Совет директоров Банка России принял решение о сохранении ключевой ставки на уровне 16% годовых. 5 Текущее значение ключевой ставки ЦБ РФ на сегодня. 16%: таблица ставок в 2024 году.
Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
Документ не применяется. Подробнее см. Справку Информационное сообщение Банка России от 27. Текущее инфляционное давление значительно усилилось и складывается выше ожиданий Банка России. Устойчивое увеличение внутреннего спроса все больше превышает возможности расширения производства товаров и услуг.
Инфляционные ожидания сохраняются на повышенных уровнях. Высокими остаются темпы роста кредитования. Исходя из новых среднесрочных параметров бюджетной политики, снижение бюджетного стимула в ближайшие годы будет происходить медленнее, чем ожидалось ранее. Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
Динамика инфляции. Рост инфляционного давления проявляется по все более широкому кругу товаров и услуг. Это означает, что устойчивое увеличение внутреннего спроса все больше превышает возможности расширения производства товаров и услуг. В этих условиях предприятиям легче переносить в цены возросшие издержки, связанные в том числе с ослаблением рубля и дефицитом свободных трудовых ресурсов.
Инфляционные ожидания населения сохраняются на повышенном уровне. Ценовые ожидания предприятий продолжили расти, достигнув исторически высоких значений. Денежно-кредитные условия продолжили ужесточаться вслед за повышением ключевой ставки в июле - сентябре.
Таким образом, переход от двузначной к однозначной ставке можно ждать не ранее 2025 года. Поэтому вероятность повышения низкая, равно как не стоит и ожидать в ближайшие два заседания снижения ключевой ставки". Текущие темпы инфляции хотя и снизились относительно осенних уровней прошлого года, но остаются выше таргета регулятора.
Более того, сохраняются и основные проинфляционные факторы, ключевые из которых — это состояние экономики и рынка, бюджетная политика, повышенные инфляционные ожидания населения и бизнеса. Поэтому, на наш взгляд, снижение ставки пока выглядит преждевременным, а замедление текущей инфляции может быть неустойчивым. Влияние действующей монетарной политики на экономику становится всё заметнее, однако эффект пока недостаточен для того, чтобы смягчить риторику или снизить саму ставку. Сейчас уровень ключевой считается ограничительным. И для импорта в том числе. Пока ставки высоки, привлекательность рублёвых банковских депозитов и накопительных счетов сохраняется.
По ОФЗ-ИН устанавливается фиксированная ставка купона, действующая на протяжении всего срока обращения, но при этом номинальная стоимость ежедневно индексируется в зависимости от индекса потребительских цен на товары и услуги по РФ, публикуемого Росстатом. В конце каждого месяца на сайте Минфина публикуется информация об индексе приведения номинальной стоимости, индексируемом номинале и накопленном купонном доходе по всем ОФЗ-ИН, находящимся в обращении. Облигации: как все устроено Облигации - один из самых популярных инструментов инвестирования денег в принципе. Эти ценные бумаги дают владельцу право получить ее стоимость при продаже, а также получать купонный доход на заранее оговоренных условиях. Покупая облигацию, инвестор фактически дает коммерческой компании, государству или муниципалитету деньги в долг под проценты. В зависимости от заемщика облигации называют корпоративными, государственными или муниципальными. В случае с бумагами, которые размещает Минфин, речь идет об облигациях федерального займа. Это государственные ценные бумаги РФ, номинированные в российских рублях.
Это основной инструмент для государственных внутренних заимствований России. Эмитентом от имени РФ выступает Минфин. ОФЗ обеспечиваются всем находящимся в собственности РФ имуществом, и поэтому для российских инвесторов являются безрисковым долговым инструментом.
И добавлял: «Если же говорить о бюджетном импульсе — еще одном источнике инфляции, то стоит отметить, что на него повышение ставки в любом случае не влияет». И не ошиблись. Особенно увечились ожидания населения на пять лет вперед.
