23 февраля 2024 года Минфин США ввёл полные блокирующие санкции против российских провайдеров ЦОД («Ростелеком-ЦОД», 3data, Oxygen, «Миран»), НСПК (Национальной системы платёжных карт, оператор. Было много новостей о том, как Центробанк готовился и к санкциям против НКЦ и Мосбиржи.
Курсы валют готовят к новым санкциям
С еврооблигациями интереснее. Впрочем, хотя это и не замещающие облигации, а именно классические валютные что видно по номеру ISIN , купоны по ним все равно с 2022 года выплачиваются в рублях. А значит, ничего не мешает эмитенту вернуть и тело бондов в рублях по курсу ЦБ РФ на дату погашения вопрос, конечно, по какому курсу... Выплаты по тем еврооблигациям, которые выпускались не по российскому праву, заморожены ещё с весны 2022 года из-за разрыва связей НРД — Euroclear. Например, печально известные евробонды Беларуси или гособлигации Египта, на которых я прилично погорел. Драгметаллы За драгметаллы биржевое золото в фондах и спотовое, биржевое серебро, ОМС в Сбере я не очень переживаю, поскольку оно находится полностью внутри российской инфраструктуры и обеспечено физическим металлом в хранилищах российских банков по крайней мере, это ДОЛЖНО быть так. Если исходить из официальной информации, никаких негативных последствий для торгов «бумажными» металлами санкции навлечь не могут.
Единственный риск — их пересчёт по официальному курсу доллара, который в случае санкций может начать серьёзно штормить. Понятно, что физический драгметалл не отреагирует никак — ему такие санкции побоку у меня его, правда, нет. Валюта на банковских счетах У меня есть валюта на банковских счетах, и её немало. Срочно переводить в рубли или снимать её я пока не собираюсь, поскольку не хочу сильно перекашивать свой баланс по классам активов.
Стоит отметить, что НКЦ уже ввел ограничения на принятие долларов и евро в качестве обеспечения сделок. В отношении торговли валютами при санкциях частично решить проблему может внебиржевой рынок. Курс при этом может быть установлен на основе значений банка или сделок участников.
Внебиржевая торговля способна увеличить волатильность , то есть изменчивость курса, и увеличить разрыв между ценой покупки и продажи. Также в качестве решения указывают создание других структур с тем же функционалом. Возможно, как и раньше юань поможет заменить доллар в сбережениях и сделках. Однако стоит учитывать, что сейчас нарастает число так называемых «вторичных санкций» и организации из Китая и Гонконга также могут перестать сотрудничать с НКЦ, если против него введут санкции. Так произошло, например, с санкциями против СПБ биржи и блокировкой бумаг гонконгских компаний. Итоги Национальный клиринговый центр проводит сделки на фондовом валютном и других рынках. Он обеспечивает их безопасность, ликвидность и в целом отвечает за совершенствование расчетов и снижение рисков.
Против НКЦ собираются ввести санкции еще с 2022 года, но возможно что именно сейчас этот риск вырос — недавно под санкции попала национальная система платежных карт. Если санкции будут введены, то сделки с валютой поддержавших их стран на бирже станут невозможны. Также могут возникнуть проблемы с валютой клиентов брокеров и банков, у которых открыты счета в НКЦ. Частые вопросы Что такое НКЦ? Национальный клиринговый центр — это небанковская кредитная компания, которая входит в состав Мосбиржи и занимается проведением сделок на финансовых рынках. На каких рынках НКЦ проводит сделки? НКЦ обслуживает фондовый, валютный, товарный рынок, а также рынок драгметаллов и производных инструментов.
Введены ли санкции против НКЦ? По состоянию на начало марта 2024 года санкций непосредственно против НКЦ нет.
Наличная валюта На мой взгляд, самый безопасный вариант из всех возможных. Доллар — он и в Африке доллар. Лежит, есть не просит. Переводить в какую-либо иную форму свои бумажные баксы я точно не планирую.
