Неделю назад Центробанк повысил ключевую ставку сразу с 13 до 15%. Главная причина повышения ключевой ставки вполне объяснима — на данный момент спрос в нашей экономике растет значительно быстрее, чем может расти предложение. Повышение ключевой ставки Банком России сразу на 3,5 процентного пункта, до 12% годовых, стало сюрпризом для многих участников рынка. Очередное повышение ключевой ставки отразится на их доступности для предприятий и сокращении инвестиций. В прошлый раз Банк России повысил ключевую ставку до 13 % годовых 15 сентября.
Рынок повышения не ждет
- На что влияет ключевая ставка
- ЦБ РФ повысил прогноз по средней ставке на 2024 год до 15-16%
- Оставить как есть
- Что будет с ключевой ставкой в феврале 2024 года
- Расчёт на сбережения: О чём говорит решение Центробанка по ключевой ставке
В банках сообщили, когда ждут снижения ключевой и что будет с вкладами
Эксперты прокомментировали новость о возможном повышении ключевой ставки в этом году. Как менялся размер ключевой ставки: с июля 2023 года ключевая ставка выросла с 7,5 до 16%. К текущему заседанию Банк России подошёл с серией повышений ключевой ставки.
Эксперты спрогнозировали повышение ключевой ставки ЦБ в октябре
Когда она повышается, то происходит обратная ситуация, так как выдавать займы под меньший процент невыгодно и даже убыточно для банков. Чтобы банк получил прибыль, его ставки по кредитам должны быть выше ставки ЦБ. Поднятие ключевой ставки при падении национальной валюты — стандартное решение из учебников по макроэкономике, считает экономист Георгий Остапкович. Нужно еще послушать риторику Центробанка, ограничатся ли они повышениями или примут другие меры, — заявил Георгий Остапкович. В июле Центробанк уже повышал ключевую ставку, что позволило на время укрепить рубль, пока не было принято решение о валютной выручке, — подчеркнул Константин Селянин. В июле Владимир Путин смягчил нормы валютного контроля, разрешив компаниям, продающим товары за рубеж в рамках межправительственных соглашений, оставлять выручку в зарубежных банках. При «успокоении» рынка обычно дорожают кредиты — как для предприятий, так и для обычных людей.
Прогноз по инфляции на этот год повышен незначительно, что оставляет возможность для дальнейшего пересмотра. Мы видим большой риск повышения ставки на ближайших заседаниях Банка России. Сегодня регулятор не был готов к такому решению, поскольку не получил детальной информации по обновленному проекту бюджета 2024—2027 годов. В прошлом месяце мы публиковали интервью с главой тюменского отделения Банка России.
Тогда наше решение было связано с существенными рисками для финансовой стабильности — люди энергично забирали наличные из банков, у них возникли понятные опасения. После повышения ставки клиенты вернули деньги в банки под выгодные проценты. Когда ситуация нормализовалась и мы поняли, что риски для финансовой стабильности минимальны, мы пошли на поэтапное снижение ставки. С сентября 2022 г. В 2023 г. Рисков для финансовой стабильности мы не видим — это важное отличие.
Мы видим высокие риски для ценовой стабильности, потому что темпы роста цен с середины лета были очень высокими. По нашему прогнозу, на этот раз мы будем вынуждены держать повышенную ставку более продолжительное время, чем это было в 2022 г. Главная цель — достичь цели по инфляции в 2024 г. Дальнейший рост ключевой ставки не исключен? О возможном снижении говорить преждевременно. Что касается 2024 г.
То есть с высокой вероятностью в 2024 г. Напомню еще раз, что наша цель по инфляции в 2024 г. Насколько эффективно повышение ключевой ставки? Как быстро с помощью этого инструмента ЦБ достигает нужного результата? Согласно нашим расчетам, окончательный эффект от изменения ключевой ставки наступает спустя 4-6 кварталов, это довольно существенный период. Эффект от тех решений, которые мы принимали в середине 2023 г.
Мы видим, что за этот год существенно выросли объемы кредитования как юридических лиц, так и населения: население и предприятия активно брали кредиты. Но необязательно ждать 4-6 кварталов, чтобы увидеть влияние ставки. Мы уже сейчас видим, что в банках повысились ставки по депозитам, и интерес граждан к ним вырос. Люди начали перекладывать деньги с текущих счетов на срочные вклады и возвращать в банки ранее снятые наличные. Повышение ключевой ставки одновременно приводит и к увеличению ставок по кредитам, что должно охладить кредитование и сделать его рост более сбалансированным. Мы уже видим замедление роста необеспеченного потребительского кредитования.
Количество заявок на ипотеку, по оперативной информации от банков, тоже снизилось.
