Кроме того, инвесторы ожидают замещения флоатера на 300 млрд руб., который погашается в следующую среду, что позволит ослабить давление аукционов Минфина на кривую ОФЗ-ПД. В подборке ниже собраны облигации, доступные на Московской бирже: ОФЗ, корпоративные облигации, фонды облигаций, бонды в китайских юанях. Продажи облигаций федерального займа или народных ОФЗ должны начаться до конца 2023 года. В разделе Сайта «Новости ЦКИ» Центральный депозитарий размещает информацию (с возможностью ее копирования и передачи).
Офз – последние новости
Ранее ведомство планировало разместить ОФЗ в объеме 800 млрд рублей. В ходе первого квартала 2023 года Минфин разместил ОФЗ суммарно лишь на 738 млрд рублей. Аукционы проходили каждую среду. Минфин планировал, что объем размещения ОФЗ со сроком погашения до пяти лет включительно составит 100 млрд рублей, от 5 до 10 лет включительно — 400 млрд рублей, от 10 лет — 300 млрд рублей. При этом облигаций со сроком погашения до пяти лет размещено не было, от 5 до 10 было размещено на 379 млрд рублей, от 10 лет — 356 млрд рублей. За первый квартал несостоявшимися были признаны два аукциона. Первый проходил 22 февраля 2023 года, на котором планировалось разместить ОФЗ с постоянным купонным доходом с погашением в июле 2036 года на 41 млрд рублей.
Будут ли банки продавать флоатеры? Вряд ли. Хороший инструмент, балансирует кредитные риски. Я думаю, пока мы не убедимся в устойчивости тренда на снижение инфляции, большого ралли в ОФЗ не будет". Станислав Клещёв, начальник отдела аналитики банка ВТБ, подтверждает точку зрения, что Банк России не станет спешить со снижением ключевой ставки.
Но покупка "длинных" облигаций с фиксированным купоном может оправдать себя в долгосрочной перспективе, считает он. А во втором полугодии следующего года мы ожидаем, что ставка начнёт движение вниз. Это базовый сценарий. Мы верим в то, что весной следующего года у нас будет перелом негативной тенденции по инфляции. Получается, что очень сильное движение процентных ставок ожидается.
Целесообразно фиксировать высокую доходность в долговых инструментах, номинированных в рублях". Ключевой вопрос — в какой момент инвесторам нужно будет перекладываться из флоатеров в инструменты с фиксированной доходностью. Сам момент очевиден: когда ставки достигнут максимальных значений, когда цены на инструменты с фиксированной ставкой приблизятся к минимумам. Камень преткновения заключается в том, что нужно уловить момент до того, как все начнут продавать инструменты с плавающей ставкой. Банк России будет сохранять ограничительную монетарную политику и удерживать повышенную ключевую ставку в первой половине следующего года.
Именно эти факторы создают спрос на долговые инструменты с плавающим купоном — как ОФЗ—флоатеры, так и аналогичные корпоративные облигации. Однако жёсткая ДКП в течение всего наступающего года приведёт—таки к замедлению роста цен во втором полугодии 2024—го — начале 2025 года. В этой связи снижение ключевой ставки может начаться после устойчивого замедления темпов инфляции уже во второй половине 2024 года.
Негосударственные пенсионные фонды НПФ в 2023 году нарастили вложения в облигации федерального займа ОФЗ - рост долей госбумаг в портфелях фондов составил более 4 процентных пунктов, говорится в подготовленном ЦБ РФ обзоре ключевых показателей НПФ. Рост долей ОФЗ в портфелях НПФ по итогам всего 2023 года составил 4,3 и 4,1 процентного пункта соответственно", - говорится в обзоре. Доля корпоративных облигаций в портфелях НПФ продолжила снижаться — это происходит пятый квартал подряд.
Редактор отдела «Новости» Кирилл Билык Российские власти работают над созданием нового инструмента долгосрочного инвестирования.
Им могут стать особенные облигации федерального займа, держатели которых не будут получать традиционных для ценных бумаг такого типа купонных выплат. Облигации такого типа могут стать новым инструментом долгосрочного инвестирования.
