Ключевая ставка Центробанка может опуститься до 13% уже к концу текущего года, свидетельствует прогноз аналитиков Сбербанка. Траектория движения ключевой ставки в 2024-2025-м годах может оказаться выше, чем предполагает Банк России. Нова уверен, что в 2024 году от ЦБ стоит ждать дальнейшего роста ставки, возможно, до 16%. Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке состоится 22 марта 2024 года.
ЦБ РФ повысил прогноз по средней ставке на 2024 год до 15-16%
Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, который выше возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале. Поэтому жесткие денежно-кредитные условия в экономике продлятся дольше, чем ЦБ прогнозировал ранее. Как решение ЦБ повлияет на ставки по депозитам Данное решение по ставке было ожидаемо рынками и банковским сектором, говорит главный аналитик Банки. Так как от регулятора пока нет сигналов о готовности на ближайших заседаниях перейти к смягчению денежно-кредитной политики, ставки по вкладам в ближайшее время существенно не изменятся, полагает он. При этом отдельные банки могут вносить изменения в условия по вкладам в зависимости от своей потребности в ликвидности, говорит Зварич. Здесь вы можете узнать актуальные предложения по вкладам и выбрать подходящий.
Что касается 2024 г. То есть с высокой вероятностью в 2024 г. Напомню еще раз, что наша цель по инфляции в 2024 г. Насколько эффективно повышение ключевой ставки? Как быстро с помощью этого инструмента ЦБ достигает нужного результата? Согласно нашим расчетам, окончательный эффект от изменения ключевой ставки наступает спустя 4-6 кварталов, это довольно существенный период. Эффект от тех решений, которые мы принимали в середине 2023 г. Мы видим, что за этот год существенно выросли объемы кредитования как юридических лиц, так и населения: население и предприятия активно брали кредиты. Но необязательно ждать 4-6 кварталов, чтобы увидеть влияние ставки. Мы уже сейчас видим, что в банках повысились ставки по депозитам, и интерес граждан к ним вырос. Люди начали перекладывать деньги с текущих счетов на срочные вклады и возвращать в банки ранее снятые наличные. Повышение ключевой ставки одновременно приводит и к увеличению ставок по кредитам, что должно охладить кредитование и сделать его рост более сбалансированным. Мы уже видим замедление роста необеспеченного потребительского кредитования. Количество заявок на ипотеку, по оперативной информации от банков, тоже снизилось. Ипотечное кредитование — отдельная большая тема. Но если коротко, как регулятор относится к тому объему ипотечного кредитования, который рынок демонстрирует на протяжении последних лет? Центральный банк всегда говорил, что на небольшом временном отрезке льготные программы, и с точки зрения кредитования предприятий, и с точки зрения кредитования населения, очень эффективны и могут приносить пользу. Цены на недвижимость росли существенно быстрее, чем доходы населения и инфляция. То есть мы делаем вывод, что льготное ипотечное кредитование не повысило доступность жилья, как изначально задумывалось. Мы получили прямо противоположный результат. Мы считаем, что этот дисбаланс должен быть поправлен. Как ЦБ оценивает доступность кредитования для бизнеса? Спрос на кредиты со стороны бизнеса сократился? Сейчас мы видим некоторое снижение, но темп роста все равно высокий. Да, ценовые условия для предприятий ужесточились, но бизнес продолжает активно брать кредиты, предприятия пользуются этим инструментом.
