На первом в 2024 году заседании совет директоров ЦБ сохранит ключевую ставку на 16%, единогласны опрошенные Forbes экономисты и аналитики. Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых.
Почему рост экономики мешает Банку России снижать ставку
По крайней мере, такой вариант обсуждался на прошлых заседаниях совета директоров, как показали опубликованные резюме заседаний. Но сроки возможного повышения ключевой ставки будут напрямую зависеть от того, когда сработает негативный сценарий. Мы полагаем, что время для повышения ключевой ставки уже упущено, это надо было делать в феврале или марте. Но похоже, что ЦБ РФ до последнего момента будет оттягивать подобное решение, поскольку малый бизнес, многие предприятия, которым недоступны иные источники финансирования, кроме банковских кредитов, даже при нынешней ставке уже «скрипят зубами», и еще большее повышение, понятно, не будут приветствовать», — рассуждает Наталья Мильчакова. Более жесткую политику регулятор объясняет тем, что инфляция снижается медленней, чем планировал Центробанк. И главным фактором, который стимулирует инфляцию, является спрос, который по-прежнему выше предложения. Увеличение зарплат в условиях низкой безработицы позволяет гражданам как сберегать часть заработанных денег, так и сохранять повышенный уровень расходов на конечное потребление. Производственные и торговые предприятия, а также компании из сферы услуг были не готовы к подобному росту спроса, в результате чего начали повышать цены», — объясняет начальник аналитического управления банка «Зенит» Владимир Евстифеев.
Кривая доходности облигаций — это график, который отражает зависимость доходности облигаций от срока погашения. Реакция рынка на решение Центробанка 26 апреля была незначительной — рынок заранее учел риск ужесточения риторики ЦБ. Перед апрельским заседанием по ключевой ставке доходности краткосрочных ОФЗ повышались на 5-15 б. Более подробную аналитику рынков и вариант стратегии инвестирования во втором квартале 2024 года читайте в отдельном материале. О возможностях брокерского счета для бизнеса читайте в материале «Зачем юридическому лицу открывать брокерский счет». Оставьте заявку , чтобы открыть брокерский счет для бизнеса в Сбере. Заседание Центробанка 7 июня: каким может быть следующее решение по ключевой ставке На последнем заседании риторика ЦБ была жесткой, но мягче, чем в 2023 году.
Когда именно это произойдет, будет зависеть от поступающих данных. Мы должны убедиться, что тренд на снижение инфляции устойчивый, — отметила Набиуллина. RU поговорил с экспертами о том, упадут ли цены на жилье, стоит ли делать вклады и как ЦБ будет тормозить инфляцию. Ответы — в нашем материале. Почему так дорого? Экономист Института фондового рынка и управления Михаил Беляев считает, что ключевая ставка и рост инфляции, вопреки мнению ЦБ, связаны слабо. На повышение цен, прежде всего, влияет монополия на рынке. А поскольку монополисты уже и так «завысили планку», в скором времени цены стабилизируются, утверждает специалист. Потому что та дельта в экономике — изменение величины относительного прошлого значения. Скорого снижения ставки ждать не стоит, предупреждает заместитель руководителя заместитель директора Института «Центр развития» ВШЭ Валерий Миронов.
Как решение ЦБ повлияет на фондовый рынок и рубль Решение ЦБ вряд ли сильно повлияет на фондовый рынок и рубль, так как данный шаг регулятора уже был заложен в котировки финансовых активов, говорит Зварич. Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич отдельно выделяет ситуацию на рынке облигаций. Эксперт по-прежнему рекомендует инвесторам в облигации сохранять фокус на флоатерах — ОФЗ и корпоративных. Доходность длинных ОФЗ значительно выросла со времен предыдущего заседания ЦБ, которое состоялось 22 марта, говорит директор центра инвестиций «СберСтрахования жизни» Дмитрий Постоленко. По его словам, сейчас рынок уже включил в цену ожидание начала цикла снижения ставок не ранее сентября 2024 года. На этом фоне стратегии, направленные на денежный рынок, то есть инвестирование в короткие инструменты, остаются привлекательными для инвесторов, считает эксперт.
