В середине июля Полюс объявил программу приобретения акций (байбэк), в рамках которой компания планирует выкупить приблизительно 30% акционерного капитала. Акции «Полюса» только за последний год выросли почти на 100%. Стоит ли сейчас инвестировать в золото и конкретно в акции компании Полюс Золото? По форвардному мультипликатору EV/EBITDA акции «Полюса» можно оценить в 12072 руб.
Прогноз по цене акций Полюс Золото на 2024 год
По форвардному мультипликатору EV/EBITDA акции «Полюса» можно оценить в 12072 руб. Нейтральная оценка PLZL vs Рынок: Полюс золото незначительно отстал от рынка на -1.0465% за последний год. Прогноз по акциям Полюс Золото в 2023 году от экспертов и аналитических контор благоприятный.
Другие темы разделе "Российские акции":
- Полюс Золото – жива ли идея? Итоги 2023 года и сложные ожидания на 2024 | Пикабу
- Активные идеи и прогнозы по акциям Полюс Золото
- Вход на сайт
- Акции Полюса: открываем шорты, закрываем лонги — Финансовый журнал
- Рынок переоценивает компанию
- ГОСА "Полюса" не состоялось, рекомендация к повторному собранию - дивиденды не выплачивать
Полюс: на пути к национальному чемпионству
О компании "Полюс" занимает первое место среди крупнейших золотодобывающих компаний мира по запасам золота и входит в пятерку мировых лидеров по объему производства золота. Основные производственные объекты компании расположены в Сибири и на Дальнем Востоке: на территории Красноярского края, Иркутской и Магаданской областей, а также Республики Саха Якутия.
Ранее компания сообщила , что совет директоров "Полюса" одобрил программу обратного выкупа акций компании по цене 14,2 тыс. О компании "Полюс" занимает первое место среди крупнейших золотодобывающих компаний мира по запасам золота и входит в пятерку мировых лидеров по объему производства золота.
Лобазов Андрей «Атон» Полюс: инвестиционный кейс — ставка на золото с низким плечом Полюс — голубая фишка среди мировых производителей золота, поскольку компания имеет самые низкие денежные затраты TCC и самые крупные резервы в мире, которые полностью добываются открытым способом. Компания предлагает инвесторам умеренный рост добычи с 2.
Прогноз прибыли в след. Количество акций в обращении: 134. Если коэффициент превышает 2. Выплата дивидендов были отложены из-за сложной геополитической ситуации. Информация, представленная на данной странице далее также - Информация , подготовлена специалистами компании ООО "УК "ДОХОДЪ" далее также — Компания , является интеллектуальной собственностью Компании и предназначена для использования на территории России в соответствии с российским законодательством. При подготовке этой Информации были использованы материалы из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия.
МНЕНИЕ: Полюс – голубая фишка среди мировых производителей золота - Атон
Полюс — крупнейший производитель золота в России и одна из 10 ведущих глобальных золотодобывающих компаний, с самой низкой себестоимостью производства золота в. Финансовые показатели Полюса за 3К21: верим в золото Полюс представил нейтральные результаты, на 2% превысив консенсус-прогноз по показателю EBITDA. По форвардному мультипликатору EV/EBITDA акции «Полюса» можно оценить в 12072 руб. рублей, по 21 мая акции «Полюс Золота» выросли почти на 60%.Действительно, после раздела активов между Владимиром Потаниным и Михаилом Прохоровым их доли в компании, по оценкам экспертов, составляли около 35% и 30% соответственно. Актуальная цена акций Полюс (PLZL) на сегодня на фондовом рынке.
Акции ПОЛЮС PLZL в моменте потеряли 1,44%
Тем не менее, они практически не падают, в день объявления даже пытались вырасти, а наследующий день упасть, но вернулись назад. По всей видимости, дело в как раз в перспективе получения последних дивидендов после завершения сделки. Хотя перспективы их пока туманны, но их величина может оказаться сопоставимой с ценой выкупа привилегированных акций. Это лишает смысла предъявлять их продаже или конвертации. Допустим, из полученных за «ЗДК «Лензолото» 19,9 млрд рублей на выкуп акций уйдет 480 млн, на содержание юрлица до ликвидации еще сколько-то. Все равно получается, что последние дивиденды по привилегированным акциям «Лензолото» могут составить до 3800 рублей на акцию. А в случае дальнейшей ликвидации их еще могут принудительно выкупить по среднерыночной цене. Но это неточно. Пока не будут приняты юридически выверенные решения, все это довольно зыбко.
