В этом материале — прогноз решения ЦБ по ключевой ставке 26 апреля, прогноз Центробанка по ключевой ставке на 2024-2025 год, прогноз ключевой ставки по месяцам SberCIB Investment Research. Российский Центральный банк в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на прежнем уровне. Показатель остался на отметке в 16 процентов годовых. «Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых», – говорится в сообщении.
Ключевая ставка сделана, дешевых денег больше нет: что значит решение ЦБ для россиян
Понижение ключевой ставки возможно после того, как эксперты убедятся в устойчивом снижении инфляции, это может произойти во втором полугодии, отметила глава ЦБ. На следующих заседаниях совет директоров ЦБ сохранял ключевую ставку на прежнем уровне.
По подсчётам ЦБ, в четвёртом квартале 2022 года один пользователь совершил в среднем 17 операций в СБП, в третьем квартале 2022 года этот показатель был равен 14.
Причём переводы остаются самой популярной операцией в СБП среди россиян. Количество и сумма покупок товаров и услуг в системе увеличились за озвученный период в 1,5 раза по сравнению с третьим кварталом 2022 года.
Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким, следует из пресс-релиза регулятора. Отмечается, что из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем ЦБ РФ прогнозировал в феврале. Кроме того, ЦБ отметил, что денежно-кредитные условия значимо не изменились с момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России. В частности, продолжается рост номинальных и реальных процентных ставок.
Центробанк полагает, что инфляция будет возвращаться к целевому уровню медленнее, чем ожидалось ранее, из-за того, что внутренний спрос превышает возможности расширения предложения. Банк России также скорректировал прогноз средней ключевой ставки на ближайшие полтора года. Читать далее Центробанк с июля 2023 года последовательно повышает ключевую ставку в попытках замедлить темпы инфляции в стране.
Центробанк России сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
Отчет включал в себя сведения о работе Банка России, разделы о состоянии экономики, финансового рынка, платежного баланса, платежной системы России, а также финансовые показатели ЦБ. Российский рынок. Банк России стремится к удержанию инфляции на целевом уровне в 4%. В 2023 году регулятор ожидает рост цен до 5–7%, а на 2024 год планы остаются неизменными (4%). «Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых», – говорится в сообщении.
Центробанк России сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
центральный банк рф (цб рф), экономика – радио sputnik. ЦБ: актуальные новости за сегодня, связанные с организацией, заявления, обсуждения. Мы собрали основные прогнозы по ключевой ставке ЦБ РФ на 2023 год от аналитиков.
Аналитики уверены, что ЦБ оставит ключевую ставку на уровне 16 процентов годовых
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 7 июня 2024 года. Опубликовано ИА "Финмаркет".
Мы готовы удерживать ставку на высоких уровнях столько времени, сколько потребуется для устойчивого возвращения инфляции к цели. Эльвира Набиуллина Председатель Центрального банка Российской Федерации В пятницу, 16 апреля, Совет директоров Центробанка снова сохранил ключевую ставку.
Главный аналитик «Банки. Юрий Кравченко добавляет, что, несмотря на сохранение ставки, участники рынка начинают постепенно готовиться к неизбежному смягчению монетарной политики в будущем.
В банковском секторе этот эффект проявляется за счет укорачивания сроков вкладов с максимальными процентными ставками: «Если в конце 2023 года максимальные ставки по вкладам были в диапазоне 6—12 месяцев, то сейчас банки готовы их давать только на сроки до полугода, так как по истечении этого периода рассчитывают фондироваться уже по более низким ставкам, чем сейчас», — приводит цифры эксперт. Доходности по вкладам сейчас находятся вблизи своих максимумов, и как только рынок получит сигналы о возможности снижения ставки ЦБ, банки начнут активно снижать свои ставки, одновременно продолжая укорачивать пассивы, считает Юрий Кравченко. В розничном кредитовании ставки останутся максимально высокими, считает Юрий Кравченко. Основное сдерживающее влияние в этом сегменте будут оказывать меры по ужесточению кредитования, которые ЦБ принимал ранее.
Всем необходимо быть готовым к возможным резким изменениям». То есть снижать ставку пока рано, а для повышения нет серьёзных оснований. На фондовый рынок, на котировки акций на бирже влияние такого решения будет нейтральным.
Если ставку снизят, допустим, осенью, для фондового рынка это был бы позитив. Но пока заметного положительного влияния на рынок акций быть не должно. Рубль реагирует на решения регулятора по процентной ставке обычно, когда она меняется, причём в любую сторону. Но в данном случае ключевая ставка осталась на прежнем уровне.
ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
И тут мы можем вспомнить истории с банками из недружественных стран для контраста Третье. Откуда же взялся убыток? Вторая половина расходы из-за нереализованной переоценки долговых обязательств иностранных эмитентов - в размере 315 млрд руб. Купить рекламу Отключить Итого Годовой отчет ЦБ показывает, что финансовая система не только выдержала шквал санкций, но и помогла смягчить их последствия. Твёрдо и чётко Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией советом или идей купить или продать конкретные акции или другие финансовые инструменты Я частный инвестор, автор телеграмм канала « Ричард Хэппи ». Результаты инвестирования в акции можно посмотреть в моём публичном Портфеле Тинькофф Инвестиции.
Но есть другой риск.
Разрыв между ставками по льготным и обычным ипотекам становится слишком большим — это может привести к серьезному дисбалансу спроса на ипотечном рынке. Поэтому власти могут принять решение пересмотреть ставки по льготным программам в сторону повышения. Такое уже было раньше, когда ставка ЦБ была слишком высокой, например в июле 2021 и марте 2022. С ростом ставки банкам и кредитным организациям придется привлекать деньги под более высокий процент. Поэтому стоит ожидать дальнейшего роста доходности вкладов и накопительных счетов. Если банк не захочет сделать условия более привлекательными для вкладчиков, клиенты просто уйдут к конкуренту или найдут альтернативу банковскому депозиту — например, начнут покупать долги государства в виде облигаций федерального займа ОФЗ.
Фондовый рынок. На этой неделе доходности ОФЗ немного выросли, заранее отыгрывая возможное повышение ключевой ставки ЦБ. Но рынок закладывал более плавный рост ставки, поэтому можно ожидать дальнейшего увеличения доходности государственных и корпоративных облигаций. Для рынка акций рост ставки на 200 базисных пунктов также скорее негатив: экономические условия для компаний станут хуже, а инвесторы будут требовать более высокой премии за риск. Особенно велик риск инвестиций в компании с большим уровнем долговой нагрузки, ведь обслуживание обязательств станет еще дороже, а привлекать новые кредиты будет труднее. Когда ЦБ перестанет повышать ставку Скорее всего, регулятор изменит политику на более мягкую, когда заметит, что темпы роста инфляции замедлились, возможности экономики позволяют удовлетворять внутренний спрос, а курс рубля стабилизировался.
Признаки этого уже есть. Рост цен во многом зависит от ожиданий населения и бизнеса. Когда ожидается высокая инфляция, люди торопятся купить товары, пока они не подорожали, а компании повышают цену, чтобы компенсировать будущий рост расходов на реализацию.
Данные опросов предприятий свидетельствуют о сохранении высокого инвестиционного спроса. Отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста остается значительным. Дефицит трудовых ресурсов - главное ограничение для расширения выпуска товаров и услуг. При этом жесткость рынка труда продолжает нарастать. По данным мониторинга предприятий, дефицит рабочей силы вырос в большинстве отраслей.
Денежно-кредитные условия значимо не изменились с момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России. Продолжается рост номинальных и реальных процентных ставок. Высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения. При этом возросшие доходы позволяют населению одновременно наращивать сбережения и потребление. Кредитная активность остается высокой, но динамика кредитования неоднородна по секторам. Необеспеченное потребительское кредитование ускорилось.
Увеличение надбавок будет способствовать снижению доли рискованных кредитов и повышению устойчивости банков в случае роста потерь по таким кредитам, отмечает ЦБ. Действие макропруденциальных лимитов МПЛ постепенно улучшает структуру кредитования. На кредитные карты макропруденциальные лимиты действуют с задержкой, так как применяются при увеличении кредитного лимита по карте или при выдаче новой кредитной карты, но не ограничивают выдачу средств в рамках ранее одобренных лимитов. Банки постепенно повышают ставки по новым кредитам в условиях роста рыночных ставок и временной отмены Банком России ограничения на предельный размер ПСК до 1 июля 2024 года.
Центробанк оставил ключевую ставку на уровне 16% годовых
Получив кредит у ЦБ, банки выдают кредиты компаниям и розничным потребителям под собственный процент, который чуть выше ставки ЦБ. Ключевая ставка в России составляет 16%. Источник: Дарья Пона / Центральный банк сохранил ключевую ставку на уровне 16%. Банк России на ближайших заседаниях может повысить ключевую ставку, если заметит опасное ускорение инфляции, заявила глава регулятора Эльвира Набиуллина. Главная Новости В России. Официальный сайт Банка России: © Центральный банк Российской Федерации, 2023.
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%
А вкладчики могут в спокойном темпе выбирать наиболее интересные условия размещения средств, добавил Петроневич. Практика последних месяцев показала, что даже при неизменности высокой ключевой ставки спрос на розничные кредиты сохраняется, отмечает директор по маркетингу национального бюро кредитных историй НБКИ Алексей Волков. Индекс не изменился по сравнению с показателем на 11 апреля. Но уже с июля рынок жилищного кредитования начнет охлаждаться», — добавили в пресс-службе банка. По данным «Дом.
