Эксперты в сфере финансов предполагают, что ключевая процентная ставка может снизиться во втором полугодии 2024 года. Более того, ожидать снижения ключевой ставки до весны в принципе не стоит. В базовом сценарии регулятор прогнозирует среднюю ключевую ставку в 2024 году на уровне 15–16%, а в 2025 году — 10–12%. Что означает повышение ключевой ставки ЦБ до 15% и зачем это нужно, читайте в материале РИАМО. Финансы - 13 сентября 2023 - Новости Санкт-Петербурга -
Когда ожидать снижения ключевой ставки
ЦБ может снизить ключевую ставку на 100 базисных пунктов до 15% годовых в сентябре 2024 года. Ключевая ставка повышена до 13,00%. В итоге, если процесс дезинфляции остановится, то ЦБ не исключает повышения ключевой ставки", – отметила Набиуллина. «Такое развитие событий предполагает начало снижения ключевой ставки во втором полугодии. Когда снижается ключевая ставка, также падают ставки по депозитам и накопительным счетам. Первое снижение ключевой ставки ЦБ РФ может произойти в июле и составить 50 б.п., полагают аналитики SberCIB Investment Research.
Когда ожидать снижения ключевой ставки
Что означает повышение ключевой ставки ЦБ до 15% и зачем это нужно, читайте в материале РИАМО. Тогда Центробанк повысил ключевую ставку с 9,5% до рекордных 20% годовых, а правительство приняло комплекс антикризисных мер, что спустя некоторое время позволило стабилизировать ситуацию в экономике и замедлить рост цен. Допускаю, что ключевая ставка будет повышена, если угроза падения курса рубля по отношению к доллару и евро сохранится. При этом регулятор дал жесткий сигнал, повысив прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15—16% и 10—12% соответственно, пишет РБК.
Экономист Перепелица: на следующем заседании ЦБ РФ повысит ставку до 14%
- Таблица корректировок ставки рефинансирования Центробанка России
- Ключевая ставка ЦБ РФ на 2023 год: официальные прогнозы и мнения экспертов
- Набиуллина: ЦБ может начать снижать ключевую ставку уже во второй половине года
- Банки вроде начали снижать ставки по вкладам?
Правила комментирования
- Центробанк повысил ключевую ставку до 12%: что будет дальше - 15 августа 2023 - 72.ру
- Центробанк готовится снова поднять ключевую ставку. Что будет дальше — Банки Екатеринбурга
- Когда может начаться снижение ключевой
- Время для снижения ключевой ставки в России наступит нескоро
- Набиуллина рассказала, когда Центробанк начнет снижать ключевую ставку
- Расчёт на сбережения: О чём говорит решение Центробанка по ключевой ставке
Сбербанк спрогнозировал снижение ключевой ставки до 13% к концу 2024 года
Ведь от нее зависят ставки и по депозитам, и по кредитам. Чем выше ставки, тем выгоднее сберегать и получать хороший процент на свои деньги, а не залезать в кредиты по баснословным ставкам. В итоге, если верить экономической теории, спрос в экономике в этом случае растет не так быстро, баланс с предложением постепенно восстанавливается. И это в конечном итоге замедляет инфляцию. Банки вроде начали снижать ставки по вкладам? На самом деле нет.
Небольшое снижение действительно было в середине марта. На одну десятую процента. Тогда аналитики увидели, что после январского разгона в феврале цены почти не росли.
И этот процесс идет, пока еще не очень заметно для населения. Скоро этот прирост, дополненный маржой дистрибуторов, оптовиков и розничных сетей осень скоро дойдет до магазинов, а через них - и до наших кошельков. Складывается впечатление, что борьба с инфляцией обречена на провал до тех пор, пока государство не прекратит индексировать зарплаты и пособия темпами выше роста ВВП. Поэтому ЦБ будет продолжать держать высокую ставку столько, сколько это будет можно, пока не начнет стагнировать экономика. Но и данные по ВВП не совсем объективны, поскольку большой вклад в них вносит оборонка, результаты деятельности которой засекречены.
