Для составления списка Morgan Stanley собрал мнения и оценки собственных аналитиков по поводу лучших акций для покупки в 2024-м.
Эксперты ожидают роста рынка акций России в 2024 году
| Какие акции выгодно покупать сейчас 2024, ТОП лучших инвестицийкомпаний с прогнозами | Лучшие акции 2024 года: Год 2024 обещает быть интересным для инвесторов, так как на финансовых рынках ожидается ряд перспективных развитий. |
| Акции которые взлетят в 2024 году | Главная» Новости» Лучшие акции на 2024 год. |
Акции добывающих компаний в 2024 году: на кого делать ставку?
Лучшие дивидендные акции 2024 по мнению аналитиков. Для составления списка Morgan Stanley собрал мнения и оценки собственных аналитиков по поводу лучших акций для покупки в 2024-м. Какие акции можно купить в 2024 году с высокой дивидендностью, акции и облигации с наибольшей доходностью, перспективы роста компаний на рынке.
Лучшие российские акции 2024: перспективные сектора и компании, прогноз финансиста
Волатильность и возможность возникновения "черных лебед е й" в виде новых всплесков геополитической напряженности например, вокруг Тайваня , неожиданных итогов выборов и других факторов тоже остаются важными рисками на финрынках, добавила аналитик ИК "Велес капитал" Елена Кожухова. Такие результаты ожидаются с учетом фундаментальных показателей стоимости компаний ниже средних исторических значений , предстоящих выплат дивидендов, притока новых денег инвесторов и ожидаемого снижения ключевой ставки. Напротив, при росте налоговой нагрузки на компании, отказа эмитентов от дивидендов и серьезных проблем в экономике, рынок ожидает коррекция", - рассказал Владимир Брагин. Справедливый уровень индекса по мнению б рок еров ВТБ - 3 242 пункта. В ИК "Велес капитал" полагают, что при отсутствии негативных геополитических сигналов индекс Мосбиржи в 2024 году может стремиться к отметке 3 500 пунктов и выше. Бенифициары высоких ставок, редомициляция и дивидендные гиганты В январе важным фактором поддержки российского рынка акций может стать реинвестирование дивидендов. Причем притоки от дивидендов могут растянуться на период до конца января, ведь последние значимые отсечки "Роснефть" и "Магнит" будут 10 января", - рассказал начальник управления информационно-аналитического контента "БКС мир инвестиций" Василий Карпунин.
Что же касается акций, то здесь эксперт подчеркнул, что, хотя они представляют собой инструменты повышенного риска, их доходность может быть куда больше. Акции "Газпрома" сильно отстали от рынка, и могут в 2024 году начать наверстывать", - полагает Зельцер. В свою очередь, главный аналитик Банки. Поэтому необходимо тщательно подбирать акции, которые смогут показать динамику лучше рынка. Однако дивидендная доходность вложения в такие акции может в итоге оказаться ниже, чем доходность средств при размещении на вклад", - отметил Зварич. Валюты Если же говорить про инвестиции в иностранных валютах и альтернативным им, что позволит защитить сбережения или их часть в случае реализации рисков ослабления рубля, то здесь можно рассмотреть вложения в юанях, полагает главный аналитик Банки. Однако стоит помнить, что доходность инструментов в юанях ниже, чем рублях. Плюс к этому, можно рассмотреть вложения в замещающие облигации, которые номинированы в иностранной валюте, но расчеты по которым проходят в рублях", - посоветовал Зварич.
В следующем году вряд ли можно ожидать ощутимого увеличения данного показателя. Тем не менее сомнений в том, что компания заплатит дивиденды, учитывая историю выплат даже в такие сложные годы как 2020 и 2022, не возникает. За это акции Казаньоргсинтез попадают в топ дивидендных акций России на 2024 год по версии Investingworld. Акции Северсталь Компания Северсталь второй год подряд попадает в топ акций российских компаний с дивидендами. Денежный поток компании компании по результатам первой половины 2023 года показал стабильный положительный результат. Это дает определенные надежды на то, что Северсталь начнет выплаты дивидендов в 2024 году. Стоит отметить, что относительно 2022 года, при фактически одинаковых показателях выручки, чистая прибыль упала вдвое. Это говорит о снижении маржинальности бизнеса. Кроме того, основные шоки в части санкций и отсутствия возможности поставок в Европу для Северстали позади. И компании по силам закрепить успехи прошлого года и вернуться к своим показателям до начала СВО в обозримом будущем. Правда для компании имеются и риски, которые идут от высокой инфляции. Учитывая борьбу с инфляцией и закручивание гаек, в том числе в ипотечном кредитовании, рынок недвижимости может начать снижать обороты, в связи с отсутствием спроса на жилье. Это может негативно сказаться на продажах стали в 2024 году. Поэтому на отметках выше 1500 рублей за акцию акции компании уже выглядят адекватно оцененными, а вот цена в районе 1300 рублей ещё интересна для входа в актив. Норильский Никель Ещё одна металлургическая компания, для которой прошлый год был крайне тяжелым. Цены на металлы сильно ушли вниз