Но дисбаланс промышленных мощностей и повышенного потребительского спроса, а также дефицит трудовых ресурсов пока делают невозможным монетарное смягчение. Сергей Коныгин, старший экономист инвестбанка «Синара», обращает внимание на пересмотр ключевых макропрогнозов. Прогноз по инфляции на этот год повышен незначительно, что оставляет возможность для дальнейшего пересмотра. Мы видим большой риск повышения ставки на ближайших заседаниях Банка России.
Сейчас поддержку рублю оказывают внутренние факторы, включая жесткую денежно-кредитную политику, считает Софья Донец. При этом курс рубля, по мнению эксперта, оценен справедливо относительно внешних условий, в том числе сырьевых цен: «Изменение цен на нефть остается очень чувствительным фактором, но рынок пока не ожидает по ним больших движений и их традиционно сложно прогнозировать». При этом ЦБ по-прежнему не видит оснований для продления обязательной продажи валютной выручки экспортерами, заявила Набиуллина. Требование действует с осени, в начале года правительство выступило за продление этой меры. Эксперты считают, что центробанк снова оставит ключевую ставку без изменений, так как тренд на замедление инфляции еще не стал устойчивым. Они допускают, что будет рассмотрен и сценарий ужесточения политики, но не считают его основным.
Кроме того, ослабление рубля к мировым валютам, наблюдаемое в последние недели, также будет отражаться на динамике инфляции, рассуждает он. В этих условиях можно ожидать роста ставки с целью нивелирования возросших рисков инфляции, резюмировал Дужинский. Профицит внешней торговли в первом полугодии 2023 г. В июне счет текущих операций перешел в отрицательную зону впервые почти за три года, в том числе в связи с сезонным фактором — объявлением российскими компаниями дивидендов, говорится в отчете ЦБ.
Федеральный бюджет в первом полугодии, по предварительным данным Минфина, был исполнен с дефицитом 2,595 трлн руб.
Ключевая ставка: как менялась и на что повлияет в 2024 году
Такое решение принял Совет директоров Центробанка России в ходе заседания 26 апреля, сообщается на официальном сайте регулятора. Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале», — обяснили решение в ЦБ. До такого уровня она была поднята в декабре 2023-го.
Ипотечное кредитование продолжает замедляться за счет рыночного сегмента. Корпоративное кредитование увеличилось в марте после умеренного роста в начале года. Но в целом темпы прироста корпоративного кредитования снизились по сравнению с IV кварталом прошлого года с исключением сезонности.
На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции остается смещенным в сторону проинфляционных. Основные проинфляционные риски связаны с изменением условий внешней торговли в том числе под влиянием геополитической напряженности , с сохранением высоких инфляционных ожиданий и отклонения российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста, а также с траекторией нормализации бюджетной политики. Дезинфляционные риски в первую очередь связаны с более быстрым замедлением роста внутреннего спроса, чем ожидается в базовом сценарии. По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 26 апреля 2024 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз. Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 7 июня 2024 года.
Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.
Если ставку снизят, допустим, осенью, для фондового рынка это был бы позитив. Но пока заметного положительного влияния на рынок акций быть не должно. Рубль реагирует на решения регулятора по процентной ставке обычно, когда она меняется, причём в любую сторону. Но в данном случае ключевая ставка осталась на прежнем уровне. Скорее всего, до майских праздников доллар и юань немного подрастут. К началу мая доллар может колебаться в рамках 93-95 рублей, евро — в границах 99-101 рубль».
Ближе к народу Банк России впервые опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки в феврале этого года. До этого ход заседания оставался закрытым, "в народ" выносили лишь его вердикт — повысить ставку, снизить или оставить неизменной. Однако в начале этого года регулятор в целях большей открытости и прогнозируемости изменений принял решение приоткрыть внутреннюю "кухню". Читайте ПРАЙМ в нашем Telegram-канале В документе приводятся позиции участников обсуждения, их мнение о текущей экономической ситуации и перспективах развития, но без акцента на позицию отдельных участников. Текст резюме содержит варианты решений регулятора с аргументами "за" и "против". Как мы знаем, остановились на первом варианте.
При всем богатстве выбора альтернативы нет На этот раз рассматривался только один сценарий — сохранение действующей ставки. Причина - сомнения в устойчивом замедлении инфляции. Сейчас показатель сохраняется в диапазоне 6-7 процентов годовых. Инфляцию подстегивает высокий потребительский спрос за счет роста доходов и кредитования. Он стал неприятным сюрпризом, поскольку разгоняет цены сильнее, чем ожидалось. Кроме того, с момента предыдущих повышений прошло слишком мало времени.
Денежно-кредитные условия продолжат подстраиваться к ним в течение ближайших месяцев. Лишь после этого высокие ставки в экономике дадут ожидаемый эффект.