Последние новости на БКС Экспресс по теме «ОФЗ». Кроме того, инвесторы ожидают замещения флоатера на 300 млрд руб., который погашается в следующую среду, что позволит ослабить давление аукционов Минфина на кривую ОФЗ-ПД. Получайте новости быстрее всех Подписывайтесь на нас.
На что повлиял рост ключевой ставки
- Кому подходят ОФЗ
- Офз – последние новости
- Долговое импортозамещение
- Облигации ММВБ
Власти работают над созданием государственных облигаций без купонных выплат
При обнаружении фактов несанкционированного использования или распространения Информации Пользователем Центральный депозитарий оставляет за собой право на обращение за судебной защитой своих прав, в том числе с исками о возмещении убытков и защите деловой репутации. При этом предполагается, что все разногласия между сторонами Соглашения будут решаться с помощью переговоров. Если разногласие не удалось решить в ходе переговоров, вопрос передается в судебные органы. Заключительные положения Все права на Сайт и размещённую на нем Информацию принадлежат Центральному депозитарию. Центральный депозитарий вправе в одностороннем порядке изменять структуру страниц сайта, состав и объем размещаемой Информации. Пользователь обязуется не предпринимать каких-либо действий, которые могут привести к перебоям функционирования Сайта, в том числе действий, которые связаны с повышенной нагрузкой на Сайт. Вопросы, не урегулированные настоящим Соглашением, подлежат разрешению в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Доллар США, евро и китайский юань немного повышаются на Московской бирже днем в субботу в рамках коррекции после того, как накануне все три валюты опускались до отметок начала марта. Рубль дешевеет к бивалютной корзине на закрытии позиций и фиксации прибыли перед длительными выходными из-за праздничного дня в среду, 1 мая.
Андрей Костин президент-председатель правления ВТБ В итоге Минфин решил сократить размещения ОФЗ в этом году на 1 трлн рублей, а вместо них рост дефицита бюджета сдержат за счет выросших экспортных доходов. Самые встревоженные — аналитики-алармисты заговорили, что, возможно, рынок госдолга ждет обвал и массовые распродажи. Что ждать от ОФЗ розничным инвесторам? Многие эксперты говорят, что до конца текущего года и в начале нового на подешевевшие ОФЗ снова вырастет спрос — ведь в следующем году ЦБ РФ планирует начать снижение ставки. Тогда ОФЗ оттолкнутся от своего ценового дна и начнут дорожать, а их доходности — падать. И ОФЗ даже не отреагировали повышением доходности к уровню ставки. Но теперь мнение изменилось». И ставка еще раз повышена была в сентябре. Уровень доходности ОФЗ закономерно повышается, а спрэды корпоративных облигаций расширяются, что выражается в снижении цен. Совсем другие доходности мы видим и на первичном рынке», — пояснил Коган. Речи о снижении доверия к долгам России или снижении кредитного качества нет. Все дело — в текущей денежно-кредитной политике.
Им могут стать особенные облигации федерального займа, держатели которых не будут получать традиционных для ценных бумаг такого типа купонных выплат. Облигации такого типа могут стать новым инструментом долгосрочного инвестирования. Подразумевается, что на средства российских граждан-инвесторов будут покупаться ОФЗ, инфраструктурные облигации и другие бумаги — все это будет проходить под контролем Банка России.
Инвесторы задумались о переходе из плавающих ставок в фиксированные купоны
По классике предполагается, что инверсия кривой доходности характерна для периодов экономического спада, когда инвесторы ожидают в будущем снижения экономической активности, стараются защитить себя от будущего падения доходов, бросаются скупать долгосрочные облигации с фиксированным купоном и, как результат, из-за повышенного спроса ставки по ним идут вниз. Однако в последние годы мы видим, что это объяснение все чаще не работает, а кривая зависит от краткосрочных рыночных ожиданий. Например, в США кривая доходности уже давно отвязалась от экономических циклов страны и находится в инвертированном виде. Вот и в России сейчас инвесторов больше заботит политика ЦБ, чем то, что рост экономики страны выше всех предыдущих прогнозов. Еще одно возможное объяснение странного вида кривой — распродажа коротких или самых длинных бумаг, из-за чего доходности по ним могли резко подскочить в моменте.
