Если же квадратный метр подорожает, например, на 15%, доход инвестора может составить 14 895 руб. за каждый ЦФА, говорит представитель «Атомайз». Осенью ЦБ выпустил публичный доклад о рынке ЦФА, в котором даже предложил подумать о возможности токенизации ОФЗ. ЦФА выпустили сроком на 90 дней, а фиксированная процентная ставка по доходу от них составила 9% годовых. К декабрю 2023 года объём выпуска ЦФА в России достиг 53 млрд рублей. При определении стоимости ЦФА учитывается сумма дохода от реализации цифровых финансовых активов, определяемая как совокупная разница между ценой реализованных ЦФА и расходами на их приобретение и (или) реализацию.
Сбер стал победителем премии FINAWARD в нескольких номинациях
| Объем российского рынка цифровых финансовых активов (ЦФА) в 2024 г. | Что касается инвесторов, они получают доход, в этом случае равный стоимости палладия. |
| В ЦБ сообщили об увеличении количества выпущенных ЦФА в 2023 году почти в 12 раз | Новости и аналитика. |
| Операции с цифровыми финансовыми активами | Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. |
НДС и налог на прибыль при операциях с ЦФА и цифровыми правами
«Выпуск ЦФА МТС на собственной платформе «ЦФА хаб» открывает новые возможности компании по выпуску цифровых активов для реализации внутренних задач кэш-пуллинга и управления свободной ликвидностью Группы МТС. самые свежие новости рынков и инвестиций на РБК Инвестиции. И в этом случае доход в виде средств, полученных в оплату ЦФА, признается эмитентом на дату выкупа этого ЦФА (абз. Доходы физических лиц от продажи ЦФА облагаются НДФЛ без возможности их уменьшения на расходы, связанные с их приобретением в отличии, например, от операций с ценными бумагами.
ВТБ Факторинг и финтех-компания «Лайтхаус» провели первую в России сделку с ЦФА
Согласно этим условиям, инвесторы получат ежемесячные выплаты, зависящие от объема купленных и проданных драгоценных металлов. Гибридные цифровые права Атомайз и Росбанк внедрили в России первые гибридные цифровые права на золото. Этот инструмент представляет собой две инновации: во-первых, возможность выбора формата погашения — либо денежное возмещение, либо получение физического слитка золота; во-вторых, привлекательная цена для инвесторов. Очередной выпуск цифровых финансовых активов ЦФА на сумму 240 млн руб.
Выпущенные ЦФА представляют собой денежные требования МТС, размещенные под плавающую ставку с годовым сроком погашения. Основная цель этого размещения заключается в токенизации и автоматизации управления внутригрупповыми займами и ликвидностью Группы. Объем выпуска составил 50 млн руб.
Этот цифровой долг представляет собой форму ЦФА с регулярными выплатами аналогично купонам облигаций. Инвесторы получат доход ежемесячно в течение 3 лет и гарантированный возврат вложений при погашении, которое возможно через разные периоды до завершения срока. Сбербанк предоставил первый в России кредит в размере 100 млн руб.
Эмиссия была в форме денежных требований, доступных для вторичной торговли на платформе обмена Московской биржи. Объем этого выпуска составил 200 млн руб. Эта эмиссия помогла Ростелекому расширить свои возможности финансирования, воспользовавшись цифровыми финансовыми активами на рынке.
Эти токены содержат информацию о процессе реставрации этих произведений искусства. Только владельцы таких токенов могут увидеть фрески в их дореставрационном облике и станут обладателями цифровых прав на пользование и финансовые запросы по объектам интеллектуальной собственности. Это придает особую уникальность концепции «Цифрового искусства».
Для развития этого рынка в России, по мнению Ушакова, необходимо решить ряд задач. Одна из них связана с ликвидностью, поскольку инвесторов, которые бы регулярно вкладывали средства в ЦФА, пока недостаточно. Также необходимо совершенствование института доверительного управления цифровыми активами", - уверен он. Кроме того, следует развивать новые инструменты, прорабатывать вопрос защиты инвесторов по сделкам ЦФА и повышать качества подготовки документов, которые содержат условия выпуска таких активов. Большинство выпусков имеют срочность от месяца до полугода.