Прогнозы на ключевую ставку Теперь консенсус-прогноз рынка гласит, что снижение ставки начнется лишь во втором полугодии, возможно, 7 июня. Но, скорее всего, оно будет символическим, на 0,5 процентных пункта. Под такую доходность или даже чуть выше будут торговаться облигации надежных корпоративных эмитентов. Процентов 8-10 дадут дивиденды многих компаний за прошлый год, но это при условии, что дивидендные гэпы закроются хотя бы в течение 2-4 месяцев. А вот получить остальное по пассивной стратегии «купи и держи» может не получиться. Так что инвесторам нужно уделять больше внимания спекулятивным операциям, что сопряжено с ростом риска. Уже нет никаких сомнений, что дивиденды за нынешний год будут намного ниже прошлогодних, и в условиях высоких безрисковых ставкой дивидендный фактор может со второй половины года перестать оказывать рынку поддержку. Первый «черный лебедь» приземлился на дивидендном поле как раз в день заседания совета директоров ЦБ по ключевой ставке.
Совет директоров « Лукойла » рекомендовал выплатить финальные дивиденды в размере 498 руб.
Что будет с долларом дальше Что будет с кредитами и депозитами Ключевая ставка — минимальный процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам. После этого банки выдают кредиты компаниям и физическим лицам под собственный процент, который выше процента регулятора. После последнего повышения ключевой ставки ипотечные кредиты в крупных банках подорожали в среднем на 1—1,5 процентных пункта. Благодаря уже случившемуся росту эксперты не ожидают дальнейшего существенного роста, только если регулятор не поднимет ставку более чем на 1—2 процентных пункта. Кроме того, многие банки уже подняли ставки по льготной ипотеке до установленных правительством максимумов и не смогут увеличивать дальше. А именно в рамках льготной ипотеки происходит наибольшее количество сделок. Коммерческий директор Optima Development Дмитрий Голев отмечает, что повышение ключевой ставки в любом случае вынудит банки увеличивать свои рыночные ставки, чтобы не получить убытки.
При этом повышение ключевой ставки приведет и к повышению ставок по депозитам и доходности облигаций.
В отсутствие динамики ключевой ставки стоимость ипотечных кредитов пока останется неизменной, добавила Ксения Якушкина. В пресс-службе ВТБ заявили, что пока не намерены менять ценовые условия по кредитным продуктам. Прогнозируемый раунд снижения ипотечных ставок сдвигается.
Скачок спроса в преддверии завершения льготной ипотеки На фоне высоких ставок на рыночные кредиты ипотечные выдачи в 2024 году уступают показателям прошлого года , а основной спрос приходится на льготные программы, ставки по которым в несколько раз ниже. Но даже при снижении ставок по рыночной ипотеке во втором полугодии выдачи все равно не достигнут значений прошлого года, поскольку 1 июля должна завершиться льготная ипотека на новостройки, пояснила эксперт. Однако перед завершением программы эксперты допускают кратковременный рост спроса на ипотеку — люди постараются оформить кредит на выгодных условиях до 1 июля. В то же время объем выдач в мае-июне 2024 года будет сопоставим с прошлогодними уровнями, добавила она.
По ее словам, в преддверии завершения льготной программы спрос временно возрастет, так как потребители захотят успеть воспользоваться более выгодными условиями.