Кроме того, зачастую на дрон устанавливаются радиолокационные станции бокового обзора. Все это обеспечивает комплексную и весьма эффективную разведку», — говорит военный эксперт Максим Климов. Впрочем, Reaper также способен наносить удары по наземным целям, но только в условиях практически полного отсутствия противовоздушной обороны, добавил он.
Собеседник объясняет: главная уязвимость аппаратов — их достаточно высокая заметность. В зоне действия ПВО он не выживет», — уточнил аналитик. В то же время Климов не исключает, что в операции против Reaper хуситы задействовали двухступенчатый беспилотник, вторая ступень которого представляет зенитную ракету. Он напомнил, что это не первый случай, когда боевики «Ансар Аллах» смогли сбить американский дрон. В данном контексте военный эксперт напомнил, что цена одного Reaper составляет примерно 30 млн долларов. Для американцев потерять дорогую матчасть, а не личный состав — более приемлемый вариант. Ведь беспилотники выполняют задачи, которые находятся в зоне повышенного риска, потери неминуемы», — считает Климов.
Кроме того, был случай, когда американский беспилотник упал в Черном море в результате инцидента с российскими истребителями Су-27 в марте 2023 года. Эта деятельность продолжается сейчас как в Черном, так и в Красном морях», — сказал военный эксперт. Однако у России не получится перенять опыт хуситов в борьбе с Reaper. Климов указал: американские разведывательные аппараты в Черном море летают над международными водами, их уничтожение приведет к неблагоприятным для Москвы международным последствиям. Об уязвимости разведывательно-ударных беспилотников Reaper говорит и эксперт в области беспилотной авиации Денис Федутинов. При этом они малоскоростные и неманевренные. Совокупность этих факторов делает их несложными целями для средств ПВО», — указал он.
Собеседник напомнил, что БПЛА Reaper использовались американскими военными в ходе всех конфликтов последних почти двух десятков лет, а также применялись в отдельных операциях ЦРУ. Сейчас США также используют Reaper в числе прочих пилотируемых и беспилотных средств разведки вблизи наших границ на Черном море, добавил Федутинов. Тем не менее их использование, очевидно, связано с решением Украины собственных военных задач. В этом вопросе они буквально балансируют на грани casus belli», — подчеркнул он. Федутинов в этой связи вспомнил события, повлекшие потерю одного из Reaper над акваторией Черного моря. Сейчас все возвращается обратно. Чтобы память наших визави не подводила, необходимо, чтобы такие вещи повторялись чаще», — заключил эксперт.
Ранее йеменские хуситы сбили американский беспилотник MQ-9 Reaper. Об этом сообщили представители движения «Ансар Алла». Цель была поражена в воздушном пространстве провинции Саада. Кроме того, с помощью противокорабельных ракет им удалось нанести удар по британскому нефтяному танкеру Andromeda Star. Издание CBS News пишет, что стоимость одного экземпляра равна примерно 30 млн долларов.
Ранее мы обозначали этот уровень как первую цель апрельского роста рынка акций, и достигнута она была чуть ранее наших ожиданий. Безоткатный рост наблюдается девять сессий подряд.
Перекупленность очень многих акций высока, и требуется ее снять небольшой коррекцией. Первые признаки уже проявились - в четверг на вечерней сессии по рынку прокатились умеренные продажи. Однако открывать "шорты" не стоит. Во-первых, стоимость их переноса через выходные высока. Во-вторых, рынок находится в восходящем тренде и в любой момент просадка может быть выкуплена".