То есть, ожидания высокой инфляции становятся для россиян нормой. Главный аналитик «Совкомбанк» Михаил Васильев полагает, что в ближайшие месяцы инфляция в стране продолжит расти быстрыми темпами. Учитывая негативный прогноз по инфляции, Васильев ожидает, что на следующем заседании 15 декабря регулятор опять повысит ставку, и этот уровень станет ее пиком. Мы разделяем рыночный консенсус, ожидая дальнейшее укрепление рубля и стабилизацию инфляции, по крайней мере, на горизонте ближайших месяцев. Петр Щербаченко напоминает, как действовал регулятор в 2023 году и к чему это привело. Однако, по данным ДОМ.
РФ, ставки по ипотеке на новостройки сейчас выросли, по сравнению с сентябрем, на 0,66 п.
Почему в 2024 году могут сохраниться сверхвысокие ставки по вкладам
Влияние решения Банка России о сохранении ключевой ставки на уровне 7,5% можно охарактеризовать как нейтральное. Друзья, в этом видео рассказываю про ястребиные заявления ЦБ России (прогноз средней ставки ЦБ уже поднял до 15,5 – 16,0%, фактически, во. Более десятой части всех размещенных облигаций федерального займа (ОФЗ) куплены на пенсионные средства россиян, следует из данных, приведенных в «Обзоре ключевых показателей негосударственных пенсионных фондов (НПФ)» Банка России.
Более десятой части всех ОФЗ была куплена на пенсионные деньги россиян
Последнее утверждение можно продемонстрировать на примере. Ниже приведены кривые доходности российских гособлигаций на 1 марта и 15 ноября 2021 года. Оба графика показывают доходность ОФЗ в зависимости от оставшегося до погашения срока. При этом подобная форма кривой, когда доходность для бумаг с погашением от 2 до 7 лет находится примерно на одном уровне и превосходят доходность 10-летних бумаг, может говорить о том, что участники рынка верят в завершение цикла ужесточения денежно-кредитной политики, после чего в течение нескольких лет ключевая ставка снова будет снижена, что позволит «длинным облигациям» укрепиться в цене. При продолжении роста инфляции нас, вероятно, ждет еще как минимум одно, а, возможно, и несколько повышений ключевой ставки регулятором, а это значит, что ОФЗ можно будет купить по более низким ценам, которые будут соответствовать большей доходности.
Восстанавливается - десятилетиями, а то и больше", - заявил Песков в интервью журналисту программы "Москва. Путин" на "России 1" Павлу Зарубину, говоря о последствиях возможной конфискации Западом российских активов. Фрагмент интервью опубликован в Telegram-канале журналиста. Ранее газета The Wall Street Journal сообщила, что Германия утверждает, что замороженные российские активы должны быть оставлены в неприкосновенности, чтобы использовать их в качестве рычага на переговорах по прекращению конфликта и побудить Россию уступить часть новых регионов. Родиной не торгуем.
А российские активы должны остаться неприкосновенными, так как иначе на западное воровство последует жесткий ответ.
Так что возможно в перспективе доходность будет еще меньше. Итоговая доходность равна: 2. RUONIA - это усредненное значение процентных ставок, по которым банки берут кредиты друг у друга на один день. Осталось 2 купона, что ж давайте посчитаем доходность.
Выплата последних двух купонов будет 24. Доходность купона 24. Пусть средняя доходность выходит на уровне 15. Грубо говоря если у вас купон в конце года у вас будет доходность за первых 6 месяцев этого года. Если ставка будет стабильно высокая, тогда за счет премии 1.
Конечно у ближайшего купона 31. Не удивительно что эта бумага дороже номинала. Вот и разобрали все доступные ОФЗ у брокеров. Разбор депозитов.
Ключевой ставкой мы непосредственно влияем на короткий конец кривой, и наше сегодняшнее решение позволит усилить ее наклон через рост ставок на короткие сроки. Это приведет к формированию таких темпов кредитования, которые согласуются с достижением цели по инфляции в следующем году", — заключила она.