Согласно ожиданиям операторов информационных систем, этот фокус сохранится у рынка и на 2024 год. В среднесрочной перспективе участники рынка прогнозируют активное использования ЦФА в нестандартных нишах. Основным драйвером роста рынка ЦФА опрошенные "Эксперт РА" операторы назвали их большую гибкость, позволяющую создавать продукты, сложно реализуемые на классическом рынке. Это, например, инструменты с физической поставкой актива, такие как сырье или товары гибридные ЦФА. Они могли бы быть интересны крупным эмитентам из реального сектора.
Они могут быть привязаны к курсу биткоина или доллара США. Учитывая высокую волатильность цифровых денег, корректно зафиксировать и задекларировать доходы от операций сложно, и как это будут делать налоговики, пока непонятно. Спорный момент — введение уголовной ответственности, если владелец криптовалюты не предоставил информацию о владении активами. За рубежом это не практикуется, а в нашей стране может стать реальностью. Еще в конце 2020 года Минфин разработал поправки в Уголовный кодекс. Согласно изменениям, систематический уход от налогов может караться штрафом, принудительными работами и даже лишением свободы, если сумма операций за три года обозначена в крупном или особо крупном размере. Пока поправки не вступили в силу, у инвесторов больше вопросов, чем ответов [2]. В Госдуму внесены законопроекты о штрафах и уголовной ответственности за неуплату налогов от операций с криптовалютами На начало февраля 2021 года в Государственную Думу РФ внесен дополняющий 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах…» пакет из четырёх законопроектов ужесточающих регулирование, в первую очередь, оборота криптовалют. Изменения в Налоговом кодексе закрепляют статус имущества в отношении криптовалют, а также предусматривают как для физических, так и для юридических лиц обязанность отчитываться перед налоговыми органами по всем операциям с криптовалютами и их остатках на счетах, в случае, если «сумма поступлений или списаний за календарный год превышает сумму, эквивалентную 600,000 рублей ». Неоднократный отказ от подачи налоговой декларации по операциям с криптовалютами в течение трёх лет может привести и к уголовной ответственности, предусмотренной соответствующим законопроектом.
Систематическое нарушение требований закона может наказываться штрафом, принудительными работами на срок до двух лет, либо арестом на срок до шести месяцев, при этом размер штрафа будет зависеть от размера суммы, в отношении которой не отчитывалось лицо. Предусмотрены как крупный размер, для операций на сумму выше 15 миллионов рублей, и особо крупный размер для операций на сумму от 45 миллионов рублей за три года соответственно. Административный кодекс, как ожидается, также претерпит изменения. Рассматриваемый законопроект устанавливает административную ответственность за незаконную организацию выпуска, незаконное совершение сделок с цифровыми финансовыми активами, а также за незаконный прием цифровой валюты в качестве встречного представления за товары, работы либо услуги то есть, в нарушение ст.
При определении налоговой базы по операциям с цифровыми активами будут учитываться доходы и расходы по всем операциям с ними за отчетный налоговый период. Налоговая база по операциям с цифровыми активами будет определяться у организаций совокупно с операциями необращающимися ценными бумагами и необращающимися производными финансовыми инструментами и отдельно от общей налоговой базы. Эмитент ЦФА оператор информационной системы должен будет предоставлять регулятору не позднее 1 февраля следующего года всю информацию обо всех операциях с ЦФА и о каждом физическом лице, который был стороной в сделках с ЦФА и являлся пользователем такой информационной системы. На данный момент в реестре операторов информационных систем по выпуску ЦФА, который ведет ЦБ, находится три компании: блокчейн-платформа Atomyze компания "Интеррос", входит в состав консорциума ее инвесторов , площадка Сбербанка и финтех-компания "Лайтхаус", совместно с "Трансмашхолдингом" ТМХ занимающаяся разработкой цифровой финансовой экосистемы. Как пояснял ранее глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, обсуждается включение в реестр еще двух компаний - Газпромбанк и Альфа-банк.