Решение о повышении ставки было ожидаемым, вопрос заключался лишь в его масштабах. Практика показала, что опасения инвесторов по поводу жесткой реакции ЦБ на ускорение инфляции и сильное падение рубля были более чем справедливы.
По словам персонального брокера «БКС Мир инвестиций» Филиппа Оринича, снижение их котировок объяснялось тем, что рынок уже заблаговременно оценил перспективы повышения ставки по принципу «продавай на слухах, покупай на новостях». Так как в индекс RGBI заложены цены средних и длинных ОФЗ, которые являются наиболее чувствительными к изменениям процентных ставок, то, соответственно, на фоне повышения ставок и снижения цен на облигации падает и индекс, — пояснил эксперт.
Правительство РФ прорабатывает вопрос о выпуске ОФЗ в дружественных валютах
| Защита от инфляции: лучшие российские облигации-флоатеры и линкеры | Над реализацией проекта выпуска облигаций федерального займа (ОФЗ) без купонных выплат работают Банк России и Минфин РФ, рассказал депутат Госдумы Анатолий Аксаков. |
| «Патриотические» облигации — почему Минфин от них отказался | 360° | ОФЗ-ИН — облигации федерального займа РФ с номиналом, индексируемым в зависимости от уровня инфляции. |
| Что такое ОФЗ — государственные облигации — и что о них обязательно нужно знать инвестору | Новости долгового рынка. |
Стоит ли вкладываться в облигации федерального займа?
Принято решение ограничить объем удовлетворенных заявок на аукционах ОФЗ, чтобы уменьшить волатильность торгов на вторичном рынке, сообщил Минфин России. Последняя новость. ОФЗ — это облигации федерального займа, или долговые бумаги, которые выпускает российское правительство. Читайте последние новости на тему в ленте новостей на сайте РИА Новости. Я пока не вижу возможности для отскока ОФЗ, но не исключено, что на фоне решения ЦБ что-то изменится в этом упорно падающем рынке. Все заявки на короткие ОФЗ признали неприемлемыми с точки зрения цены.
На прошедшем аукционе по размещению ОФЗ Минфин улучшил условия заимствований.
| Доля иностранных инвестиций в российские ОФЗ за май снизилась до 9,1% | Читайте последние новости на тему в ленте новостей на сайте РИА Новости. |
| Минфин РФ разместил на аукционах гособлигации двух серий совокупно на 80,1 млрд руб | IPO МТС Банка, халвинг биткоина, рост ОФЗ, другие новости. |
| Концепция сменилась: инвесторы больше не боятся инфляции | Российское Министерство финансов разместило на аукционе облигации федерального займа с постоянным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска 26243 с погашением 19 мая 2038 года на сумму 11,564. |
Как инвестировать в ОФЗ, чтобы заработать больше
индекс RGBI вновь обновил минимумы с марта 2022 года, доходность индекса прибавила 7 базисных пунктов (б.п.), составив 13,49% годовых. Например, 27 марта Минфин разместил 14-летние облигации федерального займа (ОФЗ) с погашением 19 мая 2038 года на 28,2 млрд рублей. Главное по теме «ОФЗ» – читайте на сайте Последняя новость. IPO МТС Банка, халвинг биткоина, рост ОФЗ, другие новости. ОФЗ-ИН — облигации федерального займа РФ с номиналом, индексируемым в зависимости от уровня инфляции.
Минфин на двух аукционах разместил ОФЗ на 80 млрд рублей
ETF Отрасли Новости Существенные факты Календарь. На стратегической сессии по вопросу обеспечения финансового суверенитета премьер-министр Михаил Мишустин рассказал планах выпускать облигации федерального займа (ОФЗ). Разница доходностей надежных корпоративных облигаций и ОФЗ по итогам I квартала 2024 года сократилась до аномально низких значений на вторичном рынке. рост долей госбумаг в портфелях фондов составил |.
