Разбираемся с тем почему заблокированы активы Евроклир, при чем тут НРД, от какой суммы стоить начать разблокировать, как инвестировать сегодня и избежать блокировок в дальнейшем.
Дедлайн прошел: что будет дальше с заблокированными в Европе активами россиян
Предположительно, большая часть держателей иностранных активов в международном депозитарии — это локальные банки, компании, НПФ и физлица. По подсчетам экспертов, Euroclear заблокировал активы россиян на 27 млрд долларов, объем «застрявших» в Национальном расчетном депозитарии активов нерезидентов превышает 85 млрд долларов до переоценки. Специалисты выразили уверенность, что санкции против НРД функционально ничего не могут изменить в ситуации после 24 февраля.
Призрачные перспективы для разблокировки активов российских инвесторов Большинство частных инвесторов и профучастников инициировали процедуру для разблокировки своих активов путем направления заявлений либо необходимой отчетности в Казначейство Бельгии, Министерство Финансов Люксембурга и Федеральный Банк Германии в целях получения разрешения на перевод активов. Однако реальность такова, что ожидания российских инвесторов на быструю разблокировку, как минимум, не оправдались и это связано со следующим: 1 Европейские регуляторы крайне долго рассматривают заявления российских инвесторов: на данный момент Казначейство Бельгии обработало небольшую часть наиболее простых заявлений физических лиц и почти не приступило к заявлениям российских профессиональных участников рынка ценных бумаг; 2 Европейские регуляторы устанавливают сложные и зачастую неформальные условия для разблокировки активов. Например, Общие условия разблокировки Казначейства Бельгии содержат требование о необходимости продажи как ценных бумаг и денежных средств. Вместе с тем, Казначейство неформально разъяснило, что будет разрешать также перевод активов, хотя практика показывает, что Казначейство разрешает такой перевод активов только в пределах ЕС. Однако в текущих условиях для перевода активов и средств в пределах ЕС российскому инвестору нужно открыть счет в европейском банке, что без ВНЖ или гражданства страны-ЕС фактически невозможно для россиян.
Отметим, что сами инвесторы не имеют прямых договоров с НРД, так как такие договоры с НРД заключаются не с инвесторами, а с брокерами. Европейские депозитарии соблюдают санкционное регулирование указанных юрисдикций и исключают его нарушение в любых аспектах предполагаемых операций проверяется санкционный статус участников операции, эмитентов и иных обязанных лиц по ценным бумагам, соответствие секторальным ограничениям, включая ограничение на запрет акцепта депозита в пользу российского лица в размере, превышающем 100 тыс. Известны единичные случаи для их подсчета достаточно пальцев одной руки , когда российским частным инвесторам получилось все же разблокировать свои активы, но, как правило, в этих случаях у заявителей были ВНЖ и счета в иностранных банках [5]. Поведенческие стратегии российских инвесторов. В текущих обстоятельствах мы наблюдаем следующие поведенческие стратегии, которые выбирают пострадавшие инвесторы. Пассивный наблюдатель Инвесторы, которые выбрали эту стратегию, ничего не делают и сидят «сложа руки» по разным мотивам: кто-то ждёт какого-то «сигнала», кто-то надеется, что ситуация разрешится сама по себе или необходимо политическое решение кризиса, кто-то считает, что «всё пропало» и не видит перспектив в борьбе за свои активы. Безусловно, существенным преимуществом такой стратегии является отсутствие каких-либо дополнительных расходов со стороны частного инвестора.
Такая стратегия поведения подходит особенно тем инвесторам, у кого относительно небольшие инвестиции. Для сторонников этой модели поведения отсутствуют временные и денежные затраты на работу юристов. Продать любой ценой Несмотря на то, что бумаги для российских инвесторов заблокированы, есть спрос на их покупку, но с большим дисконтом. Такая стратегия подойдет лишь тем, кому срочно нужны деньги.
Тем не менее, мы считаем, что в некоторых случаях российские инвесторы могут добиться разморозки и перевода своих ценных бумаг в пользу, например, иностранных депозитариев. При этом каждая жалоба будет рассматриваться Euroclear в индивидуальном порядке, и результат будет зависеть от ряда обстоятельств: даты перехода активов, даты выпуска ценных бумаг, вовлечения НРД и других подсанкционных лиц например, брокеров в приобретение или перевод акций. В случае негативного исхода ответ Euroclear на жалобу может быть в дальнейшем использован при обращении в другие инстанции. В частности, казначейство ответственно за: Таким образом, возможно обратиться в казначейство с запросом на разблокировку и перевод замороженных Euroclear активов. Одновременно с обращением в казначейство следует обратиться с иском к Euroclear о разморозке активов в бельгийский Коммерческий суд. Упрощенный порядок предусмотрен бельгийским законодательством при соблюдении условия о срочности дела. То есть при обращении в бельгийский Коммерческий суд спустя длительное время он может отказать в рассмотрении дела в упрощенной процедуре, что затянет рассмотрение и повлечет дополнительные юридически расходы инвестора. Шанс на исключение судом самого НРД из перечня заблокированных лиц ЕС представляется маловероятным, но остается возможность получения специальных лицензий, позволяющих вывести заблокированные активы его клиентов. Аналогичные административные процедуры в Совете ЕС могут возбуждать и инвесторы, чьи активы заблокированы в результате санкций против НРД. С помощью такого правового давления теоретически можно добиться положительного результата.
