Управляемые Российские Акции. Обзор ETF фондов управляющей компании Альфа-Капитал: состав фондов и их годовая доходность. УК «Альфа-Капитал» запустила продажу паев нового фонда «Альфа-Капитал Валютные облигации». УК «Альфа-Капитал» запустила продажу паев нового фонда «Альфа-Капитал Валютные облигации». БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции».
МНЕНИЕ: Инвестиции в замещающие облигации уже не выглядят интересными — Альфа-Капитал
- Альфа-банк выпустил замещающие облигации на 12,3 млрд рублей - Финансы
- Continue Reading
- УК "Альфа-Капитал" победила в двух номинациях премии Investfunds Awards
- Другие города Московской области
- МНЕНИЕ: Инвестиции в замещающие облигации уже не выглядят интересными — Альфа-Капитал
Альфа-Капитал Управляемые облигации
И это несмотря на то, что брала безумную комиссию. Сразу же оговорюсь, что это только среди биржевых фондов, без внебиржевых. Фонд активно управляется.
И если раньше такие риски фондов зачастую считались несущественными, то 2022 год показал, что все возможно. Тут можно вспомнить как инфраструктурные ограничения, из-за которых перестали торговаться некоторые фонды, например фонды иностранных провайдеров и фонды еврооблигаций, так и банкротство одного из фондов FinEx. В правилах доверительного управления некоторых фондов на облигации упоминается, что управляющая компания в рамках инвестиционной политики может осуществлять краткосрочные вложения в производные финансовые инструменты, а это инструменты с повышенным риском. Фонды на российские облигации По состоянию на январь 2023 года на Московской бирже торгуется 21 фонд от 13 управляющих компаний, основной актив которых — рублевые облигации российских компаний. Фонды различаются своими стратегиями, но все же можно выделить несколько групп. Самыми надежными считаются облигации, которые выпускает Минфин, — облигации федерального займа ОФЗ.
Есть целый ряд фондов, у которых стратегия — это инвестирование именно в ОФЗ. Такие фонды подойдут консервативным инвесторам, потому что вряд ли принесут серьезную доходность. Зато они очень надежны.
То есть цель не просто купить, а если уж мы верим в то, что курс доллара к рублю будет выше текущих значений, минимизировать влияние налога на валютную переоценку абсолютно легальными способами. Еще одна суперинтересная история — это депозиты в юанях.
Ставки по юаням в целом гораздо выше чем были год назад и в начале года и поэтому, если мы верим в ослабление рубля и хотим получать адекватную доходность, сопоставимую с доходностью на глобальных рынках, то история с депозитами в юанях, где нет налога на валютную переоценку, также выглядит интересно для того, чтобы обеспечить валютную часть своего портфеля. И наконец, я хотел бы обратить внимание на золото — это тоже один из активов, который защищает от ослабления рубля.
Но ненамного. Если не углубляться в совсем рискованные бумаги с низким рейтингом.
Конкуренты облигационные фонды тоже имеют в составе более доходные бумаги. Но просят за управление гораздо меньше. Но ведь ETF от Альфы - это фонд с активным управлением. По которому наверняка будет большая доходность?
Активное управление - плюсы и минусы Чем обусловлено высокая ставка комиссия за управление? Наверное активной стратегией. А чем отличается активное управление от пассивного? Обычно пассивное управление - это следование за индексом.
Покупаешь бумаги в той же пропорции, как в индексе. Независимо от стоимости. За тебя уже все решено.
ПИФ "Альфа-Капитал Облигации Плюс"
БПИФ AKNX от Альфа-Капитал: инвестируйте в 100 технологических компаний индекса NASDAQ. В частности, в составе биржевого фонда «Альфа-Капитал Управляемые облигации» находятся корпоративные облигации, которые обладают наиболее привлекательным сочетанием ликвидности, надежности и доходности. На платформе Альфа-Банка «А-Токен» разместили цифровые облигации на 300 млн рублей. БПИФ «Альфа-Капитал Управляемые еврооблигации» (AKSF) предполагает активное управление портфелем, состав которого будет пересматриваться управляющим ежедневно. «Альфа-Капитал Валютные облигации» будет приобретать долговые ценные бумаги в долларах и евро, выпущенные компаниями в российской юрисдикции. Альфа-Капитал Валютные облигации. 9,43% в рублях.