Ускорение инфляции повышает риски того, что ключевая будет оставаться на повышенном уровне более продолжительное время. Могут ли повысить ставку Регулятор опубликовал итоги опроса 27 экономистов из различных организаций банков и инвесткомпаний. Результаты оказались пессимистичнее февральского опроса: ожидания аналитиков по средней ключевой за 2024 год увеличились на 0,6 п. Таким образом, переход от двузначной к однозначной ставке можно ждать не ранее 2025 года.
Поэтому вероятность повышения низкая, равно как не стоит и ожидать в ближайшие два заседания снижения ключевой ставки". Текущие темпы инфляции хотя и снизились относительно осенних уровней прошлого года, но остаются выше таргета регулятора. Более того, сохраняются и основные проинфляционные факторы, ключевые из которых — это состояние экономики и рынка, бюджетная политика, повышенные инфляционные ожидания населения и бизнеса. Поэтому, на наш взгляд, снижение ставки пока выглядит преждевременным, а замедление текущей инфляции может быть неустойчивым. Влияние действующей монетарной политики на экономику становится всё заметнее, однако эффект пока недостаточен для того, чтобы смягчить риторику или снизить саму ставку.
Почему ключевую ставку снижать пока рано
- ЦБ в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%
- Первое в 2024 году заседание по ключевой ставке: как поступит Набиуллина?
- Центробанк повысил ключевую ставку до 12%: что будет дальше - 15 августа 2023 - 72.ру
- Как устанавливают ключевую ставку
Центробанк готовится снова поднять ключевую ставку. Что будет дальше
В базовом сценарии накопленного повышения ключевой ставки будет достаточно, чтобы вернуть инфляцию к уровням, близким к цели, уже к концу этого года. Очередное повышение ключевой ставки отразится на их доступности для предприятий и сокращении инвестиций. Возвращение ключевой ставки в диапазон 5-6% произойдет не раньше середины 2023 года. «С учетом очередного повышения ключевой ставки стоимость потребкредитов еще не достигла предела», — уверен он.
Центробанк готовит к Новому году ставку в 16–17% годовых
По мнению аналитика, заемщикам с высокой долговой нагрузкой, низким доходом либо небольшим первоначальным взносом станет еще сложнее получить ипотеку. Изучить условия потребительских кредитов Что будет с вкладами и рынком акций «Учитывая отсутствие сигналов от регулятора о готовности на ближайших заседаниях перейти к смягчению денежно-кредитной политики, мы ожидаем, что ставки по вкладам в ближайшее время не претерпят существенных изменений», — отмечает главный аналитик Банки. По его словам, отдельные кредитные организации могут вносить изменения в условия по вкладам, если у них возникнет потребность в ликвидности.
Однако они незначительные, вызванные смягчением сезонности. Тренд на снижение инфляции в последние месяцы все еще неустойчив, поскольку в апреле вновь фиксируется небольшой рост цен на фоне стабильной потребительской активности граждан, отмечает главный аналитик анализа банковского и финансового рынков ПСБ Денис Попов. Несмотря на снижение инфляционных ожиданий среди населения в апреле, практически во всех отраслях экономики отмечается увеличение ценовых ожиданий среди бизнеса, при этом оба показателя остаются на высоком уровне, уточняет он. По словам эксперта ПСБ, 26 апреля, помимо традиционных показателей и прогноза фактической инфляции, регулятор также будет внимательно изучать новые данные по показателям макроэкономического роста. Если, по оценке ЦБ, к концу года инфляция будет приближаться к верхней границе прогноза или даже превысит ее, могут быть увеличены показатели по средней ключевой ставке на 2024-2025 годы», — продолжает Денис Попов. Такое повышение прогноза будет означать вероятность более длительного удержания ключевой ставки на текущем высоком уровне, чем сейчас ожидает рынок, уточняет аналитик. По его словам, вероятность снижения ставки в апреле очень низка.
При этом уже третий месяц подряд накануне решения по ставке обсуждается маловероятный теоретический сценарий, по которому для борьбы с инфляцией ЦБ мог даже пойти на повышение «ключа», однако ни в феврале, ни в марте этого не произошло, уточняет г-н Шамин. По мнению эксперта, вероятность повышения крайне низка и в этот раз, особенно после комментария главы регулятора Эльвиры Набиуллиной в ходе выступления в Госдуме о том, что «пик инфляции остался позади».
Напомним, тогда ключевая ставка была повышена сразу на 200 б. Тогда же на пресс-конференции Э. Набиуллина пояснила: «У нас осталось одно заседание по ключевой ставке. Оно предполагает как возможность сохранения ставки, так и возможность ее повышения». Сегодня Э. Набиуллина детализировала, что решение будет зависеть от поступающих данных по инфляции и динамике кредитования на фоне уже предпринятых ранее регулятором шагов. Из новых интересных заявлений Э.
