Ликвидная часть Фонда национального благосостояния (ФНБ) оценивается в шесть триллионов рублей. Эксперты отмечают, что ликвидной части ФНБ хватит на 2,5-3 года. Ликвидная часть ФНБ в 2024 году будет расти, заявил журналистам глава Минфина РФ Антон Силуанов.
ФОТОГАЛЕРЕЯ
- Новая десятина Путина: запрятать в кубышку 10% ВВП
- Что еще почитать
- ФНБ теряет «ликвидность». Насколько все серьезно?
- Содержание
- Фонд национального благосостояния превысил 12 трлн рублей
- Что еще почитать
В Минфине сообщили о сокращении Фонда национального благосостояния
В следующем году правительство вернулось к более рациональной схеме — пополнение Фонда связано с ценой на нефть. Если стоимость нефти будет выше 60 долларов за баррель, то всё полученное сверх этого порога пойдёт на пополнение ФНБ. Обратим внимание на ещё один важный момент. В интервью Силуанов отметил, что в следующем году ФНБ всё же будет расходоваться на покрытие нужд страны, но с 2025 года Минфин планирует прекратить это делать и начать полноценно восполнять потраченное. Читайте по теме: Так убого, что смешно: что напихали в новый пакет санкций против России Всё правильно Доктор экономических наук Иосиф Дискин уверен, что в настоящее время власти страны поступают абсолютно правильно, расходуя средства ФНБ. Но, в то же время, даже 4,7 трлн рублей, которые останутся в Фонде по итогам 2023 года, — это сумма, которая полностью покрывает возможные финансовые риски страны в следующем году. Поэтому переживать за уменьшение размера ликвидной части ФНБ я бы не стал», — высказал эксперт точку зрения в беседе с ForPost.
По его словам, сейчас Фонд продолжает полноценно выполнять собственную задачу — демпфировать риски, с которыми сталкивается Россия. Однако в таких условиях рассчитывать на существенное пополнение ФНБ не приходится — просто не до этого.
Кроме того, в марте произошел рост курсовой разницы по номинированным в иностранной валюте активам фонда и переоценка стоимости золота - с 1 по 31 марта она составила 926,984 млрд рублей месяцем ранее оценивалась в 504,206 млрд рублей.
На 1 апреля на отдельных счетах по учету средств ФНБ в Банке России размещено 10,399 млрд евро, 292,589 млрд китайских юаней, а также 527,38 тонны золота в обезличенной форме и 140,7 млн рублей. На депозитах и субординированном депозите в ВЭБ. Курсовая разница по остаткам средств на счетах в иностранной валюте составила 477,073 млрд рублей, в золоте - 415,248 млрд рублей было 160,379 млрд рублей , по средствам, размещенным в евробонды Украины, - 20,246 млрд рублей; по номинированным в иностранной валюте ценным бумагам российских эмитентов, связанным с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов - 14,416 млрд рублей.
Введение защитных таможенных пошлин так же противоречит коммунистической идеологии, так как эта мера ударит в первую очередь по пролетариату, который столкнется с неизбежным повышением цен на импортные товары. На вопрос, какой инструмент мог бы способствовать пополнению ФНБ, аналитик ответил, что наиболее эффективным способом стало бы смягчение геополитической ситуации и, как следствие, ослабление санкций. В рамках мобилизационной экономики ожидать, что ФНБ вдруг начнет расти, — явно нездоровые мечтания, — резюмировал Осадчий. Не самый худший способ из возможных Руководитель центра разработки бизнес-планов «Позитив Консалтинг» Ирек Галямов рассказал, что сценарий, озвученный Щаповым, — лишь один из видов сокращения расходов до уровня расходов, причем самый безболезненный. Он предполагает перераспределение денег от тех, у кого больше доходов, тем, у кого их меньше, путем повышения налоговых ставок. Но это вызовет недовольство со стороны тех, у кого вырастет налоговая нагрузка. Но есть и куда более проблематичные способы повышения доходов — это режим строгой экономии, которая повлечет за собой сокращение социальной сферы, здравоохранения и инфраструктуры. Это опасный способ, потому что он имеет долгосрочный характер. Но существует и куда менее болезненный способ сохранения экономики — это запуск печатного станка и девальвация рубля.