Ожидаю мировой кризис в течении квартала или даже в ближайший месяц. На основе этого сценария, процентная ставка в начале 2024 года будет увеличиваться. Будет это происходить на фоне оттока средств из банков, высокой инфляции и всплеска потребительства. С конца 2024 года и в течении следующих 3 лет ставка будет стагнировать — идти на снижение с перерывами Александр Рябинин, финансист, независимый финансовый эксперт, основатель ODIN DAO. В случае, если не произойдет каких-либо экстраординарных событий, то можно ожидать повторения данного сценария и в отношении нынешней ситуации. Текущий прогноз от ЦБ остается несколько пессимистичным и опять-таки в случае отсутствия какого-либо серьезного внешнего давления на отечественную экономику, и может быть пересмотрен в сторону более оптимистического. Если держать низкую ставку, а экономику начинает захлестывать инфляция, то развития не будет. Всегда есть оптимальные параметры, а задача Центральных банков как раз и состоит в том, чтобы процессы в каждой конкретной экономике находились в том балансе, который позволяет развиваться, не позволяя ей сваливаться в кризисное состояние. Не следует забывать, что отечественная экономика весьма зависима от достаточно масштабного притока импорта, что делает ее положение еще более уязвимым. Конечно, после успешного завершения программ импортозамещения можно будет говорить о большей независимости, в том числе и технологической. Тогда фактор стимулирования внутреннего развития может быть более доминирующим. Пока же действия Банка России по сдерживанию инфляции весьма своевременны. В отличие от мер по контролю движением капитала, которые сильно повлияли на нынешнюю ситуацию. Если бы меры применялись более эффективно, то нынешний всплеск инфляции и ослабление национальной валюты были бы существенно меньше. Владислав Преображенский, исполнительный директор Клуба инвесторов Москвы. Инфляция в России, ускоряющаяся с конца сентября, стала ключевым фактором для жесткого решения Центробанка. По всей видимости, ключевая ставка будет удерживаться на высоком уровне или даже возможно её дальнейшее повышение в ближайшее время. Учитывая текущую инфляционную ситуацию и давление на продовольственный рынок, такой прогноз кажется обоснованным. Выбор между высокой ключевой ставкой с низкой инфляцией и низкой ставкой для стимулирования экономического роста является дилеммой для монетарных властей. Высокая ставка может сдерживать инфляцию, но также замедляет экономический рост, уменьшая инвестиционную активность и потребительский спрос. Низкая ставка, напротив, может стимулировать рост, но при этом увеличивать инфляционные риски. В текущих условиях, когда инфляция остается высокой и социально чувствительной, ЦБ, возможно, будет склоняться к поддержанию высоких ставок для её контроля.
Повысит или оставит на прежнем уровне? Учитывая изложенные аргументы, эксперты не ждут снижения ключевой ставки ЦБ на заседании 22 марта. Большинство аналитиков сходится во мнении, что ключевую ставку оставят на прежнем уровне. Ольга Беленькая полагает, что сейчас нет необходимости дальнейшего повышения ставки и пока не сложились условия для ее снижения. Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ, прогнозирует, что ЦБ сохранит ставку на текущем уровне и повторит сигнал о необходимости сохранения жесткой ДКП. Антон Весенний, автор Telegram-канала «Ленивый инвестор», также не ждет снижения ключевой ставки и полагает, что она сохранится на высоком уровне надолго, на несколько месяцев. Максим Тимошенко также считает, что с высокой долей вероятности 22 марта регулятор оставит ставку неизменной. Что ждет ключевую ставку ЦБ в 2024 году?
Набиуллина рассказала, когда Центробанк начнет снижать ключевую ставку
При этом в ВТБ подчеркивают, что благодаря решению регулятора на рынке сохранятся сверхвысокие депозитные ставки. По мере замедления инфляции во втором полугодии ключевая ставка начнет снижаться, что повлечет за собой и сокращение доходности по рублевым сберегательным продуктам, отмечают в банке. Однако если смягчение денежно-кредитной политики будет постепенным, а не резким, текущий 2024 год так и останется в России годом вкладчика, а не заемщика, подчеркивают в кредитной организации. Как решение ЦБ повлияет на фондовый рынок и рубль Решение ЦБ вряд ли сильно повлияет на фондовый рынок и рубль, так как данный шаг регулятора уже был заложен в котировки финансовых активов, говорит Зварич. Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич отдельно выделяет ситуацию на рынке облигаций. Эксперт по-прежнему рекомендует инвесторам в облигации сохранять фокус на флоатерах — ОФЗ и корпоративных.