Набиуллиной: Пик инфляционного давления был пройден страной в III квартале 2023 года, а годовая инфляция начнет снижаться весной 2024 года.
Эльвира Набиуллина Председатель Центрального банка Российской Федерации В пятницу, 16 апреля, Совет директоров Центробанка снова сохранил ключевую ставку.
«Инфляцию пока обуздать не удается». Сохранит или поднимет ЦБ ключевую ставку в декабре
ЦБ РФ за год повысил ключевую ставку более чем в два раза — с 7,5% до 16% годовых. Такое повышение прогноза будет означать вероятность более длительного удержания ключевой ставки на текущем высоком уровне, чем сейчас ожидает рынок, уточняет аналитик. В опубликованном 25 декабря интервью РБК глава регулятора Эльвира Набиуллина отметила, что повышение ключевой ставки оказывает полноценное влияние на спрос с временным лагом в 3-6 месяцев. Очередное повышение ключевой ставки отразится на их доступности для предприятий и сокращении инвестиций. Повышение ключевой ставки делает привлекательными рублевые вклады. Несмотря на повышение ключевой ставки осенью 2023 года, инфляция остается высокой — 7,5% по итогам ноября.
Набиуллина: будет ли до конца года Центробанк дальше повышать ключевую ставку
Экономика - 24 июля 2023 - Новости Кургана - Максимальная ключевая ставка из действовавших на 1 число каждого месяца 2024 года. Центробанк сегодня принял очередное решение по ключевой ставке — главному инструменту влияния на финансовую систему страны. Экономика - 24 июля 2023 - Новости Кургана - Главная причина повышения ключевой ставки вполне объяснима — на данный момент спрос в нашей экономике растет значительно быстрее, чем может расти предложение. Главная причина повышения ключевой ставки вполне объяснима — на данный момент спрос в нашей экономике растет значительно быстрее, чем может расти предложение.
ЦБ снова сохранил ключевую. Что это значит для вкладов и кредитов, объясняют аналитики
В то же время, при подобной ситуации, кредитным организациям становится значительно сложнее привлекать средства инвесторов. В том числе в виде вкладов. За счет чего возникают сложности с выдачей заемных средств. Они предоставляются только наиболее надежным клиентам, которых может быть недостаточно для развития финансового бизнеса. Поэтому важно соблюдать баланс между этими условиями, используя ключевую ставку для стабилизации экономической обстановки. Совет директоров Банка России утверждает ключевую ставку в 2024 году на плановых и экстренных собраниях. Решение опирается на четыре глобальных показателя: Динамика инфляции.
Параметры текущих условий займов и инвестиционных продуктов. Экономическая активность. Причем учитываются разные сегменты — и физлица, и бизнес.
Проводимая ЦБ денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике. Макроэкономические данные по-прежнему выглядят противоречиво. С одной стороны, инфляция показывает признаки стабилизации. При этом в таких устойчивых компонентах, как услуги, сохраняется рост. Это также позитивный тренд. С другой стороны, потребительский спрос остаётся высоким. Экономика и кредитование продолжают интенсивно расти, а на рынке труда сохраняется дефицит кадров, что препятствует росту предложения.
Расчет налогов на вклады Размер ключевой ставки напрямую влияет на расчет налогов на доходы по банковским вкладам. Подробнее об этом на странице калькулятор вкладов. Расчет пеней Ключевая ставка участвует в формулах расчета пеней по налогам и сборам, коммунальным услугам, а также при расчете компенсаций за несвоевременную выплату заработной платы. На самом деле здесь применяется ставка рефинансирования, но с 2016 года её значение приравнено к значению ключевой ставки.
И хотя в руководстве ЦБ ранее отмечали , что инфляция в России уже прошла свой пик, регулятор не намерен смягчать политику, пока тренд на замедление инфляции не станет очевидным и устойчивым. Иными словами, сезонное удешевление овощей летом ЦБ не устроит. Необходимо замедление роста цен широким фронтом — по большинству товаров и услуг. Скорее всего, это может произойти во втором полугодии. Такой сценарий рассматривает и сам ЦБ , и опрошенные регулятором эксперты. Но пока явного замедления инфляции не фиксируется. Это тревожный сигнал: он допускает сценарий, при котором ЦБ может передумать снижать ключевую ставку в этом году.
Пресс-центр
Регулятор начал повышать ставку с 7,5% в июле 2023 года, чтобы остановить рост инфляции и ослабление рубля. В опубликованном 25 декабря интервью РБК глава регулятора Эльвира Набиуллина отметила, что повышение ключевой ставки оказывает полноценное влияние на спрос с временным лагом в 3-6 месяцев. «С августа идет повышение ключевой ставки, которая достигла 15%.