С одной стороны, заманчиво хоть и в последний раз получить хорошую дивидендную доходность даже и к текущей цене. С другой — риски неопределенности тоже высоки. Дивиденды не гарантированы, а принудительный выкуп может состояться по цене значительно ниже текущей. Это классика: высокая доходность — высокий риск.
Как уже сказано, это самая низкая в мире себестоимость. Дешевле может быть только в том случае, если золото валяется прямо под ногами. Финансовые результаты: Баланс: динамика активов, обязательств и акционерного капитала В период с 2015 г. Темпы роста чистой прибыли: с 1,12 млрд долларов в 2015 году до 1,715 млрд долларов за последние 12 месяцев.
Свободный денежный поток вырос с 809 млн долл в 2015 г. Это не много для такого денежного станка, как Полюсу. Но это оправданное решение - у Полюсу необходимо развивать проекты, о которых я вам ранее рассказала, реализация которых даст в итоге значительно больший прирост акционерной стоимости. Мультипликаторы стоимости, сравнение с отраслью: Как вы понимаете, дешево стоить прокси-золотой актив в текущих условиях не может. В качестве сравнительной оценки мы самостоятельно рассчитали самый объективный показатель - отношение капитализации компании к ее операционному денежному потоку. В таком случае, оценка не искажена неденежными операциями и единоразовыми доходами, и основана на чистом доходе компании от ее основной операционной деятельности. Но какова она будет в следующем году? Многие инвесторы предрекают возврат цен на золото обратно к до-ковидным уровням.
Но если посмотреть график котировок золота, то видно что цена на него начала расти задолго до пандемии: еще в июне 2019 года котировки пробили верхнюю границу 6-ти летнего боковика на отметке 1360 долл. Причина - в фундаментальных факторах, а никак не спекулятивных настроениях. Традиционно, золото это антиинфляционный актив: чем выше ожидаемая инфляция, тем дороже стоит золото. А с инфляцией, в данный момент не очень хорошая фундаментальная картина: В 2020 г. В Еврозоне уже в декабре ожидают пакет на 750 млрд евро, Аналогичная ситуация наблюдается в остальных странах мира. Эти меры называются количественным смягчением, и в 2020 году они в разы больше QE во время мирового финансового кризиса 2008-2009 годов. Тола деньги пошли на спасение банковской системы, и фактически деньги пошли на докапитализацию пострадавших банков, не имеющих достаточных резервов на дефолтные займы. В 2020 г.
Дивиденды также радует акционеров. Можно рассчитывать на 700-1000 рублей в год. Покупать на короткий срок акции Полюс Золото, чтобы заработать вряд ли стоит. Драйверов для краткосрочного роста нету.
Однако в долгосрочной перспективе компания весьма интересна.
Текущая див. Но надо сказать, что компания никогда и не славилась высокими выплатами.
К слову сказать, не очень много относительно их прибыли. Поэтому его рост всегда был связан с потенциальным ростом цен на золото, а также перспективой реализации новых проектов, которые позволят увеличить объемы производства. Кстати, это нам также говорит о том, что цены на золото сильно не упадут.
Ниже только у Kinross Gold - 5,5. Ну и последнее «за» продолжение удержания бумаг в среднесрочном портфеле - это перспективы роста золота как «тихой гавани», в связи с нестабильностью в мире и угрозами мировой рецессии. Но это уже тема другого поста.
PLZL «ПОЛЮС». Зачем держать?
Прогноз курса акций Полюс Золота на завтра 10768 руб., на послезавтра 10758. Акции Полюс Золото. По оценке российских инвесткомпаний, «Полюсу» в рамках новой программы потребуется привлечь около 400 млрд рублей новых займов, если золотодобытчик задействует весь имеющийся на балансе кэш в размере 180 млрд рублей. Акции золотодобывающей компании «Полюс» дорожают на фоне заявлений гендиректора компании Алексея Востокова.
