На нем приняли решение о сохранении ключевой ставки на уровне 16% годовых. Аналитики банка представили макроэкономический прогноз на 2024-2026 годы Читайте последние новости на деловом портале Новости Казахстана Новости мира Политика Экономика Регионы Лайфхаки Спорт Amanat. Ставка Центрального Банка Казахстана составила 16 % в 2023 году. 15 декабря ключевую ставку повысили на один процент, до 16% годовых.
Ставка ФРС США и тенге: что будет с курсом до конца года?
Решение принято на основе обновленных прогнозов Национального банка, анализа данных и оценки баланса рисков инфляции. Для чего нужна базовая ставка? Базовая или ключевая ставка — это некий ориентир для финансовой системы, который также имеет влияет на все экономические процессы. Это минимальная ставка, по которой банки второго уровня все банки Казахстана, кроме Нацбанка могут занимать деньги у центрального банка. Что означает ее снижение или повышение для казахстанцев? Согласно информации Нацбанка, изменение базовой ставки влияет на уровень инфляции через процентные ставки денежного рынка и обменный курс. Снижение потребления и повышение сбережений оказывают понижающее воздействие на инфляцию.
Инфляционные ожидания замедляются три месяца подряд. При этом месячная инфляция складывается выше среднеисторических значений. Внешний инфляционный фон складывается нейтрально. Инфляция в ряде стран — торговых партнеров несколько ускорилась, немного повысив внешнее инфляционное давление. Снижение мировых цен на продовольствие продолжается, внося позитивное влияние во внешний инфляционный фон.
Во внутренней экономике сохраняется инфляционное давление из-за устойчивого внутреннего спроса и незаякоренных инфляционных ожиданий. В текущих условиях пространство для смягчения денежно-кредитной политики существенно ограничено. Сложившийся баланс факторов инфляции, динамика ее текущих месячных темпов и неопределенность параметров фискальной политики обуславливают высокую вероятность сохранения базовой ставки на достигнутом уровне в рамках ближайших решений. Требуется накопление данных и мониторинг реализации экономических и фискальных реформ. Замедление общего роста цен обусловлено проводимой денежно-кредитной политикой, снижением глобального инфляционного давления и издержек производства, постепенным восстановлением логистических цепочек, мерами властей, а также влиянием эффекта высокой базы прошлого года.
Как следствие, компании и люди начинают активно брать кредиты, совершаются сделки по купле-продаже и так далее. Циркуляция денег в экономике, конечно, плодотворно сказывается на бизнесе. Но негативным эффектом может стать рост инфляции. Это происходит потому, что деньги стоят дёшево и их становится много. В таком случае Нацбанк принимает решение повысить процентную ставку. После этого кредиты дорожают, и как следствие покупательная способность людей и темпы развития экономики проседают. Но это позволяет взять под контроль инфляцию. Что будет с инфляцией? Инфляция формируется выше прогнозов, а ожидания по дальнейшему росту цен остаются высокими и незакреплёнными.
В 2022 году расходы государственного бюджета формируются существенно выше значений прошлого года. Опережающий рост бюджетных расходов в текущем году требует компенсирующей реакции со стороны денежно-кредитной политики Национального Банка. Динамика экономической активности складывается в соответствии с прогнозами Национального Банка. Замедление деловой активности происходит в основном за счет слабой динамики в горнодобывающей отрасли. Положительный вклад в динамику ВВП вносят ненефтяные сектора: обрабатывающая промышленность, строительство, торговля, информация и связь, транспорт и сельское хозяйство. Потребительский спрос сохраняет положительную тенденцию на фоне роста инфляционных процессов. Факторы внешней среды характеризуются высокой степенью неопределенности. Цены на мировых продовольственных рынках продолжают снижаться, о чем свидетельствует индекс ФАО. При этом наблюдается повышение цен на пшеницу, связанное с рисками вывоза зерна из украинских черноморских портов и погодных условий в Аргентине и США. Потребительская инфляция во многих странах продолжает ускоряться. В этих условиях монетарная политика большинства центральных банков продолжает ужесточаться, ставя достижение цели по инфляции в приоритет. Перспективы дальнейшего развития глобальной экономики снова были ухудшены. Основными сдерживающими факторами роста мировой экономики остаются высокие геополитические риски, повышенное инфляционное давление, снижение экономической активности в Китае.
