Разница доходностей надежных корпоративных облигаций и ОФЗ по итогам I квартала 2024 года сократилась до аномально низких значений на вторичном рынке. Смотрим новости.
Разница корпоративных облигаций и ОФЗ
- Основные данные
- Россияне закупились облигациями на рекордную сумму: попытка спасти деньги - МК
- Другие новости
- Euroclear возобновляет расчеты по облигациям «Россия-2025» и нескольким ОФЗ
Новости рынка
Соответственно, доля зарубежных владельцев бумаг за год и восемь месяцев упала в 2,5 раза, а размер вложений — почти вдвое. Доля нерезидентов, владеющих ОФЗ, стабильно сокращается с октября 2022 года. Подписывайтесь на «Газету.
Пример — ОФЗ 26229. Размер всех купонов тоже заранее известен, но может различаться в разные годы. При этом у таких бумаг есть амортизация, то есть постепенное погашение, так что они могут обозначаться как ОФЗ-АД. Пример — ОФЗ 46012 с погашением 5 сентября 2029 года.
Купоны выплачиваются раз в год, и каждый год ставка купона будет разной. Это значит, что посчитать доходность к погашению заранее не получится: известны не все будущие купоны.
Многие уже в ноябре подпрыгивали: а может быть, пора купить? А то пропустим ралли. Сейчас ключевой инвестор на рынке ОФЗ — это банки. И прежде всего системно значимые банки. Они покупают ОФЗ на первичном рынке. До ноября они покупали флоатеры и продавали фиксированный купон. Эта информация открыта, ЦБ её ежемесячно публикует. Это несколько более инертный инвестор по сравнению с нерезидентами.
Цели быстро заработать прибыль у них нет. Будут ли банки продавать флоатеры? Вряд ли. Хороший инструмент, балансирует кредитные риски. Я думаю, пока мы не убедимся в устойчивости тренда на снижение инфляции, большого ралли в ОФЗ не будет". Станислав Клещёв, начальник отдела аналитики банка ВТБ, подтверждает точку зрения, что Банк России не станет спешить со снижением ключевой ставки. Но покупка "длинных" облигаций с фиксированным купоном может оправдать себя в долгосрочной перспективе, считает он. А во втором полугодии следующего года мы ожидаем, что ставка начнёт движение вниз. Это базовый сценарий. Мы верим в то, что весной следующего года у нас будет перелом негативной тенденции по инфляции.
По крайней мере, на последнем заседании он не решился вновь снизить её. Фактор, который может поспособствовать увеличению доходности будущих ОФЗ — планы Минфина грядущих масштабных заимствований для покрытия государственного долга. Только до конца года чиновники хотят привлечь облигациями еще 5,4 трлн рублей. Тем, кто хочет вложиться в ОФЗ, аналитики советуют подождать — есть большая вероятность, что гособлигации можно будет купить с бОльшей доходностью, да еще и дешевле.
Сейчас доходность прогнозируется на невысоком уровне. Кроме того, в краткосрочной перспективе жду небольшого укрепления рубля к 75-76 за доллар: тогда покупка облигаций будет выглядеть несколько интересней. Без резких движений Желающим вложиться в облигации прямо сейчас в качестве альтернативы рекомендуют присмотреться к корпоративным бумагам. То есть дать в долг не государству, а крупным компаниям.
Риски почти такие же, а доходность должна быть существенно выше. Правда, здесь, надо не забывать о правиле «не хранить все яйца в одной корзине», распределяя вложения между бумагами различных компаний.
Офз – последние новости
Заключая настоящее Соглашение, Пользователь дает согласие на обработку своих персональных данных, за исключением действий по их распространению третьим лицам. Центральный депозитарий обязуется предпринимать все необходимые меры для защиты персональных данных Пользователя от неправомерного доступа, изменения, раскрытия или уничтожения. Предоставление доступа к Информации В разделе Сайта «Новости ЦКИ» Центральный депозитарий размещает информацию с возможностью ее копирования и передачи , связанную с осуществлением прав по ценным бумагам, полученную им от эмитентов ценных бумаг или лиц, обязанных по ценным бумагам. Также в данном разделе Сайта приводится иная информация, полученная из открытых источников, в том числе публикуемая эмитентами ценных бумаг. Информация размещается в виде новостной ленты, которая обновляется по рабочим дням Центрального депозитария в режиме on-line с 9:00 до 18:00. Сайт Центрального депозитария www.