Разница корпоративных облигаций и ОФЗ
- Монитор аукционов ОФЗ: итоги
- План Минфина по размещению ОФЗ на первый квартал провалился
- Почему падают котировки российских ОФЗ и как инвестору выбрать правильный выпуск
- Или воспользуйтесь аккаунтом
Котировки ОФЗ снизились
О компании Новости Лицензии Раскрытие информации Контакты. Минфин в сентябре привлек на аукционах по размещению ОФЗ 90,3 млрд руб., что почти в 3 раза меньше, чем в августе. Кроме того, инвесторы ожидают замещения флоатера на 300 млрд руб., который погашается в следующую среду, что позволит ослабить давление аукционов Минфина на кривую ОФЗ-ПД. Например, 27 марта Минфин разместил 14-летние облигации федерального займа (ОФЗ) с погашением 19 мая 2038 года на 28,2 млрд рублей. Статья автора «Сеятель» в Дзене: После января, февраля, марта, апреля: Минфин опубликовал данные о выплатах по ОФЗ в мае 2024 года. Напомним, ОФЗ-ИН расшифровывается как ОФЗ с индексируемым номиналом: в этом типе номинал не фиксирован, как в большинстве остальных ОФЗ, а индексируется на инфляцию.
Новости по рынку облигаций на 12 июля
Их я прямо сейчас довольно активно набираю в портфель. Купить рекламу Отключить Короткие и средние ОФЗ мне не так интересны, поскольку я предпочитаю вместо них брать корпоративные выпуски с существенно более высокой доходностью. А вот длинные ОФЗ-ПД, на мой личный взгляд, сейчас становятся всё более привлекательными с точки зрения потенциальной прибыльности на горизонте 1-2 лет. При этом самая короткая из сегодняшнего ТОПа, погашается ровно через 10 лет. Я подробно "прожарил" эту облигацию здесь.
Я уже включал эту бумагу в свой ТОП облигаций для покупки в прошлом году.
Кроме того, инвесторы ожидают замещения флоатера на 300 млрд руб. В результате, в течение текущей недели котировки госбумаг могут продолжить восстанавливаться.
Потребительский спрос в апреле остается на высоком уровне. Следующее заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке -26 апреля. Рыночные ожидания — ключевая ставка сохранится на текущем уровне. Снижение ключевой ставки начнется со второго полугодия. Рынка облигаций РЖД 15 апреля начали замещение 4-ех выпусков еврооблигаций. Оферты и документы, необходимые для совершения соответствующих сделок по приобретению замещающих облигаций принимаются от держателей еврооблигаций в период с 11:00 15 апреля 2024 до 18:00 24 апреля 2024 года.
На максимуме летом этот индекс достигал 157,5 пунктов, а сейчас, в первых числах октября, колеблется на отметке 152-153. Это еще не предел: по оценкам компании Forex Optimum, вскоре индекс может просесть до 150 пунктов. Причины падения индекса: иностранные инвесторы в неспокойное для мировой экономики время стремятся уйти от финансовых рисков, масла в огонь подливают возможные санкции, которые теоретически могут привести к запрету на покупку российских ОФЗ. Логичным шагом в ответ на уход иностранных инвесторов становится поиск желающих вложиться в государственный долг на внутреннем рынке. Эдакое вынужденное импортозамещение. Майкл Росс-Джонсон, генеральный директор криптовалютного необанка Chatex: В настоящее время ставки по ОФЗ обновляют рекорды за многие месяцы. Платежом красна. И какая разница, что там на мировом рынке. Но не все так просто. По мнению экспертов, бежать вкладываться в ОФЗ не время.
Экономист анонсировал появление надежного инструмента для хранения средств
| Вебинар «РЕПО Федерального Казначейства с корзиной ОФЗ» | Итак фонд SBLB повторяет динамику индекса полной доходности RUGBITR7Y+, который рассчитывается Московской Биржей, и в который входят длинные ОФЗ. |
| Анализ облигаций | Минфин России на аукционе разместил выпуск ОФЗ на общую сумму 67,541 млрд рублей. |
ВОЗМОЖНОСТИ
- Минфин выпустит ОФЗ-ИН на 350 млрд руб. | ГАРАНТ.РУ
- Все новости
- Госкомпании вслед за банками отправились на шопинг в Минфин
- Офз – последние новости
- Инвесторы задумались о переходе из плавающих ставок в фиксированные купоны
Euroclear возобновляет расчеты по облигациям «Россия-2025» и нескольким ОФЗ
Главное Новости Валюта Акции Облигации. Министерство финансов провело два аукциона, на которых разместило два выпуска облигаций федерального займа (ОФЗ) на общую сумму 80,113 млрд рублей. Проект дисконтных ОФЗ разрабатывается на фоне падения нефтегазовых доходов бюджета, что может привести к большему, чем запланировано, дефициту. Доля иностранных инвестиций в российские облигации федерального займа (ОФЗ), по данным на 1 июня 2023 года, уменьшилась до 9,1%, говорится в материалах Банка России. К сожалению, таких выпусков на нашем рынке совсем не много.В первую очередь это ОФЗ: ОФЗ-26244-ПДОсновные.
