Изменение ключевой ставки Центробанка России 14 октября 2013 года — 15 декабря 2023 года (Фото: РБК). Банк России на заседании совета директоров 15 сентября вновь рассмотрит возможность повышения ключевой ставки. За то, что Центробанк решит оставить ключевую ставку на прежнем, сентябрьском уровне в 13%, говорит то, что предыдущие циклы повышения ставки не полностью отразились на экономике.
Ключевая ставка ЦБ РФ на 2023 год: официальные прогнозы и мнения экспертов
Так прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах в базовом сценарии регулятора повышен до 15-160% и 10-12% соответственно. Банк России продолжит повышение ключевой ставки, если будет усиливаться влияние на курс рубля геополитических факторов. Ключевая ставка, оставшись уже третий раз подряд на уровне 16%, может начать плавно снижаться к концу осени. Банк России продолжит повышение ключевой ставки, если будет усиливаться влияние на курс рубля геополитических факторов. Прогноз Центробанка по ключевой ставке и график заседаний ЦБ по ключевой ставке в 2024 году.
"Сбер" выкупил Горно-Алтайский аэропорт и планирует сделать его международным
- Высокий уровень. Что ждет ключевую ставку ЦБ?
- "Сбер": ЦБ в следующую пятницу сохранит ключевую ставку на текущем уровне в 16%
- Почему Центральный банк сохранил ключевую ставку в 16% - 28 апреля 2024 - ВЛАДИВОСТОК1.ру
- Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
- ЦБ оставил ставку на уровне 16%
Расчёт на сбережения: О чём говорит решение Центробанка по ключевой ставке
Вместе с тем фондовый рынок находится в состоянии ожидания начала цикла снижения ключевой или как минимум обозначения регулятором более конкретного периода, когда процесс может начаться. Доходность ОФЗ начинает снижаться, что говорит о спросе на них со стороны инвесторов. Так, доходность индексного портфеля RGBI по итогам прошлой недели снизилась на 11 б. Инвесторы пытаются зафиксировать условия на "длинных" бондах, предполагая, что последующие размещения Минфина могут оказаться с более низкими доходностями. Период высоких ставок по банковским депозитам тоже подходит к концу. По данным проекта Финуслуги, к середине апреля по сравнению с первой неделей месяца индекс ставок по вкладам в топ—50 крупнейших банков незначительно вырос — на 0,01—0,02 п. Фактически это техническое изменение. Однако регулятор своими ограничительными мерами позаботился о том, чтобы даже в условиях сохранения ключевой на текущем уровне депозитные ставки больше не росли. В минувший понедельник совет директоров Агентства по страхованию вкладов АСВ решил возобновить с 1 июля 2024 года надбавку к взносам в фонд для банков, у которых ставки по депозитам на 3 п. ЦБ РФ считает среднерыночный показатель иначе, чем Финуслуги как правило, он получается ниже из—за Сбербанка и вкладов "до востребования".
В любом случае, чтобы не рисковать повышенными отчислениями, банки начнут массово снижать ставки, ещё сильнее понижая среднерыночный показатель. ЦБ скорее отложит снижение, чем пойдёт на повышение.
Иногда ЦБ может собрать внеочередное заседание совета директоров по ставке — например, в случае чрезвычайной ситуации. Так произошло 28 февраля 2022 года, когда Запад ввел против России санкции. Затем ЦБ снижал ставку, но с 21 июля 2023 года вновь перешел к циклу повышения на фоне высоких инфляции и инфляционных ожиданий населения. Инфляция в последние месяцы продолжает замедляться, однако не так быстро, как ожидал Центробанк. Член экспертного совета по развитию цифровой экономики при комитете по экономической политике Госдумы Валерий Тумин в беседе с нашим корреспондентом назвал сохранение ключевой ставки ожидаемым. Что при условии высокой базы 2023 года разгонит инфляцию. Среди них — дефицит кадров на рынке труда и быстрый рост зарплат, неопределенность с геополитикой и курсом рубля, повышенные инфляционные ожидания, отклонение экономики от траектории сбалансированного роста, риски расширения дефицита бюджета», —согласился главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев.
Ru», что ставки по вкладам и кредитам в России имеют абсолютную корреляцию с курсом ставки ЦБ. При повышении ключевой ставки доходности во вкладах и стоимость кредитов закономерно повышаются, а при снижении ключевой ставки идет обратный процесс и по банковским продуктам.