США еще в марте 2022 запретили экспорт, реэкспорт, продажу и поставку в Россию долларовых банкнот, также в начале марта о запрете на поставки в Россию банкнот евро объявил Евросоюз. Санкции против клирингового центра Мосбиржи мало затронут ситуацию с наличными банкнотами. Со временем курс наличных долларов может стать еще менее выгодным для клиентов», — считает аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин. Иностранные акции и фонды За иностранные акции и фонды, в которых есть иностранные активы — я уже тоже не боюсь, поскольку «что мертво, умереть не может». Все они наглухо заблокированы на разных брокерских счетах, причем заморозки происходили «волнами» с февраля 2022 по ноябрь 2023 года, пока я полностью не лишился доступа ко всем иностранным ценным бумагам. Замещающие и еврооблигации Замещающие облигации с привязкой к доллару, евро, франку сам я держу только долларовые : не вижу причин для беспокойства, кроме одной — по какому курсу валюты нас будут рассчитывать в случае прекращения биржевых торгов.
Если курс будет адекватным, то по сути для держателей замещаек абсолютно ничего не изменится: мы по-прежнему будем получать купоны и погашение в рублях.
Инвестиционный стратег «Арикапитал» Сергей Суверов полагает, что биржа больше не будет определять цену валюты — механизмом расчета цены займутся банки. Для Мосбиржи не случится ничего катастрофического — ее рублевый бизнес гораздо крупнее валютного. Брокеры стали вводить комиссии за хранение валюты на своих счетах. Участники рынка утверждают, что ЦБ обзванивает брокеров и просит избавляться от валюты — либо продавать, либо переводить на банковский счет.
Чтобы адаптироваться к изменениям, доверьте бухгалтерию специалистам. Эксперты Главбух Ассистент знают, как снизить издержки и сэкономить на налогах , аренде, зарплате. Попробуйте аутсорсинг: месяц обслуживания бесплатно. ТОП статей для бизнеса в 2024 году:.
ЦБ готовится к прекращению биржевых торгов долларом и евро
Краткий обзор возможных последствий санкций на НКЦ и/или на Мосбиржу Хорошая новость: глобально инфраструктуру Мосбиржи санкции не коснутся. С 29 августа Национальный клиринговый центр (НКЦ) не будет принимать доллары в качестве обеспечения по сделкам. При этом санкции против НКЦ не означают полного прекращения торгов на внутреннем рынке, а также возврата к регулируемому курсу доллара, как это было в советское время, считают эксперты.
Санкции против НКЦ: могут ли заблокировать иностранную валюту у россиян?
Банк России заметил повышение доли рисков вторичных санкций и осложнение международных платежей. Об этом заявила председатель Центробанка России Эльвира Набиуллина, чьи слова приводит РИА Новости. Банк России направил брокерам письма, в которых запросил сценарии их действий в случае введения западных санкций против Национального клирингового центра (НКЦ), рассказали «Коммерсанту» два участника рынка. А НКЦ — «Национальный Клиринговый Центр» — выполняет функцию клирингового центра, осуществляя распределение прав и обязательств участников торгов.
Санкции против НКЦ: могут ли заблокировать иностранную валюту у россиян?
Просчитывать всевозможные варианты и заранее готовиться ко всему, конечно правительству надо, оно это и делает — это второй момент. Если клиринговый центр попадает в черный список Америки и Европы, ну, хорошо. Внебиржевой рынок как был, так и есть, так и будет существовать. И пока хотя бы один еще банк имеет доступ к SWIFT, то в любом случае, все функционировать вне биржи может». В Центробанке заявляли о рисках санкций против НРЦ еще в начале лета.
Его зампред Владимир Чистюхин посоветовал участникам рынка сократить валютные позиции. Примерно тогда же НКЦ разослал регламент, по которому он будет действовать в случае ограничений на обращение валют. В этом случае площадка заменит валюту исполнения обязательств на всех рынках Мосбиржи, за исключением срочного, прекратит зачисление и списание валюты, которой касаются ограничения, а также прекратит ее учет в качестве обеспечения. Об альтернативах доллару и евро говорит директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики «Альфа-капитал» Владимир Брагин: Владимир Брагин директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики «Альфа-капитал» «Я думаю, что сейчас все будут так или иначе стараться минимизировать объем долларов наличных или безналичных на счетах.
Альтернатива, кстати, тоже уже понятна, это собственно говоря юань.