При невозможности осуществления доступа на Сайт Пользователь уведомляет об этом Центральный депозитарий посредством направления письма в свободной форме на адрес электронной почты soed nsd.
ЦБР, скорее всего, перейдет к смягчению монетарной политики во 2П24 - "Цифра брокер" ЦБ РФ, скорее всего, перейдет к смягчению монетарной политики во второй половине текущего года, считают аналитики "Цифра брокера". Большее внимание...
Например, 27 марта Минфин разместил 14-летние облигации федерального займа ОФЗ с погашением 19 мая 2038 года на 28,2 млрд рублей. Это значит, что финансовое ведомство берёт на себя обязательства все 14 лет платить инвесторам такое высокое вознаграждение. Высокая доходность по облигациям — следствие высокой ключевой ставки, которую устанавливает Банк России. Будет ниже ставка — будут более выгодные условия по займам. Однако Минфин ждать не намерен.
После этого регуляторы начали повышать ставки, чтобы остановить рост цен: зажать кредитование бизнеса и потребителей и таким образом снизить спрос на товары и услуги, что привело бы к падению их стоимости. После этого упали ставки на денежном рынке, межбанковские ставки, упали и доходности всех выпусков ОФЗ, а их цены быстро выросли цена и доходности облигаций меняются противоположно.
Минфину даже пришлось несколько раз отменить аукционы по размещению новых выпусков ОФЗ — инвесторы, в основном банки, хотели более высокой доходности и низкой стоимости ОФЗ и выставляли заявки, которые министерство отклонило. Андрей Костин, глава ВТБ, одного из крупнейших игроков на рынке ОФЗ, заявил, что банк готов лишь покупать флоатеры облигации с плавающим купоном, размер которого привязан к рыночным ставкам, ставке ЦБ , а Минфин пытается продавать только ОФЗ с постоянным купоном. Мы готовы покупать, я Минфину об этом сказал. Но только флоатеры, потому что при такой ставке и с трендом к ее повышению, фиксированные брать опасно. Андрей Костин президент-председатель правления ВТБ В итоге Минфин решил сократить размещения ОФЗ в этом году на 1 трлн рублей, а вместо них рост дефицита бюджета сдержат за счет выросших экспортных доходов. Самые встревоженные — аналитики-алармисты заговорили, что, возможно, рынок госдолга ждет обвал и массовые распродажи. Что ждать от ОФЗ розничным инвесторам? Многие эксперты говорят, что до конца текущего года и в начале нового на подешевевшие ОФЗ снова вырастет спрос — ведь в следующем году ЦБ РФ планирует начать снижение ставки. Тогда ОФЗ оттолкнутся от своего ценового дна и начнут дорожать, а их доходности — падать. И ОФЗ даже не отреагировали повышением доходности к уровню ставки.
Про облигацию ОФЗ 26238
| Инвесторы задумались о переходе из плавающих ставок в фиксированные купоны | Документ Параметры облигаций федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н) выпуска № 53009RMFS. |
| Минфин успешно разместил три выпуска ОФЗ. Что важно знать об гособлигациях - Российская газета | до 20 000 рублей в подарочных акциях для тех, кто ещё не пополнял брокерский счёт. Промокод нужно отправить в чат с поддержкой Ти. |
| Офз – последние новости | Можно ожидать дальнейшего роста интереса граждан к вложениям своих сбережений в ОФЗ на фоне нескольких факторов. |
| На прошедшем аукционе по размещению ОФЗ Минфин улучшил условия заимствований. | Новости компании ОФЗ. Минфин начнет продажу "народных" ОФЗ нового выпуска 04 февраля 2022 г. Минимальная сумма покупки облигаций составляет 10 тысяч рублей. |
| Что такое ОФЗ — государственные облигации — и что о них обязательно нужно знать инвестору | Принято решение об эмиссии облигаций федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН) на 350 млрд руб. |
Более десятой части всех ОФЗ была куплена на пенсионные деньги россиян
Доля иностранных инвестиций в российские облигации федерального займа (ОФЗ), по данным на 1 июня 2023 года, уменьшилась до 9,1%, говорится в материалах Банка России. Финансы Новости компаний Ритейл Промышленность Недвижимость. Актуальные статьи и новости по теме что такое офз-н и стоит ли инвестировать в «народные» облигации в Журнале ФИНУСЛУГИ. Доля иностранных инвестиций в российские облигации федерального займа (ОФЗ), по данным на 1 июня 2023 года, уменьшилась до 9,1%, говорится в материалах Банка России.