О послаблении в ДКП, по его мнению, можно будет задуматься во второй половине следующего года. В случае ужесточения ДКП темпы роста потребительского кредитования продолжат снижаться, как и корпоративного, а ипотечное кредитование остается на высоком уровне, считает Даниил Болотских.
Однако большого скачка вверх уже не ожидается, поскольку очередное повышение ставки ЦБ может быть и последним в этом цикле, а значит, уже нет большого смысла сильно взвинчивать проценты по банковским продуктам и ронять цены ОФЗ. Все-таки текущий кризис со ставками вызван не систематическими рисками, как это было в 2022 году и ранее, в 2014, 2008 годах, а именно ценовыми на фоне борьбы с инфляцией и девальвацией: у банков пока достаточно ликвидности, чтобы не так активно заниматься привлечением средств под высокий процент. Конечно, дорогой кредит замедлит потребительскую и предпринимательскую активность, и это может привести к снижению темпа роста доходов банковской системы, тем не менее рекорды по чистой прибыли в 2023 году банкам уже точно гарантированы, — считает Михаил Зельцер. По данным ЦБ, с начала года банковский сектор заработал 2,7 трлн рублей прибыли, из которых 600 млрд приходится на валютную переоценку.
Это произошло в большей степени из-за снижения доходов от валютной переоценки — со 106 до 8 млрд рублей. К слову, из 2,7 трлн рублей 1,1 триллиона — это заработок Сбера за девять месяцев.
Денежно-кредитные условия существенно ужесточились, но оперативные данные не свидетельствуют о грядущей рецессии, — подчеркивает аналитик. Ключевым проинфляционным фактором этого года будет стимулирующая бюджетная политика.
Как высокая ключевая влияет на потребителя Замгендиректор Аналитического центра НАФИ Тимур Аймалетдинов убежден, что потребительские инфляционные ожидания продолжают оставаться высокими: россияне не просто декларируют текущий рост цен, но и ожидают, что траты на основные потребительские товары будут расти. Аналогичные оценки со стороны бизнеса стабилизировались за последний год-полтора, но ожидания продолжающегося роста цен у предпринимателей также остаются высокими, а деловой климат внутри страны оценивается весьма умеренно. В ЦБ спрогнозировали период жесткой денежно-кредитной политики Вице-президент Ассоциации банков России Алексей Войлуков согласен с тем, что пока условия для снижения ключевой ставки не созрели. Наоборот, есть небольшая вероятность, что могут рассмотреть корректировку ключевой ставки вверх.
Основная причина — пока нет последовательного стабильного снижения инфляции, — говорит Войлуков. Собеседник обращает внимание на цифры: в конце 2023-го и начале 2024 года отмечалось постепенное уменьшение инфляции. Именно эти факторы, в том числе, не позволяют начать обсуждение по снижению ключевой ставки, — отмечает Войлуков. Вместе с тем внутренний спрос опережает текущие производственные возможности.
Депутат Анатолий Аксаков считает, что сейчас инвестиционная активность предприятий сохраняется на достаточно высоком уровне, несмотря на рост ставок по кредитам, но запас ресурсов у компаний не бесконечен. При этом новые механизмы привлечения долгосрочных сбережений граждан через ПИФы, страхование и ИИС-3, законодательная база для которых была создана в прошлом году, заработают не сразу. А снижение ключевой ставки будет иметь важное значение, поскольку банковские кредиты пока остаются основным источником финансирования краткосрочных и среднесрочных проектов, — заключил депутат.
Не дождаться. Как решение ЦБ отразится на рубле, вкладах и кредитах
Полагаем, что возможность для снижения ключевой ставки откроется только в середине следующего года, когда начнёт замедляться инфляция. Максимальная ключевая ставка из действовавших на 1 число каждого месяца 2024 года. Банк России начал повышать ключевую ставку в июле 2023 года с отметки 7,5% и в декабре довел ее до нынешних 16%. Первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов считает, что экономика страны не охлаждается даже при высокой ключевой ставке, поэтому возможно ее дальнейшее повышение. Центробанк оставил ключевую ставку неизменной — 16% — и отметил, что период жесткой денежно-кредитной политики будет дольше, чем прогнозировалось. Тогда Центробанк повысил ключевую ставку с 9,5% до рекордных 20% годовых, а правительство приняло комплекс антикризисных мер, что спустя некоторое время позволило стабилизировать ситуацию в экономике и замедлить рост цен.
