Фонд национального благосостояния (ФНБ) потратил четверть ликвидных активов, чтобы закрыть дефицит федерального бюджета в декабре. Министр финансов России Антон Силуанов рассказал, что на данный момент ликвидная часть Фонда национального благосостояния (ФНБ) оценивается в сумму около 6 трлн рублей. Ликвидная часть ФНБ, по разным оценкам, составляет 6–6,5 трлн рублей.
За два года «проели» почти половину российской «кубышки». Что такое ФНБ — разбор с экспертами
| Аналитик о возможном исчерпании ФНБ: «Хороших решений тут нет» - | Независимо от размера ликвидной части ФНБ разрешается в 2023 году финансировать из фонда инфраструктурные проекты. |
| Минфин предложил понизить планку инвестирования из ФНБ снова до 7% - Российская газета | Самый главный: так ликвидная часть ФНБ в виде трех «токсичных» валют заморожена или не заморожена? |
| В Минфине сообщили о сокращении Фонда национального благосостояния 03.07.2023 | Банки.ру | В связи с этим разработаны следующие сценарии инвестирования ликвидной части средств ФНБ, превышающих 7% ВВП (далее – сумма превышения). |
| Объем ФНБ за ноябрь сократился на 5,2% | Речь о ликвидной части Фонда национального благосостояния, который сократился с 87,2 до 55,9 млрд долларов. |
В Минфине оценили размер Фонда национального благосостояния России
Ликвидная часть Фонда национального благосостояния (ФНБ) составляет 6 триллионов рублей, сказал глава Минфина РФ Антон Силуанов. Фонд национального благосостояния потратил четверть своих ликвидных активов и полностью избавился от евро. Ликвидные активы Фонда национального благосостояния к 1 июля сократились до 6,45 триллиона рублей с 6,64 триллиона рублей месяцем ранее, сообщил министр финансов Антон Силуанов. "В декабре 2023 г. часть средств ФНБ на счетах в Банке России в суммах 115 млрд китайских юаней, 233 т золота в обезличенной форме и 0.6 млрд евро была реализована за 2.9 трлн руб. Фактически ликвидная часть ФНБ неликвидна. В принципе, даже и в случае исчерпания ликвидной части ФНБ финансировать дефицит бюджета можно и за счет дальнейшего увеличения заимствований Минфина (благо долговая нагрузка государства остается весьма низкой, около 20% ВВП).
Новости рынка
Поэтому такой сценарий маловероятен, но даже при нем эффекты будут несколько иными", - полагает экономист. Старший инвестконсультант "Финама" Тимур Нигматуллин указывает, что плановый дефицит федерального бюджета-2023 составляет 2,9 трлн рублей. Уже в январе нефтегазовые поступления составили скромные 530 млрд рублей, такими темпами за 2023 год прямой экстраполяцией получается 6,37 трлн рублей. На существенный рост цен на нефть Urals тем более выше 60 долларов рассчитывать не стоит. При санкционном потолке 60 долларов за баррель Россия фактически продает ее по 40-45 долларов. Сложная логистика и дорогое страхование поставок обходится в 10-15 долларов против обычных расходов 1-3 доллара", - указал Нигматуллин.
В ноябре 2023 г. РФ в целях финансирования проекта ВЭБ. В результате в ноябре 2023 г. РФ досрочно возвратил с депозитов часть средств Фонда, размещенных в 2016-2020 гг.
По состоянию на 1 декабря 2023 г.
Заместитель главы Минфина Алексей Лавров ранее заявил, что повышение этой планки даст возможность государству увеличить ликвидную часть фонда на случай ухудшения «ценовой конъюнктуры» и экономического давления на страну. Отмечается, что документ поручил разработать Путин, ранее его одобрили в Госдуме.
В-третьих, в кредиты ВЭБу и акции кредитных организаций. Эти средства следует списать, но они висят на балансе Фонда в виде резервов. Счетная палата констатировала, что 4,387 трлн руб.
Переводя с бюрократического на русский язык — эти деньги потеряны для государства. В связи с этим ведомство Кудрина считает, что правительство непрозрачно распоряжается средствами ФНБ. Поэтому власти должны повысить прозрачность отчетности о размещении и использовании резервов.
Силуанов сообщил о сокращении ФНБ в июне на 63 млрд рублей
Данил Кляхин автор новостного контента Банки. Его объем на конец июня составил 12,29 трлн рублей по сравнению с 12,35 трлн рублей на 1 июня. Ликвидная часть ФНБ за это время практически не изменилась.