До конца 2023 года юристы соберут информацию и будут решать, стоит ли обращаться в инвестиционный арбитраж и в каком формате готовить документы: лично от каждого инвестора, от брокера или еще в каком-то виде. Пока большинство инвесторов до сих пор не получили ответы от европейских регуляторов на свои обращения, которые отправили еще в начале января 2023 года, рассказала в ходе семинара Мосбиржи управляющий директор торговой площадки по комплаенсу и этике бизнеса Ирина Грекова. Кто-то получил очень противоречивые ответы, из которых не следует, им отказано или не отказано», — отмечает она. По ее словам, на одни и те же обращения в похожей ситуации кто-то получил отказ, а кто-то разрешение. Мы видим некую нестыковку в действиях, в том числе во взаимодействиях регуляторов на территории ЕС, некоторую непоследовательность», — говорит Грекова. При каких условиях и когда возможна разблокировка По мнению руководителя управления развития клиентского сервиса ФГ «Финам» Дмитрия Леснова, предложенная Минфином схема работоспособна и отвечает интересам как российских инвесторов, так и зарубежных. Счета типа «С» будут разблокированы под обязательства выкупа на аналогичный объем ценные бумаги, дивиденды, купонные выплаты и пр. Предполагается, что некая крупная иностранная компания дает согласие обменять свои замороженные активы в РФ на счете типа «С» на определенные бумаги российских инвесторов за рубежом.
Почему заморожены акции – принцип взаимодействия с Евроклир (Euroclear) и Клирстрим (Clearstream)
- Брокеры начали выплаты в рублях по замороженным иностранным бумагам
- Euroclear не захотел отвечать в России за блокировку активов инвесторов — Новости TradingView
- Пенсия.PRO
- Международный депозитарий Euroclear заблокировал активы россиян на 27 млрд долларов
- Основные тезисы документа НРД по разблокировки активов
Юрист — о возможностях разблокировки замороженных у россиян иностранных акций
А еще раньше Euroclear отказался сотрудничать с Национальным расчетным депозитарием, ограничив работу российского рынка. Евроклир разблокировал НРД! Санкции буквально парализовали взаимодействие НРД с европейскими депозитариями Euroclear и Clearstream, на счетах которых в большинстве случаев находятся иностранные бумаги российских инвесторов. Однако представители Euroclear активно выступали против: если блокировка активов и нанесла ущерб инвестору, то не на территории России.
Россиян призвали избавиться от активов, которым может угрожать Euroclear
В сентябре этот перевод был осуществлен. Как и многие другие участники рынка, не подпавшие под санкции, ЕАБР направил заявление на разблокировку активов в регулирующие органы Бельгии, сделав это в последний отведенный специальным разъяснением Еврокомиссии день — 7 января 2023 года.
На этом этапе и появляются некоторые брокеры в качестве посредника. Подобные сделки являются законными, но использовать их внутри НРД все равно нельзя из-за санкций. Более того, Euroclear не разрешает провести смену владельца этих активов. То есть, сделка фиксируется, но ее реализация произойдет в случае разблокирования депозитария вместе с этими активами. Все эти ограничения и нюансы позволяют потенциальным покупателям замороженных активов рассчитывать на достаточно скидку. Конечно, за бросовую цену придется платить потенциальным риском, с которым сталкивается покупатель.
Ведь никто не может дать гарантий насчет того, сможет ли он использовать купленные активы в будущем особенно если санкции не будут сняты в обозримом будущем.
Следующее заседание по делу состоится 20 октября. Индивидуальный предприниматель Элида Хасанова подала исковое заявление 20 июня, суд принял иск к рассмотрению и возбудил производство по делу 4 июля. Размер убытков истца складывается из стоимости ценных бумаг и невыплаченного истцу купонного дохода, пояснил корреспонденту «РБК Инвестиций» представитель Элиды Хасановой в суде — партнер, адвокат юридической группой Paradigma Марат Хасанов. По его словам, средства истца находились в доверительном управлении УК «РСХБ Управление Активами» и были вложены в инструменты с ограниченным сроком обращения — банковские ноты четырех крупных иностранных эмитентов. В общей сложности, по данным на 13 сентября, в российские арбитражные суды поданы 35 исков к Euroclear, который заблокировал учитывающиеся в нем активы российских инвесторов. Прецедентом для обращений в российские арбитражные суды стало дело банка «Санкт-Петербург».
Клиенты, которые имеют внебиржевые бумаги, могут оказаться в ситуации, когда деньги до расчетных депозитариев дошли эмитент исполнил свои обязательства , а на счета конечных инвесторов не распределились, поясняет Цыбенко.
