В 2024 году оживления экономики ждать не приходится: вряд ли ставка опустится ниже 12 %, уверены опрошенные ЕАН эксперты. При этом базовый сценарий ЦБ предполагает возвращение в следующем году инфляции к цели на уровне четырех процентов, соответственно, после этого можно будет начать снижать ставку, сказала Набиуллина. «Я думаю, до конца третьего квартала [2024 года] ставка будет неизменной. Сейчас на ставки по кредитам больше влияют другие меры ЦБ: макропруденциальные надбавки по необеспеченным кредитам и ипотеке, послабления в плане предельного размера полной стоимости кредита (ПСК), которые регулятор недавно продлил на второй квартал 2024 года. Аналитик полагает, что ЦБ скажет о возможном снижении ставки во втором полугодии 2024 года, при этом сделает оговорку о готовности повысить ставку, если увидит рост инфляции.
Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
Совет директоров Банка России 16 февраля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых, что совпало с ожиданиями аналитиков Альфа-Банка. По ее прогнозу, ЦБ РФ либо снизит в этом году процентную ставку дважды по 0,5 процентного пункта до 15% годовых (допустим, что первое снижение произойдет в сентябре или октябре, второе – в декабре), либо снизит ставку один раз на процентный пункт до 15% в декабре. Как заявил первый зампред ЦБ Алексей Заботкин, ключевые ставки на этот год и на следующий отражают то, что совет директоров ЦБ видит момент начала снижения ставки «несколько позже», чем он это видел еще в октябре 2023 года. Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году: прогнозы и мнение экспертов. В 2024 году ЦБ ожидает увеличение торгового сальдо до $149 млрд (в 2023 году, по предварительной оценке, сальдо составило $118,3 млрд)», — добавляет Кравченко.
Эксперты дали мрачные прогнозы по ключевой ставке в 2024 году
Если снижение инфляции будет слишком медленным, ЦБ не исключает сохранения ставки на текущем уровне до конца года. Банк России в пятницу сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых. Рейтинговое агентство "Эксперт РА" ожидает снижения ключевой ставки Банка России ближе к концу 2024 года, заявила в интервью РИА Новости глава агентства Марина Чекурова. График заседаний по ключевой ставке в 2024 году. Экономика - 10 января 2024 - Новости Челябинска - Банк России пересмотрел прогноз среднего уровня ключевой ставки в 2024 году с 13,5-15,5% до 15-16%.
Время для снижения ключевой ставки в России наступит нескоро
16%: таблица ставок в 2024 году. Совет директоров Банка России 16 февраля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых, что совпало с ожиданиями аналитиков Альфа-Банка. ЦБ может снизить ключевую ставку на 100 базисных пунктов до 15% годовых в сентябре 2024 года. Совет директоров Банка России 16 февраля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых, что совпало с ожиданиями аналитиков Альфа-Банка. Таким образом, ставка остается неизменной в третий раз подряд. Напомним, ЦБ прервал цикл из пяти повышений ключевой ставки на первом в 2024 году заседании в феврале.
ЦБ планирует начать снижать ключевую ставку в 2024 году
Он заметил, что при продлении вклада проценты, как правило, ниже, и сейчас стоит открывать новый вклад. Что будет с кредитами Шедько сообщил «Газете. Ru», что ставки по потребкредитам и ипотеке во втором квартале не изменятся, а во втором полугодии 2024 года снизятся. Ru» , лучше ей воспользоваться, поскольку ряд льготных программ планируют отменить», — предупредил кандидат экономических наук, завлабораторией анализа институтов и финансовых рынков Института прикладных экономических исследований РАНХиГС Александр Абрамов. Что будет с курсом рубля Курс рубля нейтрально отреагировал на решение ЦБ. По словам Зельцера, стабильность отечественной валюты вот уже полгода поддерживается факторами спроса и предложения. Так, когда регулятор повышает ставку или удерживает ее на высоком уровне, растет привлекательность сбережений в рублях, а спрос на доллары и евро, в том числе для нужд импорта, падает. При этом нормативы репатриации выручки в общем увеличивают предложение валюты на рынке. В середине апреля у некоторых участников рынка повысились страхи перед окончанием полугодового указа президента РФ о репатриации выручки экспортеров.
