История американской экономики. Данные по ВВП показали, что экономика США завершила 2023 г. с увеличением на 3,3% в реальном выражении с поправкой на инфляцию в IV квартале после роста на 4,9% в третьем. Саудовская Аравия пригрозила США «серьезными экономическими последствиями», если американский президент попытается наказать королевство за рост цен на нефть. Экономика США возвращается к росту, несмотря на рост инфляции. Экономика США в третьем квартале выросла на 2,6% в годовом выражении после полугода спада, следует из отчета Минторга США.
экономика США
Крайне негативный Ряд экспертов предрекает Штатам финансовый крах. Как правило, речь идёт об ангажированных оценках, но в нынешнем периоде такие сценарии имеют право на существование. Экономика рухнет не сама: её подтолкнут глобальные проблемы либо Китая, либо Еврозоны. Но радоваться нечему, поскольку финансовые вызовы Штатов будут означать разрушение всей мировой экономики в том виде, к которому мы привыкли. Итак, чтобы мировая экономика устояла, американцы должны продолжить делать то, за что их так критикуют — потреблять. На замедление роста американской экономики повлияли частные инвестиции в запасы и недвижимость. На рост повлияли потребительские расходы и инвестиции в недвижимость, а также другие компоненты ВВП госрасходы и частные инвестиции в акции. Их минусов — сокращение экспорта, но оно частично компенсировалось уменьшением и импорта. В итоге во втором квартале американский ВВП вырос до 391,8 млрд долларов в годовом исчислении. Это — самый быстрый рост с 4-го квартала 2021 года.
Выросли инвестиции в сфере жилья, а также существенно увеличились экспорт и импорт. Это показали предварительные данные Министерства торговли, опубликованные в конце января 2024 года. Прогноз на 2024-2025 года Мнения всех финансовых структур на будущее сходятся на том, что экономический рост будет медленно ускоряться: ФРС США полагает, что кризис затянется. Источник: imf. Чтобы вся мировая экономика рухнула, достаточно одного по-настоящему глобального вызова. Критически ослабить экономику Штатов способна и президентская гонка 2024 года, если она выльется в открытые противостояния например, между противниками и сторонниками Трампа. Бесспорно одно: строить долгосрочные прогнозы в нынешней ситуации — сродни гаданию. Вам понравилась статья?
Степень предсказуемости фондового рынка в 2024 году можно описать словами легендарного трейдера Виктора Нидерхоффера: «Разница между победой и поражением, как правило, висит на тонкой ниточке». Рынку предстоит балансировать между оптимизмом и тенденцией к росту с одной стороны и рисками рецессии — с другой. Какие перспективы? Рассмотрим три сценария развития экономики США в следующем году: 1. Базовый сценарий: замедление экономического роста без рецессии. Ключевая фундаментальная предпосылка к реализации этого сценария заключается в том, что рынок труда США очень удачно ребалансируется: безработица растет одновременно с увеличением общего числа занятых в экономике.
Лэйла Брейнард, директор Национального экономического совета при Белом доме, отреагировала на данные, заявив, что "хотя инфляция снизилась более чем на 60 процентов по сравнению с ее пиком, сегодняшний отчет подтверждает важность нашей постоянной работы по снижению затрат". Она отметила, что администрация Байдена приняла меры по снижению стоимости рецептурных лекарств, запретила крупным компаниям взимать с клиентов чрезмерную плату и расширила предложение жилья. Однако сам Байден недавно заявил, что ожидает, что ФРС начнет снижать ставки этим летом. Сейчас фьючерсные трейдеры полностью оценивают возможность первого снижения ставки на четверть пункта на заседании ФРС 6-7 ноября, сразу после президентских выборов. Стоимость заимствований в США находится на 23-летнем максимуме, а индекс PCE с марта 2021 года находится выше целевого показателя центрального банка в 2 процента. Он утверждал, что ценовое давление усиливается такими факторами, как спрос на чипы, полупроводниковые материалы для искусственного интеллекта и экологически чистую энергию. Подготовлено ProFinance.