Продать внешнему контрагенту такие бумаги также невозможно в связи с заморозкой операций. Остается вариант продажи бумаг внутри НРД, но для этого необходимо наличие контрагента, что в текущих условиях достаточно сложно, резюмирует эксперт. Российский фондовый рынок от данных блокировок если и пострадает, то несильно, считает он. Если говорить о биржевых торгах зарубежными акциями на российских площадках, то в депозитарной цепочке вышеуказанные расчетные депозитарии отсутствуют, таким образом, биржевые торги это затронуть не должно, поясняет эксперт. Рынок еврооблигаций сейчас для российских инвесторов стал фрагментированным — разделился на внутренний и внешний, говорит портфельный управляющий «Альфа-капитала» Дмитрий Дорофеев. Инвесторы в России могут покупать только бумаги, которые находятся на обслуживании в российском депозитарии НРД из-за закрытия междепозитарного моста с Euroclear.
Брокеры помогают продавать заблокированные иностранные ценные бумаги: какие риски это несет
| Актив временно разблокирован: у частных инвесторов появился шанс вернуть свои деньги - | Суд просто скажет: Euroclear действовал во исполнение санкционных ограничений — в его действиях нет каких-либо нарушений, поэтому в удовлетворении иска следует отказать. |
| Когда разблокируют акции иностранных компаний | Ранее ВТБ заявлял, что акции разблокируют, как Евроклир выдаст лицензию НРД. |
| Разблокировка ценных бумаг Euroclear и ClearStream | Заблокированные средства иностранцев находятся на счетах типа «С», заблокированные деньги россиян — частично в Euroclear, частично в Clearstream. |
| НРД: санкции против него и последствия для инвесторов | В то же время инвесторам, желающим вернуть стоимость заблокированных активов следует действовать достаточно быстро, так как очевидно, что в России заблокировано значительно меньше активов Euroclear и Clearstream, чем российских активов в данных депозитариях. |
НРД под санкциями — что теперь?
| Кто на самом деле заблокировал активы россиян: Euroclear, НРД, брокеры | InvestFuture | Ранее счета НРД заблокировали в международных депозитариях Euroclear и Clearstream. |
| Национальный расчетный депозитарий под санкциями ЕС | После начала действия санкций в отношении российских компаний, в частности против Национального расчетного депозитария (НРД), на счетах более 5 миллионов российских инвесторов оказались заблокированы акции иностранных эмитентов на сумму свыше 6. |
| Европа начала разблокировать счета россиян | Министерства финансов Великого Герцогства Люксембург и Бельгии предоставили разрешение на разблокировку замороженных клиентских активов, которые находятся на счетах российского депозитария НРД в Clearstream и Euroclear. |
| Разблокировка ценных бумаг Euroclear и ClearStream | Центральный депозитарий России — Национальный расчетный депозитарий (НРД) — имеет счета в международных депозитариях Euroclear и Clearstream, которые перестали проводить по ним операции в марте 2022 года. |
Лицензия на разблокировку: как разморозить активы в ЕС самостоятельно
Разбираемся с тем почему заблокированы активы Евроклир, при чем тут НРД, от какой суммы стоить начать разблокировать, как инвестировать сегодня и избежать блокировок в дальнейшем. Юридическая компания BGP Litigation поддерживает как частных лиц, так и организации в вопросах разблокировки активов, заблокированных депозитариями Euroclear и Clearstream после введения санкций против Национального расчетного депозитария (НРД). В этой статье мы разберем основные причины блокировки счета в системе Евроклир, а также рассмотрим возможные варианты действий, которые стоит предпринять в случае, если ваш счет в системе НРД был заблокирован. Россияне, чьи активы заблокированы в Euroclear, уже начали получать решения регулятора по своим заявкам на разморозку. До российских инвесторов выплату доводит Национальный расчетный депозитарий (НРД, входит в группу Мосбиржи) — крупнейший в России депозитарий ценных бумаг, хранит большую часть бумаг российских инвесторов. Euroclear и Clearstream заблокировали у себя счета НРД, что лишило российских инвесторов возможности распоряжаться своими активами.
Как российскому инвестору разблокировать свои акции в Euroclear
Когда Euroclear заблокировал счет НРД, Бест Эффортс банк быстро определил эти бумаги в НРД и перевел их на неторговые счета. Сначала перестали работать "мосты" НРД — Euroclear и НРД — Clearstream. Мосбиржа получила страшный удар с санкциями Евросоюза против Национального расчетного депозитария (НРД) в рамках шестого пакета. Главная» Новости» Евроклир последние новости и нрд сегодня.
Найден способ рассчитаться с заморозившим российские активы Euroclear
Какие брокерские компании подали заявку на разблокировку активов? Как узнать, сколько бумаг сейчас хранится на неторговых счетах? Информацию об этом вам может предоставить ваш брокер: он должен перечислить наименование этих бумаг и пояснить, какие есть ограничения при распоряжении ими. Например, в приложении и личном кабинете Тинькофф Инвестиций заблокированная часть ценных бумаг отображается отдельно, с иконкой замка. Можно ли сейчас перевести заблокированные бумаги к другому брокеру?