из-за дефицита спроса и кризиса в мировой экономике. Цены на палладий и никель откатились к уровням 2020 года. Компания весь год перестраивалась от санкций и меняла рынки сбыта в сторону азиатского региона. Сильно просели показатели рентабельности и чистой прибыли. Котировки акций компании Норильский Никель фактически не выросли за 2023 год, при том что рынок увеличил капитализацию в полтора раза. Масла в огонь подлила и инвестиционная программа Норильского Никеля, которая предполагает практически пиковые инвестиции именно в 2023-2025 годах. Тем не менее, компания достойно справилась вызовами и 9 месяцев 2023 года закрыла с чистой прибылью в 68 миллиардов рублей. Если посмотреть на котировки других компаний сектора, будь то Sibanye Stillwater, Albemarle, Vale, то ситуация с их котировками выглядит аналогично. Проблемы сейчас у всего сектора. А экономика циклична, и ждать того, что мировой рынок вдруг в одночасье откажется от никеля, палладия и меди не стоит. Поэтому ждем снижения ключевой ставки центральных банков и постепенное восстановления спроса на металлы, которое приведет к росту чистого денежного потока этих компаний. Ослабление рубля здесь также играет на руку НорНикелю, так как больше половины выручки компания получает из-за рубежа. Также у компании высокие перспективы дальнейшего роста котировок на значения выше индекса Московской биржи. Таблица «Топ дивидендных акций России на 2024 год» Таким получился топ акций компаний России 2024 по версии сайта investingworld. Для удобства формирования портфеля можно скачать таблицу акций компании, в которой будет возможность вести портфель и подсчитывать общую дивидендную доходность.
По мере преодоления периода повышенной неопределенности, которую мы наблюдаем в текущем году, можно ожидать возвращение кредитора к прежней дивидендной политике, которая подразумевает двузначную доходность как для обычки, так и для префов Сбербанка SBERP. В потребительском секторе нам нравится «Русагро» и «Белуга». На продолжении падения котировок можно присмотреться к «Магниту», особенно если учесть, что компания может разрешить трудности с выплатой дивидендов, что сформирует существенный драйвер роста котировок в перспективе. Среди IT-компаний наш фаворит — «Группа Позитив». Считаем, что именно эта компания выиграет от новых экономических реалий, складывающихся в России. В строительном секторе позитивно смотрим на акции «Самолета» и «Эталона». В транспортном секторе нам по-прежнему нравится ДВМП. Также советуем присмотреться к бумагам Globaltrans. Лучшие акции для покупки, критерии выбораОценивают компанию, акции которой стоит покупать, как правило, с помощью нескольких коэффициентов:PR Payout Ratio. Размер дивидендных выплат компании на данный момент. Нужно оценивать не только текущий уровень, но и динамику увеличения таких выплат. Используется для оценки закредитованности компании. Показывает, сколько лет потребуется для выплаты долгов при неизменном уровне доходов. Мультипликатор помогает оценить срок выхода инвестора в плюс — период, после которого вложения в акции начнут приносить реальный доход. Используется для оценки рентабельности компании и в целом прибыльности бизнеса. Показывает соотношение долга компании и собственного капитала. Чем показатель выше, тем больше долговая нагрузка. Но и значение немного выше или ниже нуля может говорить о непривлекательности бизнеса для инвесторов. Кроме того, при выборе компании, акции которой планируете купить, нужно учитывать отзывы акционеров, уровень доверия покупателей ЦБ, перспективы развития, изучить прогнозы от экспертов. Отрасли экономики, выгодные для инвестирования сегодняВ каждом секторе есть свои лидеры, ценные бумаги которых покупать выгоднее всего. Но кроме компаний, можно выделить отрасли, привлекательные для частного инвестора. ЗдравоохранениеАкции фармацевтических компаний в 2023 — 2024 году стоит рассматривать как выгодный инструмент инвестирования капитала. Обратите внимание, часто стоимость ценных бумаг зависит от результатов исследований того или иного препарата, а предсказать их практически нереально. Волатильность такого сегмента остаётся высокой, а акции — высокорисковыми, хотя и прибыльными.
Лучшие дивидендные акции 2024: что рекомендуют эксперты?
3 акции для покупок в 2024 году. Я постарался выделить для себя акции компаний, которые имеют как локальные позитивные драйверы для роста, так и долгосрочный потенциал. Прогнозная цена: 6,9 HKD Факторы роста: Акции крупнейшей строительной китайской компании China Railway Group в 2024 году станут бенефициарами государственных расходов в стратегически важных для страны секторах, в том числе в промышленности и инфраструктуре. Самые стабильные акции РФ 2024 в сфере финансов – акции Сбербанка, который продолжает демонстрировать надежность в условиях экономической неопределенности. 3 акции для покупок в 2024 году. Я постарался выделить для себя акции компаний, которые имеют как локальные позитивные драйверы для роста, так и долгосрочный потенциал.