Биржевые фонды: вложения в российские облигации
Сейчас мы видим большие возможности в развитии тематических фондов и фондов с активным управлением, что позволит инвесторам участвовать в росте активов широкого спектра мировых и локальных компаний, получая результат за счет развития глобальных трендов в бизнесе», - прокомментировала Ирина Кривошеева , генеральный директор УК «Альфа-Капитал». Борис Блохин, директор департамента рынка акций Московской биржи , отметил: «Сегодня на Московской бирже торгуется почти 130 биржевых фондов, их число неуклонно растет. Благодаря появлению новых фондов инвесторы получают дополнительные варианты диверсификации вложений. Индустрия видеоигр сегодня интересна рынкам, а управляющие компании предлагают новые инструменты, позволяющие инвестировать в этот сегмент. Всего с учетом двух новых фондов под управлением компании «Альфа-Капитал» находится 11 биржевых ПИФов, инвестирующих в рублях, долларах и евро.
То есть на сегодняшний момент доходности замещающих облигаций сильно снизились. Но есть еще один нюанс, который заключается в том, что когда вы покупаете замещающие облигации, то есть риск повышенной налоговой нагрузки. Вы платите не просто налог с этих 6. В этом смысле мне нравится самая простая альтернативная идея — покупка через открытые фонды или через биржевые фонды, когда вы можете получить льготу долгосрочного владения и снизить налогооблагаемую базу на 3 млн рублей в год при удержании свыше 3 лет.
На какую доходность можно рассчитывать? На данный момент говорить о доходности достаточно рано, поскольку фонд существует менее одного года. С момента выпуска БПИФ демонстрирует стабильный прирост без резких скачков. Стартовая цена паев составляла 1,0121 рубля, текущая стоимость — 1,0660 рублей. Инвестиционные фонды демонстрируют хорошие показатели прироста не сразу — лучше оценивать доходность по истечении не менее 3 лет.
При этом стратегия фонда полностью исключает риски, связанные с расчетами и хранением ценных бумаг в зарубежной инфраструктуре за счет того, что «Альфа-Капитал Валютные облигации» будет приобретать долговые ценные бумаги в долларах и евро, выпущенные компаниями в российской юрисдикции. Правила управления позволяют использовать для инвестиций не только замещающие облигации, но и евробонды, платежи по которым осуществляются через российские платежные системы и депозитарии, а также инструменты РЕПО. Таким образом стратегия фонда позволяет лучше диверсифицировать портфель инвестора с помощью активов в иностранных валютах.
✏ Инвестиции в замещающие облигации уже не выглядят интересными - Альфа-Капитал
Фонд Альфа-Капитал «Управляемые российские акции», широко известный в узких кругах под тикером AKME, стал лучшим биржевым фондом на российские акции, опередив индексные фонды примерно на 27%. Альфа-Капитал: Инвестиции в замещающие облигации уже не выглядят интересными. История с замещающими облигациями уже не выглядит столь же интересной как во второй половине 2023 года. «Альфа-Капитал» — ровесник приватизационных чеков. В 1992 году Михаилом Фридманом был создан чековый инвестфонд «Альфа-Капитал».
Альфа-Капитал «Управляемые облигации»
Управляющая компания «Альфа Капитал», входящая в группу Альфа предлагает ряд инвестиционных продуктов, которые могут быть интересны самому широкому кругу клиентов, заинтересованных в выгодном вложении денег. УК «Альфа-Капитал» запустила на Московской бирже торги паями рублевого биржевого паевого инвестиционного фонда (БПИФ) «Альфа-Капитал Управляемые облигации» (AKMB). Это активно управляемый биржевой фонд на широкий рынок рублевых облигаций. Инвестиции преимущественно в корпоративные облигации, обладающие наиболее привлекательным сочетанием ликвидности, надежности и доходности. УК «Альфа-Капитал» запустила на Московской бирже торги паями рублевого биржевого паевого инвестиционного фонда (БПИФ) «Альфа-Капитал Управляемые облигации» (AKMB). Это активно управляемый биржевой фонд на широкий рынок рублевых облигаций. Инвестобзор ETF-фонда AKMB “Управляемые облигации” от Альфа Капитал.