Да, это сделать возможно, если мы говорим о переводе ценных бумаг в другой депозитарий внутри НРД. Но там эти бумаги тоже будут заблокированы, так как блокировка коснулась всех без исключения брокеров. Можно ли сейчас покупать ценные бумаги из майского списка заблокированных акций? Если я куплю иностранные акции, дойдут ли до меня дивиденды?
Сейчас российские инвесторы могут получить только выплаты по ценным бумагам, которые хранятся вне счетов НРД. По заблокированным бумагам дивиденды не дойдут, так как они останутся на счетах НРД в Euroclear. Что будет, если Euroclear и Clearstream откажет в разблокировке активов? У всех участников останется еще одна возможность добиться своего — для этого им в течение 60 дней нужно будет обжаловать это решение в Государственном совете каждой из стран.
Что в итоге Российские инвесторы сделали все от них зависящее, и теперь им остается только ждать решения бельгийского и люксембургского Минфинов в вопросе разблокировки активов. Процесс разморозки затянется на более долгий срок, так как европейские регуляторы сейчас не обременены дедлайном из-за огромного количества запросов, которые зарубежные госорганы не могут обработать оперативно. В случае если НРД не удастся найти мирное решение с Euroclear и Clearstream до конца июля 2023 года, российский депозитарий намерен начать судебное разбирательство. А пока компания проводит последние непубличные переговоры с органами ЕС и европейскими регуляторами, чтобы как можно быстрее решить эту проблему.
Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: investnique.
По подсчетам Банка России , заблокированными остаются активы на 5,7 трлн рублей. Европейские депозитарии утверждают , что сумма больше — около 10 трлн рублей, или 124 млрд евро. Когда Euroclear и Clearstream разморозят акции российских инвесторов? Точной даты пока нет.
Для начала нужно получить от Минфинов Бельгии и Люксембурга лицензию на разблокировку активов, потом придется выполнить их дополнительные условия. И только после этого российские инвесторы смогут воспользоваться своими зарубежными активами. Какой депозитарий первым разблокирует активы? Вероятно, это будет Clearstream, так как 20 декабря 2022 года Минфин Люксембурга выдал лицензию , но процесс не сдвинулся с мертвой точки из-за новых невыполнимых условий. Например, НРД должен прекратить отношения с Clearstream до 7 января. Но это невозможно из-за того, что там зависли бумаги санкционных лиц, которые не подлежат разблокировке.
Российский депозитарий пока не смог найти выход из ситуации, и поиски оптимального решения продолжаются. Какой срок у рассмотрения заявок? Сначала рассмотрят заявления физлиц, а только потом — заявления от профучастников. При этом из-за большого числа запросов срок изучения обращений увеличат. Обычный нормативный срок на рассмотрение — 30 рабочих дней. Чем отличается процесс получения лицензии у Минфинов Бельгии и Люксембурга?
Передача данных по заблокированным активам в Clearstream происходит через НРД. Для этого НРД собирает данные по замороженным бумагам и их владельцам от российских брокеров и депозитариев. В Euroclear все выглядит иначе: все взаимодействие происходит при посредничестве европейской компании.
При этом объем «застрявших» в НРД активов нерезидентов превышает 85 млрд долларов до переоценки, из которых 48 млрд приходятся на акции, остальные — облигации, в основном ОФЗ», — говорится в обзоре. RU, и приморские предприниматели.
Эксперты предполагают, что на такой же шаг в ближайшее время пойдут и США.
Основной геймплан российских инвесторов заключается в том, чтобы взять положительное решение и обратить взыскание на деньги, замороженные в НРД, которые принадлежат Euroclear. Это довольно большой объем средств, на 2022 год это порядка 220 млрд руб.
И за счет них российские инвесторы планируют получить возмещение. Это деньги, зачисленные на счета типа «С» в НРД. После того, как банк «Санкт-Петербург» выиграл в России дело против Euroclear, казначейство Бельгии выдало ему лицензию на разморозку активов.
Но, как отмечают собеседники «Ъ FM», воспользоваться ей не удалось. Банк попал под санкции Великобритании и США.
Глубокая заморозка. Вброс о разблокировке иностранных акций россиян оказался фейком
Люксембургский депозитарий Clearstream проинформировал своих клиентов, что не будет оказывать содействия в обмене заблокированными активами между российскими и иностранными инвесторами. Национальный расчетный депозитарий сообщил подробности условий бельгийского депозитария Euroclear, касающихся разблокировки активов российских инвесторов. Главная» Новости» Euroclear и нрд последние новости. Сделано это по требованию европейских депозитариев Euroclear или Clearstream. «Эти меры направлены на ужесточение контроля за счетами россиян в случае, если против них будут введены санкции. Отмечено, что Euroclear прекратил финансовые операции и расчеты с НРД с 25 февраля и заблокировал активы российских резидентов на 1,8 трлн рублей. Ранее Euroclear заблокировал счет НРД, на котором учитывается большинство иностранных ценных бумаг российских инвесторов. После этого операции по ним проводить нельзя.