Это мы наблюдали во время пандемии, когда печатание денег происходило без обесценивания активов. Но этот инструмент нужно применять планомерно, — сказал эксперт. Заведующий кафедрой Института управления, экономики и финансов КФУ Игорь Кох допустил, что в 2023 году правительству снова придется использовать ФНБ для покрытия дефицита бюджета, который запланирован на уровне около 3 трлн рублей, а фактически может оказаться и больше. Как правило, при составлении бюджета правительство предусматривает различные негативные отклонения от плана и по мере необходимости использует компенсационные механизмы. Обычно это либо заимствования, либо расходование резервов, в том числе ФНБ, либо манипуляции с курсом рубля, — пояснил экономист.
Дополнительно будет раскручена инфляция. А инфляция — это скрытое налогообложение всего населения. Минфиновская идея создания «валютной кубышки» потерпела фиаско, и это фиаско в конечном счете будут оплачивать миллионы граждан России. Напомню, что и ранее, в так называемые благополучные годы активы Фонда, размещённые в иностранных банках и западных казначейских бумагах приносили очень скудные доходы. А иногда убытки. В сегодняшних условиях эти убытки уже неизбежны. И Минфин их фиксирует в своей отчетности по ФНБ. По «ликвидной части» Фонда убытки составили на конец месяца, млрд руб. Итого за девять месяцев суммарные убытки — 42,38 млрд руб. А за год может быть более 50 млрд рублей. По ходу отмечу, что в «инвестиционной части» ФНБ убытки еще круче, но это тема отдельного разговора. Есть ещё один важный вопрос, касающийся представленной Минфином валютной композиции Фонда. Упомянутые величины «токсичных» валют в составе Фонда на конец октября отличаются от тех показателей, которые были на конец февраля. То есть на тот момент, когда было объявлено, что работа Фонда замораживается до времени, когда будут определены новые правила такой работы. Так, на конец февраля в активах ФНБ евро было 38,56 млрд единиц, а на конец октября — 45,73 млрд. По фунтам стерлингов цифры были равны соответственно: 4,18 млрд и 4,94 млрд единиц; по йенам: 600,30 млрд и 602,70 млрд ед. Итак, вопреки официальным заявлениям денежных властей Центробанка и Минфина , что они не работают с «токсичными» валютами и рекомендуют всем российским участникам валютного рынка отказываться от «токсичных» валют в пользу «дружественных», Минфин каким-то образом наращивает запасы «токсичных» валют. Правда, если судить по последним данным, Минфин особенно энергично с февраля накапливал китайский юань. Но тут возникает серия новых вопросов: кто проводит операции по покупке иностранных валют для пополнения ФНБ? Как я уже сказал, до 24 февраля агентом Минфина по валютным операциям выступал Банк России. Но 28 февраля он объявил, что полностью прекращает операции с иностранными валютами. На сайте Банка России на странице, фиксирующей ежедневые операции ЦБ с валютой, девятый месяц стоят прочерки отсутствие операций как по покупке, так и по продаже валюты. Кто же теперь проводит в интересах Минфина таинственные операции по наращиванию валютных резервов ФНБ? По этому вопросу — полное молчание со стороны как ЦБ, так и Минфина. Хочу обратить внимание на то, что в ежемесячных балансовых отчетах Центробанка появилась таинственная позиция «Прочие активы». Вернее, эта строчка и раньше была в балансе ЦБ, но она была чисто «технической», составляя доли процента по отношению к общей величине активов. А вот последние данные на конец октября: величина «Прочих активов» составила 8. Между прочим, эта позиция более чем в два раза превысила величину позиции «Кредиты».