ВТБ Факторинг разместил первый выпуск ЦФА на 500 миллионов рублей
Сделки, учет, примеры, реестр операторов обмена цифровых финансовых активов (ЦФА) в России в 2024 году. Дополнительный доход по ЦФА выплачивается ежеквартально. Премия учреждена Ассоциацией корпоративных казначеев для поощрения за особые достижения в работе с цифровыми финансовыми активами, личный или командный вклад в развитие и укрепление рынка ЦФА в России. ЦФА — это, по сути, те же права требования: на возврат долга с процентами, доходы от бизнеса и т. д., «зашитые» в обычных ценных бумагах.
Названы лидеры рынка ЦФА в России
Например, к декабрю 2023 года на платформе Атомайз было проведено более 110 различных выпусков с общим объемом около 11,5 млрд руб. Регистрация на платформе превысила 66 тыс. Главное преимущество Согласно методике CBonds, которая учитывает только крупные выпуски, среди российских платформ ЦФА лидерами по количеству публичных размещений стали Альфа-Банк 48 , Атомайз 36 и Сбербанк России 27. Главным преимуществом цифрового размещения можно назвать широкую вариативность того, что можно подвергнуть оцифровке.
Было запущено множество «пионерских» продуктов. Первый в России проект по выпуску «цифровых квадратных метров» был запущен на платформе Атомайз. Он представляет собой инвестиционный инструмент, привязанный к ценности жилой недвижимости.
Инвесторы могут не только приобретать или продавать целые «квадраты», но и доли в них, доступные для вложения. Альфа-Банк, выступая в роли оператора информационной системы А-Токен, провел однодневное размещение для «Ростелекома» на 1 миллиард рублей. Этот инновационный инструмент основан на долговых обязательствах компании и был приобретен поставщиком производственного оборудования, который затем продал его Росбанку с дисконтом, отражающим кредитный риск.
NMM позволяет компаниям и их поставщикам эффективно управлять оборотным капиталом, продавая ЦФА на вторичном рынке, быстро получая средства и эффективно управляя финансами. Этот цифровой актив предоставляет гибкость в управлении размером и передаче прав на ЦФА, а инвесторам дает возможность с дисконтом приобрести высококачественный долговой актив на российском рынке. Платформа «Мастерчейн» завершила крупнейший выпуск ЦФА на 15 млрд руб.
Это первый раз, когда широкий круг инвесторов смог забронировать свое участие в будущем выпуске ЦФА через данную инвестиционную площадку. Объем составил 10 миллионов рублей, было выпущено 200 ЦФА по 50 тыс. Также предусмотрена возможность вторичной торговли ЦФА для инвесторов.
Собственная эмиссия позволила компании стать первым бизнесом, который имеет опыт как в размещении, так и в их покупке ЦФА на открытом рынке, отмечается в сообщении. Поэтому мы активно встраиваем ЦФА в текущую работу. Общий объем размещений ЦФА с участием ВТБ Факторинг достиг 16,5 миллиарда рублей, и каждая очередная сделка стимулирует рост этого рынка в России и привлекает внимание новых игроков", — прокомментировал генеральный директор ВТБ Факторинг Игорь Внуков. По словам генерального директора "Лайтхаус" Дениса Иорданиди, выпуск впервые демонстрирует пример размещения в ЦФА свободной рублевой ликвидности одним из крупнейших промышленных холдингов страны.
После заключения сделки информация о покупке ЦФА отражается в личных кабинетах инвестора и эмитента, а сам токен хранится в реестре оператора. При погашении выпуска инвестор получает доход, указанный эмитентом в решении о выпуске ЦФА. Мы рады принять непосредственное участие в ее реализации как первый инвестор в ЦФА. Новая технология финансирования коммерческой задолженности значительноупрощает российскому бизнесу доступ к капиталу для решения операционных задач. В отличие от стандартной факторинговой процедуры для уступки коммерческой задолженности клиенту не нужно заключать договор на обслуживание.
Также в июле 2022 в России впервые состоялась инвестиционная сделка с использованием цифровых финансовых активов и реального товара. Росбанк купил цифровой токен , который был привязан к цене палладия, у глобального палладиевого фонда «Норникеля» на блокчейн-платформе «Атомайз». Затем через разных операторов было выпущено более 50 ЦФА от разных эмитентов, в том числе и в иностранной валюте. В конце 2022 года «Метровагонмаш» на платформе «Лайтхаус» разместил токены на 58 млн юаней. Эти активы используют одну и ту же технологию — блокчейн.