Частный инвестор впервые выиграл иск к Euroclear в арбитражном суде
По оценкам Центробанка, под блок попали активы на сумму порядка 5,7 триллиона рублей. Компании и частные инвесторы начали подавать иски — всего в картотеке арбитражных судов их насчитывается 69. Общая сумма требований к Euroclear превышает 200 миллиардов рублей. Ранее арбитражные суды удовлетворяли только требования юридических лиц к европейским депозитариям.
Мы за этим следим, потому что для нас небезразлична прежде всего судьба наших российских инвесторов. Из того, что я могу видеть, - это на уровне экспертного суждения, не более того - делать какие-то глубокие выводы пока не приходится", - сказал Гузнов. Ну, очень много оговорок, которые не позволяют типизировать ситуацию, как мне кажется, по крайней мере на данный момент", - добавил он. Глава Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции 28 апреля сообщала, что регулятор знает о единичных как положительных, так и отрицательных ответах на заявки на разморозку активов российских инвесторов в Euroclear и Clearstream, общей тенденции к разблокировке нет. Казначейство Бельгии впервые разрешило разблокировку активов в Euroclear российского частного инвестора, не имеющего вида на жительство в Европе, сообщил 10 мая Forbes со ссылкой на Андрея Тимчука, руководителя санкционной практики коллегии адвокатов "Делькредере", которая сопровождала это дело.
Вот ссылка. Нужно, как минимум, будет убедиться, что счет новый депозитарий вашего нового брокера , будет способен принять ваши активы, не нарушив также никакого закона. Но это лишь наше мнение и каждый должен исходить из своей ситуации. Однако, из-за того, что разблокировка - это длительный процесс, стоимость портфеля может с течением времени, например, "просесть" и зафиксированное числовое вознаграждение окажется слишком нерентабельным. Если же вы оставите именно проценты без фиксации величины вознаграждения от финальной «просевшей» стоимость активов, тогда в свою очередь работа специалистов будет оплачена по итогу недостаточно. Поэтому от договоренностей в самом начале сильно зависит рентабельность всего процесса.
Как уже было сказано вы можете заняться разблокировкой активов самостоятельно, если считаете нужным и видите в себе силы. Сейчас появляется все больше разных успешных кейсов по разблокировке, поэтому и информации становится все больше. На этот вопрос невозможно ответить. Если разблокировка активов будет преследовать недобросовестные цели — такие, как уклонение санкционных лиц от санкций, то тут гарантий 0. В остальном, никто не знает куда изменится санкционная политика завтра, а любой брокер - это прямое владение. Об этом ниже.
Вариант 1. Если у вас заблокирована сумма, которую выводить из блокировки не имеет смысла, ответ простой — отпустите ее психологически и подумайте над новой стратегией вашего бюджета без ее учета. Разблокируют в дальнейшем — прекрасно, нет — вы хотя бы попытались создать план Б; Вариант 2. Если вы считаете свою сумму целесообразной - напишите нам и мы постараемся помочь вам. Вариант 3. Если у вас заблокирована сумма, вывод из блокировки которой не имеет смысла, ОДНАКО серьезные задачи вашей семьи остаются нерешенными и при этом, вы хотите и можете инвестировать, но боитесь блокировки активов в дальнейшем повторяем — это может коснуться любого брокера , тогда лучшим решением на сегодняшний день и почти всегда являются инвестиции через страховой полис.
Очень просто. Инвестиции через брокера — прямое владение счетом. Ваши активы — принадлежат вам. Хорошо же звучит, нет? Да отлично, но у этого есть проблема — если кто-то захочет их заблокировать, он сделает это. В страховых полисах купленные активы всегда принадлежат страховой компании это было придумано еще 100 лет назад , а вы владеете полисом.
Что дает инвестирование через страховой полис?
Вероятность проблем у Bank of New York есть. Но обнадеживает тот факт, что СПБ Биржа — компания частная, а основными акционерами являются независимые от государства организации. Строго говоря, все самое худшее, что могло случиться с бумагами НРД, произошло до санкций Евросоюза. Санкции лишь зафиксировали положение дел, которое сложилось в последние несколько месяцев. Единственное, что изменилось с шестым пакетом санкций — рухнули надежды на разблокировку моста НРД — Euroclear. С точки зрения инвесторов наиболее интересный момент сейчас — с обособленными заблокированными Центробанком бумагами. Возможность разблокировки хранящихся в Bank of New York акций выглядит вполне реалистичной.
В этом заинтересованы не только инвесторы, но и сам БЭБ, как депозитарий биржи.
