Если США допустит технический дефолт, давление на Конгресс будет настолько огромным, что им придется пойти на сделку и увеличить потолок госдолга. Государственный долг США достиг нового максимального значения, превысив отметку 33 триллиона долларов. Внешний долг Америки неуклонно увеличивается, но правительство делает все, чтобы хоть как-то сократить темп его роста: проводит реструктуризацию, объединяет и продляет имеющиеся обязательства. Внешний долг США значим для мировой экономики. Разбираемся, как образуется и из чего состоит долг США, а также почему от него зависит мировая финансовая система.
Госдолг США побил новый рекорд: кому задолжали Штаты и когда их экономика рухнет
Внешний долг Америки неуклонно увеличивается, но правительство делает все, чтобы хоть как-то сократить темп его роста: проводит реструктуризацию, объединяет и продляет имеющиеся обязательства. Пока реальная доходность американских долговых бумаг устраивает инвесторов, у США проблем с госдолгом не будет. Увеличение уровня долга также может привести к снижению уровня жизни граждан США.
Госдолг США: все, что нужно знать
В связи с тем, что долг США относится к безрисковому активу для мира, любой потенциальный кризис американского госдолга будет негативно сказываться в целом на мировой экономике. Потолок долга — это устанавливаемая Конгрессом США максимальная сумма, которую американское правительство может занимать для выполнения своих обязательств. Потолок долга — это устанавливаемая Конгрессом США максимальная сумма, которую американское правительство может занимать для выполнения своих обязательств.
Что из себя представляет государственный долг США и почему Россия вкладывает в него деньги
Повышение потолка госдолга — это особый механизм финансирования государственных расходов в кредит, существующий с 1917 года. Большую часть госрасходов США финансируют не за счет налогообложения, а за счет заемного финансирования, размещая казначейские облигации. Для этого финансирования придумали лимит на займ, повышение которого позволяет правительству занимать больше для покрытия текущих расходов. В противном случае казначейство не сможет выпускать долговые бумаги и вынуждено будет покрывать расходы за счет остатков на счетах и налогов. То есть, грубо говоря, США занимают сами у себя деньги печатают , чтобы покрыть существующие расходы, а занятое уже нужно погасить в следующем цикле схемы, опять заняв у себя же напечатав. И чтобы схема продолжала работать, нужно регулярно себе же разрешать занимать больше путем поднятия потолка госдолга.
Без повышения потолка казначейство может урезать траты на бюджетные расходы и сосредоточиться на обслуживании долга. В 2011 оно как раз подготовило такой план , пока в конгрессе шли споры насчет потолка.
Тогда план не пригодился, но в будущем к нему вполне могут снова обратиться. Резкое сокращение этих масштабных вливаний ударит по многим отраслям. На курсе доллара это, безусловно, скажется плохо, а вот насчет гособлигаций сказать трудно. С одной стороны, рецессия и сокращение налоговых поступлений в бюджет увеличат вероятность дефолта. С другой — рвение правительства США выполнить долговые обязательства должно поддержать доверие инвесторов. Источник: Trading Economics Казначейство выпустит специальную монету. У казначейства США есть право чеканить монеты любого номинала.
Некоторые считают, что в случае проблем оно сможет выпустить монету в триллион долларов и заплатить долги государства. Но однозначно маргинальной ее считать нельзя: со временем идея получила широкое распространение, а в 2013 году ее поддержал известный в США экономист Пол Кругман. Но и такое действие может плохо сказаться на курсе доллара: отчеканив триллион раз, казначейство в будущем может выпустить сколько угодно таких монет и это создаст мощные проинфляционные риски. А еще это может плохо повлиять на репутацию США как заемщика. Дефолта страна избежит, но встанет вопрос о том, насколько ценен американский госдолг, если правительство по желанию может напечатать любое количество денег. Правительство приостановит выплаты некоторым держателям. Это только моя теория, но такой «ограниченный дефолт» кажется вполне рабочим вариантом.
Вероятно, ущерб от такого дефолта будет скромнее, чем от полноценного. Тем более что похожий прецедент в мире уже был. С 1980-х годов Китай находится в состоянии выборочного дефолта: страна не платит большинству держателей по дефолтному долгу Тайваня, который КНР считает своей территорией. Этот факт не повлиял на приток инвестиций в страну и не мешает ей занимать деньги. Такое же в теории может случиться и в США. Срок платежей продлят. В случае дефолтной ситуации за сутки до ожидаемого платежа казначейство предупредит FSS, что платеж не поступит.
Тогда FSS заморозит облигации казначейства на счетах владельцев — бумаги нельзя будет продать или использовать как залог.
Государственные облигации являются самыми распространенными и могут иметь срок от нескольких месяцев до нескольких десятилетий. Кроме того, правительство США также может занимать деньги у других стран, таких как Китай, Япония и Саудовская Аравия, которые держат значительные суммы государственных облигаций. Это делает страну зависимыми от других стран, поскольку они могут влиять на экономику, продавая или покупая больше облигаций.
Существует длительный спор о том, является ли государственный долг США устойчивым. Некоторые экономисты считают, что высокий уровень долга может привести к нестабильности экономики Америки и повышению процентных ставок на долгосрочные кредиты. Однако другие экономисты утверждают, что долг не является проблемой, поскольку правительство США может продолжать занимать деньги по низким процентным ставкам и выплачивать проценты по своим облигациям Вопросы и ответы Каков текущий уровень государственного долга? По состоянию на март 2023 года государственный долг США составляет более 31 триллионов долларов.
Кто является держателем наибольшего объема долга США?
Текущие доходы уже не в состоянии финансировать расходы правительства. В результате Министерству финансов приходится выпускать все больше госдолга в виде ценных бумаг Казначейства, в основном, в виде гособлигаций. Причем этого долга так много, что глобальные финансовые рынки уже не в состоянии его проглотить. Это вынуждает заемщика, то есть американское правительство, платить более высокую процентную ставку, что автоматически повышает цену заимствований для потребителей и предприятий в большей части остального западного мира. Это пока еще не кризис, считает Ньюман, но чрезмерный госдолг США сейчас влияет на всех, кто берет кредиты или покупает акции. Раньше выпуск нового госдолга был рутиной и никому особо неинтересной частью финансового рынка, сейчас же он стал главной темой. Теоретически годовой дефицит бюджета должен был бы сокращаться, потому что постепенно заканчиваются огромные деньги, выплаченные правительством населению и бизнесу в виде поддержки во время коронавирусной пандемии в 2020 — 2021 гг. Однако он растет, главным образом, из-за десятилетий пренебрежительного отношения к финансовым делам со стороны как республиканцев, так и демократов. Внимание инвесторов сейчас приковано не к дефициту бюджета, а к сделанному Минфином 31 июля заявлению о том, что он планирует занять только в третьем квартале 1 трлн долларов, что на 274 млрд долларов больше того, о чем говорили в конце мая.
Деньги Белому дому нужны, потому что расходы растут, а поступления оказались ниже ожидаемых. ФРС последний раз поднимала учетную ставку до 31 июля.
На что влияет госдолг США, и почему он бьет очередной рекорд
В финансовом 2019 году расходы на его обслуживание приблизились к 600 млрд долларов. Это эквивалентно почти всему бюджету программы Medicare и превышает совокупный бюджет на образование, сельское хозяйство, транспорт и строительство жилья. В ноябре 2008 года, когда президентские выборы выиграл Обама, госдолг США составлял всего 10,6 трлн долларов, напоминает ProFinance. К тому моменту, когда в ноябре 2016 года хозяином Белого дома стал Трамп, долговая нагрузка страны достигла 19,8 трлн. Новый президент пообещал обуздать этот безудержный рост, однако за время его президентства объем госдолга США вырос на 3,2 трлн. И, судя по всему, очередной долговой рекорд далеко не последний. Печатный станок всегда наготове Долги в США растут по двум причинам — низкие ставки и раздутые расходы, отмечают опрошенные «Ридусом» эксперты. Только на армию США потратят в этом году 770 млрд долларов, на разведку и спецведомства еще 130 млрд, — поясняет эксперт. Покрывать постоянно растущий дефицит бюджета США приходится за счет эмиссии госдолга. В отличие от Америки, другие страны для решения этой проблемы вынуждены повышать налоги и сокращать социальные расходы. Но в США просто включают печатный станок.
Поэтому даже тот факт, что госдолг превышает ВВП, не слишком влияет на ситуацию.
После того как янки начали использовать доллар в качестве оружия, желающих отдавать бюджетные деньги ФРС стало намного меньше, а растущий долг всё чаще называют обычным пузырём. Многие аналитики уверены, что США никогда не смогут выполнить взятые на себя обязательства, а в какой-то момент дойдёт до чрезвычайных мер. Никто не знает, как и когда всё завершится, но пока американское правительство находит тех, кто продолжает инвестировать капиталы в и без того наполненный воздухом пузырь.
В The Washington Post указывают, что знаковое событие произошло всего через три месяца после того, как долг перевалил за 33 триллиона долларов. Это привело к необходимости внесения изменений в законодательство, в результате чего Министерство финансов перешло на чрезвычайные меры, позволившие и дальше осуществлять финансовые операции. Аналитики уверены, что увеличение долга было спровоцировано ростом расходов на обслуживание государственного долга. ФРС то и дело повышала процентные ставки, а пандемия коронавируса привела к снижению налоговых поступлений.
Несмотря на то, что госдолг растёт, Демократы и Республиканцы продолжают винить друг друга в данной проблеме.
И кому и сколько должны Соединённые Штаты? Центробанк России же саму Россию кредитовать не может, и это прямо прописано в ст. Банк России не вправе предоставлять кредиты для финансирования дефицитов бюджетов государственных внебюджетных фондов, бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов. Мнение специалистов и экспертов разделилось. Одни уверены, что государственный долг Соединённым Штатам Америки только на руку: он помогает развиваться американской экономике. Другие же, в свою очередь, из года в год предсказывают неминуемый финансовый крах США, однако он всё не наступает и не наступает. Да и не парадоксален ли сам факт, что Штаты, имея самую мощную экономику мира, одновременно с этим имеют самый большой государственный долг? Но что такое вообще американский государственный долг?
Как вообще образуется государственный долг США? Прежде чем ответить на эти вопросы, стоит прояснить, что когда говорят о том, что государственный или, как его ещё называют, "национальный" долг США — самый большой в мире, одновременно правы и одновременно не правы. По этому показателю ни одна страна даже близко не приближается к Соединённым Штатам. Долга всех стран ЕС и того меньше. Поэтому, для достоверного и полного понимания размера государственного долга и для его объективной оценки, госдолга каждой отдельной страны, прибегают к его перерасчёту размера ВВП этой страны, поскольку уровень экономических возможности у каждой страны свой: одни совершают государственные сделки на миллионы долларов, другие — на миллиарды, третьи — на триллионы. И вот тут цифры госдолга совсем другие: по последним данным США занимает 21-е место в общем списке всех стран-должников. Но вернёмся к волнующим нас вопросам. Что такое госдолг и как он образуется, надеюсь, понимают все: госдолг любой страны — это задолженность правительства перед своими кредиторами. Когда в стране наступает сложная экономическая ситуация, когда государство тратит больше, чем зарабатывает, образуется дефицит бюджета, который создаст сложности в покрытии государством текущих потребностей своих и своего народа, государство вынуждено занимать деньги у других.
Но вот в случае с США дело всё обстоит очень интересным образом, не так как в подавляющем большинстве стран. Это важно понимать.
Такая ситуация уже была в прошлом, она многократно происходила, и государство вынужденно было экономить на разных вещах, в том числе были ограничения по выплатам госслужащим», — объяснил он. Эксперт отметил, что бюджет США пополняется, поэтому полностью расходы не прекратятся, но могут быть существенные сокращения. В то же время экономист считает, что лидирующие партии в итоге договорятся о повышении госдолга. Он уточнил, что подобные разногласия в США происходили много раз, но в результате стороны приходили к согласию.
Нужно, чтобы были желающие финансировать дальше американскую экономику. То есть проблема не повысить госдолг, а найти людей, компании, государства, которые будут давать в долг американцам дальше.
Пенсия.PRO
Государственный, или национальный, долг США – это сумма, которую Америка должна своим кредиторам. США наложили санкции на российский госдолг. Государственный долг США — задолженность федерального правительства США перед своими кредиторами. К государственному долгу США не относятся долги отдельных штатов. По мнению ряда исследователей, громадный государственный долг США имеет объективную историческую подоплеку. Госдолг США достиг рекордной величины, превысив отметку в 31 триллион долларов. Проблема у экономики США в настоящее время гораздо хуже, чем в лимите госдолга.
На что влияет госдолг США, и почему он бьет очередной рекорд
Рассказываем простыми словами: госдолг США представляет собой совокупность. По сути, США сможет списать эти долги, а держатели этого госдолга, в общем-то, ничего не получат, это все превратится в ноль. Что такое внешний долг Америки и что будет, если Китай продаст госдолг США: график, статистика и счетчик госдолга онлайн в реальном времени.
СЧЕТЧИК ВНЕШНЕГО ДОЛГА США / U.S. National Debt Clock.
По сути, США сможет списать эти долги, а держатели этого госдолга, в общем-то, ничего не получат, это все превратится в ноль. По сути дела, это достаточно апокалиптическая ситуация. Напрямую, конечно, на Россию это повлияет, наверное, в меньшей степени, но тем не менее США вызовет шок на фондовых рынках, и штурм обязательно будет на торговых площадках. Который затронет всех без исключения».
Темпы роста американского госдолга, с одной стороны, можно назвать огромными. С 1950-х до 1980-х годов сумма задолженности держалась в районе 3 трлн долларов, к началу 2000-х выросла до 10 трлн долларов, а теперь еще утроилась. И все это — данные в долларах 2022 года, которые приводятся на сайте Минфина США, а без коррекции на инфляцию динамика еще более впечатляет: с 500 млрд долларов в 1973 году до 31 трлн долларов в 2023 году.