В ожидании прорыва: что рынок ЦФА приготовил частным лицам
На эту же дату надо отразить доходы в виде денежных средств, полученных от него в связи с выкупом абз. Решение о выпуске может предусматривать обязательство по выплате вам, как обладателю ЦФА цифровых прав, включающих одновременно ЦФА и УЦП , денежных средств, не связанных с их выкупом. Включите причитающуюся вам сумму во внереализационные доходы. Доходы отражаются на дату возникновения у выпустившего такие ЦФА цифровые права лица соответствующего обязательства п. Указанный доход можно уменьшить на следующие суммы пп. В виде формулы это выглядит так: Доходы от реализации ЦФА цифровых прав - Цена приобретения ЦФА цифровых прав - Расходы, связанные с приобретением и реализацией ЦФА цифровых прав Если на момент реализации ЦФА цифровых прав цена их приобретения уже частично учтена в составе расходов, ее, в свою очередь, надо уменьшить на сумму уже учтенных расходов пп. В частности, такое возможно, если выкуп ЦФА цифровых прав не предполагается и решением об их выпуске предусмотрен срок, по истечении которого удостоверенные ими права прекращаются см.
С 1 января 2021 г. Цифровые валюты — это криптовалюты. Они не являются платежным средством, передача или прием криптовалют в качестве оплаты в Российской Федерации запрещено. Сложилась практика, многократно поддержанная в разъяснениях Банка России, которая приравнивает криптовалюту к денежным суррогатам. Цифровые финансовые активы — это цифровые права: денежные требования к эмитенту например, по договору займа ; права участия в капитале непубличного акционерного общества; права по эмиссионным ценным бумагам акции, облигации, опционы эмитента, российские депозитарные расписки , включая требования их передачи, которые предусмотрены решением о выпуске ЦФА. Они могут быть гибридными, обеспеченными одновременно несколькими активами: денежными требованиями, ценными бумагами, товарами, услугами и т.
Это основанный на блокчейне инструмент, который может быть использован в качестве цифровых денежных единиц, цифровых ценных бумаг и в качестве подтверждения участия в капитале организации. По сути, ЦФА являются правом на чужое имущество, но не валютой или средством платежа. Это аналог акции, облигации, какого-либо другого финансового инструмента. В соответствии с законом ЦФА является объектом гражданских прав, а значит, может выступать и предметом сделок. Это открывает возможность заключения договоров купли-продажи, обмена и иных операций с ЦФА. В отношении такого актива может быть заключена любая не запрещенная Гражданским кодексом РФ сделка.
Выпуск, учет и обращение ЦФА возможны только посредством внесения изменения записей в информационную систему на основе распределенного реестра, а также в иные информационные системы. Утилитарные цифровые права — это обращающиеся на специальной платформе права требовать: передачи вещей, кроме подлежащих государственной регистрации; передачи исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности или прав их использования; выполнения работ и или оказания услуг. Это типичные обязательственные права требования. В информационных системах, в которых выпускаются ЦФА, также может осуществляться выпуск цифровых прав, включающих одновременно цифровые финансовые активы и иные цифровые права. Права, удостоверенные ЦФА, возникают у их первого обладателя с момента внесения в информационную систему, в которой они выпускаются, записи о зачислении цифровых финансовых активов указанному лицу. Сделки купли-продажи ЦФА, иные сделки, связанные с ними, совершаются через оператора обмена цифровых финансовых активов.
Оператор обмена ЦФА вправе осуществлять свою деятельность с момента включения в реестр операторов обмена цифровых финансовых активов, который ведется Банком России и размещается на его сайте в сети Интернет. Оператор несет определенную законодательством ответственность. Появилась новая разработка — платформа для расчетов между участниками сделок на базе номинальных счетов. Номинальный счет открывается владельцу счета для совершения операций с денежными средствами, права на которые принадлежат другому лицу — бенефициару. Предполагается, что номинальные счета позволят исключить возможность выпуска ЦФА без фактической оплаты денежными средствами и сделают сделки прозрачными не только для участников рынка, но и для Банка России. Отметим, что такой принцип работы обычно используют маркетплейсы для автоматизации операций между несколькими лицами.