Объем ФНБ за ноябрь сократился на 5,2%
Определение базовой цены на нефть на данном уровне обусловлено оценкой долгосрочного равновесного уровня цен на нефть. Управление средствами ФНБ[ править править код ] Управление средствами Фонда национального благосостояния осуществляет Минфин России в порядке, который устанавливает Правительство Российской Федерации. Управление средствами ФНБ в целях обеспечения стабильного уровня доходов от их размещения в долгосрочной перспективе допускает возможность получения отрицательных финансовых результатов в краткосрочном периоде [11]. Правительство Российской Федерации в составе отчетности об исполнении федерального бюджета представляет в Государственную думу Федерального Собрания Российской Федерации и Совет Федерации Федерального Собрания Российской Федерации годовой отчет о формировании и использовании дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета, ежеквартальный и годовой отчеты о формировании и использовании средств Фонда национального благосостояния и об управлении его средствами. В 2021 года средствами из входящего в состав ФНБ Резервного фонда в размере 7 млрд руб. Структура размещения в активы и доходность[ править править код ] Правительство Российской Федерации устанавливает предельные нормы разрешённых финансовых активов в общем объёме размещаемых средств ФНБ. В целях повышения эффективности управления средствами ФНБ Минфин России уполномочен утверждать нормативные доли разрешённых финансовых активов в общем объёме размещённых средств ФНБ в пределах соответствующих долей, установленных Правительством Российской Федерации. Максимальная доля долговых обязательств и акций российских юридических лиц, связанных с реализацией проектов, реализуемых с участием акционерного общества «Управляющая компания Российского Фонда Прямых Инвестиций» не более 290 млрд руб. Максимальная доля долговых обязательств и акций российских юридических лиц, связанных с реализацией проектов, реализуемых с участием Государственной корпорации по атомной энергии «Росатом» не более 290 млрд руб.
По состоянию на 1 января 2018 г. США, 15 млрд евро, 3 млрд фунтов стерлингов; на депозитах во Внешэкономбанке — более 222 млрд рублей и 6 млрд долл.
Почему ФНБ сокращался В 2022—2024 гг. При этом в 2025—2026 гг. По состоянию на 1 октября 2023 г. ФНБ не пополнялся в истекшем периоде года, отмечается там. В прошлом году дополнительные нефтегазовые доходы также не зачислялись в ФНБ и были использованы на замещение государственных заимствований, погашение госдолга, исполнение публичных нормативных обязательств РФ, а также на иные цели, определенные правительством.
Кроме того, до 1 февраля 2027 г. Решение было принято в 2015 г. В этом году фонд должен был быть пополнен доходами от поступления страховых взносов, срок уплаты которых правительство перенесло в прошлом году в качестве меры поддержки бизнеса. При этом, согласно проекту поправок в Бюджетный кодекс законопроект внесен в Госдуму в конце сентября , эту сумму предлагается направить в федеральный бюджет. В условиях прогнозируемого ослабления рубля положительная курсовая разница по средствам ФНБ может составить в 2024—2026 гг. По данным ведомства, к концу 2023 г. Если сохранятся те прогнозные макроэкономические показатели, которые заложены в основу бюджета, то Минфин будет еще и пополнять ФНБ, добавил он.
Состояние ликвидной части ФНБ будет зависеть от исполнения макропоказателей и от динамики внешнеполитической ситуации, а также от ситуации с исполнением федерального бюджета за 2023 г. ФНБ является стратегическим резервом государства, обеспечивающим сбалансированность федерального бюджета и поддержку пенсионной системы, отметил представить Минфина.
После достижения отметки средства, поступившие сверх указанного порога, могут вкладываться в другие финансовые активы и проекты. Рост планки тогда объяснялся снижением долгосрочных рисков, связанных с энергопереходом. А вот для антикризисных инвестиций максимум, который можно будет на них потратить - 4,25 трлн рублей никакая планка вообще учитываться не будет, следует из пояснительной записки к законопроекту.
Минфин предлагает также расширить список инструментов и направлений, куда можно будет инвестировать независимо от величины планки. РФ, открытые до октября 2022 года; активы, связанные с финансированием самоокупаемых инфраструктурных проектов. Они происходят и отражаются отдельно от обычных бюджетных расходов, а по форме должны быть возвратными, то есть быть инвестициями, но возможно, с очень длинным сроком что, собственно, отчасти и роднит их с расходамии ", - подчеркивает директор группы суверенных и региональных рейтингов рейтингового агентства АКРА Дмитрий Куликов.