Ключевая ставка ЦБ осталась неизменной — 16%: почему принято такое решение
На первом в 2024 году заседании совет директоров ЦБ сохранит ключевую ставку на 16%, единогласны опрошенные Forbes экономисты и аналитики. Ключевая ставка пошла в рост со второго полугодия 2023 года и в первом квартале 2024 года остановилась на 16% годовых. А вот во втором полугодии вероятность секвестра ключевой ставки начнет расти с ускорением, и к концу 2024 года ожидаем ставку поближе к 12 процентам годовых», — рассказал он. «При удачном стечении обстоятельств снижения ключевой ставки стоит ожидать не раньше чем в третьем-четвертом квартале 2024 года. Совет директоров Банка России 16 февраля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых, что совпало с ожиданиями аналитиков Альфа-Банка.
Курсы валюты:
- Эксперты увидели потенциал для снижения ключевой ставки ЦБ в 2024 году до 9-13%
- Время для снижения ключевой ставки в России наступит нескоро
- Последние новости
- Сбербанк спрогнозировал снижение ключевой ставки до 13% к концу 2024 года
Центробанк взял паузу. Как изменится ключевая ставка в 2024 году
Мы получили прямо противоположный результат. Мы считаем, что этот дисбаланс должен быть поправлен. Как ЦБ оценивает доступность кредитования для бизнеса? Спрос на кредиты со стороны бизнеса сократился? Сейчас мы видим некоторое снижение, но темп роста все равно высокий.
Да, ценовые условия для предприятий ужесточились, но бизнес продолжает активно брать кредиты, предприятия пользуются этим инструментом. Так что говорить о том, что ставки по кредитам для бизнеса выросли до какого-то заградительного уровня, неправильно. Кредитование работает, но оно должно стать стало более сбалансированным относительно возможностей российской экономики. Какие риски для экономики видит ЦБ в 2024 г.?
Бизнес широкого круга отраслей испытывает дефицит кадров. Во-вторых, несбалансированный рост кредитования является серьезным проинфляционным фактором. Еще один фактор — инфляционные ожидания населения и бизнеса. Сейчас они находятся на повышенном уровне.
Если мы увидим, что этот уровень будет сохраняться или расти, — это станет для нас серьезным ограничением для снижения ключевой ставки в будущем. Ну и, конечно, довольно существенный проинфляционный фактор — рост бюджетного импульса. Конечно, на ситуацию с ценами на российском рынке могут повлиять общемировые события. Так или иначе это происходит через курс.
Например, при ослаблении темпов роста мировой экономики будет снижаться спрос на многие товары российского экспорта. В этом случае будет падение экспортной выручки в России и соответствующее влияние на курс рубля. Что касается дезинфляционных рисков, то они тоже есть, хотя их меньше. Например, в этом году был очередной хороший урожай.
Существенная часть продовольствия и тех компонентов, которые входят в расчет индекса потребительских цен, отечественные. Так что это серьезный дезинфляционный фактор. К падению инфляции может привести и более быстрое снижение потребительского спроса, чем ожидается в базовом сценарии. Насколько действия ЦБ согласованы с действиями правительства?
Поэтому в ближайший год ставки будут постепенно снижаться. Не очень быстро, но будут. А как же экономический рост. Зачем его убивать? Структурную перестройку мы проводим, но мы должны понимать, что это должно быть не за счет обесценения доходов граждан, наших обычных людей, поэтому и денежно-кредитную политику мы с этой точки зрения настраиваем». Что это значит: В ЦБ давно заявляли о своей принципиальной позиции. И только потом уже снижать стоимость денег в экономике. Если это сделать слишком рано, тогда цены могут расти бесконтрольно. Отчасти последние несколько лет это явно доказывают. Большие бюджетные вливания во время пандемии и в последние полтора года, обилие льготных программ с низкими ставками — все это привело к разгону потребительского спроса и увеличению темпов инфляции.