Запрет на использование ЦФА в качестве платежного средства Федеральный закон от 14. Их операторы считаются субъектами национальной платежной системы и обязаны использовать номинальный счет, бенефициарами по которому являются пользователи платформы, если иное не предусмотрено законодательством напрямую. Введен прямой запрет на передачу или прием ЦФА, а также УЦП в качестве платежа или встречного предоставления за товары, работы или услуги, за исключением отдельных, предусмотренных специальными федеральными законами случаев. Закон не запрещает иметь и хранить цифровые финансовые активы, можно иметь любые ЦФА в любых количествах, однако использовать их в качестве платежного средства категорически запрещено.
ЦФА для мотивации сотрудников Да-да, с помощью цифровых активов можно мотивировать сотрудников, как это сделал «Норникель». Компания «Цифровые активы», входящая в структуру «Норникеля», сначала выкупила его обыкновенные акции на сумму 2,1 млрд рублей, а затем выпустила ЦФА и привязала их к стоимости ценных бумаг. Цифровые активы получают сотрудники компании со стажем работы от года. Они имеют право на периодические выплаты, равные дивидендам по акциям «Норникеля», а также возможность получить разовый доход при продаже или погашении актива. Еще одна стратегия — дробить ЦФА и продавать часть другим инвесторам, фиксируя прибыль по мере роста стоимости актива. Правда сделки можно будет совершать лишь спустя год владения ЦФА.
Погашение цифровых активов должно состояться через 5 лет. Чем эффективнее работа сотрудников и выше заинтересованность в результате — тем эффективнее работа компании в целом, выше ее рыночная стоимость и цена акций, а значит — выше стоимость ЦФА и больше доход при его продаже погашении. Являясь владельцем активов, привязанных по стоимости к акциям компании, в которой работают сотрудники, они заинтересованы выполнять свои задачи максимально эффективно, чтобы в итоге получить больше. Это выгодно компании», — объясняет цели мотивационной программы «Норникель». Мотивационную программу можно запустить и не будучи публичной компанией. ЦФА, привязанные к рыночной стоимости актива Первой такие ЦФА выпустила компания из структуры «Норникеля», привязав их к рыночной стоимости палладия. Так как проект был пилотным, объем эмиссии не раскрывался, а срок обращения составил всего 8 дней.
Этот выпуск ЦФА можно сравнить с эмиссией краткосрочных коммерческих облигаций, где в качестве обеспечения выступают денежные требования. В рамках сделки пул коммерческой задолженности эмитента был токенизирован на платформе оператора информационной системы «Лайтхаус», после чего ВТБ Факторинг выкупил данный выпуск ЦФА.
Таким образом была произведена первая эмиссия и размещение цифровых финансовых активов, обеспеченных денежными требованиями. Благодаря токенизации коммерческой задолженности компании получают возможность кратно сократить сроки получения финансирования при относительно низких операционных издержках. В отличие от традиционных рыночных инструментов, полная цифровизация процесса позволяет сократить количество процедур и число участников сделки, что выгодно отражается на стоимости эмиссии для компании.
Доход от продажи ЦФА освободят от налогов
Датой получения дохода от операций с ЦФА и ЦП в соответствии с п. 6 ст. 223 НК РФ признается. А вот выпуск ЦФА в России по Закону возможен только по очень строгим правилам: Банк России ведет реестр операторов, выпускающих ЦФА. ЦФА — это, по сути, те же права требования: на возврат долга с процентами, доходы от бизнеса и т. д., «зашитые» в обычных ценных бумагах.
На платформе Атомайз выпущены ЦФА с доходностью 18% годовых
Цифровые финансовые активы (ЦФА) уже получили применение в России. ЦФА выпустили сроком на 90 дней, а фиксированная процентная ставка по доходу от них составила 9% годовых. Особенностям определения доходов от различных типов сделок с ЦФА будет посвящена будущая статья 214.11 НК РФ.