Эксперты: ЦБ на заседании 10 февраля вновь сохранит ключевую ставку на уровне 7,5%
ЦБ ориентируется на него, принимая решение по ставке. Фактически показатель вернулся к июльским уровням — когда ЦБ перешел к ужесточению монетарной политики. После выхода решения по ключевой ставке рубль вновь начал укрепляться. В октябре президент обязал экспортеров продавать валютную выручку , чтобы укрепить рубль, и мы видим, что это сработало. Кроме того, в октябре есть еще один повод менять валюту на рубли: 30 октября, в понедельник, будет крайний срок уплаты налогов. Источник: Банк России Экономические показатели улучшаются. В 3 квартале улучшилась динамика платежного баланса по сравнению с предыдущим кварталом: стали больше экспортировать при неизменном объеме импорта. В октябре индикатор бизнес-климата вырос до 6,2 пункта — это более чем в 2 раза превышает средние значения 2017—2019 годов. При этом улучшились краткосрочные ожидания компаний по производству и спросу. Ценовые ожидания бизнеса продолжают расти четвертый месяц подряд, но их увеличение оказалось минимальным с июля этого года. Главное из ее речи: Цены в России растут быстрее, чем ожидал регулятор.
Текущая инфляция все еще формируется под влиянием более низких процентных ставок первого полугодия. Эффект от ужесточения монетарной политики проявится в следующих кварталах. Прибыль компаний близка к рекордным значениям 2021 года. Компании стали оптимистичнее оценивать вложения в производство. Оценивать влияние обязательной продажи валютной выручки рано, но эффект таких мер всегда ограничен по времени.
И такой наклон кривой указывает на формирование жестких денежно-кредитных условий, приводящих к замедлению инфляции. Ключевой ставкой мы непосредственно влияем на короткий конец кривой, и наше сегодняшнее решение позволит усилить ее наклон через рост ставок на короткие сроки. Это приведет к формированию таких темпов кредитования, которые согласуются с достижением цели по инфляции в следующем году", — заключила она.
Как дела у корпоративных облигаций? Вслед за ОФЗ корректируются и доходности всех остальных облигаций. Выпуски с большой долей институциональных инвесторов хуже отражают рыночные реалии, а доходности по ним приближаются к уровням ОФЗ. Наиболее интересен сейчас строительный сегмент, который все еще сохраняет высокие доходности, но риски вложения сглаживаются объявленными мерами господдержки сектора.
Основным аргументом в пользу неизменности ставки ЦБ на ближайшем заседании является низкий уровень текущей инфляции, считает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Регулятор может сказать, что это проявление тех рисков, о которых он предупреждал, тогда ситуация, получается, будет складываться как бы в рамках ожиданий. А может сказать, что проявились новые инфляционные риски, и по этой причине оставить ставку и сигнал неизменными. Я бы ожидала, что ЦБ будет готовить рынок к повышению на заседании в конце июля и сигнал ужесточит", - сообщила Орлова. Экономическая ситуация не изменилась существенно по сравнению с апрельским заседанием, отметил он. Рубль стабилизировался после активного ослабления в январе-апреле. С другой стороны, сохраняются инфляционные риски со стороны рынка труда, где во многих секторах экономики наблюдается повышенная конкуренция за работников и, как следствие, рост зарплат опережает повышение производительности.
Российские банки начали готовиться к повышению ключевой ставки ЦБ
Ставка по облигациям федерального займа тесно коррелирует с ключевой ставкой ЦБ. Банк России понизил ключевую ставку на 50 б.п., до 7,50% годовых. ОФЗ-ИН — облигации федерального займа РФ с номиналом, индексируемым в зависимости от уровня инфляции. Друзья, в этом видео рассказываю про ястребиные заявления ЦБ России (прогноз средней ставки ЦБ уже поднял до 15,5 – 16,0%, фактически, во. В преддверии заседания ЦБ РФ рынок ОФЗ продолжил консолидацию — доходность индексного портфеля RGBI выросла на 1 б.п. – до 13,61% годовых.
Офз на сегодня цб рф
Доходность облигаций за последнюю неделю сильно корректировалась: предстоящее понижение ставки уже заложено в цены. Ключевая ставка и ОФЗ. Облигации ЦБ Корпоративные облигации Биржевые облигации Облигации МФО Муниципальные облигации Облигации федерального займа Региональные облигации. Валюта. Источник: ЦБ РФ, Альфа-Банк. Вынудить ЦБ поднять ставку может ускорение инфляции во втором полугодии, что осложнит выполнение объявленной регулятором цели по инфляции, писали «Ведомости». ЦБ РФ поднял ставку до 15%.