Последние новости по теме "ОФЗ"
Принято решение об эмиссии облигаций федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН) на 350 млрд руб. 2. В период снижения ставок ОФЗ быстро начинают дорожать с опережением. Стоит ли покупать ОФЗ-26238-ПД (RU000A1038V6): прогноз стоимости от аналитиков Газпромбанк инвестиции — делимся инвестиционными идеями бесплатно!
Стоит ли вкладываться в облигации федерального займа?
| Что такое ОФЗ-н и стоит ли инвестировать в «народные» облигации | Новости. Лишь около 8% украинцев готовы идти сражаться в рядах ВСУ — социолог. |
| Что покупать при снижении ставки? | Новости y | самые свежие новости рынков и инвестиций на РБК Инвестиции. |
| Иностранцы выходят из облигаций федерального займа | Все заявки на короткие ОФЗ признали неприемлемыми с точки зрения цены. |
| План Минфина по размещению ОФЗ на первый квартал провалился | Фото: Karolina Grabowska / Pexels Котировки ОФЗ снизились – ожидания снижения ставки ЦБ продолжают сдвигаться во времени, сообщил управляющий по анализу банковского и. |
Облигации ОФЗ
В результате, доходность индексного портфеля RGBI по итогам недели снизилась на 11 б. Восстановление оптимизма на рынке в первую очередь связано с ростом ожиданий возможного смягчения сигнала в части конкретизации сроков возможного снижения ключевой ставки.
Погашение: 2 февраля 2028 г. Объём в обращении: 250 млрд руб. На рынке представлены четыре выпуска ОФЗ-ИН, которые отличаются датами размещения и погашения август 2023, февраль 2028, июль 2030, март 2032 , а также датами выплат купонов.
Номинальная стоимость линкеров ежемесячно индексируется на предстоящий месяц в соответствии с индексом потребительских цен на товары и услуги по Российской Федерации, который публикуется Росстатом.
Об этом со ссылкой на стратегию развития финансового рынка до 2030 года, утвержденную правительством в конце декабря, пишет РБК. Идея бескупонных долговых бумаг заключается в том, что они размещаются по цене существенно ниже номинала, а погашаются по номиналу. И если в случае обычных облигаций доход инвестора состоит из купонных выплат или дохода от разницы цен покупки и продажи , то в случае дисконтных облигаций покупатель зарабатывает на разнице между погашением и размещением.
А она, в свою очередь, определяется исходя из динамики рыночных процентных ставок.
Ведомство продаёт ОФЗ на аукционах, где участвуют самые крупные игроки этого рынка. Рассказываем, как прошёл очередной аукцион ОФЗ и какие сложились доходности по гособлигациям. Минфин разместил почти весь выпуск 26243 В среду, 24 апреля, Минфин предложил рынку длинный выпуск ОФЗ-ПД 26243 с погашением в мае 2038 года. Он был размещён в объёме 76 млрд руб. Премия к вторичному рынку была около 4 б. С учётом уже размещённого объёма Минфину осталось занять около 680 млрд руб.
Минфин РФ разместил на аукционах гособлигации двух серий совокупно на 80,1 млрд руб
Сейчас европейцы как минимум по пяти бумагам, по которым прошла новость, заявили о том, что они будут сотрудничать, появится возможность получения купона, и появится возможность перевода и возвращения этих ОФЗ внутрь российской инфраструктуры для того, чтобы уже дальше с ними что-то делать. Видимо, на фоне, прямо скажем, взаимного смягчения на этих пяти первых облигациях, не самых популярных, не с самыми большими выпусками, которые занимают очень маленькую долю от общего рынка, видимо, решили потренироваться, по ним решили начать сближение и дать возможность российским и дружественным России инвесторам как-то начать возвращать свои деньги обратно». Расчеты по бумагам, о которых говорится в сообщении Euroclear, были приостановлены осенью прошлого года — после того, как НРД начал их принудительный перевод в российский учетный периметр. От блокировки ценных бумаг в европейских депозитариях пострадали не только частные российские инвесторы. Остаются заблокированными активы паевых инвестиционных фондов более чем на 150 млрд рублей, сообщает Forbes.