На начало июня он составлял 12,35 триллиона рублей.
ФНБ, который в предыдущие годы накапливался за счет сверхдоходов от нефти и газа и изначально был предназначен для поддержки пенсионной системы, в прошлом году стал главным источником покрытия бюджетного дефицита, после того как Москва начала "спецоперацию" в Украине, а Запад ответил масштабными санкциями. В 2022 году Минфин потратил из ФНБ почти 3 триллиона рублей на погашение дыры в казне и около 1 триллиона рублей на спасение отдельных компаний.
Силуанов сообщил о сокращении ФНБ в июне на 63 млрд рублей
Плюс международные конфликты. С точки зрения фундаментальных факторов, ситуация складывается неблагоприятная. Как результат - недополучение доходов, а, следовательно, риски для ФНБ. Основные риски переходят на 2025-2026 годы. Это следует из трехлетнего федерального бюджета, где говорится о сокращении расходов после 2024 года. А что если мы эту часть израсходуем? Где брать средства в 2025-м, например? Причем весьма серьезного характера. Государство объявляет о том, что готово расстаться с определенными пакетами акций ряда компаний.
Получается, что власть ищет дополнительные источники. Приватизация - один из них.
Во все остальные активы можно инвестировать лишь после того, как ликвидная часть ФНБ превысил 10 процентов. Ранее министр финансов Антон Силуанов заявил, что федеральный бюджет в 2022 году был исполнен с дефицитом 3,3 триллиона рублей, или 2,3 процента ВВП. Для покрытия дефицита в декабре из ФНБ потратили 2,4 триллиона рублей. В феврале Силуанов оценил ликвидную часть ФНБ в 6 триллионов рублей.
Математика довольно простая! Наши сценарные оценки на 2024 при разных ценах на нефть приведены в таблице ниже. Недобор НГ доходов частично компенсирует ослабление курса в ходе подстройки к меньшему торговому профициту. И уже эти 300 млрд. В структуре источников финансирования дефицита займы выступают «первой линией обороны»: помним, что в 2023 власти хотели занять на 1 трлн. Дополнительно ФНБ в рублях будет меняться из-за валютной переоценки. Но плановые инвестиции из ФНБ будут снижать размер доступной властям «ликвидной страховки». Некоторый «запас прочности» ещё остаётся, возможно, на годы! Параллельно с этим могут быть запущены более глубокие «структурные» изменения бюджета на уровне доходов для их увеличения или расходов для их вынужденного пересмотра или снижения. Что это значит для инвестора? Во-первых, влияние на рубль. Минфин получит дополнительные НГ доходы, пусть и ниже плана.
Все довольны условиями, они соответствуют всем стандартам. Питание здесь — не только по обычному меню, но и по специальному, которое необходимо некоторым детям. Ко мне обратились с просьбами помочь по некоторым вопросам. Например, ребёнку скоро исполнится 18 лет, и ему необходимо оформить инвалидность. Конечно, мы обязательно поможем», — пообещала Фаевская. Шумилова привезла косметику для женщин, книжки и шоколад для детей.
Фонд национального благосостояния сокращается: как это повлияет на экономику РФ
В министерстве финансов России сообщили, что на начало декабря ликвидная часть ФНБ составила 7,6 или 5,7% ВВП. Ликвидная часть Фонда национального благосостояния (ФНБ) России по состоянию на 1 июля составила 6,446 трлн рублей, сообщил министр финансов Антон Силуанов. При этом ФНБ условно делится на ликвидную часть и неликвидную. Ликвидные активы Фонда национального благосостояния к 1 июля сократились до 6,45 триллиона рублей с 6,64 триллиона рублей месяцем ранее, сообщил министр финансов Антон Силуанов. Министр финансов России Антон Силуанов рассказал, что на данный момент ликвидная часть Фонда национального благосостояния (ФНБ) оценивается в сумму около 6 трлн рублей.