Лучшие российские акции 2024: перспективные сектора и компании, прогноз финансиста
| Надежды 2024, три лучшие акции по вашему мнению | Лучшие акции на 2024 год — это привилегированные ценные бумаги «Сургутнефтегаза». |
| Топ дивидендных акций России на 2024 год. - InvestingWorld | 3 акции для покупок в 2024 году. Я постарался выделить для себя акции компаний, которые имеют как локальные позитивные драйверы для роста, так и долгосрочный потенциал. |
| Какие ценные бумаги стоит покупать в 2024 году - 26 января 2024 - 161.ру | Собираем выгодный портфель в 2023 – 2024 На выбор акций для портфеля существует несколько стратегий. |
| Валюта, золото, акции и вклады: во что стоит инвестировать в 2024 году - Российская газета | Розничные инвесторы ищут, какие акции выгодно купить сейчас, в 2023 – 2024 году, поскольку это один из самых прибыльных инструментов. |
Дивидендные акции российских компаний: критерии выбора и топ-20 лучших ценных бумаг в 2024 году
Мы по-прежнему видим потенциал для значительного долгосрочного роста выручки «Яндекса». У нас есть актуальная инвестидея по акциям «Яндекса» с целью 3132 руб. Котировки вот уже 6 месяцев держат узкий диапазон шириной 50 рублей, хотя линия медвежьего тренда от августовского пика 2021 г. Перекупленности нет. Очевидно, для роста не хватает фундаментального драйвера. Технически для роста все готово. Если вспомнить операционную отчетность по итогам последней квартальной четверти 2022 г. Жесткие дискаунтеры продуктовых ритейлеров продемонстрировали солидные результаты в 1 квартале 2023 г. Можно предположить, что операционные результаты Fix Price в годовом сопоставлении покажут очень неплохую динамику.
Однако, как мы неоднократно отмечали ранее, считаем, что компания по-прежнему дорого смотрится по мультипликаторам. Поэтому сохраняем нейтральный взгляд на FIXP, пока не рекомендуем расписки к покупке. Линия медвежьего тренда с осени 2020 года прошла проверку на прочность. Если она будет пробита, то, с позиции технического анализа потенциал роста очень существенный. Пока котировки стоят выше своих ключевых скользящих средних сохраняется шанс на формирование плацдарма для основательной атаки уровня 2000 руб. Технической перегретости пока не наблюдается. На прошедшей неделе компания опубликовала достойные операционные результаты по итогам I квартала 2023 года. Полагаем, что в результате органического и неорганического роста X5 Group продолжит показать двузначный рост выручки в 2023 г.
Однако будет интересно оценить, как борьба за долю рынка влияет на рентабельность. Хотя 1 квартал — возможно не лучший период для оценки из-за высокой базы прошлого года. В I квартале «Пятёрочка» начала операционную деятельность на Дальнем Востоке. В марте розничная сеть открыла четыре магазина во Владивостоке и четыре магазина в Хабаровске. Сохраняем рекомендацию на уровне «Покупать» на глобальные депозитарные расписки X5 Retail Group с целевой ценой 1970 руб. С июля 2022 г. Линия медвежьего тренда пробита, что позитивно с точки зрения среднесрочных перспектив. Однако перекупленность наступила раньше, чем тстирование сентябрьских максимумов.
При этом коррекция ниже 29 рублей пока не выглядит очевидным решением. Покупка на снижении, возможно, оптимальный результат спекулятивной торговли в этой бумаге, даже если в перспективе будет развиваться не бычий тренд, а диапазон. По итогам 2022 г. Далее по итогам 2022 г.
ЮГК особенно сильно зависит от цены на драгметаллы, поскольку маржинальность золотодобытчика не особенно высокая. Итоговым финансовым результатам компании может сильно помочь прирост цены золота за счет эффекта операционного рычага.
По словам аналитиков, компания будет интересна инвесторам как ставка на опережающие темпы роста производства на уровне всего сектора. Настоящее сообщение содержит мнение специалиста инвестиционной компании или банка, полученное Банки. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия или непринятия каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Банки.
Основной рост рынка может начаться с конца II квартала с началом снижения ставок на фоне замедления инфляции и необходимости запускать экономику, а также в преддверии дивидендного сезона. Большая часть этих выплат может вернуться в рынок. Наибольший потенциал роста мы видим в секторах металлургии и добычи, а также у представителей ретейла и девелоперов". Как свидетельствуют итоги опроса инвесторов, проведённого "БКС Мир инвестиций", они в среднем оптимистично смотрят на перспективы российского рынка акций в 2024 году. При отсутствии негативных геополитических сигналов индекс Мосбиржи в 2024 году может стремиться к отметке 3500 пунктов и выше.
В I квартале основные эмитенты будут отчитываться за 2023 год и, вероятно, дадут почву для размышлений в отношении размера итоговых годовых выплат. Золотодобытчикам тем временем, несмотря на высокие цены на драгметалл, не хватает дивидендного фактора. Наступивший год отличается от 2023—го по ряду причин: мы входим в него с высокой инфляцией и преобладанием проинфляционных факторов, что говорит в пользу жёсткой ДКП. Помимо этого ожидается замедление темпов роста экономики.
