Новости сегежа смартлаб

Смартлаб - слушать на сайте бесплатно в отличном качестве. Последние новости по акциям компании Сегежа (SGZH) в Тинькофф Инвестиции.

Во что инвестировать

• Облигации эмитента ПАО "Сегежа Групп"
• Сегежа Групп (SGZH): отчет и дивиденды в 2024 году | Xvestor
• Технический анализ SGZH
• Сегежа: есть ли идея в облигациях с доходностью 30%?
• АФК «Система» готова помочь Segezha Group решить проблемы с долгом

Флот компании «Сегежа групп»: пятнадцать человек на сундук мертвеца

Позитивным моментом можно выделить, что Сегежа вышла на околонулевой операционный денежный поток по итогам III квартала против убытков в I полугодии. Стоит ли сейчас покупать акции Сегежа? Видео версия На данный момент, здесь сформировалась чисто спекулятивная идея. Лесопромышленный холдинг Segezha Group (SGZH) опубликовал в пятницу, 9 декабря, финансовые и операционные результаты за 9 месяцев 2022 г. Акции Сегежа Групп (SGZH), последняя цена 3.998₽, купить онлайн через брокера. 3.815 руб., динамика цены акций SGZH при покупки или продажи ценных бумаг для физических лиц.

Биржевые новости. Новости рынка акций

Это не прогнозируемые 17 млрд рублей, и даже не прошлогодние 14 млрд. И все это на фоне миллиардных инвестиций в создание завода по производству фанеры, CLT панелей, линии лигносульфаната. Все эти инвестиции должны приводить к росту оборота и росту прибыли. Но это, если верить новостям, в ближайшей перспективе. Пока же при оценке деятельности никакого резкого роста прибыли не просматривается. В реалиях маячит «красивая» картинка для потенциальных инвесторов, а чуть ли не весь рост достигается за счет «финансового инжиниринга» и работы Пресс-центра. Если посчитать результаты деятельности компании в валюте и вычесть разовые транзакции как-то субсидии и переоценки , то результат будет весьма невыразительным. А если еще и прогнозы по возможному обрушению курса доллара сбудутся… Представители менеджмента и Сегежи групп и АФК «Система» на представительных форумах и в ведущих российских СМИ не раз делали громкие заявления о планах по строительству ЦБК мощностью 1 млн тонн в Красноярском крае.

Однако ни концепции, ни проектной документации пока нам не удалось обнаружить в общем доступе. Также громогласно заявлялось, что есть амбициозный проект модернизации ЦБК в Сегеже. И даже полтора года назад с помпой открыли стройку в присутствии представителей региональных властей и топ-менеджмента компании. Только окончательного проекта также пока найти не удалось, как и сметной документации, и разрешения на строительство. Да и сам проект модернизации ЦБК в Сегеже планировали начать еще в 2009 году. Ранее он назывался «Белый медведь». Кажется, что менеджмент достал с полки старые наработки, придал им «шика и блеска» и пытается представить это как будущее комбината.

Необходимо учитывать и то, что менеджмент компании не всегда показывает, что обладает достаточной компетенцией и опытом строительства крупных промышленных предприятий. Проект модернизации ЦБК в Сегеже заявляется как новый целлюлозный завод мощностью 1,5 млн тонн. Это очень крупный завод с большой экологической нагрузкой.

Снижение маржинальности обусловлено инфляцией, ростом стоимости услуг по заготовке и перевозке круглого леса, существенным ростом стоимости логистики. Ценовая конъюнктура также нельзя сказать чтобы была позитивной. Мешочная бумага дорожала в квартальном сопоставлении. Но это цены в евро. Аналогичная история и с КДК. При этом средние цены на пиломатериалы и фанеру снижались даже в евро в квартальном сопоставлении. Негативная динамика роста долговой нагрузки.