Дополнительно Минфин продал 2,3 млрд китайских юаней. Вместе с золотом продажи составили 38,5 млрд руб. Вырученные средства были зачислены на единый счет федерального бюджета для финансирования его дефицита. В целом доходы бюджета в январе сократились до 1356 млрд руб. В январе объем фонда составлял 10,4 трлн руб.
Таким образом, за январь он увеличился на 373 млрд руб. При этом объем ликвидных активов фонда в январе составил 6,3 трлн руб.
Параллельно росла доля рублей — с 261,8 млн до 1,2 млрд рублей. Курсовая разница по остаткам средств на счетах в иностранной валюте с 1 января по 30 ноября составила почти 2 трлн рублей: в валюте и золоте — 1,88 трлн рублей; по средствам, размещенным в евробонды, — 55,6 млрд рублей; по валютным бондам российских эмитентов, связанным с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов, — 38,9 млрд рублей.
Суммарно — 3,96 трлн рублей. То есть, оставшейся ликвидной части ФНБ должно хватить. По крайней мере, на это рассчитывают российские власти. Однако, это иллюзия. Во-первых, российские власти слишком оптимистично оценивают доходы бюджета в ближайшие три года. В 2021 года доходы составили 25,3 трлн рублей. В 2022 года — 27,7 трлн рублей. В 2023 году — 29,1 трлн рублей. А на 2024 год запланированы на уровне 35,1 трлн рублей. Это какая-то фантастика рассчитывать на такой рост доходов. В реальности таких доходов сомневаются многие аналитики. Во-вторых, российские власти слишком оптимистично оценивают расходы бюджета. С учётом продолжающихся военных действий в Украине. Конца и края которым нет, и не предвидится. Таким образом, ликвидная часть "Фонда национального благосостояния" может закончиться очень скоро. Если не в нынешнем году, то в следующем. Если военные действия не прекратятся. А они не прекратятся.
Где деньги Фонда национального благосостояния? Почти четверть пропала
Эксперты отмечают, что ликвидной части ФНБ хватит на 2,5-3 года. Фонд национального благосостояния (ФНБ) в текущем году пополнят, хотя часть нефтегазовых доходов направят на замещение источников внутренних займов. Объем Фонда национального благосостояния (ФНБ) в начале ноября составил 13 триллионов 541,2 миллиарда рублей, это 9% ВВП на 2023 год.
Путин ограничил трату народных средств из ФНБ
Воздушные суда этой модификации производятся на Казанском вертолетном заводе холдинга «Вертолеты России» Госкорпорации Ростех. ФНБ предназначен для развития реального сектора, где не работают рыночные механизмы, для работы над технологически сложными проектами, передает ТАСС слова председателя правительства. Напомним, по состоянию на 1 января 2024 года на счетах ФНБ было размещено 227,33 млрд юаней, 358,96 тонн золота и 1,514 млрд 14:43 ТАСС Мишустин: ФНБ призван надежно сохранять доходы и развивать страну 02. Ru Минфин за месяц продал около 23 тонн золота из ФНБ для финансирования проектов Минфин РФ за минувший месяц продал порядка 23 тонн золота из Фонда национального благосостояния для фондирования отдельных проектов. Об этом сообщает «Интерфакс», со ссылкой на опубликованные данные компании. Oб этом журналистам сказал вице-премьер России Aлександр...
Об этом сообщил вице-премьер России Александр Новак.
В результате в ноябре 2023 г. РФ досрочно возвратил с депозитов часть средств Фонда, размещенных в 2016-2020 гг.
По состоянию на 1 декабря 2023 г. США, в том числе: 1 на отдельных счетах по учету средств ФНБ в Банке России размещено: 3 268,8 млн евро; 279 773,7 млн китайских юаней; 508 265,3 кг золота в обезличенной форме; 1 187,6 млн рублей [1] ; 2 на депозитах и субординированном депозите в ВЭБ. РФ — 658 358,5 млн рублей; 3 в долговые обязательства иностранных государств на основании отдельного решения Правительства Российской Федерации, без предъявления требования к рейтингу долгосрочной кредитоспособности — 3 000,0 млн долл.
В 2022 году Минфин потратил из ФНБ почти 3 триллиона рублей на погашение дыры в казне и около 1 триллиона рублей на спасение отдельных компаний. За пять месяцев 2023 года Минфин из резервов израсходовал на финансирование дефицита и поддержку компаний 570 миллиардов рублей.
В отсутствие подобного кризиса и при условии, что нынешняя концепция бюджетного правила устоит, ликвидная часть ФНБ на горизонте нескольких лет скорее принципиально не упадет, считает он. Более того, «ФНБ перестал быть копилкой — скорее это чан с ликвидными ресурсами, куда постоянно подливаются излишки нефтегазовых доходов и откуда отливаются средства на те же инфраструктурные проекты», считает главный экономист рейтингового агентства «Эксперт РА» Антон Табах.