Что такое ОФЗ-н и стоит ли инвестировать в «народные» облигации
Погашение — в сентябре 2023 года. Облигации рублевые, с номиналом в 1000 руб. Карточка облигаций Россельхозбанка на сайте Московской бирже Код бумаги на Мосбирже: RU000A102713 Подборка фондов с облигациями Фонды с облигациями — возможность инвестировать в облигации без покупки отдельных бумаг. То есть, вкладываясь в один фонд, инвестор становится пайщиком, а фонд — покупает с десяток облигаций.
Фондами управляют инвест-подразделения банков и специальные управляющие компании. На Московской бирже облигационные фонды реализованы как ПИФы. ПИФы покупают лучшие российские облигации и ориентируются на лучшую доходность.
Если по бумаге причитаются хорошие купоны, ПИФ может распределить деньги между пайщиками, либо реинвестировать — купить еще больше облигаций. В основном, это ОФЗ. Открытый ПИФ запущен в 2020 году.
Купонов и дивидендов не выплачивается — ПИФ покупает дополнительные облигации, наращивая стоимость фонда и цену одного пая. Среди бондов, купленных фондом, есть бумаги «Ренессанс Кредит», «Альфа-Банка», «Башкирской содовой компании». Дивидендов нет — купонные выплаты идут на покупку новых активов и наращивания стоимости пая на бирже.
Портфель фонда — рублевые облигации российских эмитентов, включая государственные бумаги. Также фонд держит облигации, выпущенные регионами РФ. Купоны реинвестируются, дивиденды не выплачиваются.
Лучшие облигации в юанях выпускаются российскими «голубыми фишками» и high-cap компаниями. Особенность подобных облигаций — номинал и выплата купона в юанях. То есть, инвестор получает периодические выплаты в китайской валюте.
Облигации гасятся также в юанях. Погашение запланировано на 2026 году. Номинал — 1000 CNY, погашение и купоны также в юанях.
В 2022 году компания выпустила бонды, номинированные в китайских юанях. Погашение в 2037 году. Купоны выплачиваются четыре раза в год.
За одну выплату — 10,35 CNY на облигацию. Погашение — 2027 год. Номинал одной облигации стандартный — 1000 CNY.
Предусмотрены две купонные выплаты в год — 19,45 юаней на одну бумагу. Скринеры показывают бонды, эмитентов, текущие цены и процент купонов. Также скринеры «умеют» рассчитывать доходность к погашению исходя из номинала и текущих цен на бирже.
Подробнее о том, как работают сервисы для анализа бондов — в Подборке скринеров облигаций. Заключение Облигации — «классический» инвестиционный инструмент. Инвесторы любят облигации за прогнозируемый доход и упорядоченные выплаты.
Бонды помогают среднесрочным трейдерам и инвесторам стабилизировать портфель, защитить капитал от инфляции. На Московской бирже торгуются тысячи облигационных серий. В подборке мы привели лишь примеры некоторых бондов.
Итоговый выбор, как всегда, персональное каждого инвестора и трейдера. Больше интересного в блоге CScalp!
А если наблюдается обратная картина, то доход покупателя дисконтных облигаций минимизируется. Соответственно, залогом дохода выступает устойчивый рост экономики, само по себе размещение гарантии на дает. Россия в современной истории имеет опыт размещения бескупонных облигаций — речь идет о государственных краткосрочных облигациях ГКО , которые выпускались на срок от нескольких месяцев до года. Ведущий аналитик долгового рынка «Открытие Инвестиций» Александр Шураков, сравнивший два инструмента, отметил, что на коротком промежутке бескупонные ОФЗ выглядят более надежным инструментом, но долгосрочные бумаги больше похожи на «неуправляемый снаряд».