Акции Полюс золото: стоит ли покупать? Дивиденды, мультипликаторы и перспективы
| Новости Полюс ПАО - обыкн. — MOEX:PLZL — TradingView | Полюс Золото. Все новости. Эксперт предсказал, акции каких компаний будут дорожать. |
| Акции «Полюса» подорожали на фоне заявлений гендиректора на ВЭФе - Ведомости | Предпологаемая цена и размер дивидендов по Полюс Золото на 2024 г. Стоит ли инвестировать в акции Полюс Золото сейчас. |
| Дивиденды Полюс Золото 2023: размер и дата выплаты, прогноз по акциям | BanksToday | Акции "Полюса" на торгах Московской биржи росли почти на 15%, свидетельствуют данные торговой площадки. |
| Акции "Полюса" на Мосбирже росли почти на 15% | Форум акций Полюс (PLZL) позволит узнать мнения частных инвесторов по текущему курсу акций компании. |
| Форум — Полюс | Участвуйте в форуме по акциям компании Полюс Золото (PLZL), делитесь своим мнением и задавайте вопросы участникам. |
Дивиденды Полюс
Для миноритариев это делает выкуп максимально невыгодным. При текущих цена на золото, существенного негатива это не несет. Динамика цены акций компании Полюс Золото Вывод: Относительно большинства других товаров, золото в цене не падает и уже около года торгуется в диапазоне 1900-2050. Полюс - одна из лучших золотобывающих компаний в мире, с бизнесом которой вряд ли что-то может произойти.
По их мнению, вместо этого компания может сфокусироваться на снижении долговой нагрузки. Кроме того, в 2023 году «Полюс» провел обратный выкуп buy-back своих акций.
Для выкупа использовались в основном заемные средства.
С другой стороны, на фоне резкого роста долговой нагрузки в отчетном году и ожидаемых высоких капзатрат в ближайшие годы, рекомендация по выплате находится под большим вопросом. В прошлом году Полюс дивиденды не выплатил, направив все средства на уже упомянутый байбэк.
По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогнозы по прибыли на текущий год, отразив ожидания компании, связанные со снижением производства и повышением операционных и финансовых расходов. В результате потенциальная доходность акций компании снизилась.
Акции «Лензолота» для обмена оценены так же, как и для выкупа. Но коэффициент конвертации пока не известен. И при условии, что определенные таким образом коэффициенты обмена в любом случае не будут превышать 1,26х и 0,23х в отношении обыкновенных и привилегированных акций «Лензолота», соответственно. Это крупнейшая золотодобывающая компания России, на которую приходится каждая четвертая произведенная в нашей стране унция золота.
После освоения крупнейшего золотоносного месторождения «Сухой лог», которое уже началось, после 2026 года «Полюс» может удвоить свои показатели и войти в тройку крупнейших мировых производителей золота. Однако в среднесрочном плане риски инвестиций в акции «Полюса» увеличиваются. Рынок золота приобретает ажиотажный характер, в него, как в ликвидный актив через банки и фонды идет избыток денежной ликвидности, выделяемый финансовыми властями на преодоление последствий пандемии. Этот процесс не завершен, и у тенденции еще есть запас хода.
Но, когда деньги начнут возвращаться из финансового в реальный сектор экономики, инвесторы будут переоценивать риски, и золото, а за ним и связанные инструменты, отыграют вниз. Рост цен на золото позитивно влияет на финансовые показатели «Полюса». Но акции «Полюса», на мой взгляд, росли слишком быстро и выросли слишком сильно. По основным мультипликаторам «Полюс» уже выглядит переоцененным, а его акции слишком дорогими, и их все сложнее рекомендовать к покупке.
Ралли на рынках рисковых активов продолжается благодаря притоку ликвидности, вливаемой центральными банками, и отрицательным реальным ставкам реальная доходность американских госбумаг не так давно опустилась до рекордного минимума.
Дивиденды Полюс
Нейтральная оценка PLZL vs Рынок: Полюс золото незначительно отстал от рынка на -1.0465% за последний год. Прогнозные дивиденды по акции Полюс Золото (PLZL) в 2024 году: 683 ₽, дивидендная доходность: 2,27%. основной производитель золота в России и один из ведущих в мире с самой низкой себестоимостью, крупнейшими запасами и большим потенциалом роста производства. Если мерить в золоте, то акции Полюса всё ещё дёшевы.