Брокеры помогают продавать заблокированные иностранные ценные бумаги: какие риски это несет
Они были заблокированы европейскими депозитариями Euroclear и Clearstream, которые из-за санкций перешли в ручной режим работы, чтобы платежи не прошли попавшим под санкции физлицам и компаниям. Общество - 19 февраля 2024 - Новости Санкт-Петербурга - Европейские депозитарии Clearstream и Euroclear в 2022 году заблокировали счета НРД, из-за чего активы инвесторов оказались заморожены. Напомним, что операции по счетам НРД в международных депозитариях Euroclear и Clearstream перестали проводить в марте 2022 года. НРД опубликовал информацию о взаимодействии с Euroclear по реализации генеральной лицензии для разблокировки активов клиентов.
ВОЗМОЖНОСТИ
- Кто на самом деле заблокировал активы россиян: Euroclear, НРД, брокеры | InvestFuture
- Кто на самом деле заблокировал активы россиян: брокеры или Euroclear?
- Что это значит
- Главные котировки
Эксперт Бондаренко прокомментировала блокировку активов европейских депозитариев в России
Правительство России предусмотрело правила, по которым в некоторых случаях согласие правительственной комиссии не требуется, но на данный момент сделка крайне сложна из-за многочисленных регуляторных особенностей. Предложение российского министра финансов Антона Силуанова об обмене замороженными активами между российскими и иностранными инвесторами пока не может быть реализовано из-за сложностей с регуляторными особенностями. Коэффициент обмена активами является договорным и может не соответствовать доллар за доллар. Президент указал как обменивать замороженные активы россиян 9 сентября 2023 года вышел указ Президента РФ В. Путина, который определяет порядок выплаты по государственным еврооблигациям. С середины декабря Минфин начнет выплаты по государственным еврооблигациям России в адрес российских инвесторов, которые пострадали от заморозки иностранных бумаг. Президентский указ от 9 сентября устанавливает новый порядок выплат и вводит механизм расчетов с российскими инвесторами за счет платежей по госдолгу в пользу нерезидентов. Схема начнет действовать с 15 декабря 2023 года, и Минфин будет рассчитываться с иностранными держателями евробондов средствами с замороженных зарубежных счетов Национального расчетного депозитария. Эти счета используются для выплат российским инвесторам по их иностранным бумагам.
Согласно новому указу, Минфин будет переводить деньги по еврооблигациям в рублях на счета НРД. Депозитарий сможет выплачивать иностранным держателям как в рублях, так и в валюте. Однако, валютные выплаты будут осуществляться за счет валюты, которая находится на счетах НРД за рубежом. НРД передаст информацию о держателях еврооблигаций и суммах выплат иностранному депозитарию. Деньги смогут получить инвесторы-физические лица и локальные управляющие компании, которые инвестировали клиентские средства в иностранные бумаги. Выплаты будут производиться по всем акциям иностранных компаний, распискам на зарубежные акции, по паям иностранных фондов и финансовым инструментам, не квалифицированным в качестве ценных бумаг. Это поможет компенсировать долги по иностранным ценным бумагам, принадлежащим россиянам, возникшие из-за непроведения операций иностранными контрагентами, начиная с 1 февраля 2022 года. В результате, обязательства по российским еврооблигациям перед иностранными инвесторами будут считаться исполненными после того, как НРД передаст поручение о проведении выплат, а не после фактического получения денег иностранными держателями бондов.
Новый указ позволяет Минфину переводить деньги по российским еврооблигациям в рублях на счета НРД, что позволит выплачивать иностранным держателям как в рублях, так и в валюте. Выплаты будут проводиться по всем акциям иностранных компаний, распискам на зарубежные акции, по паям иностранных фондов и финансовым инструментам, не квалифицированным в качестве ценных бумаг. Российские инвесторы получат рублевую сумму, перечисленную Минфином для платежей по госдолгу в адрес нерезидентов. Очередность получения выплат по заблокированным иностранным ценным бумагам Сначала будут выплачиваться деньги по иностранным облигациям физическим лицам и еврооблигациям России. Затем будут проводиться выплаты другим держателям иностранных активов, не являющимся физическими лицами или управляющими компаниями. Потом будут выплачиваться деньги клиентам центрального депозитария. Дальше, другим держателям иностранных активов, не являющимся физическими лицами или управляющими компаниями. После этого будут проводиться выплаты по иностранным облигациям и евробондам России.
Согласно указу, обязательства выполняются в порядке их возникновения, начиная с первой очереди. Если денежных средств недостаточно для полного исполнения обязательств, то выплаты производятся частично, пропорционально количеству ценных бумаг. Как все это будет проходить на самом деле — посмотрим. Но как я понял — начнут с выплат физикам, у которых на брокерских счетах зависли суммы до 100 000 рублей! Как говорят в минфине — это самая большая категория, частных российских инвесторов… :-. Где они взяли такие цифры… Даже если предположить, что это так. Это ведь 2-3 средние зарплаты по России. У кого такие деньги зависли в инвестициях, то я думаю они уже давно про них забыли.