Нацбанк снизил базовую ставку
Председатель Национального Банка Казахстана сделал заявление на фоне понижения базовой ставки до 16,5. В прошлой статье мы говорили о проблемах высокой инфляции в Казахстане и в продолжение этой темы мы хотели бы обсудить проблематику высоких процентных ставок на финансовом рынке страны. Ниже даны две таблицы показывающие как изменялась инфляция, а также базовая ставка в Казахстане и ключевая ставка в России.
Нацбанк Казахстана принял решение повысить базовую ставку до 9,5%
Также эксперты ожидают укрепления тенге к рублю. По их мнению, "это позволит снизить импорт инфляции и стабилизировать курс на более благоприятном уровне". Это значит, что при дальнейшем снижении ставки в России и повышении ставки в Казахстане тенге по отношению к рублю должен укрепиться", - отмечают аналитики RiskTakers.
Узнавай новости первым в своем телефоне.
Подпишись на телеграм-канал 31tv.
Некоторые эксперты предрекали повышение с 9 до 16 процентов и сильнейший стресс для экономики, сродни лихим 90-м, со всеми вытекающими последствиями: обнищанием населения, крахом на рынках. Нацбанк принял иное решение… История базовой ставки в нашей стране похожа на многострадальный путь в поисках истины, которая позволила бы раскрыть секрет эффективной экономики. Чтобы было понятно рядовому читателю, ставка рефинансирования — это ставка, под которую Нацбанк выдает кредиты банкам второго уровня. А потом уже эти банки кредитуют нас с вами.
Поэтому, как ни крути, величина ставки касается кармана каждого гражданина. До нынешнего размера 9 процентов она победоносно спустилась 20 ноября 2001 года, а самый низкий показатель был в августе 2012 года, когда ставку зафиксировали на уровне 5,5 процента, и она продержалась таковой 2 года. И от мастерства управления этим штурвалом, по сути, должна зависеть ситуация в стране. Все последние годы эксперты ожидали снижения ставки. Хотя бы до уровня России, где 7,5 процента. Чтобы кредиты стали доступнее, заработала экономика, росли спрос и производство.
Но грянула пандемия, которая изменила планы. Инфляция галопом промчалась по всему миру. Не только в Казахстане.
При этом внутри экономики [Казахстана] сохраняется проинфляционное давление со стороны расширяющегося фискального стимулирования, устойчивого внутреннего спроса, высоких и нестабильных инфляционных ожиданий, а также роста издержек производства. Косвенный эффект от повышения стоимости ГСМ проявляется умеренными темпами, отчасти компенсируясь динамикой курса тенге». Путь казахского урана в Канаду в обход России не задался В результате, отмечает Нацбанк, совокупный баланс рисков за счет некоторого ослабления давления со стороны внешних факторов остается в слабо дезинфляционной зоне. При дальнейшем ритмичном замедлении фактической инфляции и ее устойчивой части продолжится политика плавного и осмотрительного снижения базовой ставки.
О базовой ставке НБ РК и прогнозе инфляции
Очередное плановое решение Комитета по денежно-кредитной политике Национального Банка Республики Казахстан по базовой ставке будет объявлено 31 мая 2024 года.
Скачать презентацию: Медиа-кит При перепечатке или цитировании материалов сайта Myeconomy. На информационном ресурсе применяются рекомендательные технологии информационные технологии предоставления информации на основе сбора, систематизации и анализа сведений, относящихся к предпочтениям пользователей сети "Интернет", находящихся на территории Российской Федерации ".
В конечном счете от первичного решения резко и сильно сократить ставку экономические агенты получат больше ущерба нежели выгоды», - отметил Тулеуов.