По мнению эксперта, ставки по вкладам, потребительским кредитам и ипотеке в ближайшие месяцы останутся вблизи текущих высоких уровней.
Результатом может стать мировой кризис, сопоставимый по масштабу с кризисом 2007-2008 годов, указано в докладе. Однако такой сценарий реализуется только в случае отсутствия новых шоков в мировой экономике.
В ЦБ отметили, что даже при таком исходе сохранятся действующие против России санкции, а российские экспортные товары продолжат продаваться с дисконтом. Николай Кульбака экономист Ключевая ставка, продолжил он, это как раз то, что помогает бороться с инфляцией и является ориентиром, на который смотрят коммерческие банки, выставляя свою ставку. То есть процентная ставка — это цена денег в экономике. И когда вы берете деньги взаймы, вы берете их по этой ставке.
Юрий Кравченко ожидает снижения ключевой ставки не раньше второго полугодия. По его словам, основным сдерживающим фактором для регулятора будет стимулирующая бюджетная политика. В случае начала цикла смягчения во втором полугодии первое снижение может быть на опорном заседании в июле, подчеркивает эксперт. Далее шаги смягчения могут быть увеличены до 200—300 б. Не исключаем и других, хотя и менее вероятных сценариев. В их числе осторожные шаги по 100 б. Владислав Данилов, портфельный управляющий УК «Первая»: «В течение года мы ожидаем замедления инфляции и снижения проинфляционных рисков главным образом на фоне ожидаемого замедления кредитования, зеркалирования ЦБ повышенных расходов и инвестиций из ФНБ и вероятного возврата экономики на траекторию сбалансированного роста.
Не исключаем и ее дополнительного повышения на заседаниях в феврале и марте, если инфляция будет ускоряться». Возможность для снижения ключевой ставки откроется только в середине года в июне или в июле , когда инфляция начнет устойчиво замедляться. В этих условиях население продолжит накапливать денежные средства, а в сегменте розничных кредитов спрос будет снижаться. Ожидаем снижения ставки не ранее середины года.
Сигнал послан – Центробанк готовит россиян к снижению ключевой ставки
Немногим ранее ЦБ допускал снижение ключевой ставки во II полугодии при условии устойчивого снижения инфляции. Экономика - 10 января 2024 - Новости Иркутска - Эксперты в сфере финансов предполагают, что ключевая процентная ставка может снизиться во втором полугодии 2024 года.
Что будет с ключевой ставкой в 2024 году и как она повлияет на инвестиции
При любом использовании материалов сайта ссылка на m24. Редакция не несет ответственности за информацию и мнения, высказанные в комментариях читателей и новостных материалах, составленных на основе сообщений читателей. СМИ сетевое издание «Городской информационный канал m24. Средство массовой информации сетевое издание «Городской информационный канал m24.
Впрочем, традиционно внимание будет сосредоточено не на самой ставке, а на интерпретации сигналов регулятора между строк пресс—релиза: сохранится ли расплывчатый постулат о начале снижения во втором полугодии или будет обозначен более конкретный период. Спрос, с одной стороны, обеспечен транспортными и нефтегазовыми компаниями, с другой — в рознице регулятор его связывает с уверенностью населения "в будущих доходах с учётом ситуации на рынке труда". Читайте также: ЦБ не отступит от жёсткости: ключевая ставка в апреле останется неизменной ЦБ РФ пытается балансировать. Инфляцию не удаётся снизить из—за комплекса условий: дефицита кадров в отдельных направлениях бизнес вынужден увеличивать зарплату сотрудникам , растущего объёма субсидий и выплат гражданам, а также явных диспропорций в производстве.
