Руководство ФРС обнародовало прогнозы, которые, к большому удивлению, предполагают по меньшей мере еще два повышения ставок на четверть процентного пункта на оставшихся в этом году четырех заседаниях.
Бигтехи утянули рынок в красный сектор
- Ожидания от заседания ФРС 22 марта 2023
- ФРС США ухудшила прогноз роста ВВП этой страны на будущий год.
- Эксперты рынка не советует ФРС отказываться от "ястребиной" политики
- Блокчейн, финтех, новая экономика, блэкджек
- ФРС США повысила базовую процентную ставку
- Снижение ставок ФРС не спасет экономику | Аналитика рынка | Золотой Запас
Ставка ФРС США
Повышение ключевой ставки ФРС стало «спящей бомбой», которая привела к кризису в банковском секторе и увеличению платежей по госдолгу США. Произошедшее повышение учётной ставки ФРС стало уже 11-м с начала прошлого года, и это своеобразный абсолютный рекорд. "Это связано с распродажей коротких облигаций на фоне повышения учетной ставки ФРС: новые бумаги дают большую доходность, чем выпущенные ранее. Обновленный прогноз ФРС динамики экономики США теперь предполагает более быстрый ее рост в 2024 году — эта оценка повышена с 1,4% до 2,1% в этом году и с 1,8% до 2% в 2025-м. ФРС пока не приступила к снижению ставки, которая сохраняется на уровне 5,25-5,5%. Эксперты считают, что данные Минторга по инфляции, вероятно, не позволят регулятору снизить ставку в первой половине 2024 года. Это рекорд за 15 лет ФРС поднимет ключевую ставку выше 4% и будет держать ее на этом уровне на протяжение 2023 года.
Экономический календарь
Если ставка будет повышена на 75 б. Некоторые представители Федрезерва в последнее время высказывали озабоченность по поводу возможного чрезмерного повышения ставок. Повышение ставки на 0,75 п. Американский ЦБ в этом году повышает ставки максимальными темпами с 1981 года.
Новости Центробанк дал прогноз по ключевой ставке на 2024-2025 годы Центробанк России повысил среднегодовой прогноз по ключевой ставке на 2024-2025 годы. Об этом сообщила глава Банка России Эльвира Набиуллина на заседании по ставке и кредитно-денежной политике.
Высокая процентная ставка оказывает существенное влияние на мировую финансовую систему, главная страна-должник в мире теперь должна будет платить по своим долгам по более высоким процентным ставкам, то есть имеется в виду, что новое заимствование со стороны Минфина США будет по существенно более высокой процентной ставке или, иначе говоря, долговая нагрузка будет возрастать.
Это формирует риски стабильности финансовой системы. Исходя из этого, можно предположить, что высокая ставка на уровне 5,25 продлится, скорее всего, недолго. Это означает, что новые долги будут заниматься Минфином США все дороже, и обслуживать такие долги будет сложно, — поделился эксперт. Зачем же вообще ФРС поднимает ставку?
Так же уровень 4800 - 4820 не был протестирован после пробоя, так что он может выступать вероятной целью для коррекции. Говорить о продолжении восходящего движения можно в случае обновления исторического максимума и закрепления цены выше верхней границы восходящего желтого канала. С другой стороны, ФРС уже вступила на путь смягчения, и ястребиный тон сегодня будет выглядеть несколько нелогично. Однако ожидания рынка по смягчению сейчас довольно высоки.
Повышение ставок ФРС продолжится на фоне отсутствия признаков кредитного кризиса в США
Обновленный прогноз ФРС динамики экономики США теперь предполагает более быстрый ее рост в 2024 году — эта оценка повышена с 1,4% до 2,1% в этом году и с 1,8% до 2% в 2025-м. Повышение ключевой ставки ФРС стало «спящей бомбой», которая привела к кризису в банковском секторе и увеличению платежей по госдолгу США. 2. В этот раз прогнозы регулятора оказались точнее рыночных. Напомню, что ФРС прогнозирует снижение ставки всего на 75 п.п. в 2024 году.