Из ФНБ исчезли миллиарды после решения Минфина
Старший инвестконсультант "Финама" Тимур Нигматуллин указывает, что плановый дефицит федерального бюджета-2023 составляет 2,9 трлн рублей. Уже в январе нефтегазовые поступления составили скромные 530 млрд рублей, такими темпами за 2023 год прямой экстраполяцией получается 6,37 трлн рублей. На существенный рост цен на нефть Urals тем более выше 60 долларов рассчитывать не стоит. При санкционном потолке 60 долларов за баррель Россия фактически продает ее по 40-45 долларов. Сложная логистика и дорогое страхование поставок обходится в 10-15 долларов против обычных расходов 1-3 доллара", - указал Нигматуллин. Таким образом, разницу придется компенсировать, в том числе в рамках продажи юаней по бюджетному правилу, считает он.
На начало июня он составлял 12,35 триллиона рублей. ФНБ, который в предыдущие годы накапливался за счет сверхдоходов от нефти и газа и изначально был предназначен для поддержки пенсионной системы, в прошлом году стал главным источником покрытия бюджетного дефицита, после того как Москва начала «спецоперацию» в Украине, а Запад ответил масштабными санкциями. В 2022 году Минфин потратил из ФНБ почти 3 триллиона рублей на погашение дыры в казне и около 1 триллиона рублей на спасение отдельных компаний.
Мы поговорили, выяснили, что их беспокоит, чем можно помочь. Договорились, что будем на связи. Обязательно поможем решить бытовые вопросы, которые их волнуют», — сказала директор фонда.
А участники Молодёжного совета при уполномоченном собрали для жителей Белгородской области гуманитарную помощь. Мы привезли 22 коробки новой женской и детской одежды на весну и лето. Приятно видеть результаты наших усилий — мамы и дети очень обрадовались», — отметила Погосян.
Теперь планку предлагается снизить до прежнего уровня и вовсе отказаться от уровня в 10 процентов. В Минфине объяснили, что средства были направлены на финансирование дефицита бюджета страны.
Ликвидная часть ФНБ к концу 2026 г будет на уровне 3,5% ВВП - Силуанов
За последние два года существенно сократилась ликвидная часть Фонда национального благосостояния. Фактически ликвидная часть ФНБ неликвидна. Объем Фонда национального благосостояния (ФНБ) за июнь уменьшился на 63 млрд рублей, сообщил министр финансов Антон Силуанов, его цитирует «Интерфакс». Здесь показана, как выглядит структура неликвидной и «ликвидной» частей ФНБ. Фонд национального благосостояния (ФНБ) в декабре сократился за счет финансирования дефицита федерального бюджета.
Новая десятина Путина: запрятать в кубышку 10% ВВП
Самый главный: так ликвидная часть ФНБ в виде трех «токсичных» валют заморожена или не заморожена? В министерстве финансов России сообщили, что на начало декабря ликвидная часть ФНБ составила 7,6 или 5,7% ВВП. Таким образом, ликвидная часть "Фонда национального благосостояния" может закончиться очень скоро.
Кабмин утвердил отмену ограничений на инвестирование средств ФНБ в 2023 году
Что будет с дефицитной и падающей экономикой в которой идет неограниченная эмиссия рублей под множество геополитических нужд? Как минимум рост инфляции и девальвация рубля нам обеспечены. Пока рубль все еще необоснованно крепок инвестируйте в активы и другие валюты скажем юань или гонконгский доллар. Девальвация неизбежная, она будет внезапной и резкой. Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.
А по большому счету надо менять всю конструкцию. А именно упразднить ФНБ как пережиток колониальной модели экономики и учредить Государственный резервный фонд, который бы накапливал преимущественно золото с сохранением небольшой доли для наиболее востребованных и надежных валют. За образец можно взять Резервный фонд, который в СССР был под управлением советского Минфина и использовался для обслуживания внешнеэкономической деятельности государства. Максимальный объем золота в составе ФНБ был достигнут через год после начала закупок драгоценного металла с июня 2021 года.
На начало июня 2022 года его объем достиг 554,91 т. На этом уровне запас золота держался до начала февраля 2023 года. А затем он начал таять. И, как выше было сказано, на 1 мая нынешнего года его объем снизился до 520,97 т. А он должен расти. Российская золотодобыча «валютный цех» страны , которая сегодня оказалась под санкциями запрет на экспорт драгоценного металла с нетерпением ждет, когда же, наконец денежные власти Минфин и Центробанк обратят внимание на самую ценную валюту — золото. Которую можно и нужно закупать за российские рубли. Я выше отметил, что величина золотого запаса в составе ФНБ за год с 1 июня 2021 года по 1 июня 2022 года выросла с нуля до почти 521 тонны. Примечательно, что при этом общий золотой резерв Российской Федерации остался без изменения напомню, что с 1 апреля 2020 года Банк России объявил мораторий на закупку драгоценного металла в резервы.
Таким образом, золото было просто перераспределено в пользу Минфина в рамках общего золотого резерва за счет той части резерва, которая принадлежит Центробанку. А затем в этом году Минфин вернул Центробанку 34 тонны. Два ведомства денежных властей просто перебрасывают друг другу драгоценный металл, увлекательная игра! Надо не играть с золотом, а добиваться наращивания золотого запаса Минфином за счет новых закупок металла у отечественных золотодобытчиков. Денежным властям РФ пора прекратить бойкотировать работу «валютного цеха» страны! Заметили ошибку?
Максимальная доля долговых обязательств и акций российских юридических лиц, связанных с реализацией проектов, реализуемых с участием Государственной корпорации по атомной энергии «Росатом» не более 290 млрд руб. По состоянию на 1 января 2018 г. США, 15 млрд евро, 3 млрд фунтов стерлингов; на депозитах во Внешэкономбанке — более 222 млрд рублей и 6 млрд долл. США; в долговые обязательства иностранных государств на основании отдельного решения Правительства Российской Федерации, без предъявления требования к рейтингу долгосрочной кредитоспособности — 3,00 млрд долл.
США; в ценные бумаги российских эмитентов, связанные с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации — 113 млрд рублей и 4 млрд долл. Совокупный доход от размещения средств Фонда в разрешённые финансовые активы, за исключением средств на счетах в Банке России, в 2017 г. В 2018 году доходы федерального бюджета РФ от размещения средств Фонда национального благосостояния составили 70,52 млрд рублей [14]. Все данные по структуре вложенных средств ФНБ в финансовые активы и доходности от вложений обновляются на ежегодной основе на официальном сайте Минфина России [15]. Кроме отказа от доллара произошло изменение пропорций остальных четырёх валют в ФНБ, а в состав его резервов добавлено золото в обезличенной форме. При этом в конце 2021 года на Россию приходилась треть всех мировых резервов, номинированных в юанях [17] [18]. Объём ФНБ на 1 июля 2021 года составил 13,6 трлн руб.
В рублях из-за девальвации национальной валюты ФНБ при этом вырос: с 10,435 трлн до 11,965 трлн рублей. Значительное снижение размера ликвидной части накоплений произошло из-за использования резервов ФНБ для закрытия дефицита бюджета в декабре. В Минфине подчеркнули, что необходимые для этого 2,9 трлн рублей были получены в результате реализации 114,95 млрд китайских юаней, 232,6 т золота и последних 573,7 млн евро, находившихся на счетах в Центробанке. По этой причине ликвидная часть за месяц сократилась более чем на четверть.
Пенсия.PRO
Объём ликвидной части Фонда национального благосостояния (ФНБ) составил а 1 февраля составил 4,9 трлн рублей. Ликвидная часть Фонда национального благосостояния (ФНБ) России по состоянию на 1 июля составила 6,446 трлн рублей, сообщил министр финансов Антон Силуанов. Министр финансов России Антон Силуанов рассказал, что на данный момент ликвидная часть Фонда национального благосостояния (ФНБ) оценивается в сумму около 6 трлн рублей. “Сегодня с учетом всех переоценок, ликвидная часть составляет 6 трлн 446 млрд рублей”, – подчеркнул он. Объём ликвидной части Фонда национального благосостояния (ФНБ) составил а 1 февраля составил 4,9 трлн рублей. Таким образом, ликвидная часть "Фонда национального благосостояния" может закончиться очень скоро.