Вслед за ним схлопнулись еще парочка немаленьких региональных банков: First Republic Bank и Signature Bank. В табличке ниже показано, что, вообще говоря, это были второй, третий и четвертый крупнейшие банковские крахи в истории США — по совокупности активов сложившихся банков 2023-й год превзошел даже печально известный 2008 год! Но, как ни странно, ни в какие серьезные последствия этот банкопад не перерос в отличие от того же 2008-го : ФРС США быстренько подсуетились, пообещали всем вкладчикам всё вернуть из своих чтобы остановить панику , наладили каналы оперативной финансовой помощи самым болезным банкам — в общем, разрулили ситуацию. А в 2023-м они занимались ровно обратным: продолжали повышать ставку, чтобы задушить клятую инфляцию. Да и по более длинным облигациям будущие доходности подросли до вполне приличных уровней, которых мы не видали последние лет 15 почему это хорошо для инвесторов — подробнее писал вот здесь. Что касается дальнейшей траектории изменения ставки ФРС — то тут рынок ожидает, что она плавно начнет снижаться уже в 2024 году. Правда, если вы думаете, что рынки очень хорошо умеют такие штуки угадывать, то вы ошибаетесь. AI, пацаны, всем AI, и пусть никто не уйдет обиженным! Больше всего такой золотой AI-лихорадке обрадовались парни из Nvidia, которые производят лопаты чипы для вычислений. Глядя на такие нажористые результаты, инвесторы от души закупились Энвидией: ее акции увеличились в цене за год почти в два с половиной раза, а сама Nvidia вкатилась в пантеон биржевых компаний с капитализацией свыше 1 триллиона долларов. Вообще, весь 2023 год фондовым рынком США безраздельно властвовала так называемая «Великолепная семерка»: семь крупнейших технологических компаний, которые ловчее всего смогли примазаться к AI-тренду ну или просто бурно восстановились после серьезных просадок 2022-го. Fun fact: если сложить капитализацию всех этих семи «эплов-гуглов-микрософтов» — то она окажется больше, чем совместная капитализация целых страновых рынков Японии, Франции, Китая и Великобритании! Это, конечно, само по себе еще не означает, что Великолепная семерка «ужасно переоценена». А что там с госдолгом?
Goldman Sachs предрек ощущение рецессии даже при медленном росте экономики США
Номинальный рост ВВП США на 6,5% в 2023 году искажён высокой инфляцией, наблюдавшейся в крупнейшей экономике мира за последние 2 года. Квартальный рост американской экономики неожиданно превзошел оценки аналитиков, оказавшись выше предыдущих показателей более чем в два раза. Тем не менее, эксперты все еще опасаются, что это может быть последним взлетом перед громким падением. Всемирная торговая организация в октябрьском пресс-релизе полагала, что рост экономики в США в 2023 году составит всего 1% (до $26,39 трлн). Прогнозируется рост торгового дефицита США в 2023 году до 3,9%, затем он сократится в 2024-2025 годах, стабилизировавшись на уровне 3,2% ВВП. Интерфакс: Расходы населения США в марте 2024 года выросли на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, говорится в отчете министерства торговли страны. Прозрачность бизнеса, рост экономики и снижение безработитцы — вопреки всем стараниям Запада Россия показывает экономический рост.
Goldman Sachs предрек ощущение рецессии даже при медленном росте экономики США
Предпочтительный показатель инфляции, используемый Федеральной резервной системой, вырос в марте до 2,7%. Данные появились на следующий день после того, как данные о росте экономики США в первом квартале заставили инвесторов отказаться от ожиданий снижения. США годами рассказывали небывалом росте, который происходил за счёт надувания гигантов типа Apple. В первом квартале 2024 года экономика США продемонстрировала скромные темпы роста — всего 1,6 процента. Американские СМИ называют новую дату дефолта США – 22 августа 2023 года.
