1/300 ставки рефинансирования за каждый день опоздания. ЦБ РФ принял решение о новой ставке рефинансирования в 2024 году. Большинство же банковских аналитиков пишут, что ставку уже начнут снижать в первом-втором квартале 2024 года! Объяснение простое — повышение ключевой ставки приведет к снижению покупательной способности населения. Они полагают, что текущие предпосылки не сделали снижение ставки более вероятным, сообщает Milknews.
Центробанк в очередной раз оставил ключевую ставку неизменной. Почему?
Статья автора «ВЕДОМОСТИ» в Дзене: Банк России может приступить к снижению ключевой ставки во втором полугодии 2024 г. новость о рынке недвижимости от 2024-02-16 - Когда ключевая ставка вернется к значениям 8-10%, рассказали в ЦБ. Они полагают, что текущие предпосылки не сделали снижение ставки более вероятным, сообщает Milknews. После снижения ключевой ставки ЦБ коммерческие банки обычно снижают ставки по кредитам.
Первое снижение ключевой ставки ЦБ РФ следует ожидать не ранее 2П24 - "Ренессанс Банк"
Рефинансирование. Решение сохранить прежнюю высокую ставку было ожидаемым, но рынки ждали, каким именно будет сигнал ЦБ о его дальнейших шагах и не появится ли в заявлении намека, что на фоне все еще высокой инфляции далее возможно не только давно ожидаемое снижение. Ранее регулятор давал общие прогнозы по началу цикла снижения ставок во втором полугодии 2024 года. Эксперт по банкротству Кваша: снижение ставки ЦБ выгодно для ипотечников.
Почему ЦБ РФ не снижает ключевую ставку
| Сбербанк спрогнозировал снижение ключевой ставки до 13% к концу 2024 года | Рефинансирование. |
| Почему Центральный банк сохранил ключевую ставку в 16% - 28 апреля 2024 - НГС55.ру | 26 мая Центробанк экстренно снизил ставку рефинансирования на 300 б.п., до 11%. |
| Экономисты назвали последствия решения ЦБ РФ повысить ставку до 15% | Таблица корректировок ставки рефинансирования Центробанка России. |
Центробанк в очередной раз оставил ключевую ставку неизменной. Почему?
По его словам, для российского рынка акций снижение ставки — положительный драйвер. Ставки по вкладам пойдут вниз, по кредитам — не сразу По словам Карпунина, ставки по депозитам начали снижаться еще до решения ЦБ. То есть они уже заложили этот фактор, так как не нуждались в избыточной ликвидности. В ближайшее время ставки по вкладам продолжат падать вслед за замедлением инфляции. Вероятность этого очень высокая. Поэтому тем, кто хотел открыть депозит, стоит поторопиться, фиксировать ставки, пока их не поменяли в самое ближайшее время. Ставки по кредитам будут реагировать чуть дольше, но также могут снизиться вслед за ключевой», — уточнил Карпунин. Уже в марте многие банки стали корректировать доходность по депозитам в сторону снижения, стремясь ограничить приток дорогих вкладов. Сейчас, когда ключевая ставка была снижена, эта тенденция продолжится как в части вкладов сроком на несколько месяцев, так и по более долгосрочным инструментам.
По материалам Сбербанка.
Мы видим рост деловой активности в промышленности, сохраняется стабильная положительная динамика в повышении объема розничных продаж. Вместе с тем мы не видим устойчивости в дезинфляционном тренде», — отмечает Наталия Пырьева. По оценке аналитика, фактор летне-осенней сезонности может сыграть существенную роль для годового итога. Серьезных изменений в значении ключевой ставки раньше второй половины III квартала 2024 года ожидать не стоит, уточняет операционный директор казначейства УБРиР. По его прогнозу, основное снижение ставки в этом году придется на четвертый квартал.
Отчасти это стало альтернативой повышения ставки. Банк России будет продолжать жесткую риторику, дабы не смягчать ожидания рынка. Кредитование и так активное. Малейший намек на смягчение ДКП вызовет усиление кредитного импульса, что сейчас не нужно», — полагает г-н Федоров.
Поэтому он будет сохранять высокую ключевую ставку до тех пор, пока инфляция действительно перестанет колебаться в разные стороны месяц к месяцу.
Вместе с тем фондовый рынок находится в состоянии ожидания начала цикла снижения ключевой или как минимум обозначения регулятором более конкретного периода, когда процесс может начаться. Доходность ОФЗ начинает снижаться, что говорит о спросе на них со стороны инвесторов. Так, доходность индексного портфеля RGBI по итогам прошлой недели снизилась на 11 б. Инвесторы пытаются зафиксировать условия на "длинных" бондах, предполагая, что последующие размещения Минфина могут оказаться с более низкими доходностями. Период высоких ставок по банковским депозитам тоже подходит к концу.