Самое интересное будут ли рассчитываться с реальными инвесторами-физиками, у кого зависли 500 000 — 10 000 000. Ведь именно они являются фундаментом в российских частных инвестициях, которые государство пыталось развивать. Банк России опубликовал информацию о том, как будет проходить обмен заблокированных бумаг частных инвесторов на деньги. Инвесторы смогут реализовать свои замороженные бумаги нерезидентам, а те выкупят их на деньги со счетов типа С. Торги будут проводиться после утверждения правил и условий их проведения правительственной комиссией. Перед анонсированием начала обмена активов брокеры, УК и доверительные управляющие должны проинформировать об этом клиентов. Деньги от продажи заблокированных бумаг поступят на счета, которые укажут клиенты российских профессиональных участников. Сделки по обмену заблокированных бумаг пройдут в 2024 году.
Хасанова и Малкин против Евроклира В Москве начался первый судебный процесс по иску, поданному частным инвестором против международного депозитария Euroclear. Первое заседание суда состоялось 12 сентября 2023 года. Хасанова подала заявление в суд на Евроклир еще 20 июня, а производство по делу было возбуждено 4 июля. Однако Euroclear отказывается отвечать на иск в России… Инвестор Элида Хасанова подала исковое заявление против депозитария Euroclear Bank, обвиняя его в блокировке ее активов на сумму более 2 500 000 рублей. Однако представитель Euroclear отказывается отвечать за это в России и требует прекратить дело против себя в российском суде, настаивая на том, что дело должно быть рассмотрено по месту нахождения ответчика — в Бельгии. Представитель НРД опроверг доводы ответчика о том, что невозможно доказать, что заблокированные бумаги инвестора учитывались в НРД и в Euroclear. Суд принял иск к рассмотрению и возбудил производство по делу. Более подробную информацию об этом можно прочесть на сайте РБК здесь.
Это связано с блокировкой активов российских инвесторов, учитываемых в Euroclear. Иск был подан в Басманный районный суд Москвы. Малкин требовал получить доходы от погашения евробондов Lukoil International Finance B. Малкин держал бумаги через Росбанк, но счет этого банка в Euroclear был заблокирован. Доводы европейского депозитария о невозможности возобновления операций из-за санкций ЕC были отклонены. Суд обязал Euroclear восстановить операции по счетам Росбанка, чтобы обязательства перед Малкиным могли быть исполнены. К сведению! Ефим Малкин бизнесмен.
Был членом Совета федерации Федерального собрания РФ от законодательного собрания Чукотского автономного округа, член Комитета СФ по бюджету и финансовым рынкам 2002—2015. В 2015 году полномочия Малкина в Совете Федерации были досрочно прекращены. Похоже Евроклиру и Клирстиму надо готовится к судам Еще в конце лета 2023 года российские инвесторы предъявляли к европейским депозитариям судебные требования на сумму в 200 миллиардов рублей. На сегодняшний день эта сумма существенно возросла и перевалила за 6905 миллиардов рублей. Самые значительные финансовые требования к Euroclear по заблокированным активам предъявила через суд управляющая компания «Альфа Капитал» на рекордную сумму в 248 млрд рублей, через российский арбитражный суд. Сейчас только в судах российской юрисдикции находится 98 исков к Euroclear и Clearstream. Следует отметить, что уже прошли 6 судов по результатам которых были вынесены положительные решения в пользу истцов на общую сумму в 10 млдр рублей. У СПб биржи заблокировали иностранные активы 2 ноября началась очередная миграция перелетных птиц с Запада на Восток.
Из США к нам прилетели «черные лебеди». Минфин США через свое управление по контролю за иностранными активами выпустил регламентирующие документы, согласно которым все контрагенты до 31. Сама биржа после этого приостановила торги иностранными активами в том числе и многими российскими адр и гдр. Приостановка торгами была анонсирована на 7 дней, для «разруливания ситуации». Сейчас ее руководство ведет тайные переговоры со своими контрагентами. Чем все это закончится пока не ясно. Впрочем, как говорят эксперты, время для выхода из иностранных активов у биржи и ее клиентов есть — значит можно будет продать ицб. Остается только вопрос — это будет рыночная цена или активы придется скидывать с существенным дисконтом?
Эксперты склоняются во мнении, что клиентам все же придется смириться с определенными убытками.
Деньги есть, но мы их вам не дадим, пока что, а потом дадим. Допилим только что то так. Чем же они занимались 3 месяца тогда? Скрывали деньги. Даже если ваши акции были куплены не через НРД, то все равно получите заморозку. Это уже действия ЦБ.
Обман или что это? Деньги в фонде были и они исчезли. Профессиональное управление, нечего сказать. Национальная ассоциация участников фондового рынка не видит необходимости проверки, а наверное следовало бы. Финекс показал свое лицо, их фонды буду продавать по возможности. Понятно почему некоторые инвесторы начали переводить активы в Interactive Brokers. Ведь то, что не сделают иностранцы, могут сделать и «наши».