Цифровые финансовые активы в России: кейсы и перспективы
Во-первых, обращает внимание Максим Хрусталев платформа «Токеон» , операции с ЦФА учитываются в отдельной налоговой базе, тогда как операции с классическими долговыми инструментами кредиты, займы, облигации — в основной налоговой базе. Это делает ЦФА менее привлекательным, чем традиционные финансовые инструменты», — подчеркивает он. Во-вторых, по его словам, не решен вопрос учета ЦФА при расчете достаточности капитала у финансовых институтов. Например, низкорисковые активы учитываются по полной стоимости, высокорисковые — частично. При этом в отношении ЦФА пока нет рекомендаций, как именно необходимо их учитывать.
По оценке экспертов, основные объемы на рынке ЦФА в 2024 г. Во-первых, этому будет способствовать наличие у банков обширных баз клиентов-физлиц, которым можно предлагать инвестиции в ЦФА наряду с прочими банковскими продуктами. Во-вторых, использование банковских приложений упрощает процедуру регистрации новых инвесторов. В-третьих, у крупных банков есть сформированные портфели заемщиков-юрлиц, которые могут стать эмитентами ЦФА через уже используемую ими банковскую инфраструктуру.
Алексей Примаченко Global Factoring Network считает, что в ближайшие год-два средние эмитенты будут постепенно наращивать объемы эмиссий, в то время как для крупных эмитентов ЦФА станут инструментом для решения локальных задач — например, выплата цифровых дивидендов, как в случае «Норникеля». Малым же предприятиям, по его мнению, пока проще привлекать финансирование в банках. Во всяком случае, такая цель декларируется», — отмечает глава факторинговой компании.
ЦФА же доступны большему кругу клиентских сегментов. Уже в марте-апреле 2023 года Сбер даст возможность пользоваться ЦФА и клиентам-физлицам, предоставляя им всю необходимую информацию для принятия взвешенных инвестиционных решений. Помимо трех существующих площадок будут появляться и другие. Очень важно, чтобы была конкуренция, — тогда технология будет быстро развиваться, убежден Александр Ведяхин. По его словам, ЦФА — это большие возможности для sharing economy экономики совместного потребления. Например, тот, кто не может позволить себе инвестировать в крупный объект недвижимости целиком, мог бы купить ЦФА на часть этого объекта и получать с нее доход.
В РЖД тоже не стали комментировать, почему они решились на этот выпуск.
Общий объем ЦФА, находящихся сегодня в обращении, составляет, по данным Cbonds, более 18 млрд рублей для сравнения: рынок корпоративных облигаций превышает 20 трлн. Полная версия этого материала доступна только подписчикам Читать материалы из печатного выпуска журнала в полном объеме могут только те, кто оформил платную подписку на ONLINE-версию журнала. Если вам нужен полный доступ к архиву, подписывайтесь на любой онлайн доступ от 390 рублей.
Агентства по-разному оценили влияние ОИС на риски. Причем оценка рисков со стороны ОИС может приводить к снижению рейтинга на одну-две ступени относительно базовой оценки. Экономические основания для оценки рейтинга ОИС — ожидаемый размер чистых активов на горизонте 12 месяцев, технические — наличие систематических сбоев в деятельности ОИС. На горизонте 12 месяцев объем размещений ЦФА может составить несколько десятков миллиардов рублей. Судя по комментариям представителей Центробанка, одним из направлений в развитии рынка ЦФА может быть их использование для трансграничных платежей.
Факторы, сдерживающие развитие рынка ЦФА: отсутствие ликвидного вторичного рынка. Запуск вторичных торгов на Московской бирже будет способствовать росту интереса инвесторов к рынку ЦФА. При этом пока неясно, сколько платформ будет подключено к Московской бирже; отсутствие доступа к рынку ряда институциональных инвесторов НПФ и страховых компаний. Важный шаг в этом направлении — появление первых методологий рейтингов выпусков ЦФА; необходимость подтверждать статус квалифицированного инвестора для розничных инвесторов отдельно на каждой из платформ ОИС; регуляторные ограничения на выпуск более сложных продуктов: например, на выпуск ЦФА, для которых базовым активом будут ценные бумаги. Поступательное развитие рынка». Читать еще.