Более десятой части всех ОФЗ была куплена на пенсионные деньги россиян
Безработица вновь обновила исторический минимум. На фоне последствий частичной мобилизации и продолжающегося роста спроса предприятий на труд во многих отраслях усиливается нехватка рабочей силы. В этих условиях рост производительности труда может отставать от роста реальных заработных плат. В условиях перестройки экономики продолжается изменение структуры совокупного спроса. Все более значимый вклад в его динамику вносит внутренний спрос, частично замещающий внешний спрос. Потребительский спрос продолжает активно восстанавливаться. При этом в целом продолжает возрастать вклад бюджетной политики в расширение внутреннего спроса, в том числе за счет расширения государственных инвестиций.
Инфляционные риски. На среднесрочном горизонте баланс рисков еще больше сместился в сторону проинфляционных. Значимые проинфляционные риски связаны с влиянием геополитической напряженности на условия внешней торговли. Так, усиление внешних торговых и финансовых ограничений может дополнительно ослабить спрос на товары российского экспорта и иметь проинфляционное влияние через динамику валютного курса. Кроме того, усложнение производственных и логистических цепочек или финансовых расчетов в результате внешних ограничений может привести как к удорожанию импорта, так и к усилению ограничений на стороне предложения в российской экономике. Значимые краткосрочные проинфляционные эффекты может также иметь ухудшение перспектив роста мировой экономики, в том числе на фоне нестабильности на зарубежных финансовых рынках.
В базовом сценарии Банк России исходит из уже принятых решений по среднесрочной траектории расходов федерального бюджета и бюджетной системы в целом. Усиливаются проинфляционные риски со стороны рынка труда.
Самый интересный вопрос - Каким способом: через снижение ключевой ставки или рост доходностей длинных ОФЗ? Основные аналитики и само руководство Банка России говорят, что хотя цикл повышения ставки возможно и завершился, но ставка будет оставаться на высоком уровне продолжительное время. Например, ВТБ в своей модели предполагает, что ставку начнут снижать только во втором полугодии следующего года. Если цены на длинные ОФЗ не будут снижаться, а немного расти в соответствии с текущей доходностью к погашению, то инструменты, привязанные к ключевой ставке или RUONIA принесут больше. Мне же представляется, что в начале следующего, после возобновления активных аукционов ОФЗ, цены на длинные облигации начнут снижаться.
Облигации выпускаются исключительно в цифровом виде. В 2019 году Минфин стал выпускать их в новом виде. ОФЗ-АД с амортизацией долга погашение части номинала в установленный период. ОФЗ-ИН с индексируемым номиналом с индексацией каждый месяц по итогам инфляции. ОЙФЗ-н народные облигации созданы для повышения финансовой грамотности населения. Как купить облигации? Предлагаем узнать на облигации Минфина РФ доходность и другие показатели. Вам остается выбрать биржевого посредника, который предоставит доступ к специальным счетам. Воспользоваться предложением могут совершеннолетние граждане.
Логично, что золото на этом «бабле» рвануло вверх. Параллельно нарастает осознание процессов дедоллоризации, — «пружина сжимается», и Кризис все равно будет, только чем дальше его отодвигают на после выборов — тем больнее выйдет. Поэтому про свои «затянувшиеся» шорты, как бы больно не было в моменте — вообще не жалею. По технике можем опять пойти на перехай, по фундаменталу — не должны. С точки зрения вероятностей — с каждым таким месяцем Flash Crash на рынках становится все возможней. Где, откуда и когда конкретно «прилетит» — гадать бесмысленно. Рубль и валюты. Однако положительное сальдо торгового баланса в Q1, растущая нефть, рекордный рост доходов бюджета, инфо о продолжении обязательной продажи валютной выручки, серъезные проблемы с платежами за импорт — все это намекало на укрепление рубля в моменте.