Рост ВВП США оказался выше, чем ожидалось аналитиками
Раз в год он выпускает подборку самых интересных финансовых графиков по итогам года речь, конечно, в основном про США — для всех, кто интересуется инвестициями и кайфует от любопытной инфографики, это must read. Так что, если вы читаете на английском, то рекомендую посмотреть его последнюю публикацию 2023: The Year in Charts в оригинале; для всех же остальных я подготовил подборку избранных картинок с моими комментариями ниже. Что ожидали от рынка в 2023-м… Для начала давайте вспомним, с каким настроением инвесторы заканчивали 2022 год. При этом для акций это получился худший год с 2008-го, а для облигаций — дак и вообще, худший за всю историю наблюдений. Короче, было больно! Глядя на такие расклады, в конце 2022-го чуть ли не все инвесторы одновременно ожидали, что в следующем году в экономике США непременно нагрянет рецессия а кто-то вообще полагал, что она на тот момент уже наступила, просто данные еще аккуратно посчитать не успели.
Даже аналитики из топовых инвестбанков в дорогих красивых костюмах были уверены, что падение рынка акций продолжится в 2023-м. Вообще говоря, это весьма нетипичная штука: такие банковские прогнозы за последние 25 лет всегда были в среднем исключительно оптимистичными. Вслед за ним схлопнулись еще парочка немаленьких региональных банков: First Republic Bank и Signature Bank. В табличке ниже показано, что, вообще говоря, это были второй, третий и четвертый крупнейшие банковские крахи в истории США — по совокупности активов сложившихся банков 2023-й год превзошел даже печально известный 2008 год! Но, как ни странно, ни в какие серьезные последствия этот банкопад не перерос в отличие от того же 2008-го : ФРС США быстренько подсуетились, пообещали всем вкладчикам всё вернуть из своих чтобы остановить панику , наладили каналы оперативной финансовой помощи самым болезным банкам — в общем, разрулили ситуацию.
А в 2023-м они занимались ровно обратным: продолжали повышать ставку, чтобы задушить клятую инфляцию. Да и по более длинным облигациям будущие доходности подросли до вполне приличных уровней, которых мы не видали последние лет 15 почему это хорошо для инвесторов — подробнее писал вот здесь. Что касается дальнейшей траектории изменения ставки ФРС — то тут рынок ожидает, что она плавно начнет снижаться уже в 2024 году.
Читайте также «У нас рост, а у них падение»: как РФ стала первой экономикой Европы, несмотря на санкции «Это поразительный поворот судьбы», — подчеркнул экс-глава китайского подразделения Международного валютного фонда Эсвар Прасад. Удивление вызвало то, что Штаты вопреки прогнозам справились с ситуацией. Им в начале 2023 года многие пророчили впадение в рецессию после повышения Федеральной резервной системой процентной ставки для борьбы с инфляцией.
При этом ожидалось, что Китай переживет стремительный подъем, ведь он открыл свою экономику для торговли после строгих карантинов во время пандемии. Лидер Китая Си Цзиньпин сыграл немаловажную роль в ослаблении экономики страны.
По данным Чикагской биржи, фьючерсные контракты указывают на одно снижение ставок — на 25 базисных пунктов — в июне и в общей сложности на 75 базисных пунктов за весь 2024 год. Криптопузырь перед бурей Глава JPMorgan Chase по-прежнему не исключает рецессию и указал на последние мартовские исторические рекорды стоимости биткойна 73,79 тыс. Это первые признаки формирования пузырей на финансовых рынках — инвесторы скупают защитные активы. Джейми Даймон продолжает называть опасными вложения в криптовалюту.
Но фактически рецессия проявляется не только в снижении ВВП, но и в росте цен в виде инфляционных витков спирали, снижения объема производства», — пояснил начальник аналитического отдела ИК «РИКОМ-Траст», к. Олег Абелев. Сейчас стоит говорить не о рецессии, отметил экономист.
Короче, было больно! Глядя на такие расклады, в конце 2022-го чуть ли не все инвесторы одновременно ожидали, что в следующем году в экономике США непременно нагрянет рецессия а кто-то вообще полагал, что она на тот момент уже наступила, просто данные еще аккуратно посчитать не успели. Даже аналитики из топовых инвестбанков в дорогих красивых костюмах были уверены, что падение рынка акций продолжится в 2023-м. Вообще говоря, это весьма нетипичная штука: такие банковские прогнозы за последние 25 лет всегда были в среднем исключительно оптимистичными. Вслед за ним схлопнулись еще парочка немаленьких региональных банков: First Republic Bank и Signature Bank.