Операции с цифровыми финансовыми активами
Скорее всего, декларирование чиновниками таких доходов будет проходить по аналогии с классическими инструментами: если в ЦФА размещены, например, доли компании, то по аналогии с акциями». «Норникель», ведущий производитель палладия и никеля, выпустил на блокчейн-платформе Атомайз свой первый цифровой финансовый актив (ЦФА) под названием New Money Market (NMM). Подборка свежих новостей на тему цифровых финансовых активов в России и мире. Лента свежих статей, публикаций, обзоров и исследований от экспертов рынка по тегу ЦФА — Frank Media. Неторопливое ускорение ЦФА Сфера финансовых интересов Банковское Обозрение Неторопливое ускорение ЦФА Сфера финансовых интересов Банковское Обозрение
Выручка ТЗА за 1 квартал 2024 г. составила 3.72 млрд руб. Чистая прибыль равна 184.31 млн руб.
| Рынок ЦФА ускоряется (24 июля 2023) | | А вот выпуск ЦФА в России по Закону возможен только по очень строгим правилам: Банк России ведет реестр операторов, выпускающих ЦФА. |
| Актуальная ситуация на рынке ЦФА в начале 2024 года | Новости компаний. |
| ВТБ Факторинг разместил первый выпуск ЦФА на 500 миллионов рублей | Рынок цифровых финансовых активов (ЦФА) продемонстрировал умеренный рост в третьем квартале 2023 года — за этот период состоялось размещение свыше 80 новых токенов. |
Актуальная ситуация на рынке ЦФА в начале 2024 года
Консенсус-прогноз операторов информационных систем ОИС на 2024 год: 125 млрд руб. Выпуск ЦФА с ценными бумагами в роли базовых активов пока ограничен действующими регуляторными ограничениями. Оператор обмена цифровых активов: когда будут доступны вторичные операции с ЦФА Для того, чтобы вторичные операции с ЦФА перепродажа стали возможны, необходимы два фактора: появился хотя бы один оператор обмена — аналог биржи для фондового рынка; платформы ОИС подключились к платформе оператора обмена. После этого становится возможна торговля ЦФА: цифровые активы выпускают в рамках ОИС, а расчеты идут на платформе оператора обмена. В августе 2023 года появился первый оператор обмена — Банк России включил Московскую биржу в реестр операторов обмена цифровых финансовых активов. В сентябре состоялась первая тестовая сделка с участием оператора обмена ЦФА. По данным Мосбиржи, по состоянию на сентябрь не все ОИС оперативно предпринимают действия для подключения к оператору обмена.
Вероятно, это связано с тем, что некоторые ОИС планируют также получить статус оператора обмена. Консенсус-прогноз операторов платформ на 2024 год по данным агентства «Эксперт РА»: число ОИС увеличится почти в 2 раза — с текущих 10 до 18 на конец 2024 года; количество операторов обмена может вырасти до пяти. ЦФА с привязкой к цене на недвижимость Прошло два выпуска ЦФА с привязкой к цене одного квадратного метра жилой недвижимости. Форма — ЦФА на денежное требование, без обеспечения. Выпуск от эмитента «Самолет» Дает право денежного требования в размере стоимости одного квадратного метра жилого помещения.
Директор по продуктам «Атомайз» Павел Сидоркин был одним из хедлайнеров конференции и по сути ответил на главный вопрос инвесторов: а как зарабатывать на инвестициях в условиях разного рода штормов на финансовых и товарных рынках? По его словам, рынок ЦФА развивается, в том числе и как альтернатива классическим источникам финансирования. При этом привлечение финансирования через ЦФА — это не только удобно, но и быстро и зачастую дешевле», — рассказал он. Правда, 25 марта США ввели блокирующие санкции против российской блокчейн-платформы «Атомайз». Но она, как говорит Павел Сидоркин, является абсолютно независимой от каких-либо посторонних вмешательств площадкой. В техническом смысле хранилища данных «Атомайз» находятся вне доступного всем интернета и соответственно хакерских атак или угрозы отключения от иностранных серверов. Клиентами компании выступают эмитенты те, кто привлекает инвестиции и инвесторы те, кто хочет вложить деньги. Эмитентам платформа позволяет быстрее и проще получить инвестиции за счёт цифровых технологий выпуска и погашения ЦФА, а инвесторам — безопасно и просто поместить свои средства в высоколиквидные активы. В отличие от других финансовых организаций, например банков, где клиент, размещая свои активы, передаёт банку право управлять ими, платформа «Атомайз» позволяет клиенту самому распоряжаться купленными ЦФА.