Политика конфиденциальности Обзор условий Этот сайт использует cookies в числе других трекинговых инструментов. Информация из файлов cookies хранится в вашем браузере.
Благодаря ей наш узнает вас, когда вы снова заходите на Financer, а мы можем понять, какие страницы и темы для вас наиболее интересны и полезны. Файлы cookies также используются для других маркетинговых и рекламных целей, а также для важной бизнес-аналитики и операций. Чтобы пользоваться нашим сайтом, вам нужно принять Условия Пользования и Политику Конфиденциальности.
Акции добывающих компаний в 2024 году: на кого делать ставку?
Лучшие фондовые брокеры для покупки акций роста и других инвестиционных инструментов. Кроме того, хорошую доходность на горизонте 6–12 месяцев аналитики Freedom Finance Global видят в акциях. Рассмотрим лучшие дивидендные акции российских компаний в 2024 г., которые даже в условиях кризиса не отказали в выплатах своим акционерам. Собираем выгодный портфель в 2023 – 2024 На выбор акций для портфеля существует несколько стратегий. Инвестиции, от которых лучше воздержаться в 2024 году Акции В целом, на долгосрочную перспективу, акции я могу назвать лучшей инвестицией.
Топ дивидендных акций 2024 года
МТС— действительно дивидендно-привлекательная. Дивидендные выплаты имеют тенденцию к росту. Однако и чистый долг компании тоже увеличивается со временем. Исследование выявило поколения самых осторожных и агрессивных инвесторов В свою очередь, «Ростелеком»— еще одну крупную компанию телеком-сектора— обычно упоминают довольно редко. Однако, компания вполне может приятно удивить инвесторов. В конце 2022 года компания представила планы до 2025 года, в числе которых— удвоение прибыли что можно читать как «удвоение дивидендов» — от уровней 2021-2022 годов. На фоне ухода иностранных IT-компаний с отечественного рынка у «Астры» открываются обширные перспективы роста, причем основная фаза придется на ближайшие 2-3 года— когда будет происходить первичное насыщение внезапно освободившегося рынка. К сожалению, текущая цена уже включает часть этого потенциала, что делает «Астру» более привлекательной в долгосрочном плане. В ближайшиеже годы дивидендная доходность будет довольно низкой. Фото: Shutterstock Резюме Что общего у всех акций за исключением «Астры» в этом обзоре?
Потенциально высокая дивидендная доходность. В настоящий момент, когда ключевая ставка ЦБ довольно высокая, двузначная дивидендная доходность не выглядит привлекательной.
Потенциал роста бизнеса Ozon явно не исчерпан. Сохраняем по бумагам OZON долгосрочную рекомендацию «покупать» и целевую цену в 2500 руб. Котировки с октября 2022 г. Технической перекупленности не наблюдается. Финансовые итоги Ленты в 2022 г. В IV квартале темпы роста выручки упали почти до нуля, а LfL-выручка продемонстрировала демонстрировала замедление четвёртый квартал подряд, опустившись в отрицательную область впервые со II квартала 2021 г. Таким образом, по итогам I квартала мы тем более не ждем прорывных результатов на фоне высокой базы прошлого года. Котировки стабилизировались в декабре—марте после снижения с осени 2021 года.
Динамика роста ускорилась в апреле 2023 г. В итоге котировки накануне обновили 5-месячный максимум и протестировали линию нисходящего тренда, построенную с 2021 г. В момент тестирования присутствовала краткосрочная техническая перекупленность, поэтому мы сейчас наблюдаем коррекцию. Финансовые результаты «Русагро» за IV квартал 2022 года мы рассматривали как умеренно-негативные. Показатели оказались под давлением из-за влияния негативной ценовой конъюнктуры в первую очередь в сельскохозяйственном сегменте, в результате чего менеджмент предпочёл перенести часть продаж на 2023 год. Впрочем, в I квартале текущего года конъюнктура принципиально не улучшилась, так что в годовом сопоставлении мы увидим сокращение выручки. При этом основные контрибьюторы роста 2022 года сахарный и масложировой сегменты , вероятно, сохранят своё ключевое влияние с умеренным колебанием реализационных цен и без существенного давления на маржу. В то же время слабая конъюнктура на рынке свинины, вероятно, сохранится, поскольку устранение дисбалансов предложения мяса уход неэффективных игроков потребует больше времени. Но в то же время, наблюдаемое в I квартале 2023 г. Высокая неопределённость сохранится в сельхоз-сегменте, но наличие экспортных пошлин на пшеницу ограничит колебания цен.