Федор Сидоров, частный инвестор, основатель «Школы практического инвестирования» Изначально компания была оценена довольно дорого, даже по нижней планке ГК «Сегежа» должна стоить 122 млрд рублей. Это было бы адекватной оценкой при прибыли на уровне более 10 млрд рублей в год, но компания зарабатывает не больше 6 млрд рублей. Так что оценка компании явно завышена и стоит ожидать дальнейшего снижения стоимости бумаг, а после IPO капитализация «Сегежи» может снизиться до 60-80 млрд рублей. В дальнейшем цена акций будет более адекватна рынку и финансовым показателям группы.

Цели движения: уровень 4,1 затем 4,26 и основная - это обновление зоны 4,4. Если нет желания и терпения долго сидеть в бумаге, то рекомендую закрываться хотя бы 1 к 3. Напомню, что это не прогноз движения цены, а мой план действий.

Почему падают акции Сегежи

Лесопромышленный холдинг АФК «Системы» Segezha Group «берет под крыло» мощности по производству целлюлозы Выборгской лесопромышленной корпорации, ранее принадлежавшей. Лесопромышленный холдинг Segezha Group (MOEX: SGZH) вошел в топ-3. Segezha Group находится в сложной, но не безвыходной ситуации. 2: Сегежа (Sgzh) Отчёт За 2022 Прогноз Дивидендов Перспективы. 2: Сегежа (Sgzh) Отчёт За 2022 Прогноз Дивидендов Перспективы.

Облигации эмитента ПАО "Сегежа Групп"

• Банкротная история
• Почему падают акции Сегежи | Инна Шуралёва. Инвестирование на фондовом рынке | Дзен
• Сегежа Групп Итоги 2023 г.: на повестке - внушительная допэмиссия
• АФК «Система» помогла Segezha Group пройти оферту по облигациям Сегежа Групп от 01.12.2023
• "Финам" открыл торговую идею: покупать акции Segezha Group с целью 11,5 руб
• Сегежа / Segezha Group (SGZH)

Открытый разговор с инвесторами от Segezha на конференции смартлаба!

✅Конференция Смартлаб. Идеи до конца года. Норникель, Северсталь, Позитив. Ставка на нефть	Главные новости об организации Сегежа Групп на ПАО «Сегежа Групп» 29 января приобрело 8,6 млн штук биржевых облигаций на общую сумму 18,9 млн рублей.
Segezha Group – в топ-3 нового IR-рейтинга Smart-Lab - МК Кострома	Читать все новости.

Segezha: чем дальше в лес, тем больше долг

Федор Сидоров, частный инвестор, основатель «Школы практического инвестирования» Изначально компания была оценена довольно дорого, даже по нижней планке ГК «Сегежа» должна стоить 122 млрд рублей. Это было бы адекватной оценкой при прибыли на уровне более 10 млрд рублей в год, но компания зарабатывает не больше 6 млрд рублей. Так что оценка компании явно завышена и стоит ожидать дальнейшего снижения стоимости бумаг, а после IPO капитализация «Сегежи» может снизиться до 60-80 млрд рублей. В дальнейшем цена акций будет более адекватна рынку и финансовым показателям группы.

Таким образом, без должного роста цен на продукцию «Сегежи» финансовые результаты не смогут сильно вырасти. Мы ожидаем, что в среднем компания будет тратить 3,4-3,7 млрд руб. В спот-сценарии ожидаем, что чистый долг компании сможет сократиться с 110 млрд руб. В условиях ожидаемого нами роста цен на продукцию и сохранения курса доллара к рублю на уровне 90-92 руб. С учетом спот-предпосылок по курсу доллара и цен на продукцию компания торгуется с форвардным мультипликатором на 2024 год в районе 6.

Это выше нашего оценочного мультипликатора.

Размещение проводится по открытой подписке. Первый уровень листинга. Выпуск будет погашаться в несколько этапов: Дата погашения — 15 января 2038 года.

Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия или непринятия каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.