Время для снижения ключевой ставки в России наступит нескоро
| Когда начнёт снижаться ключевая ставка? Прогнозы аналитиков | Финальная ключевая ставка — 2023: Центробанк принял решение поднять ее с 15% до 16%. |
| Вслед за ключевой: как в России могут измениться процентные ставки в 2024 году — РТ на русском | Российская экономика нуждается в том, чтобы ключевая ставка ЦБ РФ была на уровне 10–11% при условии, что будет обеспечена устойчивость курс рубля, но. |
| Расчёт на сбережения: О чём говорит решение Центробанка по ключевой ставке | При этом влияние ключевой ставки на курс рубля снизилось значительно. |
| Ключевую ставку скоро повысят до 16% - прогноз — Новости Хабаровска | Согласно прогнозам «Эксперт РА», снижение ключевой ставки и ставок по ипотеке ожидается только во втором полугодии. |
| ЦБ сохранил ключевую ставку 16% годовых: причины и последствия - РБК Инвестиции | Ключевая ставка Центробанка может опуститься до 13% уже к концу текущего года, свидетельствует прогноз аналитиков Сбербанка. |
Сбербанк рассказал, когда Банк России снизит ставку
- Центробанк готовится снова поднять ключевую ставку. Что будет дальше
- Сбербанк спрогнозировал снижение ключевой ставки до 13% к концу 2024 года
- Всё еще высокая инфляция
- Первое в 2024 году заседание по ключевой ставке: как поступит Набиуллина?
- ВЗГЛЯД / ЦБ назвал сроки отмены высокой ключевой ставки :: Новости дня
- Какой будет ключевая ставка ЦБ в 2024 и 2025 году: прогноз по месяцам
Ожидается снижение ключевой ставки ЦБ России и это хорошо — аналитик
Все это разгоняет инфляцию, следует из пятничного заявления регулятора. Ставка была повышена за рекордные сроки — в 2 раза менее чем за пять месяцев. По оценкам Юрия Кравченко, начальника отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал», пятничное заявление ЦБ говорит о том, что регулятор готов поддерживать жесткую денежно-кредитную политику, а значит и ставку, более продолжительный период времени. Кроме того, Банк России повысил значительную часть прогнозов по инфляции, ВВП, средней ключевой ставке, кредитованию. Кроме этого, по его словам, остаются в силе не зависящие от ЦБ высокие бюджетные расходы, которые поддерживают рост цен.
Через 2 часа доллар упал до 91,6 рубля. Высокая ставка исключает приток на валютный рынок кредитов, которые в период низких ставок «прокручивают» на рынке для получения прибыли на разнице курсов. По оценке Юрия Кравченко, рубль в пятницу укрепился на решении ЦБ, но на валютном рынке этот фактор будет отыгран. По оценке Анны Кокоревой, эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», в начале мая сдерживать ослабление рубля будут высокая ставка и жесткая риторика регулятора, отраженная в пятничном заявлении ЦБ.
Банк России будет продолжать жесткую риторику, дабы не смягчать ожидания рынка. Кредитование и так активное. Малейший намек на смягчение ДКП вызовет усиление кредитного импульса, что сейчас не нужно», — полагает г-н Федоров. Однако они незначительные, вызванные смягчением сезонности.
Тренд на снижение инфляции в последние месяцы все еще неустойчив, поскольку в апреле вновь фиксируется небольшой рост цен на фоне стабильной потребительской активности граждан, отмечает главный аналитик анализа банковского и финансового рынков ПСБ Денис Попов. Несмотря на снижение инфляционных ожиданий среди населения в апреле, практически во всех отраслях экономики отмечается увеличение ценовых ожиданий среди бизнеса, при этом оба показателя остаются на высоком уровне, уточняет он. По словам эксперта ПСБ, 26 апреля, помимо традиционных показателей и прогноза фактической инфляции, регулятор также будет внимательно изучать новые данные по показателям макроэкономического роста. Если, по оценке ЦБ, к концу года инфляция будет приближаться к верхней границе прогноза или даже превысит ее, могут быть увеличены показатели по средней ключевой ставке на 2024-2025 годы», — продолжает Денис Попов.
Такое повышение прогноза будет означать вероятность более длительного удержания ключевой ставки на текущем высоком уровне, чем сейчас ожидает рынок, уточняет аналитик.
Он подчеркнул, что утверждение о стабильности экономики на основании уровня ставки является неверным. Касаясь возможной перспективы изменения ставки, эксперт отметил, что, вероятнее всего, произойдет ее снижение, хотя это может не произойти на ближайшем заседании. С другой стороны, да, очень сильный рост экономики идет, что на самом деле очень хорошо, но ЦБ опасается, что это может быть, в том числе, и сигналом перегрева экономики.