Покупать сейчас большое количество иностранных акций через СПБ биржу не выглядит безопасным мероприятием. Действия СПБ так же усугубляют картину.
Важно понимать, что на всех денег не хватит. Поэтому необходимо принимать оперативные шаги. Из этой суммы уже нужно вычесть 10 млрд рублей, так как это примерно та сумма, которую заберёт или уже забрал себе банк «Санкт-Петербург». Входит в группу «Московская биржа», помогает российским инвесторам в обращении с ценными бумагами.
Находится под санкциями Евросоюза. Первый — пойти в дружественную юрисдикцию, например Казахстан или Армению. Мы ищем активы Euroclear и Clearstream там и, если они там есть, обращаем к взысканию. Скорее всего, дружественные юрисдикции признают и приведут в исполнение решение российского суда. Идти в недружественную юрисдикцию мы не рекомендуем, так как, скорее всего, решение просто не будет признано. Иностранные суды, суды ЕС, США, английские суды считают, что санкционный режим освобождает сторону от исполнения обязательств, если санкциями запрещается проведение тех или иных платежей или операций.
Именно на это ссылается Euroclear, говоря, что против НРД введены санкции. Ещё одна опция, которую мы держим в голове и даже на неё ставим: большой групповой иск или масса индивидуальных позволят оказать давление на Euroclear и Clearstream, а главным образом на регуляторы, которые будут быстрее рассматривать заявки частных инвесторов на разблокировку. Это позволит избежать конфликта, когда стороны будут забирать активы Euroclear и Clearstream в России, а сами они будут обязаны выполнять обязательства перед своими контрагентами, но сделать этого не смогут. В результате возникнет ситуация, когда регуляторы будут выдавать лицензии на разблокировку активов. И мы это видели уже как раз на примере банка «Санкт-Петербург». Первоначально казначейство Бельгии отказало в выдаче лицензии на разблокировку, но потом, когда было вынесено решение суда первой инстанции, оно пересмотрело своё решение и выдало лицензию банку.
И мы будем исполнять решения в рублях, а не в валюте, поэтому американские санкции не сработают против наших доверителей. В иностранную юрисдикцию лучше всего идти уже с решением суда на стадии принудительного исполнения. Конечно, инвестор может подать иск по месту нахождения ответчика, то есть в Бельгию или Люксембург, либо по месту нахождения имущества. Но в таком объёме имущества Euroclear и Clearstream нет в иностранных дружественных — прим. Прямо лишать инвесторов их активов ни Бельгия, ни Люксембург не будут. Если это произойдёт, то нам останется только развести руками, ну, или подать в международный инвестиционный арбитраж иски против Бельгии и Люксембурга.
Такой шаг изменение законодательства — прим. Фактическое прекращение права собственности без установленных процедур и решений суда недопустимо ни одной Конституцией мира, ни одной юрисдикцией. Такой сценарий маловероятен.
Сегодняшняя акция — это цифровой код, поэтому слова «учет» и «хранение» в данном смысле имеют похожие значения. Но Euroclear после заморозки счета не исполняет никаких поручений от НРД и поэтому не спишет акцию со счета НРД и не отправит ее покупателю. По этой же причине российские инвесторы пока не могут конвертировать иностранные депозитарные расписки, купленные на СПБ Бирже: все они учитываются в НРД. Бест Эффортс Банк использует так называемый открытый способ хранения, то есть не ведет учет ценных бумаг брокеров по местам хранения. При этом, по желанию некоторых брокеров, часть бумаг хранилась в НРД целиком. Другие акции, хранящиеся в НРД частично, не блокировали, потому что, по словам Горюнова, «была надежда и вера в то, что ситуация с Euroclear в разумные сроки разрешится». Со временем стало понятно, что проблема пока не решается, поэтому Банк России, биржа и участники торгов решили, что нужно полностью отделить бумаги, хранящиеся в НРД. Это и сделал Бест Эффортс Банк по предписанию ЦБ: в последний день расчетов 1 июня он распределил остатки ценных бумаг, которые хранились в НРД, по всем брокерам, а затем перевел их на неторговые счета. В результате состоялось разделение иностранных ценных бумаг на те, что могут свободно торговаться, и те, что учитываются в НРД и временно торговаться не могут. ЦБ объяснил, что разделение бумаг на свободно торгуемые и неторгуемые защитит инвесторов. Теперь, покупая акцию на СПБ Бирже, вы можете быть уверены, что точно приобретете бумаги на иностранной бирже через рабочие депозитарные цепочки и в будущем сможете продать их на высоколиквидном зарубежном рынке Ага, а раньше были не уверены получается…. Кроме того, после локализации неторгуемых акций СПБ Биржа через какое-то время после технологической подготовки сможет выплачивать дивиденды в полном объеме, пообещал Роман Горюнов. Дивиденды на акции, которые хранятся в НРД, пока выплачиваться не будут. Так получается? А почему с ними ничего не делали все это время?