Как будут менять дизайн новой 1000-рублевой банкноты? Мы предполагаем, что лицевая сторона останется, как и предполагалось раньше. Дизайн будем обсуждать. Мы хотим действительно поменять чуть-чуть процедуру обсуждения дизайна. У нас есть экспертные группы по каждой купюре, туда приглашаются историки, деятели культуры. Но думаю, что будем расширять и участие экспертных групп, и может быть более широко публично обсуждать новый дизайн. Мы предполагаем, что обновленный дизайн, обновленная модификация будет в следующем году». Что это значит: На прошлой неделе ЦБ и Гознак представили дизайн обновленных банкнот номиналом в 1000 и 5000 рублей. Но у представителей РПЦ возникли вопросы к изображению на 1000-рублевке «КП» подробно писала об этом. Поэтому выпуск этой банкноты в ЦБ приостановили.
Оперативные индикаторы указывают на то, что в I квартале 2024 года российская экономика продолжает расти заметно быстрее, чем прогнозировалось. Потребительская активность остается высокой на фоне существенного роста доходов населения и уверенных потребительских настроений. Данные опросов предприятий свидетельствуют о сохранении высокого инвестиционного спроса. Отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста остается значительным. Дефицит трудовых ресурсов — главное ограничение для расширения выпуска товаров и услуг.
При этом жесткость рынка труда продолжает нарастать. По данным мониторинга предприятий, дефицит рабочей силы вырос в большинстве отраслей. Денежно-кредитные условия значимо не изменились с момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России. Продолжается рост номинальных и реальных процентных ставок.
Дефицит трудовых ресурсов — главное ограничение для расширения выпуска товаров и услуг. При этом жесткость рынка труда продолжает нарастать. По данным мониторинга предприятий, дефицит рабочей силы вырос в большинстве отраслей. Денежно-кредитные условия значимо не изменились с момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России.
Продолжается рост номинальных и реальных процентных ставок. Высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения. При этом возросшие доходы позволяют населению одновременно наращивать сбережения и потребление. Кредитная активность остается высокой, но динамика кредитования неоднородна по секторам. Необеспеченное потребительское кредитование ускорилось.
В ожидании роста. Чего ждать от Банка России на заседании по ставке 26 апреля
При этом опрошенные ТАСС эксперты прогнозируют снижение ключевой ставки в 2024 году до уровня в 9-13% при отсутствии новых шоков. Эксперты прокомментировали новость о возможном повышении ключевой ставки в этом году. Какая будет ключевая ставка в 2024 году по мнению наших экспертов: Динамика ключевой ставки ЦБ во многом будет зависеть от темпов роста цен в России. Банк России начнет снижать ключевую ставку в III квартале 2024 года, считает глава ВТБ Андрей Костин.
Центробанк в очередной раз оставил ключевую ставку неизменной. Почему?
13.11.2023, Новости ХМАО Югры. Полагаем, что возможность для снижения ключевой ставки откроется только в середине следующего года, когда начнёт замедляться инфляция. Возможность для снижения ключевой ставки откроется только в середине года (в июне или в июле), когда инфляция начнет устойчиво замедляться. До конца 2024 года регулятор планирует погасить инфляцию до приемлемого уровня, после чего начать снижать ключевую ставку, которая недавно была повышена до 15 процентов. Экономика - 10 января 2024 - Новости Новосибирска - Соответственно, банки будут учитывать высокий размер ключевой ставки в качестве одного из факторов при установлении ставок по депозитам и накопительным счетам в 2024 году.