ЦБ не исключил повышения ставки
- Крипторынок ждет новостей от ФРС
- Главные новости: каким станет решение ФРС?
- Чего ожидать от завтрашнего заседания ФРС по ключевой ставке
- ФРС оставила ставку без изменений. Почему не стоит ждать снижения в марте | РБК Инвестиции
- ФРС сохранила ставку 5,25-5,5%. Ждать ли ее повышения в декабре - Fireplan
- Сервисы и продукты Банкирос.ру
Ключевая ставка ФРС США: график и таблица
Но пока ЦБ не дает такого повода. Напротив, он показал, что будет держать ставку высокой дольше, чем планировал ранее. То есть, по сути, регулятор исключил понижение ставки летом, на которое многие надеялись. Более того, ставка и в следующем году будет сильно выше, чем ожидалось. И хотя в руководстве ЦБ ранее отмечали , что инфляция в России уже прошла свой пик, регулятор не намерен смягчать политику, пока тренд на замедление инфляции не станет очевидным и устойчивым. Иными словами, сезонное удешевление овощей летом ЦБ не устроит. Необходимо замедление роста цен широким фронтом — по большинству товаров и услуг.
По словам Пауэлла, хотя показатели по инфляции летом были «весьма благоприятными», необходимы дополнительные данные, чтобы подтвердить ее устойчивое снижение. Он заявил, что для того, чтобы инфляция действительно вернулась под контроль, рост экономики, вероятно, должен замедлиться, а рынок труда — ослабнуть. Он назвал очевидным тот факт, что ФРС следит за ростом доходности казначейских облигаций. Более высокие доходности по долгосрочным бондам, более сильный доллар и ухудшение ситуации на рынке акций — это факторы, которые «могли бы» иметь значение при приятии решений в дальнейшем, но для этого требуется, чтобы эти тенденции были устойчивыми. Джером Пауэлл дал понять, что дальнейшее повышение ставки возможно. Это может поставить под угрозу дальнейший прогресс в борьбе с инфляцией. Это может служить основанием для дальнейшего повышения процентных ставок», — сказал он.
Пауэлл также еще раз предостерег от того, чтобы слишком полагаться на то, что ФРС на длительное время приостановила повышение ставки. Глава регулятора уточнил, что решения относительно декабрьского заседания по ставке еще не принято.
Комитет продолжит оценку дополнительной информации для дальнейших решений по денежно-кредитной политике: сведения о состоянии рынка труда, инфляционных ожиданий, а также учитывая финансовые и международные события. По итогам прошлого заседания ФРС допускала дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики с течением времени.
Регулятор впервые за 10 месяцев оставил прежнюю процентную ставку. Вы можете узнать больше о том, как процентная ставка ФРС влияет на крипторынок, из нашего видео. Переходите на YouTube-канал Incrypted , там вы найдете больше образовательного контента на тему цифровых активов простым и понятным языком.
ФРС сохранила ставку 5,25-5,5%. Ждать ли ее повышения в декабре
Произошедшее повышение учётной ставки ФРС стало уже 11-м с начала прошлого года, и это своеобразный абсолютный рекорд. Политики ФРС прогнозируют три снижения ставок в 2024 году, что на одно больше, чем ожидала команда Goldman. ФРС значительно улучшила прогнозы по ВВП — темп роста экономики в 2024 и 2025 годах ожидается на уровне 2,1 и 2% соответственно (в сравнении с декабрьскими прогнозами на уровне 1,4 и 1,8%). Главная» Новости» Фрс новости последние ставка.
Завтра — ключевое решение ФРС по ставке. Что ждать от биткоина?