Какого решения по ключевой ставке ждут эксперты от Банка России?
| Ключевая ставка ЦБ РФ на 2023 год: прогноз и текущее значение на сегодня | BanksToday | С высоким уровнем ключевой ставки российской экономике придется «жить долго» – как минимум до середины 2024 г., говорил в конце августа член правления ВТБ Дмитрий Пьянов. |
| Календарь решений по ключевой ставке | Банк России | В пятницу Центробанк провёл очередное заседание по ключевой ставке и сохранил её на уровне 16%. |
| Ключевая ставка ЦБ РФ, динамика, график | Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. |
| Ключевая ставка ЦБ в 2024 и 2025 году: прогноз по месяцам — SberCIB | Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых. |
Вслед за ключевой: как в России могут измениться процентные ставки в 2024 году
Банк России на заседании совета директоров 15 сентября вновь рассмотрит возможность повышения ключевой ставки. Более того, Набиуллина сообщила, что Банк России допускает вариант повышения ключевой ставки в случае негативного развития событий. Инверсия наклона была кривой – признак того, что "участники рынка пересмотрели ожидания по траектории ключевой ставки".
О компании
- ЦБ в апреле сохранил ключевую ставку в 16%: что ждет людей и экономику
- ЦБ отказался от планов снижения ключевой ставки в текущем году - Новости
- Банк России оставил ключевую ставку на уровне 16%
- Сбербанк рассказал, когда Банк России снизит ставку |
Первое снижение ключевой ставки ЦБ РФ следует ожидать не ранее 2П24 - "Ренессанс Банк"
На заседаниях в феврале и в марте текущего года ЦБ РФ не менял ставку. Эксперты назвали период, когда ключевая ставка ЦБ начнёт снижаться 11 апреля, 08:38.
В Госдуме не исключают повышения ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ Такое решение Совет директоров Банка России может принять на ближайшем заседании 27 октября 2023 г. Аналитики прогнозируют, что на ближайшем заседании Центробанк повысит ключевую ставку, которая сейчас составляет 13 процентов.
Окончательное решение будет зависеть от курса национальной валюты: если рубль вновь ослабеет по отношению к доллару, то и процентный пункт может подняться.
Источник: Finam. Эксперты и рынок в ожидании, сохранит ли регулятор жесткую кредитно-денежную политику или начнет постепенно переходить к ее смягчению. Что влияет на решение ЦБ по ставке? Евгений Коваленко, автор Telegram-канала «Лимон на чай», обратил внимание, что ястребиная политика ЦБ пока не дала желаемого эффекта и не охладила потребительский спрос.
Экономика адаптируется к высоким ставкам, поэтому кредитование россиян по-прежнему растет. Этому способствуют и льготные ставки, например, по автокредитам. Максим Тимошенко, директор департамента операций на финансовых рынках Банка «Русский Стандарт», добавляет, что важны также данные по инфляционным ожиданиям, и пока их значительного снижения не произошло, не стоит ждать смягчения ДКП регулятора. Евгений Коган, инвестбанкир, профессор НИУ ВШЭ, подчеркнул, что инфляция перестала снижаться, рынок труда все еще на пике перегрева, потребительская и деловая активности высоки.
Это может сказаться на бюджете проектов и на доступности финансирования, особенно для тех компаний, которые зависят от кредитов. Возрастет стоимость заемных средств: В связи с повышением процентных ставок банки могут поднимать процентные ставки на заемные средства, что также может отразиться на издержках участников госзакупок. Условия финансирования контрактов: Государственные контракты часто содержат условия, связанные с индексацией цен и финансированием на основе текущих ставок.
Повышение ключевой ставки может потребовать пересмотра таких условий.
В ожидании роста. Чего ждать от Банка России на заседании по ставке 26 апреля
— Сейчас всё зависит от эффективности повышения ключевой ставки и насколько сдерживающая монетарная политика сможет сбалансировать стимулирующую фискальную политику. В пятницу Центробанк провёл очередное заседание по ключевой ставке и сохранил её на уровне 16%. Интерфакс: Банк России, сохранив ключевую ставку на уровне 16%, повысил прогноз по ее траектории на 2024 и 2025 годы.