ПАО «Сегежа» — размещение RU000A105SP3

Сегежа — это компания экспортёр. Поэтому неплохой поддержкой финансовых результатов в первом квартале будет прошедшая девальвация рубля. А давление на результаты могут оказать цены на продукцию, которые ушли ниже 5-летней средней. Я пока не инвестировал в эту компанию. Ранее акции стоили дорого, так как это компания роста. Причем в реальности, темпы роста выручки не так уж впечатляли. А сейчас дальнейший рост и вовсе под вопросом, так как компания существенно сокращает кап затраты.

Так, руководитель по ремонту и обслуживанию флота! Да прямо скажем, с профессионалами, которые порой работают в отрасли в не первом поколении, обращаются, как с пиратами в знаменитой песне, когда при неповиновении высадили на остров без воды с бутылкой рома. Плюс очень скромная оплата труда. Немудрено, что в «Верхнеленском речном пароходстве» такая текучка кадров. А сезон на носу. В некоторых случаях число людей в экипажах и до половины от необходимого далеко не дотягивает. Плавсостав, мягко говоря, слабо мотивирован на работу. Кадровое вымывание в отрасли будет иметь очень тяжкие последствия для северных территорий в целом, как экономические, так и социальные. А там и без того было не идеально.

Доходность Новый выпуск не распродался, и от этого стал еще менее интересным: он и низкодоходный, и как выходит — неликвидный. На распределении доходности 2 выпуска стоят особняком: новый под плавающую ставку, и выпуск 2P4R, который после оферты. И если раньше было 2 разумных варианта : рестракт или помощь АФК, то сейчас у компании выбора меньше. У АФК у самой поджимает консолидированный долг под триллион, в котором индивидуальный долг корп. С ростом ставок очередь из кредиторов для перегруженных долгами компаний — все меньше. А стоимость обслуживания такого долга все дороже. И это не считая огромного долга МТС, у которой к слову, и капитал отрицательный. Получается, что варианты меняются: - допка акций размытие текущих акционеров, и самый важный вопрос — цена - реструктуризация облигаций В части реструктуризации важно, по какому пути пойдет компания: как Мечел удлинение сроков , или как по-скотски поступил ЮТ-Эйр, заставив бонд-холдеров списать часть долга. Выводы Нам кажется, что Сегежа прошла точку невозврата. А при большей ставке уже не справится экономика самой Сегежи. Быть акционером такой компании не хочется, хоть ее котировки и поддержала новость о помощи от АФК.

У Segezhа есть ряд инвестиционных проектов и в европейской части РФ, крупнейший из которых - "Сегежа Запад", предполагающий строительство к 2025 году ЦБК в Карелии мощностью 1,5 млн тонн целлюлозы в год 1 млн тонн - беленая целлюлоза, 0,5 млн тонн - небеленая. Segezha уже начала привлечение средств по модели проектного финансирования, договорившись летом о льготном кредите на сумму до 9 млрд рублей с ВЭБ. Также компания через Минпромторг подавала заявку на финансирование этого проекта из средств ФНБ. Неизвестно, насколько в текущей ситуации мы можем на это полагаться, что это будет дальше продолжаться. Есть китайские альтернативы, но также стоит вопрос о локализации и развитии отечественного машиностроения, потому что целый ряд узлов и агрегатов можно было бы делать здесь", - отметил топ-менеджер. Мы могли бы не только его производить, но и экспортировать по всему миру, тем более, что на рынке всего 2-3 игрока по каждому из направлений, и точно есть место для появления новых сильных компаний в этой области", - полагает он.

АФК «Система» готова поддержать Segezha для решения проблем с долгом

От: Алексей С. Галицкий Из: Размещение облигаций 3 февраля 2023 года стартует размещение очередного выпуска Биржевых процентных неконвертируемых бездокументарных облигаций с централизованным учетом прав серии 003P-02R. Выпуск зарегистрирован 23.

В обращении находится девять выпусков биржевых облигаций компании на 72,7 млрд рублей и выпуск биржевых облигаций на 500 млн юаней. Лесная и целлюлозно-бумажная промышленность.

Возвращаемся к Сегеже: чтобы компенсировать отток 7,7 млрд — АФК Система выдала займ "дочке" ровно на эту же сумму.