Прогнозы аналитиков соответствуют традиционной модели циклов повышения ставок: в каждом цикле с 1980 года (за исключением 2004-2006 годов) ФРС снижала ее в течение шести месяцев после достижения пика. Решение ФРС по ставкам и пятничные данные по рынку труда сильно повлияют на настроения и определят график смягчения политики. Обзор недели: EUR/USD — Макростатистика США может скорректировать план снижения ставок ФРС. Согласно прогнозу компании CME Group, вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов по его итогам составляет 98,9%. Повышение ставки ФРС не является моим базовым прогнозом. Об уровне инфляции и безработицы в США, решении ФРС по ключевой ставке, прогнозах цены биткоина и приятном нововведении для владельцев карт Visa.
Заседание ФРС. Будущее процентных ставок, инфляция и обратное QE
Акман добави: «Он [Пауэлл] может ясно дать понять, что его намерение состоит в том, чтобы возобновить повышение ставок на следующем заседании, если только банковский кризис не останется нерешенным и сам по себе достаточно не замедлил экономику». Далее миллиардер, управляющий хедж-фондом, высказал мнение: «Это не та среда, в которой Федеральная резервная система должна повышать ставки и оказывать дополнительное давление на систему, поскольку финансовая стабильность является первой обязанностью ФРС». Другие прогнозы по заседанию ФРС и по ключевой ставке Однако не все придерживаются такого же мнения. По словам экономиста Citigroup Эндрю Холленхорста, применение тормозов на этом этапе пошлет рынку неверный сигнал. Он объяснил : «По нашему мнению, чиновники ФРС вряд ли изменят свою позицию на заседании на следующей неделе, приостановив повышение ставок.
В этом случае, по его словам, ФРС придется еще больше повысить ключевую ставку. Таким образом, пока весь мир спорит о том, как быстро ФРС снова понизит ключевую ставку, Буллард предлагает нам совершенно другой, явно позитивный для доллара сценарий. Странно ли это?
Как любил говорить Пауэлл с середины 2021 года «временной инфляции». Хотят повторения сценария 2016 года, когда можно не расторопно, не обваливая рынок, ужесточать ДКП. Кстати, любимый аргумент «хомяков», рынки растут при повышении ставок.
И отчасти они правы, рынки росли, но экономика была другой. Баланс был стабильный и не раздутый до немыслимых размеров. Реальные доходы росли быстрее, чем инфляция, а мультипликаторы компаний были на медианных значениях либо даже ниже. Кстати, часто слышу аргумент, мол «так инфляция же, конечно деньги будут дешеветь, мультипликаторы расти», для таких людей придумал коэффициент один профессор из Йельского университета — Роберт Шиллер. И тут всего 2 варианта, при которых рынок не будет переоценённым, либо компании резко в 2 раза увеличат прибыли, либо необходима дефляция что само по себе как явление тоже не есть хорошо для фондового рынка. Потому что последние 10 лет, мы наблюдали рост стоимости компаний в разы превышающий рост их финансовых показателей. Коэффициент Шиллера. Количественное ужесточение Самое интересное они оставили на заседание, которое пройдёт 4 мая, не раскрыв при этом, на сколько они будут сокращать баланс. Правильно, рынкам и так плохо, волатильность последние 3 месяца на запредельном уровне, многие инвесторы которые пришли в 2020 году, потеряли несколько лет своей жизни и обрели пару седых волос на голове. Единственное что ФРС упомянули, что сокращать будут баланс в разы быстрее чем делали это в 2018 году.
Сокращение баланса в первую очередь приводит к снижению ликвидности денежных средств в экономике, другими словами, сначала мы напечатали деньги и спустили их с вертолёта, теперь, когда вы их подобрали, мы снова у вас их отберём.