Для сравнения он привел опыт Турции по смягчению монетарных условий для стимулирования экономической активности. Турецкий кейс берет начало еще c мая 2018 года. Такое решение было принято для консолидации множества различных процентных ставок вокруг однонедельной ставки РЕПО в качестве ключевой ставки, что упрощало коммуникацию ЦБ, а также техническое ее повышение позволяло учесть нарастающие риски инфляции в Турции. На тот момент руководство страны планировало стимулировать экономическую активность с помощью активного снижения ставки.
Это было частью программы Президента Реджепа Тайипа Эрдогана перед выборами в июне 2018 года. После переизбрания глава турецкого государства, который теперь согласно итогам референдума 2017 года еще и исполнял функции премьер-министра, придерживался данных взглядов, призывая ЦБ снизить ставки. Это решение ЦБ принял в ответ на начавшийся в стране валютный кризис. Инфляция также продолжила ускоряться.
То есть сентябрьским ужесточением денежно-кредитных условий регулятор стремился выполнить свою задачу — обеспечить ценовую и финансовую стабильность», - отметил он. Это решение было непопулярным для правительства, но в то же время оно было неизбежным в сложившихся условиях.
Для сравнения, за такой же период прошлого года в стране был зафиксирован наоборот приток капитала по финансовому счету в размере 328 млн долларов США. Подобное стечение обстоятельств, последовавшее за снижением ставки, закономерно давило на курс лиры, защиту которого ЦБ пытался обеспечить через валютные интервенции. Из-за этого c конца 2019 года по сентябрь 2020 года валютные резервы ЦБ Турции упали с 78,0 млрд до 37,9 млрд долларов США минимум с 2005 года.
Объем чистых международных резервов сократился вовсе до 16,8 млрд долларов США минимум с 2004 года. При этом, подобный колоссальный объем поддержки турецкой валюты интервенциями практически не помог сдержать падение лиры. Здесь необходимо отметить, что сокращение международных резервов вкупе с обесценением лиры в дальнейшем создает трудности уже другого характера — для обслуживания краткосрочного внешнего долга страны, текущий объем которого равен 134 млрд долларов США. В свою очередь, вопреки ожиданиям, активное снижение ключевой ставки не позволило сдержать падения экономики Турции. Существенную роль в этом сыграла пандемия COVID-19, но вместе с тем, негативные последствия несбалансированного снижения ключевой ставки также отразились на ограничении роста турецкой экономики.
В результате ЦБ Турции кардинально пересмотрел свою политику. Во-первых, в начале ноября этого года в центробанке был назначен новый глава — Наджи Абгал, который до 2018 года был министром финансов Турции. По мнению международных аналитиков, его назначение позволит ЦБ Турции стать более независимым от политики правительства.
Казахстан завершил цикл снижения ставки
Обратимся к графикам. Вот график, показывающий разгон и снижение инфляции в Казахстане: 80 А вот динамика учетной ставки ЦБ за этот же период: 80 Видите, начала разгоняться инфляция - начала расти и ключевая ставка. Довольно оперативно. Но все равно пришлось поднимать ее целых 9 раз, чтобы сбить разгон.
В итоге он сбит. А теперь самое главное. Продолжаю развенчивать миф о том, что высокая учетная ставка убивает экономику.
Вот ВВП Казахстана.
Поэтому пока инфляция не будет снижена, не стоит ожидать того, что Центробанк будет снижать ставку. Узнавай новости первым в своем телефоне. Подпишись на телеграм-канал 31tv.
В нашем случае это 5 процентов и средний рост экономики, то, что называется потенциалом. В среднем экономика растет на 3-4 процента. Вот это и есть некий натуральный или естественный, нейтральный уровень базовой ставки. Он достигается тогда, когда цель по инфляции полностью достигнута.
Такая базовая ставка позволяет, с одной стороны, инфляцию не разгонять, с другой стороны, не сдерживать экономический рост.