Может быть юань будет, может быть гонконгский доллар, разные могут быть варианты». По данным Forbes , в мае у первого зампреда ЦБ Ксении Юдаевой состоялась большая встреча с участниками валютных торгов, где обсуждался сценарий введения санкций против Мосбиржи. Участники тогда назвали это жестким вариантом, при котором будут заморожены все средства клиентов в НКЦ, а это, по словам источников издания, примерно 30-50 миллиардов долларов. Кроме того, в случае санкций на Мосбирже прекратятся торги долларом и евро. И тогда, конечно, возникает вопрос: а как определять курсы этих валют? Банк России рассматривает альтернативу бирже, это что-то вроде российского аналога Bloomberg, то есть платформы, куда стекаются валютные котировки крупнейших банков. Как сообщил источник Forbes, курс будут определять на основании данных десяти банков.
Продолжает председатель набсовета Московской биржи Олег Вьюгин: Олег Вьюгин председатель набсовета Московской биржи «Торги валютой вообще в мире в конкретных странах очень часто проводятся на внебиржевом рынке, и это вполне работает. Это может быть, действительно, и специальная доска, грубо говоря, на которой отображаются все заявки — sell-buy — для коммерческих банков, они там сами находят себе удобный курс, контрагента и связываются для совершения сделки. А вообще есть вариант, когда просто банки друг другу пересылают информацию о том, какие они операции по каким курсам намерены совершить.
Срочно переводить в рубли или снимать её я пока не собираюсь, поскольку не хочу сильно перекашивать свой баланс по классам активов. Пока нахожусь в режиме наблюдения. Здесь дам слово финансовым аналитикам, которые в интервью РБК озвучили свои мысли по поводу возможных последствий. Санкции сделают невозможными торги долларом и евро на бирже и расчеты внутри НКЦ в соответствующих валютах. Валютный рынок многих стран функционирует в этом формате», — отметили аналитики инвесткомпании «Локо-Инвест Управление Активами». Ещё одно довольно оптимистичное экспертное мнение: «Потенциальные санкции на НКЦ не должны прямо повлиять на валютные счета в банках. Вы не потеряете по крайней мере из-за этих санкций доступа к средствам, не утратите возможность распоряжаться ими. Но следует учитывать вторичные последствия от проблем на валютном рынке — сделки замедлятся, банковские курсовые спреды по валюте расширятся, комиссии за хранение увеличатся», — предупредил старший инвестиционный консультант УК «Альфа-Капитал» Алексей Климюк. Валюта на брокерских счетах Советник первого заместителя председателя ЦБ Сергей Моисеев отмечал, что торговля долларом и евро в случае введения санкций против группы Мосбиржи или ее членов продолжится, но, скорее всего, будет проходить на внебиржевом рынке. Курсообразование в этом случае может проходить на основе конверсионных операций российских банков. Московская биржа при расчете цены биржевых инструментов в случае остановки организованных торгов долларом станет использовать курс, который будет определять Банк России, заявил представитель группы Мосбиржи Игорь Марич.
Ранее специалист по политическому развитию и культурным традициям Азии профессор Алексей Маслов в беседе с ФАН назвал юань хорошей альтернативой для торговли с рядом стран. Ошибка в тексте?
Санкции против НКЦ - почему их все боятся?
Хороший мысленный эксперимент, давайте прикинем: 1. Инфраструктура для торгов российскими акциями не пострадает. Возможны, конечно, краткосрочные остановки биржи для осмысления происходящего. Но вряд ли. Мы увидим обвал рынков в первые же дни. Все срочно будут искать способы перезапустить поставки и расчеты.
Варианты: новые клиринги, крипта, для потребрынка вариантом снова станет кэш. Валютные торги пойдут по внебиржевым каналам. При этом курс будет плюс-минус ровный.
Чем же осложнится реальная жизнь обычных граждан, которые пока что имеют возможность покупать и продавать те же доллары и евро по рыночному или близкому к нему курсу? Ну во-первых, если сделки купли —продажи будут осуществляться на внебиржевом валютном рынке, а не на бирже, о легком доступе на валютный рынок для валютных спекулянтов можно будет забыть. На внебиржевой рынок доступ обычному физлицу куда более дорогой.