Павел Веревкин полагает, что банковский кризис в США уже локально купирован. Его важным отличием от кризиса 2008 года, по словам эксперта, стало то, что серьезные проблемы испытали региональные банки, а крупнейшие представители отрасли пока не пострадали. В результате у ФРС на одной чаше весов оказались небольшие банки, которые, в принципе, могут выкупить более крупные игроки, а на другой — поддержание доверия рынков к самому регулятору. ФРС, скорее всего, выберет второе, потому что это несопоставимые вещи, заключил Веревкин. Фото: Shutterstock Стоит ли покупать акции американских банков Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин советует с осторожностью относиться в целом к сектору. Эксперт предупредил, что волатильность в бумагах будет большая, а проблемы, подобные тем, что выявились у обанкротившегося Silicon Valley Bank, могут возникнуть у еще почти 200 региональных банков.
Клиенты банка массово стали забирать свои средства, 11 марта SVB обанкротился.
Накануне заседания ФРС: доллар, индексы, золото
В центре внимания инвесторов на текущей, крайне насыщенной неделе окажутся заседания ФРС, ЕЦБ и центрального банка Японии, которые будут дополнены данными по инфляции в США, а также блоком статистики по экономике КНР в мае. Рынок еще с прошлого года гадает, когда начнется смягчение монетарной политики ФРС, которое может привести к падению курса американской валюты. Из всех доступных опций в отношении прогноза по ситуации с базовой процентной ставкой больше всего ставок получили три варианта – 0, 1 или 2 раунда снижения ставки ФРС США до конца 2024 года. Медианный прогноз чиновников регулятора предполагает сокращение ставки на три четверти процентного пункта в этом году.
Навигация по записям
- Какой будет ставка ФРС в 2024 году: прогноз и сценарии аналитиков | RusBonds
- Месяц подписки бесплатно
- На повестке дня остатся все варианты
- Трейдеры изменили ожидания по ставке ФРС после данных об инфляции - Ведомости
- Главные новости: каким станет решение ФРС?
Эксперты оценили вероятность повышения ставки ФРС
Его используют многие центробанки. Вы с этим согласны? Именно такое значение заранее и предполагалось рынком. Более того, инвесторы считают, что данное повышение может оказаться последним в цикле роста ставки. Исходя их таких соображений, проявляется и реакция рынка, который стремится ориентироваться на будущее. Однако, сейчас текущие последствия — иные. Поскольку такое повышение ставки прогнозировалось, было заложено заранее в котировки, это не удивило рынок. А если она наконец больше не будет расти, то может, ухудшение условий уже позади.
При этом, если говорить о положении экономики США, её "мягкая посадка" возможна, но не является базовым сценарием. Инвесторов смутили как отсутствие окончательной определённости, так и ухудшение прогнозов по ставке на 2024 год. Именно такого решения — сохранения ставки на прежнем уровне — ожидали аналитики.
Многие не исключают, что после сентябрьской паузы в ноябре ФРС снова повысит базовую ставку, на 25 базисных пунктов.
В долгосрочной перспективе ожидается среднегодовой рост ВВП на 1. Медианный прогноз по уровню безработицы в США на 2023 год составил: 4. Медианный прогноз по головной инфляции рассчитываемой на основе индекса PCE на 2023 год составил: 3.
Самое интересное сейчас — конкретные параметры этого решения. Ожидается двукратное сокращение объемов выкупа, со 120 млрд долларов до 60 млрд долларов в месяц. Если оно будет ниже прогнозов, доллар может несколько ослабнуть, если выше — наоборот, окрепнуть, говорит Девятов.
От европейского Центробанка аналитик вообще не ждет никаких радикальных шагов. Решения, скорее всего, не последует, но сам факт подобного обсуждения может привести к некоторому укреплению евро. Я считаю, что мировая экономика, в том числе за счет печатного станка, чувствует себя неплохо. Если бы не большой долг США, они бы уже давно повысили ставку. Но это делает обслуживание долга дороже, потому они сейчас не пойдут», — говорит Александр Разуваев. По его мнению, сейчас для нас куда важнее то, что происходит на другом берегу Черного моря. Я уважаю Эрдогана, но он ничего не понимает в денежно-кредитной политике.