По данным проекта Финуслуги, к середине апреля по сравнению с первой неделей месяца индекс ставок по вкладам в топ—50 крупнейших банков незначительно вырос — на 0,01—0,02 п. Фактически это техническое изменение. Однако регулятор своими ограничительными мерами позаботился о том, чтобы даже в условиях сохранения ключевой на текущем уровне депозитные ставки больше не росли. В минувший понедельник совет директоров Агентства по страхованию вкладов АСВ решил возобновить с 1 июля 2024 года надбавку к взносам в фонд для банков, у которых ставки по депозитам на 3 п. ЦБ РФ считает среднерыночный показатель иначе, чем Финуслуги как правило, он получается ниже из—за Сбербанка и вкладов "до востребования".
В любом случае, чтобы не рисковать повышенными отчислениями, банки начнут массово снижать ставки, ещё сильнее понижая среднерыночный показатель.
Эксперты увидели потенциал для снижения ключевой ставки ЦБ в 2024 году до 9-13%
На пресс-конференции по итогам заседания Набиуллина отмечала, что снижение ключевой ставки возможно во второй половине 2024 года при условии устойчивого снижения инфляции. Банк России продолжит повышение ключевой ставки, если будет усиливаться влияние на курс рубля геополитических факторов. Совет директоров Банка России 15 декабря 2023 года принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 16,00% годовых. В Думе назвали оптимистичным вариант снижения ключевой ставки через 3-4 месяца.
Нацбанк снизил ставку рефинансирования: кредиты подешевеют?
Центробанк в очередной раз оставил ключевую ставку неизменной. Эксперты пока не видят перспектив падения курса национальной валюты и в обозримом будущем не ожидают снижения ключевой ставки ЦБ. Снижение ставки рефинансирования в совокупности с переориентацией на внутренний туризм могут спровоцировать существенный всплеск расходов, а с ним и рост цен», — заявила Федюкович. Экономист Коган счёл возможным понижение ключевой ставки до 13-14% к концу года. Аналитики считают, что снижения ставки в феврале ждать не стоит.
Ключевая ставка ЦБ РФ на 2023 год: официальные прогнозы и мнения экспертов
Кстати, Эльвира опять выступала без броши. Чтобы не пропустить самые важные новости, подписывайтесь на телеграм-канал с качественной аналитикой и инвест-юмором. Инфляционные ожидания подогреваются дефицитом на рынке труда: безработица обновила исторический минимум. Пока преждевременно судить о дальнейших темпах снижения инфляции , но ЦБ полагает, что проводимая им жесткая ДКП поможет закрепить дезинфляцию в экономике. С рублём, по словам Эльвиры, всё будет хорошо, а доллар «будет стоить столько, сколько и должен стоить». Где-то мы это с вами уже слышали.
Пока продолжаются споры о том, когда Центробанк решится на снижение ключевой ставки, эксперты рассказали, какие перспективы затянувшаяся монетарная пауза открывает перед россиянами. Рубль может не отреагировать на решение по ключевой ставке 26 апреля, так как оно кажется хорошо предсказуемым. Скорее всего, до конца месяца доллар будет колебаться в рамках 92-95 рублей, а евро — в диапазоне 98-101 рубля. Сохранение ключевой ставки ЦБ РФ на текущем уровне будет означать, что процентные ставки банков также не будут меняться, то есть высокие проценты по вкладам и по кредитам останутся прежними.
А вот с кредитами лучше не торопиться, если только вы не собираетесь брать ипотеку или автокредит, участвуя в одной из льготных программ». Поэтому Банк России предпочел добавить жёсткости монетарной политики сейчас, чтобы попытаться вернуть инфляцию к цели уже к концу этого года. Мы ожидаем, что темпы роста цен в ближайшие месяцы продолжат замедляться из-за стабильного курса рубля и жёстких денежно-кредитных условий то есть воздействия на экономику высокой ключевой ставки регулятора.
Ослабление курса рубля лета-осени, вероятно, еще не полностью перенесено в рост цен. Постепенное ее снижение можно ожидать к середине 2024 года. Что будет с рублем Ключевая ставка позволяет Центробанку контролировать курс рубля и влиять на экономику. Однако даже резкое ее поднятие уже в меньшей степени влияет на российскую валюту. Большее значение на стабилизацию курса оказало решение об обязательной продаже валютной выручки экспортерами. Тем не менее эксперты ждут некоторой стабилизации рубля после очередного заседания Центробанка.
Объяснение простое — повышение ключевой ставки приведет к снижению покупательной способности населения. Займы становятся дороже, население сокращает траты, в том числе на импортные товары.
С учетом этого мы видим пространство для постепенного начала снижения ключевой ставки уже с марта следующего года. Вероятно, 2024 год станет периодом поиска компромисса между рисками для инфляции и экономической активности в российской экономике. При этом эксперты отмечают, что регулятор продолжает делать акцент на необходимости продолжительного поддержания жесткой денежно-кредитной политики и готовности сохранять ставку на высоком уровне, пока не увидит признаков устойчивого замедления темпов роста цен.
По мнению руководителя отдела макроэкономического анализа ФГ "Финам" Ольги Беленькой, при отсутствии новых шоков регулятор может приступить к снижению ставки уже в первой половине года. Но если снижение текущих темпов инфляции будет идти медленно, то, по мнению эксперта, ключевая ставка может оставаться на текущем уровне до середины года или даже дольше.