Сохраняем позитивный долгосрочный взгляд на компанию. С учётом низких мультипликаторов стоимости и ограниченного потенциала снижения адресных агрорынков сохраняем рекомендацию «Покупать». Котировки в начале апреля краткосрочно пробивали максиму 2021 г. С тех пор наблюдаем коррекцию. Котировки выше ключевых скользящих средних. Не выглядят перекупленными. Считаем, что публикация отчета окажет нейтральное влияние на динамику котировок компании. Ключевой кейс в плане перспектив акций HYDR связан с планами правительства по либерализации энергорынка на Дальнем Востоке и реорганизацией «Русгидро». Дальневосточные активы являются источником убытков для «Русгидро»: сегмент принес по итогам 2022 года компании около 33 млрд руб. Соответственно, сегмент постоянно разрушает акционерную стоимость компании.
Потенциально либерализация рынка могла бы стать катализатором роста для акций «Русгидро», однако пока неопределенность по ее формату и срокам сохраняется.
Что будет, если указ о продаже валютной выручки не продлят Юрий Попов Стратег по валютному рынку SberCIB Investment Research Для курса рубля важен не только объем экспорта, но и объем валюты, который поступает на рынок. До указа об обязательной продаже валютной выручки экспортеры стремились ее придерживать у себя, не пуская в оборот — из-за этого рубль слабел, даже несмотря на рост цен на нефть и объема экспорта. Если указ не продлят, рубль может дойти до 95 за доллар. Однако это вряд ли продлится долго — вероятно, в таком случае Центробанк нарастит продажи валюты, что поддержит рубль. Как Центробанк влияет на курс рубля через продажу валюты Юрий Попов Стратег по валютному рынку SberCIB Investment Research Объемы добычи и экспорта нефти учитываются в бюджетном правиле: если они сокращаются, Центробанк продает больше валюты. Таким образом ЦБ может частично компенсировать эффект от снижения экспорта и поддержать рубль. Помимо операций по бюджетному правилу, Центробанк дополнительно продает валюту с учетом средств ФНБ, использованных в 2023 году. О том, сколько составили продажи валюты в январе, читайте в статье «Почему растет рубль в январе 2024 года» , в феврале и марте — в статье «Прогноз курса рубля на февраль и март 2024 года».
Что может негативно повлиять на курс рубля Факторы риска для рубля: выкуп активов у иностранцев — сейчас у нерезидентов находятся акции на общую сумму около 1,5 трлн руб. Риск негативного влияния на курс рубля минимален, поскольку разрешение на сделки по выкупу активов дают избирательно; глобальная рецессия и падение экспорта. В начале года МВФ снизил вероятность мировой рецессии, подробнее об этом — в статье «ВВП стран мира, ключевая ставка и инфляция в США: оценка МВФ и ФРС на начало 2024 года» ; резкое ухудшение геополитической обстановки, которое потребует больших государственных расходов — этот риск также минимален. В случае глобальной рецессии и обострения геополитической ситуации рубль может опуститься ниже 100 за доллар, однако этот сценарий маловероятен. Действительно, при слабом рубле проще финансировать дефицит бюджета — это может быть актуально при снижении цен на нефть. Однако в долгосрочной перспективе слабый рубль невыгоден.
ИНН 2465125454.
Пенсия.PRO
Это возможно в отсутствие значимых экономических шоков, в случае начала цикла снижения Банком России ключевой ставки его они ждут после краткосрочного повышения в 2023 г. Впрочем, ощутимый приток возможен в «период дешевого рынка», если реализуются шоки вроде тех, что были в феврале — марте и сентябре 2022 г. В ближайшие месяцы Донец и Мелащенко ждут плавного повышения объема частных средств на фондовом рынке на фоне устойчивого роста доходов населения и «фундаментального запаса» для роста цен акций. Но они опасаются, что в ближайшие месяцы активность инвесторов в акции могут сдерживать ужесточение денежно-кредитной политики ДКП , возможное замедление роста сбережений населения и конкуренция со стороны других активов. Новая нормальность Экономисты «Ренессанс капитала» называют «новой нормальностью» для российского рынка важную роль розничных инвесторов, а вероятность возвращения «значимого присутствия» иностранцев в обозримой перспективе считают низкой. Рост доли частных инвесторов стал трендом российского рынка еще до 2022 г. Другая тенденция, которую отмечают Донец и Мелащенко, заключается в том, что повышение ключевой ставки ЦБ не оказывает однозначно негативного влияния на приток средств физлиц в акции и ПИФы. Не было такой реакции ни во время цикла повышения ставки в 2021 г. Во время снижения ключевой ставки приток денег на фондовый рынок становится интенсивнее за счет выхода средств со срочных депозитов, продолжают Донец и Мелащенко: в таких случаях физлица идут на биржу в поисках большей доходности. Так, в мае — июне и сентябре 2022 г.