При этом считаю, что замедление ипотечного и потребительского кредитования может сыграть на стороне отказа от повышения. Рынок повышения не ждет В то же время эксперты напоминают, что разгон инфляции в последние месяцы напрямую был связан с ослаблением рубля. Сейчас же национальная валюта укрепляется. Задача стабилизации курса выполнена, поэтому один из факторов агрессивного подъема ключевой ставки якобы отпал, — говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Рынок пока не ожидает дальнейшего повышения ставки, о чём можно судить по ОФЗ. Конечно, если ЦБ решится на очередное ужесточение ДКП, то цены бумаг вновь упадут, а их доходности возрастут — участники подстроятся к реалиям.
Но все-таки актуальная динамика ОФЗ показательна, — говорит он. Возможность повторения такого сценария не ожидается.
Когда начнёт снижаться ключевая ставка? Прогнозы аналитиков
В следующем году ЦБ, возможно, даже начнет снижать ключевую ставку с темпом в 1 п.п. за заседание. Центробанк РФ сохранил ключевую ставку на уровне 16%. В итоге, если процесс дезинфляции остановится, то ЦБ не исключает повышения ключевой ставки", – отметила Набиуллина. По словам эксперта, повышение ключевой ставки снижает процесс инфляции в стране. комментирует аналитик.
Почему ЦБ сохранил ставку 16% и как это скажется на рубле, акциях, бондах
| Не дождаться. Как решение ЦБ отразится на рубле, вкладах и кредитах | «Такое развитие событий предполагает начало снижения ключевой ставки во втором полугодии. |
| Ключевая ставка сделана, дешевых денег больше нет: что значит решение ЦБ для россиян | Главную роль играет ключевая ставка — допустим, 15 %, и ниже нее опускаться нельзя. |
| Аналитик оценил, когда ждать снижения ключевой ставки | В базовом сценарии Банк России повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15,0–16,0% и 10,0–12,0% соответственно. |
| Может вырасти до 17%: аналитики составили прогноз по ключевой ставке | ЦБ может снизить ключевую ставку на 100 базисных пунктов до 15% годовых в сентябре 2024 года. |
| «Инфляцию пока обуздать не удается». Сохранит или поднимет ЦБ ключевую ставку в декабре | В следующем году ЦБ, возможно, даже начнет снижать ключевую ставку с темпом в 1 п.п. за заседание. |
ЦБ РФ повысил прогноз по средней ставке на 2024 год до 15-16%
Решение сохранить значение приняли члены совета директоров Банка России. Такую меру связывают с сохранением высокого инфляционного давления и повышенного внутреннего спроса. В связи с этим необходимо денежную массу немного сжать, и сделать это можно с помощью высокой ставки, чтобы немного уменьшить кредитование, — объяснил экономист Дмитрий Двинин.
По мнению экспертов, сегодня у ЦБ нет потенциала для снижения ставки. Вероятность ее повышения существует, но невысокая, отмечают они. Глава регулятора Эльвира Набиуллина в ходе выступления 8 апреля заявила, что ЦБ может перейти к снижению ключевой ставки во втором полугодии этого при условии, что инфляция продолжит устойчивое замедление. В своем пресс-релизе по итогам заседания ЦБ отмечал, что инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. Внутренний спрос продолжает значительно опережать возможности расширения производства товаров и услуг. Жесткость рынка труда вновь усилилась, безработица обновила исторический минимум, говорилось в сообщении регулятора.
Основной показатель, на который смотрит регулятор при принятии решений в отношении денежно-кредитной политики, — это инфляция, говорит аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева. Несмотря на прохождение пика инфляции устойчивого снижения инфляционных ожиданий не зафиксировано и проинфляционные риски остаются на высоком уровне, поэтому ЦБ будет держать высокую ставку, пока не появятся данные об устойчивом снижении инфляции, отмечает CFA, директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский Стандарт» Максим Тимошенко. Аналитик полагает, что ЦБ скажет о возможном снижении ставки во втором полугодии 2024 года, при этом сделает оговорку о готовности повысить ставку, если увидит рост инфляции.