В текущем году эта практика продолжилась: на текущий момент размещено два облигационных займа на общую сумму 17,6 миллиарда юаней, в том числе второй выпуск разместила НК «Роснефть» также объемом 15 миллиардов юаней, как и в прошлом году. Дальнейший рост рынка облигаций в юанях зависит прежде всего от роста ликвидности в юанях российских банков в результате расширения торговых операций в юанях, считает эксперт.
Ожидаем цикл снижения ставки будет плавным растянут по времени , что будет сдерживать снижение купонной доходности флоатеров.
Облигации ОФЗ
Премьер-министр Михаил Мишустин ранее во вторник в ходе стратегической сессии по вопросу обеспечения финансового суверенитета заявил, что правительство РФ прорабатывает вопрос выпуска ОФЗ в дружественных валютах. Тем более, крупные российские эмитенты уже стали сами выходить на рынок с заимствованиями в китайских юанях, сказал Мишустин. Спрос на такие бумаги можно ожидать от достаточно широкого круга инвесторов, прежде всего от банков, физических лиц», - считает эксперт.
Вот условия покупки: стоимость облигации — 1000 руб. Цена покупки облигаций меняется с каждой неделей после их размещения. То есть купить ОФЗ-н инвестор может как за сумму больше 1000 руб. После 3 лет владения банк выкупает облигации по цене, которую инвестор заплатил при покупке, но не более номинальной стоимости.
Чем дольше инвестор держит у себя облигации, тем выше их доходность. При продаже банку в течение первых 12 месяцев владения доход нулевой, то есть вкладчику выплатят только стоимость облигаций и вычтут комиссию. Согласитесь, такую ставку редко когда можно получить по вкладу. Как купить ОФЗ-н? Как мы сказали, к минусам можно отнести дополнительные комиссии. Рассмотрим, о каких суммах идёт речь.
Комиссия — это вознаграждение банку за операции с облигациями. Она устанавливается в процентах от стоимости бумаг и зависит от величины покупки: до 50 тыс. Столько же придётся отдать при их досрочной продаже. Преимущества ОФЗ-н К плюсам вложения в облигации отнесём: возможность стать инвестором с гарантированным доходом; повышение финансовой грамотности; доходность больше, чем по банковским вкладам ; минимальные риски; просто купить в отделениях банков-агентов; государство гарантирует, что вернёт всю сумму вкладчику; можно раньше срока вернуть вложенные деньги; чем больше срок владения облигациями, тем выше доход; для покупки достаточно иметь 30 тыс. Как рассчитать доходность Рассчитать доход от покупки облигаций федерального займа можно: на сайте Минфина; с помощью калькулятора расчёта на сайте банка-агента.
Данные инструменты держат такие институты, как банки, государственный и негосударственные пенсионные фонды, финансовые организации и другие. Таким образом, если по каким-то причинам выплаты купонов будут приостановлены по ОФЗ, то это приведет к коллапсу всей финансовой системы страны. И уже неважно, что будет со ставкой, с инфляцией, потому что кредит в данном случае выступает определенным хеджем. И здесь, помимо двузначной купонной доходности можно получить хорошую спекулятивную прибавку в виде переоценки тела.
Майкл Росс-Джонсон, генеральный директор криптовалютного необанка Chatex: В настоящее время ставки по ОФЗ обновляют рекорды за многие месяцы. Платежом красна. И какая разница, что там на мировом рынке.
Но не все так просто. По мнению экспертов, бежать вкладываться в ОФЗ не время. Во-первых, ставки могут снова упасть.
Во-вторых, выгодно перепродать купленные сейчас облигации вряд ли получится, полагают эксперты. Иван Капустянский, ведущий аналитик Forex Optimum: ЦБ близок к прекращению цикла снижения ключевой ставки, а значит, и сокращения доходности госбумаг. Пока такая надежда оставалась, был смысл их приобретения для инвесторов, поскольку при уменьшении доходности растёт цена бумаги.
По крайней мере, на последнем заседании он не решился вновь снизить её.