Минфин РФ разместил на аукционах гособлигации двух серий совокупно на 80,1 млрд руб
| Монитор аукционов ОФЗ: итоги | Вчера Минфин провел очередные аукционы ОФЗ, в ходе которых разместил два длинных классических выпуска с погашением в 2038 и 2041 гг. совокупным объемом 11,3 млрд руб. |
| Доходности ОФЗ могут прибавить еще несколько б.п. в субботу - SberCIB - ИА "Финмаркет" | 2. В период снижения ставок ОФЗ быстро начинают дорожать с опережением. |
Euroclear возобновляет расчеты по облигациям «Россия-2025» и нескольким ОФЗ
Разница доходностей надежных корпоративных облигаций и ОФЗ по итогам I квартала 2024 года сократилась до аномально низких значений на вторичном рынке. Документ Параметры облигаций федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н) выпуска № 53009RMFS. Доля иностранных инвестиций в российские облигации федерального займа (ОФЗ), по данным на 1 июня 2023 года, уменьшилась до 9,1%, говорится в материалах Банка России.
Минфин РФ разместил на аукционах гособлигации двух серий совокупно на 80,1 млрд руб
Продажи облигаций федерального займа или народных ОФЗ должны начаться до конца 2023 года. Министерство финансов провело два аукциона, на которых разместило два выпуска облигаций федерального займа (ОФЗ) на общую сумму 80,113 млрд рублей. Актуальные статьи и новости по теме что такое офз-н и стоит ли инвестировать в «народные» облигации в Журнале ФИНУСЛУГИ.
Доля иностранных инвестиций в российских ОФЗ в марте снизилась до 7,1%
| Доходности ОФЗ могут прибавить еще несколько б.п. в субботу - SberCIB | Последние новости на БКС Экспресс по теме «ОФЗ». |
| Правительство РФ прорабатывает вопрос о выпуске ОФЗ в дружественных валютах // Новости НТВ | Падение курса рубля, а вслед за этим и давление на котировки ОФЗ смогли приостановить новости о снижении бюджетного дефицита к концу I квартала по сравнению с. |
Новости рынка
В результате по итогам недели 10—16 апреля повышение доходности в среднем по рынку ОФЗ-ПД составило 10 базисных пунктов против повышения на 13 базисных пунктов на предыдущей неделе. При этом аукционная доходность увеличилась на 70 базисных пунктов. При перепечатке и цитировании полном или частичном ссылка на РИА "Новости" обязательна.
Возможно ли это? Впрочем, я еще на прошлой неделе писал, что именно так и будет. По моему прогнозу , курс доллара должен был взлететь к основному уровню сопротивления 92. Поэтому вблизи уровня поддержки 90 р. Это открывает теперь возможность для еще большего роста курса. Не думаю, что вот прям сразу уже завтра курс полетит дальше вверх. Нет, скорее всего, будет еще небольшой откат, может, до уровня 91.
Ранее на этой неделе после резкого отскока к 92 р. И в пятницу к этой цели цена уже и пришла, так что половину позиции я решил все-таки закрыть вечером вблизи 93 р. Уж очень быстро растет цена, что не может не пугать, но я рассчитываю все-таки увидеть откат, поэтому часть прибыли решил забрать.
А вот дальше цикл снижения значительно замедляется и ЦБ начинает действовать крайне осторожно.
Посмотрим как ведут себя облигации при этом. Какие можем сделать выводы: 1. На период 2010-2014 не смотрим, на графике приведена ключевая ставка, а в этот период существовала еще ставка рефинансирования, которую с 2016 года приравняли к ключевой. Под эту ставку кредитовали коммерческие банки и ОФЗ, соответственно, отрабатывали именно эту доходность.
В период снижения ставок ОФЗ быстро начинают дорожать с опережением. То же мы видим и в период снижения в 2016 году, когда синяя линия доходности ОФЗ долгое время была ниже КС, и сошлись эти доходности только в 2018 году, когда цикл снижения остановился. Это был бы идеальный сценарий для нас и сейчас. А теперь посмотрим на пару выпусков ОФЗ.
Мы оценим сначала доходность без учета НДФЛ как на купоны, так и на рост тела, для того, чтобы было удобнее сравнивать доходность относительно других инструментов, как акции. В конце также приведем итоговую доходность с учетом налогов.
Прошлые результаты инвестиционной деятельности не гарантируют доходность в будущем. Числовые показатели взяты из официальных финансовых отчетов представленных компаний.