Узнавай новости первым в своем телефоне. Подпишись на телеграм-канал 31tv.
Перспектива для регулятора очень плохая, поэтому можно ждать консервативности от ЦБ в вопросе снижения ставки. Первое снижение в 3 квартале может быть поздним. Уже принятые решения по ставке начнут проявляться в 1-2 кварталах: начнут снижаться инфляционные ожидания. Если их снижение не будет сопровождаться снижением номинальной ключевой ставки, то реальные ставки станут чрезвычайно болезненными для экономики, что может привести к рецессии. Поэтому 2 квартал выглядит оптимальным временем для первого снижения. Времени еще много, случиться может всякое, будем следить. Что это значит для инвестиций? Здесь все просто. Пик ключевой ставки — это хороший момент для покупки облигаций.
Снова 16%. Когда в России начнут снижать ключевую ставку
Сценарий 2022 года, когда ключевая ставка с 20% годовых упала до 7,5%, точно не повторится. Прогнозы на ключевую ставку. Теперь консенсус-прогноз рынка гласит, что снижение ставки начнется лишь во втором полугодии, возможно, 7 июня. Финансы - 13 сентября 2023 - Новости Санкт-Петербурга -
В "Эксперт РА" ожидает снижения ключевой ставки Банка России к концу 2024 года
Их активное развитие обеспечит в этом году рынку новый рекорд», — добавили в ВТБ. По его мнению, вкладчикам и заемщикам стоит быть готовыми к тому, что этот период жесткой монетарной политики может оказаться длительным, а ключевая ставка может остаться двузначной весь 2024 год, а возможно, и большую часть 2025 года. Это максимальное значение индекса за все время наблюдений с апреля 2017 года. По мнению управляющего по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрия Грицкевича, если регулятор укажет на высокую вероятность снижения ставки в течение ближайших месяцев, банки могут начать действовать на опережение, немного снизив ставки по полугодовым вкладам. В этом случае вкладчикам стоит поторопиться зафиксировать высокую ставку на срок от шести месяцев, посоветовал он. Спрос на потребительские кредиты на текущий момент диктуется сохраняющейся высокой потребительской активностью населения и до фактического снижения ключевой ставки банковский рынок вряд ли будет менять кредитные ставки, добавил эксперт.
Такую меру связывают с сохранением высокого инфляционного давления и повышенного внутреннего спроса. В связи с этим необходимо денежную массу немного сжать, и сделать это можно с помощью высокой ставки, чтобы немного уменьшить кредитование, — объяснил экономист Дмитрий Двинин.
Эксперт отметил, что, безусловно, такое положение дел нравится не всем, поскольку это приводит к высоким процентам по кредитам.
Касаясь возможной перспективы изменения ставки, эксперт отметил, что, вероятнее всего, произойдет ее снижение, хотя это может не произойти на ближайшем заседании. С другой стороны, да, очень сильный рост экономики идет, что на самом деле очень хорошо, но ЦБ опасается, что это может быть, в том числе, и сигналом перегрева экономики. Повышенная инфляция и высокий рост экономики — это, в общем-то, для ЦБ, в рамках его задачи обеспечения ценовой стабильности, такой сигнал, что нужно действовать», — заключил эксперт.
Центробанк видит риски разгона цен из-за несбалансированного роста экономики на фоне дефицита кадров. Что значит эпоха высоких ставок для финансового рынка и экономики — в материале «Известий». Решить проблему мешает дефицит на рынке труда, который продолжает ужесточаться. Баланс рисков остается смещен в сторону проинфляционных, уточнили в пресс-службе ЦБ.
В ЦБ подчеркнули, что для борьбы с ростом цен потребуется более длительный период жесткой денежно-кредитной политики ДКП.