Вложения физлиц в акции не демонстрируют также значимой чувствительности к колебаниям курса рубля и не конкурируют с валютными. Это еще одна тенденция, о которой пишут Донец и Мелащенко. В 2023 г. Периоды роста вложений в валюту происходили за счет потоков средств в банках, напоминают экономисты. Помимо этого ЦБ ранее указывал, что в последние годы покупка населением иностранной валюты стала носить контрциклический характер — физлица покупают дешевеющую валюту, а продают дорожающую. Донец и Мелащенко видят больше плюсов, чем минусов в этих тенденциях среди частных инвесторов. Склонность к контрциклическим покупкам может ограничить потенциальную просадку рынка и ускорить восстановительную динамику в случае реализации негативных шоков, поясняют эксперты. Отсутствие негативной реакции на ужесточение ДКП и ослабление рубля будет снижать давление на рынок во втором полугодии 2023 г. Приток с оговорками Темп роста новых физлиц на фондовом рынке останется на прежнем уровне во втором полугодии 2023 г.
На процесс одновременно влияют несколько разнонаправленных факторов, говорит эксперт: неисчерпанный потенциал роста, ожидаемые дивиденды, возобновление раскрытия отчетностей, восстановление экономики, решение Банка России по ключевой ставке, а также «спекулятивно-психологический» фактор. Доллар прибавил 42 коп. Юань вырос на 1 коп. Хотя рынок открылся небольшим ростом, к концу дня ситуация развернулась, говорит эксперт по фондовому рынку БКС Александр Шепелев. Во многом это связано с фиксацией части прибыли инвесторами, не дожидающимися достижения целевых уровней, прогнозируемых аналитиками, поясняет эксперт. Бумаги X5 Group росли из-за позитивной отчетности и географической экспансии. Общую коррекцию обеспечили внутренние факторы — в частности, рынок ожидает решения ЦБ по ключевой ставке, которое будет объявлено 21 июля. Прогноз БКС по индексу Мосбиржи на 20 июля — 2940—2955 пунктов. Российская валюта потеряла часть позиций вопреки росту нефтяных котировок.
Ключевым событием недели остается заседание ЦБ, по итогам которого консенсус-прогноз предполагает повышение ставки на 0,5 п.
В финансовом секторе стоит обратить внимание на Сбербанк. Обыкновенные акции крупнейшего в РФ кредитора, если под давлением конъюнктуры окажутся ниже 100 рублей за бумагу, будут выглядеть относительно дешево. По мере преодоления периода повышенной неопределенности, которую мы наблюдаем в текущем году, можно ожидать возвращение кредитора к прежней дивидендной политике, которая подразумевает двузначную доходность как для обычки, так и для префов Сбербанка SBERP. В потребительском секторе нам нравится «Русагро» и «Белуга».
На продолжении падения котировок можно присмотреться к «Магниту», особенно если учесть, что компания может разрешить трудности с выплатой дивидендов, что сформирует существенный драйвер роста котировок в перспективе. Среди IT-компаний наш фаворит — «Группа Позитив». Считаем, что именно эта компания выиграет от новых экономических реалий, складывающихся в России. В строительном секторе позитивно смотрим на акции «Самолета» и «Эталона». В транспортном секторе нам по-прежнему нравится ДВМП.
Также советуем присмотреться к бумагам Globaltrans. Лучшие акции для покупки, критерии выбораОценивают компанию, акции которой стоит покупать, как правило, с помощью нескольких коэффициентов:PR Payout Ratio. Размер дивидендных выплат компании на данный момент. Нужно оценивать не только текущий уровень, но и динамику увеличения таких выплат. Используется для оценки закредитованности компании.
Показывает, сколько лет потребуется для выплаты долгов при неизменном уровне доходов. Мультипликатор помогает оценить срок выхода инвестора в плюс — период, после которого вложения в акции начнут приносить реальный доход. Используется для оценки рентабельности компании и в целом прибыльности бизнеса. Показывает соотношение долга компании и собственного капитала. Чем показатель выше, тем больше долговая нагрузка.
Но и значение немного выше или ниже нуля может говорить о непривлекательности бизнеса для инвесторов. Кроме того, при выборе компании, акции которой планируете купить, нужно учитывать отзывы акционеров, уровень доверия покупателей ЦБ, перспективы развития, изучить прогнозы от экспертов. Отрасли экономики, выгодные для инвестирования сегодняВ каждом секторе есть свои лидеры, ценные бумаги которых покупать выгоднее всего. Но кроме компаний, можно выделить отрасли, привлекательные для частного инвестора. ЗдравоохранениеАкции фармацевтических компаний в 2023 — 2024 году стоит рассматривать как выгодный инструмент инвестирования капитала.
Интерес к IPO при прочих равных, вероятно, сохранится и в 2024 году: десятки эмитентов не исключают выхода на биржу, но фактическое размещение будет зависеть от складывающихся рыночных условий". Количество инвесторов в стране продолжает увеличиваться лавинообразно. По итогам 11 месяцев 2023 года Московская биржа отчиталась, что счета на ней открыты у 29,2 млн человек. Порох ещё есть Несмотря на бурный рост, рынок остаётся инвестиционно привлекательным, уверены аналитики Промсвязьбанка ПСБ. Наша текущая оценка справедливой стоимости индекса Мосбиржи составляет 3820 пунктов". Специалисты банка полагают, что начало 2024 года для рынка акций будет сложным: помимо высоких процентных ставок и рисков по экономике негатива добавит и вероятное торможение экономики США. Поддержку окажут дивидендный сезон, начало снижения ставки ЦБ и виды на ускорение экономики во втором полугодии, которые в том числе поспособствуют и притоку капитала на рынок", — указывают они. Переход экономики России к росту должен стать фактором позитивной переоценки рынка, в то же время риски выглядят контролируемыми. Основной рост рынка может начаться с конца II квартала с началом снижения ставок на фоне замедления инфляции и необходимости запускать экономику, а также в преддверии дивидендного сезона.