Иван Покровский Конференция «ЦФА и новые российские блокчейн-проекты» состоялась в московском инновационном кластере Ломоносов — одной из новых площадок для поддержки стартапов, коммуникаций бизнеса и власти. И цифровые финансовые активы идеально подходят под главную идею кластера — создавать среду для уверенного развития экономики сейчас и в будущем. Среди продуктов — ГЦП гибридные цифровые права на металл включая золото , «Цифровые квадратные метры», проект «Цифровое искусство» и наградные NFT для спортсменов. Атомайз — первая в России компания, которую Банк России внёс в реестр операторов информационных систем. Получила допуск регулятора к выпуску и обращению цифровых финансовых активов ЦФА в феврале 2022 года. Директор по продуктам «Атомайз» Павел Сидоркин был одним из хедлайнеров конференции и по сути ответил на главный вопрос инвесторов: а как зарабатывать на инвестициях в условиях разного рода штормов на финансовых и товарных рынках? По его словам, рынок ЦФА развивается, в том числе и как альтернатива классическим источникам финансирования. При этом привлечение финансирования через ЦФА — это не только удобно, но и быстро и зачастую дешевле», — рассказал он. Правда, 25 марта США ввели блокирующие санкции против российской блокчейн-платформы «Атомайз».
Продавать квартиру порой приходится месяцами, да ещё тратить время и деньги на сложное оформление сделки; большая разница цен первички и вторички, которую надо учесть и спрогнозировать; динамика цен в разных сегментах рынка, городах и районах существенно отличается. Это усложняет прогнозирование. Легко допустить ошибку и вложиться в лот, который подорожает значительно меньше соседей. Могут сыграть роль даже не рыночные тенденции, а какие-то конкретные нюансы строительства, например неудачная реализация инженерных систем в доме или ухудшение вида из окна благодаря новым стройкам рядом. Поэтому, несмотря на хорошее сочетание стабильности и доходности, вложения в недвижимость подходят далеко не всем инвесторам. Сохраняющееся десятилетиями статус-кво начинает меняться под влиянием цифровых технологий. Инвестируя в недвижимость через цифровые финансовые активы, можно получать доходы от роста цен на этом рынке, сформировать личную стратегию инвестирования и скомбинировать разные объекты в своём портфеле, вложив при этом скромную сумму и не потратив ни минуты с нотариусами и риэлторами. Обычно ЦФА удостоверяют право денежного требования к эмитенту. Стоимость ЦФА и механика их погашения задаётся смарт-контрактом и может быть привязана к любым активам реального мира: драгметаллам, квадратным метрам недвижимости и так далее. Учёт цифровых активов ведётся в распределённом реестре блокчейне на платформе оператора информационной системы ОИС , поднадзорного Банку России. Именно застройщики выпускают ЦФА, привязанные к стоимости создаваемой ими недвижимости. Принципиальными преимуществами ЦФА по сравнению с другими финансовыми инструментами являются: отсутствие посредников. Сделку напрямую проводят эмитент и покупатель ЦФА, они подписывают её своими приватными ключами. Это снижает расходы для всех участников рынка; условия сделки выполняются автоматически благодаря смарт-контрактам; можно запрограммировать любые правила определения стоимости и погашения, например привязывать стоимость ЦФА к цене недвижимости в определённом доме или наоборот, к средним ценам по всей России; возможность дробления ЦФА и перепродажи. Достаточно, чтобы эти действия были разрешены эмитентом при выпуске ЦФА. Как ЦФА упрощают инвестиции в недвижимость Пройдя регистрацию на платформе оператора информационной системы, купить ЦФА на недвижимость можно за пару минут.