Ранее опасения по поводу снижения ликвидной части фонда высказывал Минфин. Ликвидная часть ФНБ к 2026 г. То есть есть еще над чем поработать», — отметил министр. Минфину некомфортно при текущих и прогнозируемых уровнях фонда, отметил он. Низкий запас ликвидных активов в ФНБ означает недостаточную готовность к серьезным рискам», пояснил Колычев.
Даже если нефть будет стоить существенно ниже заложенных в бюджете параметров, а курс рубля не изменится, то теоретически ФНБ может быть использован полностью за три года, оценил руководитель направления аналитики корпоративного бизнеса банка Дом. РФ Виктор Тунев. По его словам, в этом случае на покрытие дефицита бюджета может уходить по 2,5 трлн руб. Риски исчерпания средств фонда не слишком велики в том числе благодаря введению новых сборов с нефтегазового сектора, добавил Табах. Как минимум до середины 2024 г.
После этого основной риск будет сосредоточен в росте расходов по неэкономическим причинам, указывает Табах. Кроме того, сыграть свою роль может и глобальная рецессия, но пока ее признаки не просматриваются.
Путин ограничил трату народных средств из ФНБ
Из ликвидной части фонда Минфин финансирует дефицит бюджета, и именно эта часть показывает запас его прочности. Ликвидная часть Фонда национального благосостояния (ФНБ) на данный момент составляет примерно 6 трлн рублей, заявил министр финансов России Антон Силуанов. Объём ликвидной части Фонда национального благосостояния (ФНБ) составил а 1 февраля составил 4,9 трлн рублей. Объем Фонда национального благосостояния (ФНБ) на 1 апреля составил 11 трлн 906,06 млрд рублей (эквивалент $154,451 млрд), или 7,9% ВВП, прогнозируемого на 2023 год, сообщил Минфин РФ. Самый главный: так ликвидная часть ФНБ в виде трех «токсичных» валют заморожена или не заморожена? Управление Фондом национального благосостояния.
Аналитик о возможном исчерпании ФНБ: «Хороших решений тут нет»
Ликвидная часть Фонда национального благосостояния (ФНБ) к концу 2026 года будет на уровне 3,5% ВВП, заявил министр финансов России Антон Силуанов. Ликвидная часть активов Фонда национального благосостояния на 1 декабря 2022 года составила чуть более 7,6 трлн рублей. «Предлагается повысить порог, при превышении которого ликвидной части ФНБ можно инвестировать средства в проекты, то есть в корпоративные ценные бумаги. Объем Фонда национального благосостояния (ФНБ) в начале ноября составил 13 триллионов 541,2 миллиарда рублей, это 9% ВВП на 2023 год. Сейчас до достижения ликвидной частью ФНБ 7 процентов ВВП из него нельзя тратить средства, исключение — инвестиции в госбумаги и акции российских компаний, которые не связаны с финансированием самоокупаемых инфраструктурных проектов. Ликвидная часть составляла 6,3 триллиона рублей, или 91 миллиард долларов.
Фонд национального благосостояния превысил 12 трлн рублей
А его Центробанка обязательства перед Минфином сохраняют свою силу. В нужный момент Центробанк перечислит эти средства Минфину в рублевой форме по соответствующему курсу евро, фунта или йены. Я продолжу. Упомянутые рубли сойдут с печатного станка ЦБ и ничем не будут обеспечены.
Дополнительно будет раскручена инфляция. А инфляция — это скрытое налогообложение всего населения. Минфиновская идея создания «валютной кубышки» потерпела фиаско, и это фиаско в конечном счете будут оплачивать миллионы граждан России.
Напомню, что и ранее, в так называемые благополучные годы активы Фонда, размещённые в иностранных банках и западных казначейских бумагах приносили очень скудные доходы. А иногда убытки. В сегодняшних условиях эти убытки уже неизбежны.
И Минфин их фиксирует в своей отчетности по ФНБ. По «ликвидной части» Фонда убытки составили на конец месяца, млрд руб. Итого за девять месяцев суммарные убытки — 42,38 млрд руб.
А за год может быть более 50 млрд рублей. По ходу отмечу, что в «инвестиционной части» ФНБ убытки еще круче, но это тема отдельного разговора. Есть ещё один важный вопрос, касающийся представленной Минфином валютной композиции Фонда.
Упомянутые величины «токсичных» валют в составе Фонда на конец октября отличаются от тех показателей, которые были на конец февраля. То есть на тот момент, когда было объявлено, что работа Фонда замораживается до времени, когда будут определены новые правила такой работы. Так, на конец февраля в активах ФНБ евро было 38,56 млрд единиц, а на конец октября — 45,73 млрд.