Но одновременно с ростом ставок в банках для займов они подрастут и для депозитов. Вкладывать и держать средства на счетах будет выгоднее. Это должно снизить объем заимствованной денежной массы, временное падение спроса, и как следствие — снижение роста цен и зависящей от них инфляции. Именно поэтому Нацбанк рассчитывает, что граждане воспримут принятые меры адекватно, и будут боле рационально тратить. Правительству же предстоит принять ряд мер по укреплению экономики, спад которой при поднятии ключевой ставки вероятен.
Казахстан базовая ставка
Ключевая ставка вернулась к периоду до начала военных действий в Украине, передает «Хабар 24». В НБ РК считают, что установленный на сегодняшний день уровень ключевой ставки не окажет неблагоприятного воздействия на рост нацэкономики. Национальный банк (центробанк) Казахстана в пятницу принял решение снизить базовую ставку с 16% до 15,75%, сообщила пресс-служба регулятора. В 2022 году, когда ключевая ставка многократно и резко повышалась, дойдя до 16,5%, рост экономики составил 3,3%. Это немного (!) ниже обычного для страны уровня в 4%. Национальный банк Казахстана принял решение снизить ключевую ставку на 50 базисных пунктов (б. п.) до 14,75% годовых. Центробанк оставил ключевую ставку неизменной — 16% — и отметил, что период жесткой денежно-кредитной политики будет дольше, чем прогнозировалось.
Нацбанк Казахстана снизил ключевую ставку до 14,75%
| В Казахстане при ставке ЦБ 16,5% рост ВВП, о котором Россия может только мечтать | Инфляция растёт, цены летят, а ЦБ оставляет ключевую ставку на уровне 16 %. |
| Ставка Центрального Банка Казахстана | Комитет по денежно-кредитной политике Национального банка Казахстана понизил ключевую базовую ставку на 25 б. п. до 16,5% с коридором плюс-минус 1 процентный пункт, сообщает пресс-служба регулятора. |
| Объявлены предельные ставки по депозитам в тенге на сентябрь | Инфляция растёт, цены летят, а ЦБ оставляет ключевую ставку на уровне 16 %. |
| Казахстан - Процентная ставка | 1992-2024 Данные | 2025-2026 прогноз | Ставка для расчета пени ноябрь 2022. Ставка рефинансирования ноябрь Казахстан. Базовая ставка ноябрь 2022 РК. |
Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16%
в качестве ключевой ставки, что упрощало коммуникацию ЦБ, а также техническое ее повышение позволяло учесть нарастающие риски инфляции в Турции. Национальный банк (центробанк) Казахстана в пятницу принял решение снизить базовую ставку с 16% до 15,75%, сообщила пресс-служба регулятора. Банк России на заседании совета директоров поднял ключевую ставку с 13% до 15%. ставку снизили до 15,75%, передает со ссылкой на официальный сайт НБК. Казахстан - Процентная ставка. Получается, что в Казахстане базовую ставку продолжают держать высокой, а в России взяли курс на снижение ключевой ставки и смягчение денежно-кредитной политики.
Как резкое повышение ключевой ставки Центробанком России отразится на Казахстане
Причинами снижения инфляции являются: I. Ослабление внешнего инфляционного давления. Мировые цены на продовольствие и энергоносители снижаются с момента их пика в середине 2022 года, что помогло сдержать уровень цен в Казахстане. Укрепление казахстанского тенге. Вмешательство правительства. Правительство приняло комплексный план по контролю и снижению уровня инфляции на 2022-2024 годы, что также позволило сдержать рост цен в экономике.
И здесь самое любопытное в том, что после этого всего Национальному Банку придется увеличить базовую ставку.