Сигнал послан – Центробанк готовит россиян к снижению ключевой ставки
С марта возможно постепенное её снижение», — высказал в беседе с ForPost мнение кандидат экономических наук Михаил Беляев. В то же время он констатировал, что большую часть следующего года страна проживёт с высокой ключевой ставкой. Он также допустил и повышение ставки в ближайшие два-три месяца. Во-вторых, вложенные в экономику 10 млрд рублей, о которых говорил на пресс-конференции президент , позволят увеличить предложение на рынке. К тому же изменится и структура спроса, прежде всего в ранее дотационных регионах, которые сейчас работают на оборонно-промышленный комплекс. За счёт стабильного роста доходов спрос сместится в сторону приобретения товаров длительного пользования, таких как автомобили, дорогостоящая бытовая техника и ипотека. Всё это окажет существенное влияние на инфляцию. Поэтому примерно с марта ЦБ сможет начать постепенное снижение ключевой ставки», — отметил экономист.
А вы мне чепуху тычите какого-то коммерческого юриста. За дураков нас держите? Мы же знаем как юристы могут все красиво расписывать.
Утаив при этом важные детали. Ключевым элементом правового статуса Банка России является принцип независимости, который проявляется прежде всего в том, что Банк России выступает как особый публично—правовой институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России, включая золотовалютные резервы Банка России, осуществляются самим Банком России в соответствии с целями и в порядке, которые установлены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации Банке России ».
Ниже рынка Напомним, сегодня в России на рынке жилья действует несколько кредитных программ с государственной поддержкой. В частности, речь идёт о льготной, семейной, дальневосточной, арктической и IT-ипотеке. Также по теме Обновление параметров: как в России изменились условия льготных ипотечных программ С 23 декабря в России на рынке недвижимости заработали новые условия субсидируемых кредитных программ. В рамках льготной ипотеки... Обе программы предусматривают выдачу кредита на покупку готового жилья у девелопера или квартиры в строящемся объекте, на возведение частного дома своими силами или по договору подряда, а также на приобретение земельного участка под его строительство. При этом семейная ипотека позволяет купить вторичку жителям ДФО. Также отметим, что воспользоваться условиями обеих программ можно до 1 июля 2024 года. Впрочем, семейную ипотеку власти собираются продлевать , о чём ранее заявил президент страны Владимир Путин. Но я думаю, что лучше думать в направлении продления семейной ипотеки», — сказал Путин 14 декабря в ходе прямой линии, совмещённой с большой пресс-конференцией. Максимальная сумма по таким займам составляет 9 млн рублей. Эти деньги также можно потратить на покупку готового жилья или недвижимости в строящемся объекте и на возведение частного дома своими силами или по договору подряда. Кроме того, участники программ могут приобрести вторичное жильё в сельской местности и моногородах на территории ДФО и Арктической зоны. Также по теме По ставкам вдвое ниже рынка: более половины выданных в 2023 году жилищных кредитов придётся на долю льготных программ В 2023 году на долю ипотеки с господдержкой впервые придётся более половины всех выданных в России жилищных займов, считают... Для оформления такого кредита в регионах с населением менее 1 млн человек доход специалиста в возрасте от 36 до 50 лет должен превышать 70 тыс.
ЦБ настойчиво призывает отменить это правило, утверждая, что свою роль в укреплении национальной валюты оно уже сыграло. Минфин, напротив, предлагает продлить его действие еще на полгода. Как эти события могут повлиять на курс рубля? Пока прогнозы вполне спокойные, ничего особенного не случится. За доллар будут давать в среднем 90,5 рубля, а за евро - 98,3. Если этого не произойдет, укрепление окажется под вопросом. Еще 2-3 месяца назад была надежда. Все зависело от того, какой путь по подавлению инфляции предпочтут монетарные власти. Самый правильный был бы «загнать» доллар в диапазон 80-85 рублей. Но ЦБ пошел другим путем. Хотя по последним данным она даже ускорилась.