В результате ни один из опрошенных "ДП" аналитиков не считает, что ставка будет изменена на грядущем заседании — понижена или, напротив, повышена. Хотя не исключают и сюрпризов. Руководитель отдела акций УК "Первая" Антон Кравченко полагает, что пауза с ключевой в действиях ЦБ РФ может продлиться до осени из—за высокого внутреннего спроса, который продолжает расти даже при жёсткой денежно—кредитной политике. Незадолго до заседания регулятор традиционно проводит опрос ведущих финансистов. Впрочем, повышение ожиданий началось сразу после жёстких заявлений регулятора, что он будет держать высокую ключевую ставку ровно столько, сколько потребуется, то есть ещё минимум несколько заседаний подряд. Ряд экономистов отмечает, что поводом для сохранения текущего значения ставки могут оказаться замедляющиеся инфляционные ожидания населения. Также на минувшей неделе вышли данные по производственной инфляции, которые в очередной раз подтвердили сохранение её на высоком уровне, но показали робкую динамику к снижению.
Как реагирует рынок ЦБ РФ уже говорил, что ему важна устойчивая динамика снижения.
Если раньше больше денег в банках было на текущих счетах, люди держали их в ожидании, куда вложиться, то сейчас происходит переток в депозиты. Самые выгодные ставки по относительно коротким вкладам — 3 месяца, 6 месяцев. Хотя в последнее время стали расти ставки и по долгосрочным вкладам, — говорит Рустэм Марданов. С 1 февраля курс доллара заметно снизится: Насколько оправдан такой прогноз и что будет с рублём В ЦБ также пояснили, что банки устанавливают процентные ставки по вкладам и накопительным счетам, исходя из размеров ставок денежного рынка на них влияет ключевая ставка Банка России , рисков нестабильности экономики, ожидаемой инфляции, доходности по кредитным и другим банковским операциям и других факторов. Повышение ставок по депозитам стимулирует рост сбережений, а значит, эти деньги не придут на потребительский рынок. Охлаждение спроса приведёт к замедлению роста цен.
Поясню: дали эффект те меры, которые Банк России активно применял осенью прошлого года, но некоторые эксперты называют этот эффект слабым и считают, что его нужно закрепить», — сказал «Абзацу» эксперт. Это и высокие инфляционные ожидания, и сильный рынок труда, и максимально загруженные производственные мощности, и всё ещё хороший потребительский спрос, превышающий возможности предложения. В такой ситуации ЦБ выдержит паузу, пока не будет уверен, что инфляция уже не свернёт с пути снижения.
Этой уверенности сейчас нет из-за проинфляционных факторов», — написал Коган в своём телеграм-канале. Решение по ключевой ставке Банк России обнародует 16 февраля в 13:00 по московскому времени. Впервые ЦБ откажется от публикации доклада о денежно-кредитной политике. Вместо этого будут публиковаться резюме заседаний совета директоров регулятора по ключевой ставке. Эксперты заметили , что этот формат схож с «минутками» американской Федеральной резервной системы аналог нашего ЦБ.
Пресс-центр
Траектория движения ключевой ставки в 2024-2025-м годах может оказаться выше, чем предполагает Банк России. Поэтому, на наш взгляд, в третьем-четвертом квартале 2024 года будет плавное снижение ключевой ставки, что положительно повлияет на рынок», – следует из комментария Владислава Преображенского. Интерфакс: Банк России, сохранив ключевую ставку на уровне 16%, повысил прогноз по ее траектории на 2024 и 2025 годы. К середине года вероятно постепенное снижение ключевой к 14–14,5%. Такая величина может оказаться средней за 2024 год. Центробанк может снизить ключевую ставку до 13 процентов во второй половине 2024 года, сообщил председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Повышение ключевой ставки в прошлом году происходило из-за ускорения инфляции.
Вслед за ценами. Власти приоткрыли планы на снижение ключевой ставки ЦБ
«Это означает, что снижения ключевой ставки в 2024 году может вообще не произойти при сохранении высокой инфляции. Что будет с ключевой ставкой, экономикой России и ипотекой в 2024 году. Совет директоров Банка России 16 февраля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых, что совпало с ожиданиями аналитиков Альфа-Банка.