В конечном счете от первичного решения резко и сильно сократить ставку экономические агенты получат больше ущерба нежели выгоды», - отметил Тулеуов. Для сравнения он привел опыт Турции по смягчению монетарных условий для стимулирования экономической активности. Турецкий кейс берет начало еще c мая 2018 года. Такое решение было принято для консолидации множества различных процентных ставок вокруг однонедельной ставки РЕПО в качестве ключевой ставки, что упрощало коммуникацию ЦБ, а также техническое ее повышение позволяло учесть нарастающие риски инфляции в Турции. На тот момент руководство страны планировало стимулировать экономическую активность с помощью активного снижения ставки. Это было частью программы Президента Реджепа Тайипа Эрдогана перед выборами в июне 2018 года.
После переизбрания глава турецкого государства, который теперь согласно итогам референдума 2017 года еще и исполнял функции премьер-министра, придерживался данных взглядов, призывая ЦБ снизить ставки. Это решение ЦБ принял в ответ на начавшийся в стране валютный кризис. Инфляция также продолжила ускоряться. То есть сентябрьским ужесточением денежно-кредитных условий регулятор стремился выполнить свою задачу — обеспечить ценовую и финансовую стабильность», - отметил он.
Рост инфляционных ожиданий происходит на фоне миграционного шока, имеющего краткосрочную природу. Тем не менее это создало риски вторичных эффектов ввиду прямого влияния на инфляционные ожидания. Более сильное фискальное стимулирование является значимым источником проинфляционного давления в экономике. В 2022 году расходы государственного бюджета формируются существенно выше значений прошлого года. Опережающий рост бюджетных расходов в текущем году требует компенсирующей реакции со стороны денежно-кредитной политики Национального Банка. Динамика экономической активности складывается в соответствии с прогнозами Национального Банка.
Замедление деловой активности происходит в основном за счет слабой динамики в горнодобывающей отрасли. Положительный вклад в динамику ВВП вносят ненефтяные сектора: обрабатывающая промышленность, строительство, торговля, информация и связь, транспорт и сельское хозяйство. Потребительский спрос сохраняет положительную тенденцию на фоне роста инфляционных процессов. Факторы внешней среды характеризуются высокой степенью неопределенности. Цены на мировых продовольственных рынках продолжают снижаться, о чем свидетельствует индекс ФАО. При этом наблюдается повышение цен на пшеницу, связанное с рисками вывоза зерна из украинских черноморских портов и погодных условий в Аргентине и США. Потребительская инфляция во многих странах продолжает ускоряться.
Левая рука не знает, что делает правая. Понимает ли Нацбанк, что правительство вынужденно выделять такие суммы на кредитование экономики из-за жёсткой денежно-кредитной политики. Собирается ли Нацбанк решать проблему доступного банковского кредитования в ближайшее время?
Заместитель председателя Нацбанка Виталий Тутушкин отметил, что базовая ставка направлена не столько на кредитование, сколько на вопросы, связанные с инфляцией. Фото: РИА Новости «Да, мы понимаем, что при таком уровне номинальной ставке кредиты становятся не очень доступными, но при анализе проектов во внимание принимается реальный уровень ставки. Сказать, что по реальной ставке кредиты являются недоступными, наверное, не совсем правильно. За счёт роста цен будет обеспечено погашение кредитов. Мы видим, что происходит в Турецкой республике, когда понижением базовой ставки пытаются решить проблемы экономики. Это не тот пример, которому нужно следовать», — сказал Виталий Тутушкин.
О базовой ставке НБ РК и прогнозе инфляции
Казахстан - Процентная ставка. Слухи о том, что в Казахстане ожидается повышение ставки до 16 процентов, конечно, не появились на ровном месте. ставку снизили до 15,75%, передает со ссылкой на официальный сайт НБК. Страна и мир - 24 апреля 2024 - Новости Челябинска -
Национальный банк Республики Казахстан - процентная ставка сегодня
| ЦБ третий раз оставил ключевую ставку на уровне 16% годовых | Базовая ставка в Казахстане все еще выше уровня, предшествовавшего началу военного конфликта между Россией и Украиной в феврале 2022 года. |
| Нацбанк Казахстана повысил базовую ставку - КН | Сегодня на заседании Национальный банк Республики Казахстан снизил ключевую ставку с 9,25 до 9.0%. |