Как итог, выпуск выкуплен лишь на 1,1 млрд. Вероятно, любителями флоатеров. Источник: Иволга Кредитный рейтинг Важно, что кредитный рейтинг Сегежи долгое время был достаточно высоким, и таким остается сейчас. Посудите сами: всего рейтинговая шкала Эксперт РА состоит из 21 позиции. Из 16 инвестиционных рейтингов до лета 2022 года Сегежа занимала 5ое место. Сейчас — седьмое ruA-.

Я к тому, что это нормальный рейтинг. Доходность Новый выпуск не распродался, и от этого стал еще менее интересным: он и низкодоходный, и как выходит — неликвидный. На распределении доходности 2 выпуска стоят особняком: новый под плавающую ставку, и выпуск 2P4R, который после оферты. И если раньше было 2 разумных варианта : рестракт или помощь АФК, то сейчас у компании выбора меньше.

При этом средние цены на пиломатериалы и фанеру снижались даже в евро в квартальном сопоставлении. Негативная динамика роста долговой нагрузки.

На 30 сентября 2022 г. Компания по итогам второго квартала рассчитывала удержать леверидж в пределах 3,0х. Менеджмент не ждет радикальных улучшений в оставшейся части года, не прогнозирует улучшения ценовой конъюнктуры, ожидает восстановления маржинальности ближе ко II кварталу 2023 года, предполагая рост цен на продукцию, ослабление рубля и сокращение логистических расходов. Что делать инвестору Из-за закрытия западных рынков экспортные объемы компаниям ЛПК приходится реализовывать на внутреннем рынке, что вызывает затоваривание по основных категориям продуктов фанера, стройматериалы и резкое падение цен. Кроме того, компания продолжает наращивать чистый долг.

После выхода отчета об убытках акции «Сегежи» просели в цене

«Сегежа Групп» Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей. 24 мая лесопромышленный холдинг Segezha Group опубликовал результаты за 1 квартал 2023 года. Разбор отчетности компании Сегежа Групп за 2023 год: выручка, oibda, чистая прибыль, перспективы и чего ждать от акций компании в этом году. Облигации Сегежи должны отреагировать на новости завтра, так как новости вышли после закрытия основных торгов.

Популярное за неделю

• Дивиденды и даты закрытия реестра :: Аналитика :: Управляющая компания ДОХОДЪ
• ПАО «Сегежа» — размещение RU000A105SP3
• АФК «Система» не исключила докапитализацию Segezha
• Новости партнеров
• Технический анализ Сегежа - обыкн. (MOEX:SGZH) — TradingView
• Segezha Group – в топ-3 нового IR-рейтинга Smart-Lab

Биржевые новости. Новости рынка акций

Убытки сокращаются, иксы неизбежны. Убыток удалось сократить в 1,5 раза за год. В третьем квартале -3,2 млрд руб. Компания продолжает сжигать деньги. Это уже вроде 5 убыточный квартал. Темпы продаж получается восстановить за счёт перестройки каналов продаж. Сегежа никогда так дешево не стоила… и вот опять.

ООО "Аленка Капитал" не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником. ИНН 2465125454.

По словам Дмитрия Коровкина, менеджмент Segezha Group обещал в ближайшее время «озвучить уже какое-то решение именно, которое кардинальным образом эту ситуацию как-то исправит и компании позволит дальше развиваться, привлекая денежные средства».

Segezha Group — ведущий российский вертикально-интегрированный лесопромышленный холдинг с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины. Выручка Segezha Group по итогам 2023 г.

Это было бы адекватной оценкой при прибыли на уровне более 10 млрд рублей в год, но компания зарабатывает не больше 6 млрд рублей. Так что оценка компании явно завышена и стоит ожидать дальнейшего снижения стоимости бумаг, а после IPO капитализация «Сегежи» может снизиться до 60-80 млрд рублей. В дальнейшем цена акций будет более адекватна рынку и финансовым показателям группы.

Похожие новости: