Секреты неуспеха рожденной в долг «Сегежи» уже не раз рассматривались на различных площадках. Оставляйте комментарии по курсу, динамике и прогнозам Сегежа (Segezha Group) в социальной сети для инвесторов Профит. На конференции Смартлаба нам заранее сказали, что отчёт будет слабый.
Технический анализ SGZH
Говорят, что в 1 кв 2023 пиломатериалов в Китае было как грязи. А сейчас запас… снизился до средних уровней. Новых цен в отчете за 3 кв не будет. То есть ждите слабый отчёт. В прошлом году купили Интер Форест: Мы можем производить пиломатериалов в 2 раза больше, чем в 2021 Просто продавать столько некому, и цены сильно упали. Ещё интересное: «Да, мы уже смотрели вариант с SPO».
Но пока не хотим. Отношение Сегежи к SPO:.
АФК «Система» готова поддержать Segezha для решения проблем с долгом 24. Конечно, компания «Система» готова поддержать и помогать разрешать эту ситуацию, в которою компания Segezha попала. Свидетельством тому являются и заключенные нами краткосрочные займы, о которых мы сообщали, в том числе для прохождения и оферт, и, соответственно, рефинансирования долгов краткосрочных», — пояснил Коровкин. Также он отметил, что Segezha в начале года уже удалось рефинансировать часть долга.
Конечно, при текущих этапах финансирования такой проект вряд ли окупится, потому что необходимо будет решать вопрос с процентными ставками, с субсидированием и прочими видами поддержки, на которые мы хотели бы рассчитывать", - заявил он. В январе сообщалось о том, что правительство прорабатывает выделение средств из Фонда национального благосостояния ФНБ на строительство двух ЦБК в Красноярском крае. У Segezhа есть ряд инвестиционных проектов и в европейской части РФ, крупнейший из которых - "Сегежа Запад", предполагающий строительство к 2025 году ЦБК в Карелии мощностью 1,5 млн тонн целлюлозы в год 1 млн тонн - беленая целлюлоза, 0,5 млн тонн - небеленая. Segezha уже начала привлечение средств по модели проектного финансирования, договорившись летом о льготном кредите на сумму до 9 млрд рублей с ВЭБ. Также компания через Минпромторг подавала заявку на финансирование этого проекта из средств ФНБ. Неизвестно, насколько в текущей ситуации мы можем на это полагаться, что это будет дальше продолжаться.
Напомним, конкурсный управляющий уже пытался продать активы ВЛК на торгах, но желающих купить их за 4 млрд рублей так и не нашлось. В 2019 году суды в качестве обеспечительных мер вводили запреты на проведение торгов. При этом, по мнению аналитиков, пеллетные активы ВЛК мало кого могут заинтересовать. Возможно, какие-то производители древесных гранул и захотят купить оборудование ВЛК и перевезти его в другой регион. В Ленобласти продолжать выпуск гранул нет смысла, поскольку есть большие проблемы с обеспечением завода сырьем», — говорит аналитик портала «Леспроминформ» Артем Лукичев. Оформление сделки Если сейчас группа «Онэксим» нашла инвестора, заинтересованного в имуществе ВЛК, то сделка может быть оформлена по-разному, отмечают юристы. При этом имущество можно разделить на несколько лотов так, чтобы инвестор мог купить только «целлюлозные» активы», — комментирует Сергей Бакешин. Кроме того, по его словам, можно использовать процедуру замещения активов должника, то есть внести его имущество в уставный капитал одной или нескольких новых компаний, акции которых будут проданы инвесторам или останутся в собственности должника. Возможность такого дробления активов зависит от решения кредиторов, в том числе залоговых», — отмечает эксперт.
Segezha Group присмотрелась к активам Сабадаша
АФК «Система» (MOEX: AFKS) ожидает, что подконтрольный ей лесопромышленный холдинг Segezha Group сможет самостоятельно погасить долги, но при негативном развитии событий. Акции «Сегежи» за два дня прибавили 20% на фоне поддержки АФК «Система» 29 ноя 2023, 15:51 Новости АФК «Система» предоставила «Сегеже» заем на ₽7,7 млрд. В конце марта Segezha представила итоги 2023 года по МСФО, отчитавшись в том числе о чистом долге на конец года в размере 122,6 млрд рублей.
Investing in Segezha Group
- После выхода отчета об убытках акции «Сегежи» просели в цене
- Банки обвинили маркетплейсы в нарушении конкуренции. Из-за чего разгорелся конфликт?
- Segezha: чем дальше в лес, тем больше долг
- «Сегежа»: взлетит ли «падший ангел»? | RusBonds
- Segezha Group – в топ-3 нового IR-рейтинга Smart-Lab - МК Кострома
- Часто задаваемые вопросы
АФК «Система» пообещала поддержать дочернюю Segezha в случае роста долгов
А если еще и прогнозы по возможному обрушению курса доллара сбудутся… Представители менеджмента и Сегежи групп и АФК «Система» на представительных форумах и в ведущих российских СМИ не раз делали громкие заявления о планах по строительству ЦБК мощностью 1 млн тонн в Красноярском крае. Однако ни концепции, ни проектной документации пока нам не удалось обнаружить в общем доступе. Также громогласно заявлялось, что есть амбициозный проект модернизации ЦБК в Сегеже. И даже полтора года назад с помпой открыли стройку в присутствии представителей региональных властей и топ-менеджмента компании. Только окончательного проекта также пока найти не удалось, как и сметной документации, и разрешения на строительство. Да и сам проект модернизации ЦБК в Сегеже планировали начать еще в 2009 году. Ранее он назывался «Белый медведь». Кажется, что менеджмент достал с полки старые наработки, придал им «шика и блеска» и пытается представить это как будущее комбината. Необходимо учитывать и то, что менеджмент компании не всегда показывает, что обладает достаточной компетенцией и опытом строительства крупных промышленных предприятий. Проект модернизации ЦБК в Сегеже заявляется как новый целлюлозный завод мощностью 1,5 млн тонн. Это очень крупный завод с большой экологической нагрузкой.
Но удастся ли разыскать специалиста, ранее руководившего строительством подобного крупного промышленного объекта на территории РФ? Зато в совете директоров и руководстве группы компаний полно «эффективных» финансовых менеджеров. По данным журнала «Лесная индустрия» за последние 45 лет в России было заявлено о планах строительства более 30 новых целлюлозно-бумажных производств, однако все они, в силу различных причин, так и не были построены. Сейчас в Минпромторге рассматривается только три проекта по созданию новых ЦБК, инвесторами в которых являются российские компании, в том числе — «Строительство нового ЦБК в Красноярском крае» Segezha Group. И что-то заставляет сомневаться, что финансисты Сегежи групп возьмут и «построят» новый комбинат. Но по отчетам все хорошо. Как в одноименной поэме В.
Past profitability Ebitda Yield Trend: Negative and has fallen by -86. Finance Debt level: 63. Increasing debt: over 5 years, the debt has increased from 56.
Excess of debt: The debt is not covered by net income, percentage -832.
Если нет желания и терпения долго сидеть в бумаге, то рекомендую закрываться хотя бы 1 к 3. Напомню, что это не прогноз движения цены, а мой план действий. Заранее заходить в сделку, на ожиданиях, не советую, но рекомендую обязательно ставить стопы.
Таким образом, без должного роста цен на продукцию «Сегежи» финансовые результаты не смогут сильно вырасти. Мы ожидаем, что в среднем компания будет тратить 3,4-3,7 млрд руб. В спот-сценарии ожидаем, что чистый долг компании сможет сократиться с 110 млрд руб. В условиях ожидаемого нами роста цен на продукцию и сохранения курса доллара к рублю на уровне 90-92 руб. С учетом спот-предпосылок по курсу доллара и цен на продукцию компания торгуется с форвардным мультипликатором на 2024 год в районе 6. Это выше нашего оценочного мультипликатора.
Сегежа / Segezha Group (SGZH)
Лесопромышленный холдинг Segezha Group оставит акционеров без дивидендов. Владельцы облигаций Segezha Group реализовали свое право на предъявление бумаг к погашению на сумму ₽7,7 млрд, которое компания исполнила в установленные сроки. Сегежа / Segezha Group (SGZH) Якутская топливно-энергетическая компания, ЯТЭК Электроприбор Корпоративные новости компаний, аналитика, реко.
Акции "Сегежи" на Мосбирже снижались более чем на 6%
Разбор отчетности компании Сегежа Групп за 2023 год: выручка, oibda, чистая прибыль, перспективы и чего ждать от акций компании в этом году. Вероятность выплаты дивидендов Segezha Group за 2023 год близка к нулю. Анализ акции Сегежа. Просмотр онлайн графика, последнии котировоки, данные технического и фундаментального анализа. Оставляйте комментарии по курсу, динамике и прогнозам Сегежа (Segezha Group) в социальной сети для инвесторов Профит. По неподтвержденной информации в СМИ, Segezha Group может купить бизнес иностранных производителей бумаги SvetoCopy и Mondi, которые решили уйти из России.
Пенсия.PRO
За 9 месяцев 2023 г. Рост выручки был компенсирован увеличением себестоимости, а также ростом логистических расходов. За III квартал 2023 г. На 30 сентября 2023 г.
Если в начале года маржинальность по OIBDA росла, то уже к середине года она начала сокращаться, а к концу сентября темпы сокращения увеличились. Снижение маржинальности обусловлено инфляцией, ростом стоимости услуг по заготовке и перевозке круглого леса, существенным ростом стоимости логистики. Ценовая конъюнктура также нельзя сказать чтобы была позитивной. Мешочная бумага дорожала в квартальном сопоставлении. Но это цены в евро. Аналогичная история и с КДК.
При этом средние цены на пиломатериалы и фанеру снижались даже в евро в квартальном сопоставлении.
На этом фоне котировки акций компании могут вырасти. Кроме того, 1 июня 2022г прошла дата отсечки по дивидендам Segezha Group, что повышает потенциал закрытия гэпа в ближайшее время. Открывать позицию стоит от текущих уровней с целью 11,5 руб.
Она также назвала "не супер оптимальными" условия финансирования столь крупного проекта при текущей ставке ЦБ. Есть проблемы и с логистикой: карельский проект был ориентирован на рынок в Европы, который сейчас закрыт, при этом "из Красноярского края довезти до Китая в разы дешевле, чем везти это из Сегежи, из Карелии". Более интересным для компании она назвала проект "Сегежа-Восток" в Красноярском крае, мощность которого планируется меньше: до 1 млн тонн продукции, что оптимально при условии использования китайского оборудования для целлюлозно-бумажной промышленности: оно ограничено примерно 0,8—1 млн тонн производства продукции заявленная мощность ЦБК в Карелии — 1,5 млн т в год.