По фунтам стерлингов цифры были равны соответственно: 4,18 млрд и 4,94 млрд единиц; по йенам: 600,30 млрд и 602,70 млрд ед. Итак, вопреки официальным заявлениям денежных властей Центробанка и Минфина , что они не работают с «токсичными» валютами и рекомендуют всем российским участникам валютного рынка отказываться от «токсичных» валют в пользу «дружественных», Минфин каким-то образом наращивает запасы «токсичных» валют. Правда, если судить по последним данным, Минфин особенно энергично с февраля накапливал китайский юань.
Но тут возникает серия новых вопросов: кто проводит операции по покупке иностранных валют для пополнения ФНБ? Как я уже сказал, до 24 февраля агентом Минфина по валютным операциям выступал Банк России. Но 28 февраля он объявил, что полностью прекращает операции с иностранными валютами.
На сайте Банка России на странице, фиксирующей ежедневые операции ЦБ с валютой, девятый месяц стоят прочерки отсутствие операций как по покупке, так и по продаже валюты. Кто же теперь проводит в интересах Минфина таинственные операции по наращиванию валютных резервов ФНБ? По этому вопросу — полное молчание со стороны как ЦБ, так и Минфина.
Со времени повышения порога обстоятельства кардинально изменились: возврат к прежнему значению поможет быстрее начать вкладывать в поддержку экономики и финансировать антикризисные проекты. Пока объем ФНБ не достигает установленного порога, деньги из него могут размещаться только на банковских счетах и депозитах Банка России. После достижения отметки средства, поступившие сверх указанного порога, могут вкладываться в другие финансовые активы и проекты. Рост планки тогда объяснялся снижением долгосрочных рисков, связанных с энергопереходом. А вот для антикризисных инвестиций максимум, который можно будет на них потратить - 4,25 трлн рублей никакая планка вообще учитываться не будет, следует из пояснительной записки к законопроекту. Минфин предлагает также расширить список инструментов и направлений, куда можно будет инвестировать независимо от величины планки.
РФ Виктор Тунев. По его словам, в этом случае на покрытие дефицита бюджета может уходить по 2,5 трлн руб.
Риски исчерпания средств фонда не слишком велики в том числе благодаря введению новых сборов с нефтегазового сектора, добавил Табах. Как минимум до середины 2024 г. После этого основной риск будет сосредоточен в росте расходов по неэкономическим причинам, указывает Табах. Кроме того, сыграть свою роль может и глобальная рецессия, но пока ее признаки не просматриваются. Исчерпание ФНБ в таком же смысле, как был исчерпан резервный фонд в 2017 г. Согласно материалам к проекту бюджета, ликвидная часть фонда т. При этом в 2025 г. Но эта сумма не учитывает уже сделанные и предстоящие расходы на инфраструктурные самоокупаемые проекты.
Счетная палата в своем заключении на проект бюджета отмечает, что часть средств ФНБ на счетах в ЦБ — 3,2 трлн руб. На 1 сентября объем инвестиций составил почти 1,4 трлн руб. Почему ФНБ сокращался В 2022—2024 гг. При этом в 2025—2026 гг.
Антикризисная надбавка за счет средств ФНБ на этот период пока не предусмотрена. То есть с ФНБ сейчас всё в порядке и ничего критичного не происходит, — успокаивает он. Почему средства могут не поступить в кубышку и есть ли риски ее исчерпания Эксперт также обращает внимание на дефицит бюджета: по итогам года он оказался меньше заложенных уровней в процентах к ВВП и Минфин мог продолжить занимать на рынке для его финансирования. Вполне вероятно, что не хотели «давить» на кривую, — размышляет Джиоев. Нужно менять бюджетное правило Россия нуждается в форсированном развитии, а значит, в текущей ситуации необходима корректировка действующего бюджетного правила, заявил «Известиям» член комиссии Государственного совета РФ, директор ЦЭМИ РАН Альберт Бахтизин.
ФНБ в ноябре уменьшился до 13,433 трлн руб., ликвидная часть составила 4,5% ВВП
Минфин России информирует о результатах размещения средств Фонда национального благосостояния за период с 1 января по 30 ноября 2023 г. Минфин опубликовал свежие данные по Фонду национального благосостояния (ФНБ), прозванного в народе «валютной кубышкой» финансового ведомства. Из ликвидной части фонда Минфин финансирует дефицит бюджета, и именно эта часть показывает запас его прочности. Фонд национального благосостояния (ФНБ) в текущем году пополнят, хотя часть нефтегазовых доходов направят на замещение источников внутренних займов.