Тут и минимальные объемы, от которых банки будут принимать поручения на покупку и продажу могут быть значительно выше и начинаться от нескольких десятков тысяч долларов. Да и комиссии за проведение валютных сделок на «внебирже» будут значительно выше. Почему, спросите Вы? Да потому что, внебиржевая сделка, в отличие от биржевой, всегда несет в себе повышенные риски контрагента. На бирже гарантии исполнения сделок берет на себя НКЦ, являясь контрагентом, и его репутация безупречна. Отсюда — повышенные риски и высокие комиссионные.
К этому надо быть готовым. Наши рекомендации в данном вопросе на данный момент остаются прежними: пока есть риск наложения санкций на НКЦ, покупать «недружественные» валюты в инвестиционных целях не следует. Только, если вам какая-то сумма необходима для бизнеса или туристических поездок в такие страны. Да и инвестиционная привлекательность того же евро или скажем британского фунта сейчас под огромным знаком вопроса…. Если же вы все же держите какие то значительные для вас суммы в «недружественных» валютах, постарайтесь вывести их с брокерского счета на бирже на банковский счет. Ибо, храня вашу валюту на бирже, вы фактически храните ее в НКЦ.
И в случае блокировки его счетов на Западе ваши валютные накопления автоматически будут заморожены, как это уже произошло, например, в случае с НРД и российскими держателями западных акций и облигаций. Ну а мы постараемся и далее держать вас в курсе событий по этому важному вопросу.
Ранее специалист по политическому развитию и культурным традициям Азии профессор Алексей Маслов в беседе с ФАН назвал юань хорошей альтернативой для торговли с рядом стран. Ошибка в тексте?
Банки могут продавать людям только купюры, поступившие в кассы после 9 апреля. Сегодня торги на Мосбирже начались со снижения курсов доллара и евро. Американская валюта стоит сейчас чуть больше 60 рублей, а за европейскую просят 61,1 рубля, хотя на прошлой неделе они демонстрировали рост по отношению к рублю. Экономист Константин Селянин дал прогноз по дальнейшему изменению валютных курсов.
Набиуллина: ЦБ начал проводить политику девалютизации из-за угрозы санкций
В Национальном клиринговом центре (сокращено НКЦ) на счетах хранится валюта для российских резидентов. Но даже если там торги будут остановлены из-за санкций на НКЦ или по другой причине, остаются другие опции для определения фиксинга. С 29 августа Национальный клиринговый центр (НКЦ) не будет принимать доллары в качестве обеспечения по сделкам. «Потенциальные санкции на НКЦ не должны прямо повлиять на валютные счета в банках. Главная Новости Лента новостей «Убежище от санкций»: Bloomberg рассказал о ключевой роли НКЦ в валютных расчетах России. Санкции против НКЦ фактически остановят биржевые торги долларом.
Мосбирже примерили санкционную модель. Как будет работать площадка в случае введения ограничений
| Что будет если введут санкции против НКЦ? | Опасения санкционных ограничений на операции с западными валютами вызвали их сильную просадку, но в последнее время котировки активно восстанавливаются. |
| Почему США не ввели санкции против НКЦ и не запретили торги долларами на российской бирже | 23 февраля 2024 года Минфин США ввёл полные блокирующие санкции против российских провайдеров ЦОД («Ростелеком-ЦОД», 3data, Oxygen, «Миран»), НСПК (Национальной системы платёжных карт, оператор. |
| «Убежище от санкций»: Bloomberg рассказал о ключевой роли НКЦ в валютных расчетах России | В случае введения санкций против НКЦ, по сути в России будут запрещены торги всеми валютами. |
Курсы валют готовят к новым санкциям
Банк России увидел риски введения санкций в отношении Национального клирингового центра (НКЦ), на счетах которого учитывается валюта, использующаяся российскими резидентами. А НКЦ — «Национальный Клиринговый Центр» — выполняет функцию клирингового центра, осуществляя распределение прав и обязательств участников торгов. Мы не исключаем, что санкции против НРД и риск рестрикций против НКЦ запустили очередной виток девалютизации.