Сейчас ключевой инвестор на рынке ОФЗ — это банки. И прежде всего системно значимые банки. Они покупают ОФЗ на первичном рынке. До ноября они покупали флоатеры и продавали фиксированный купон. Эта информация открыта, ЦБ её ежемесячно публикует. Это несколько более инертный инвестор по сравнению с нерезидентами. Цели быстро заработать прибыль у них нет. Будут ли банки продавать флоатеры? Вряд ли.
Хороший инструмент, балансирует кредитные риски. Я думаю, пока мы не убедимся в устойчивости тренда на снижение инфляции, большого ралли в ОФЗ не будет". Станислав Клещёв, начальник отдела аналитики банка ВТБ, подтверждает точку зрения, что Банк России не станет спешить со снижением ключевой ставки. Но покупка "длинных" облигаций с фиксированным купоном может оправдать себя в долгосрочной перспективе, считает он. А во втором полугодии следующего года мы ожидаем, что ставка начнёт движение вниз. Это базовый сценарий. Мы верим в то, что весной следующего года у нас будет перелом негативной тенденции по инфляции. Получается, что очень сильное движение процентных ставок ожидается. Целесообразно фиксировать высокую доходность в долговых инструментах, номинированных в рублях".
Поэтому нельзя сказать, что покупка длинных ОФЗ сейчас плохая идея, однако, с этим надо быть осторожным и не вкладывать весь денежных запас в подешевевшие облигации. Пространство для снижения там еще вполне есть, и пока не видно, чтобы крупные инвесторы торопились скупать эти бумаги. А вот навес предложения со стороны Минфина будет оставаться актуальным в ближайшие недели. Напомню еще раз, что правительству в этом году нужно много денег, очень много денег, поэтому не исключено, что доходности могут продолжать рост еще длительное время. Особенно если ЦБ повысит ставку. Но об этом мы поговорим подробнее уже на следующей неделе. Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал , где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Короче говоря, рынок становится все более волатильным и интересным. Даже индекс ММВБ вышел из длительного боковика. Правда его направление движения совсем не совпадает с направлением ОФЗ, как это обычно бывает, но не исключено, что и индекс начнет коррекцию уже на следующей неделе.
План Минфина по размещению ОФЗ на первый квартал провалился 30 марта 2023 В первом квартале 2023 года Минфин разместил ОФЗ в объёме 738 млрд рублей, планировало же ведомство разместить бондов на 800 млрд рублей В среду, 29 марта, Минфин провел последний аукцион в первом квартале 2023 года по размещению облигаций федерального займа ОФЗ. Ранее ведомство планировало разместить ОФЗ в объеме 800 млрд рублей. В ходе первого квартала 2023 года Минфин разместил ОФЗ суммарно лишь на 738 млрд рублей. Аукционы проходили каждую среду. Минфин планировал, что объем размещения ОФЗ со сроком погашения до пяти лет включительно составит 100 млрд рублей, от 5 до 10 лет включительно — 400 млрд рублей, от 10 лет — 300 млрд рублей. При этом облигаций со сроком погашения до пяти лет размещено не было, от 5 до 10 было размещено на 379 млрд рублей, от 10 лет — 356 млрд рублей. За первый квартал несостоявшимися были признаны два аукциона.
Что такое ОФЗ-н и стоит ли инвестировать в «народные» облигации
К сожалению, таких выпусков на нашем рынке совсем не много.В первую очередь это ОФЗ: ОФЗ-26244-ПДОсновные. Более десятой части всех размещенных облигаций федерального займа (ОФЗ) куплены на пенсионные средства россиян, следует из данных, приведенных в «Обзоре ключевых. Новости рынка облигаций и финансовые новости. Информация о новых выпусках, рейтинги эмитентов.
Облигации: как все устроено
- ОФЗ - свежие новости рынков и инвестиций :: РБК Инвестиции
- Про облигацию ОФЗ 26238
- Монитор аукционов ОФЗ: итоги от 19.10.2023
- Минфин выпустит ОФЗ-ИН на 350 млрд руб. | ГАРАНТ.РУ
- Еженедельный выпуск №16
Доля иностранных инвестиций в российские ОФЗ за май снизилась до 9,1%
Это значит, что если в первом квартале 2023-го дефицит бюджета покрывался в основном за счет продажи ОФЗ банкам, СЗКО, то итоги второго квартала могут кардинально отличаться из-за апрельских изменений, пояснил аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. Указали эксперты и на то, что сейчас, на фоне текущих темпов инфляции в России, доходность ОФЗ для покупателей выглядит крайне привлекательно. То есть присутствует большая премия в виде реальной положительной доходности. Это привлекательно для долгосрочных инвесторов», — говорит начальник управления «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. Однако выгодно ли Минфину так переплачивать по процентам? Как, например, считает аналитик компании «Финам» Алексей Ковалев, «в условиях неизменной или умеренно повышающейся ключевой ставки ЦБ размещение бумаг с переменным купоном сейчас гораздо выгоднее для Минфина в финансовом плане». Тут стоит напомнить, что в четвертом квартале 2022 года Минфин как раз активно размещал именно ОФЗ с плавающим купоном. И кстати, именно такие бумаги обычно наиболее популярны у инвесторов, так как они помогают нивелировать резкие скачки вверх ставки ЦБ.
Иван Капустянский, ведущий аналитик Forex Optimum: ЦБ близок к прекращению цикла снижения ключевой ставки, а значит, и сокращения доходности госбумаг. Пока такая надежда оставалась, был смысл их приобретения для инвесторов, поскольку при уменьшении доходности растёт цена бумаги. По крайней мере, на последнем заседании он не решился вновь снизить её. Фактор, который может поспособствовать увеличению доходности будущих ОФЗ — планы Минфина грядущих масштабных заимствований для покрытия государственного долга. Только до конца года чиновники хотят привлечь облигациями еще 5,4 трлн рублей. Тем, кто хочет вложиться в ОФЗ, аналитики советуют подождать — есть большая вероятность, что гособлигации можно будет купить с бОльшей доходностью, да еще и дешевле. Сейчас доходность прогнозируется на невысоком уровне. Кроме того, в краткосрочной перспективе жду небольшого укрепления рубля к 75-76 за доллар: тогда покупка облигаций будет выглядеть несколько интересней. Без резких движений Желающим вложиться в облигации прямо сейчас в качестве альтернативы рекомендуют присмотреться к корпоративным бумагам. То есть дать в долг не государству, а крупным компаниям.
Пример — ОФЗ 26229. Размер всех купонов тоже заранее известен, но может различаться в разные годы. При этом у таких бумаг есть амортизация, то есть постепенное погашение, так что они могут обозначаться как ОФЗ-АД. Пример — ОФЗ 46012 с погашением 5 сентября 2029 года. Купоны выплачиваются раз в год, и каждый год ставка купона будет разной. Это значит, что посчитать доходность к погашению заранее не получится: известны не все будущие купоны.
Главный аналитик по долговым рынкам БК «Регион» Александр Ермак подчеркнул, что на вторичном рынке гособлигаций наблюдалась неоднородная динамика. Таким образом, в начале квартала повышение доходности ОФЗ ускорилось на фоне роста неопределенности из-за решения Банка России по вопросу ключевой ставки. После этого в начале третий декады февраля госбумаги достигли максимума, а в дальнейшем скорректировались вниз. Александр Ермак отметил, что в первом квартале 2023 года на первичном рынке снизился спрос на долгосрочные выпуски в среднем более чем в четыре раза: «При этом более половины спроса было отсечено эмитентом вследствие их агрессивного характера. Руководитель направления DCM департамента корпоративных финансов «Цифра брокер» Максим Чернега считает, что облигации Минфина покупали банки лишь из уважения к ведомству. При этом институциональные инвесторы все же предпочитают покупать бумаги с коротким сроком погашения, а не длинные бонды. Институциональные инвесторы предпочитают инвестировать в краткосрочные активы, так как не хотят рисковать, вкладываясь в «длинный конец кривой», — говорит Максим Чернега.