Ожидается, что в любом случае они договорятся, поскольку это не выгодно ни одной партии. Сама проблема долга, если на нее посмотреть, на самом деле, не так велика. И в этом году опять ожидается уменьшение этого показателя.
Отчего РФ инвестирует в государственные облигации США В 2017 году наша страна стала вторым по величине покупателем госдолга США после Китая, и заняла первое место в мире по темпам роста. Общая сумма инвестиций достигла 108,7 млрд долларов США, составив более четверти всех валютных резервов страны. В первые полгода на долю России и Китая пришлось более половины мирового спроса на долговые обязательства США. Скупка началась сразу после того как объявили результаты выборов Президента. Правительство страны и Центральный банк, сделали ставку на изменение внешней политики США и отмену санкций. По статистике Центробанка, валюта, изымаемая Регулятором из банковского сектора путем проведения аукционов РЕПО, поступает в Казначейство. Санкции не отменили, но главные причины, по которым Центральный Банк хранит свои валютные резервы в долговых обязательствах «потенциального противника», остались: абсолютная ликвидность государственных облигаций США; наивысший рейтинг доверия — ААА, эквивалента которому в финансовом мире еще не придумали. Оба эти фактора имеют решающее значение для суверенных резервов: по закону резервы должны храниться только в консервативных активах самого высокого качества. Экономика США является не только самой крупной, но и самой диверсифицированной в мире, что снижает ее риски.
И она продолжает увеличивать ВВП на душу населения, чему в значительной степени способствуют инновации. Это обеспечивает его будущий рост, что немаловажно для безопасности инвестиций. Многие люди, включая частных инвесторов, задают правильные вопросы — не стоило ли потратить эти деньги на нужды населения? В конце концов, эти инвестиции, даже при низкой норме прибыли, в 7 раз превышают стоимость здравоохранения и в 12 раз — стоимость образования! Каждый месяц на покупку казначейских облигаций США уходит половина доходов федерального правительства. Существует методологическая ошибка в вопросе о том, являются ли эти покупки благоразумными. Казначейство занимается бюджетными расходами, а Центральный банк — покупкой долговых обязательств США. Банк России не тратит бюджетные деньги, а печатает рубли, покупает на них доллары и инвестирует их в казначейские ценные бумаги. Однако доллары не покидают страну.
Поскольку они являются абсолютно ликвидными ценными бумагами, их можно продать в любое время без скидки. Вопрос — почему бы не хранить долларовые резервы дома?
Главное, чтобы вместе с долгами росла и экономика. В случае же рецессии рынок казначейских бумаг США начнет штормить. Впрочем, предыдущие кризисы показали, что даже после сильных потрясений рынок госдолга восстанавливается.
Все в них сидят и не могут скинуть, потому что экономика США — крупнейшая, и даже если она падает, остальные падают еще больнее. И у всех все равно хуже, и госдолг США востребован. Как разорвать эту неестественную, нелогичную взаимосвязь, никто не знает. Пока есть доверие к доллару и доллар покупают, он не может обрушиться, — констатирует эксперт. Когда создавали евро, все надеялись, что он вытеснит доллар, но этого не произошло, напоминает он.
Более того, сейчас доля «американца» в золотовалютных резервах других стран растет, а доля евро падает. И все финансовые шоки показывают, что в этот момент резервный статус доллара только укрепляется. Конечно, нет ничего вечного под луной. Когда-то весь мир рассчитывался валютой Римской империи, сейчас мы ее и не знаем.
Госдолга такого размера у Штатов не было за все время ведения статистики минфином, который публикует ее с 1993 г. В мае управление конгресса по бюджету предупреждало, что в случае роста нагрузки инвесторы могут потерять уверенность в способности США погасить долг.
Утрата веры может вынудить к резкому повышению процентных ставок и стремительному росту инфляции, утверждало управление. ФРС 22 сентября в ответ на это третий раз подряд повысила базовую ставку сразу на 75 б. Рост госдолга США в условиях постоянного бюджетного дефицита — реальность, в которой страна живет почти 40 лет, отмечает главный макроэкономист УК «Ингосстрах-инвестиции» Антон Прокудин. Для экономики США такой высокий уровень долга никогда не был страшен, так как страна обладает резервной валютой, говорит заместитель руководителя департамента инвестиционной аналитики « Тинькофф инвестиций» Андрей Опарин: при необходимости доллары можно было всегда напечатать, для того чтобы профинансировать дефицит. Что это значит Но платить проценты по госбумагам в условиях быстрого роста ставок в экономике — непростая задача для американских властей, так как это приводит к увеличению стоимости обслуживания долга. Увеличение расходов на процентные платежи вытесняет госрасходы по другим, более производительным статьям бюджета, отмечает главный экономист Совкомбанка Михаил Васильев.
Повышение ставки на 1 п.