В табличке ниже показано, что, вообще говоря, это были второй, третий и четвертый крупнейшие банковские крахи в истории США — по совокупности активов сложившихся банков 2023-й год превзошел даже печально известный 2008 год! Но, как ни странно, ни в какие серьезные последствия этот банкопад не перерос в отличие от того же 2008-го : ФРС США быстренько подсуетились, пообещали всем вкладчикам всё вернуть из своих чтобы остановить панику , наладили каналы оперативной финансовой помощи самым болезным банкам — в общем, разрулили ситуацию. А в 2023-м они занимались ровно обратным: продолжали повышать ставку, чтобы задушить клятую инфляцию. Да и по более длинным облигациям будущие доходности подросли до вполне приличных уровней, которых мы не видали последние лет 15 почему это хорошо для инвесторов — подробнее писал вот здесь. Что касается дальнейшей траектории изменения ставки ФРС — то тут рынок ожидает, что она плавно начнет снижаться уже в 2024 году. Правда, если вы думаете, что рынки очень хорошо умеют такие штуки угадывать, то вы ошибаетесь. AI, пацаны, всем AI, и пусть никто не уйдет обиженным! Больше всего такой золотой AI-лихорадке обрадовались парни из Nvidia, которые производят лопаты чипы для вычислений.
Глядя на такие нажористые результаты, инвесторы от души закупились Энвидией: ее акции увеличились в цене за год почти в два с половиной раза, а сама Nvidia вкатилась в пантеон биржевых компаний с капитализацией свыше 1 триллиона долларов.
Экономические показатели — США
| экономика США | Рост экономики США в 4кв превысил верхнюю границу консенсус-прогноза (0,8-2,8%). |
| США готовят серьёзный удар по мировой экономике | Американская экономика показала в первом квартале 2024 года слабый результат: рост ВВП снизился почти до двухлетнего минимума, пишет Bloomberg, а вот инфляция вновь набирает темп, что не может не тревожить Джерома Пауэлла и экономистов. |
| Рост ВВП США в I квартале замедлился до 1,6%, а инфляция разогналась до 3,7% | Эксперт | Доходность гособлигаций США выросла на фоне роста ожиданий более быстрого ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. |
Эксперты не исключают рецессии роста экономики США на фоне попыток ФРС замедлить инфляцию
Последние три месяца 2023 года экономика США росла в годовом исчислении примерно на 2,5%, что более чем в два раза превышает средние ожидания аналитиков в начале квартала. Рост ВВП в основном обусловлен увеличением потребительских расходов, экспорта, расходов федерального правительства, государственных и муниципальных расходов и инвестиций в основной капитал нежилых помещений, что лишь частично компенсируется сокращением. При переносе «отвёрточных производств» американская экономика выигрывает — хотя бы за счёт появления новых рабочих мест уже внутри США. Предпочтительный показатель инфляции, используемый Федеральной резервной системой, вырос в марте до 2,7%. Данные появились на следующий день после того, как данные о росте экономики США в первом квартале заставили инвесторов отказаться от ожиданий снижения.
Финансовая и экономическая система США может обрушиться в любой момент
| Финансовая и экономическая система США может обрушиться в любой момент | сша, экономика, джо байден. |
| EUR/USD. Отчёт по росту ВВП США: рост экономики замедляется, инфляция ускоряется | Саудовская Аравия пригрозила США «серьезными экономическими последствиями», если американский президент попытается наказать королевство за рост цен на нефть. |
Эксперты оценили неожиданный рост экономики США в третьем квартале 2023 года
Прогноз роста ВВП в 2022 году — 3,1— 3,6%, после чего последуют два года замедления экономики. Стремительный рост инфляции и надвигающаяся рецессия привели к тому, что только за три дня, с 25 по 28 октября текущего года, ведущие компании США потеряли 700 млрд долларов. Замедление роста экономики и переход США в рецессию связаны прежде всего с высоким ростом цен.