От сектора металлургии рынок ожидал в 2023 г. Пока компании начали раскрывать отчетность, в которой инвесторы увидели аккумулированный кэш, однако еще не начали платить дивиденды. Мы считаем, что в 2024 г.
Но отсутствие выплат дивидендов сдерживает инвестиционную привлекательность как сектора, так и отдельных компаний. Мы выделяем акции Сбербанка и «Тинькофф». Рост ключевой ставки не окажет существенного негативно влияния на процентную маржу банков.
По нашему мнению, наибольший потенциал роста у акций «Тинькофф», а редомициляция в Россию послужит драйвером переоценки. Также нам нравятся акции «Ренессанс страхования». Компания явный бенефициар роста высоких ставок, а также один из возможных консолидаторов страхового рынка, перед которым будут появляться новые возможности из-за ухода иностранных игроков.
Перед экономикой страны сейчас стоит ряд вызовов, а именно исторически низкий уровень безработицы и, как следствие, рост номинальных и реальных заработных плат. Вместе с заработными платами растет и потребление. И на этом инвестору можно заработать в следующем году.
Главный бенефициар рынка труда — компания HeadHunter. В 2022 г. Особенностью вертикалей является то, что лидер рынка может зарабатывать рекордную маржу по EBITDA, наращивая выручку от своих услуг темпом, значительно превышающим инфляцию.
Это лучший бизнес с точки зрения инвестора. Впереди у HeadHunter редомициляция, которая, по нашим ожиданиям, завершится весной 2024 г. Рост потребления, о котором мы упоминали выше, выливается в опережающий структурный рост сектора электронной коммерции e-commerce.
Главный бенефициар этого тренда — Ozon. Компания в 2024 г. Драйвером финансовых показателей Ozon станет реклама и рост финтеха.
Привлекательным выглядит сектор информационных технологий, главным позитивным фактором выступает рост интернет-рекламы. До 2022 г. C их уходом из России доли на рынке перераспределились в пользу Yandex и VK.
Причем большая часть, по нашим расчетам, ушла к Yandex. Кроме этого значимым игроком рынка интернет-рекламы стал Ozon, нарастив продажи рекламы до 63 млрд руб.
Пенсия.PRO
подробный разбор по секторам экономики на апрель от редакции Xvestor. В 2019 году список лучших российских дивидендных акций возглавляют. Акции SNGS активно росли в цене после этой новости, при этом префы компании (SNGSP) достигли максимума с 12 июля 2022 г. Дивиденды считаются исходя из отчетности по РСБУ, которую, как и МСФО, компания не раскрывала.
Пенсия.PRO
| Стратегия инвестирования на второй квартал 2024 — аналитика SberCIB | Розничные инвесторы ищут, какие акции выгодно купить сейчас, в 2023 – 2024 году, поскольку это один из самых прибыльных инструментов. |
| Стратегия на российском рынке акций 2024 | полагает Зельцер. |
| Акции добывающих компаний в 2024 году: на кого делать ставку? | Добывающая промышленность | Самые стабильные акции РФ 2024 в сфере финансов – акции Сбербанка, который продолжает демонстрировать надежность в условиях экономической неопределенности. |
| Лучшие дивидендные акции 2024: что рекомендуют эксперты? | Высокие ставки будут сдерживать приток средств в российские акции в I полугодии 2024 года, считают опрошенные ТАСС эксперты. |
| В БКС назвали топ-5 акций с высоким потенциалом роста в 2024 году | В частности, в 2024-м акции производителя могут снизиться на фоне вероятного повышения НДПИ для угольщиков. |
Валюта, золото, акции и вклады: во что стоит инвестировать в 2024 году
Поддержку окажут дивидендный сезон, начало снижения ставки ЦБ и виды на ускорение экономики во втором полугодии, которые в том числе поспособствуют и притоку капитала на рынок", — указывают они. Переход экономики России к росту должен стать фактором позитивной переоценки рынка, в то же время риски выглядят контролируемыми. Основной рост рынка может начаться с конца II квартала с началом снижения ставок на фоне замедления инфляции и необходимости запускать экономику, а также в преддверии дивидендного сезона. Большая часть этих выплат может вернуться в рынок. Наибольший потенциал роста мы видим в секторах металлургии и добычи, а также у представителей ретейла и девелоперов". Как свидетельствуют итоги опроса инвесторов, проведённого "БКС Мир инвестиций", они в среднем оптимистично смотрят на перспективы российского рынка акций в 2024 году. При отсутствии негативных геополитических сигналов индекс Мосбиржи в 2024 году может стремиться к отметке 3500 пунктов и выше. В I квартале основные эмитенты будут отчитываться за 2023 год и, вероятно, дадут почву для размышлений в отношении размера итоговых годовых выплат.
Золотодобытчикам тем временем, несмотря на высокие цены на драгметалл, не хватает дивидендного фактора.
Наиболее привлекательные для инвесторов компании — Сбербанк и ВТБ, которые одновременно являются и крупнейшими финансовыми конгломератами на территории СНГ. Химическая отрасль В секторе химической промышленности лидируют компании с наиболее крупными производственными оборотами — КуйбышевАзот и ФосАгро.
Во втором случае потенциальные акционеры вкладываются в ценные бумаги практически монополиста в области производства химикатов для сельского хозяйства. Информационные технологии Сфера информационных технологий считается наиболее быстрорастущей в России, что привлекает много инвесторов. Лидеры отрасли — Яндекс, являющийся медиа-гигантом, не имеющим конкурентов и компания HeadHunter — обладатель самого большого интернет-ресурса в сфере рекрутмента.
Их ценные бумаги показывают стабильную доходность, так как это два крупнейших застройщика, которые делят между собой территорию застройки в европейской части России и в центральном округе.
И это, на наш взгляд, еще не заложено в котировки акций», — считает, в свою очередь, инвестиционный стратег «ВТБ Мои инвестиции» Станислав Клещев. В условиях роста ставок в экономике снижается привлекательность дивидендных акций, при этом более интересными становятся инвестиции в растущие компании, отмечает аналитик «Цифра брокера» Даниил Болотских. Он указывает, что стоит присмотреться к бумагам банковского сектора и IT. Потребительский сегмент также интересен в текущих условиях, эти компании хорошо позиционированы и имеют финансовые возможности для дивидендных выплат, отмечают аналитики «Финама». Дополнительным драйвером роста может стать одобрение сделки по выкупу акций у нерезидентов, пишут аналитики «Финама». Привлекательными могут быть акции « Татнефти », как обыкновенные, так и привилегированные. Они указаны в качестве фаворитов в стратегии БКС. В число интересных идей входит покупка привилегированных акций « Сургутнефтегаза » из расчета на высокие дивиденды в 2024 году, пишут аналитики «Тинькофф Инвестиций». Дивиденды «Сургутнефтегаза» зависят от прибыли от валютной переоценки долларовой «кубышки».
Финансы В финансовом секторе аналитики отдают предпочтение акциям Сбербанка, который каждый квартал отчитывается о рекордной прибыли. Потребительский сектор « Магнит » и X5 Group среди продуктовых ретейлеров выделяют аналитики «Тинькофф Инвестиций».
Потенциала для дальнейшего укрепления рубля пока нет. Какими были объемы экспорта с начала 2024 года и какие факторы будут на него влиять в дальнейшем — в статье «Прогноз курса рубля на февраль и март 2024 года». Этот момент можно использовать для того, чтобы пополнить запас валюты, например для покупки замещающих облигаций. Что поддержит рубль Факторы, которые могут поддержать курс рубля: высокая ключевая ставка ЦБ. О том, как долго в России может сохраниться высокая ключевая ставка — в Прогнозе ключевой ставки в 2024 и 2025 году ; продление обязательной продажи валютной выручки экспортерами.
Текущий указ действует до конца апреля, однако, по мнению аналитиков, его действие продлят; продажи валюты со стороны ЦБ. Почему инфляция снижается медленно Для принятия решения по ключевой ставке Центробанк смотрит в первую очередь на базовую инфляцию — в ее расчете нет особенно волатильных компонентов. Сейчас инфляции не дают быстро снизиться: высокая конкуренция за рабочую силу на рынке труда; более высокие расходы бюджета по отношению к ВВП, чем раньше; колебания цен на мировых товарных рынках. О том, по каким параметрам сейчас можно отслеживать динамику инфляции — в материале «Какие облигации рассмотреть к покупке с учетом замедления инфляции». Что будет, если указ о продаже валютной выручки не продлят Юрий Попов Стратег по валютному рынку SberCIB Investment Research Для курса рубля важен не только объем экспорта, но и объем валюты, который поступает на рынок. До указа об обязательной продаже валютной выручки экспортеры стремились ее придерживать у себя, не пуская в оборот — из-за этого рубль слабел, даже несмотря на рост цен на нефть и объема экспорта. Если указ не продлят, рубль может дойти до 95 за доллар.
Однако это вряд ли продлится долго — вероятно, в таком случае Центробанк нарастит продажи валюты, что поддержит рубль. Как Центробанк влияет на курс рубля через продажу валюты Юрий Попов Стратег по валютному рынку SberCIB Investment Research Объемы добычи и экспорта нефти учитываются в бюджетном правиле: если они сокращаются, Центробанк продает больше валюты.