Регулятор перечислил факторы, которые не позволяют инфляции снизиться, несмотря на ужесточение денежно-кредитных условий: высокий внутренний спрос, которые продолжает опережать возможности по расширению производства товаров и услуг; исторический минимум безработицы, который ограничивает расширение производства; возможное увеличение бюджетных расходов; внешнеторговые условия. Подробнее о состоянии рынка труда и других факторах, по которым можно отслеживать изменение темпов инфляции, рассказали в статье «Какие облигации рассмотреть к покупке с учетом замедления инфляции». Снижение давления на рынке труда и устойчивое замедление текущей инфляции будут главными факторами, на которые будет ориентироваться регулятор при принятии решения о начале цикла снижения.
Прогноз решения Центробанка на заседании 7 июня 2024 года Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке запланировано на 7 июня 2024 года. В базовом сценарии аналитики ожидают снижения ставки ЦБ в сентябре. Прогноз ключевой ставки по месяцам от аналитиков SberCIB Investment Research С начала года аналитики SberCIB Investment Research уже третий разобновляют прогноз ключевой ставки по месяцам в течение 2024 года с учетом комментариев Центробанка и макростатистических данных.
Теперь в базовом сценарии они ждут снижения ключевой ставки только в сентябре.
Что будет с кредитами Шедько сообщил «Газете. Ru», что ставки по потребкредитам и ипотеке во втором квартале не изменятся, а во втором полугодии 2024 года снизятся. Ru» , лучше ей воспользоваться, поскольку ряд льготных программ планируют отменить», — предупредил кандидат экономических наук, завлабораторией анализа институтов и финансовых рынков Института прикладных экономических исследований РАНХиГС Александр Абрамов. Что будет с курсом рубля Курс рубля нейтрально отреагировал на решение ЦБ.
По словам Зельцера, стабильность отечественной валюты вот уже полгода поддерживается факторами спроса и предложения. Так, когда регулятор повышает ставку или удерживает ее на высоком уровне, растет привлекательность сбережений в рублях, а спрос на доллары и евро, в том числе для нужд импорта, падает. При этом нормативы репатриации выручки в общем увеличивают предложение валюты на рынке. В середине апреля у некоторых участников рынка повысились страхи перед окончанием полугодового указа президента РФ о репатриации выручки экспортеров. Меры властей показали свою высокую эффективность», — считает экономист.
December 28, 2023, 11:05 AM Не ждем перемен: в 2024 году ставка по кредитам не снизится В 2023 году у Центробанка было совсем немного способов победить инфляцию. Она, напомним, разгонялась из-за высокой зависимости экономики от экспорта и растущего курса доллара, от зарплатной гонки, от роста стоимости топлива, от увеличения издержек предприятий. Чтобы победить это, надо всего лишь вернуть экономику на рельсы 2021 года, но у ЦБ таких полномочий, конечно, нет. Потому ЦБ активно пользовался одним из немногих доступных ему инструментов — повышением ключевой ставки, чтобы немного охладить экономику. Ведь высокая ставка делает очень дорогими кредиты, то есть не дает инвестировать в экономику заемные средства, что охлаждает экономический рост и инфляцию. Но под этот же каток высокой ставки попадают и граждане.
Все менее доступными становятся автомобили: кредиты все дороже, останавливается ипотечное кредитование — особенно на вторичном рынке, где не действуют льготные программы.
Первое снижение ключевой ставки ЦБ РФ следует ожидать не ранее 2П24 - "Ренессанс Банк"
В ЦБ отметили, что даже при таком исходе сохранятся действующие против России санкции, а российские экспортные товары продолжат продаваться с дисконтом. Николай Кульбака экономист Ключевая ставка, продолжил он, это как раз то, что помогает бороться с инфляцией и является ориентиром, на который смотрят коммерческие банки, выставляя свою ставку. То есть процентная ставка — это цена денег в экономике. И когда вы берете деньги взаймы, вы берете их по этой ставке. У директора Департамента финансовой стабильности Банка России Елизаветы Даниловой оказался более оптимистичный прогноз. Цена борьбы с инфляцией Повышение ключевой ставки спасает доходы населения, которые «съедает» инфляция, отметил Кульбака.
Более того, ожидать снижения ключевой ставки до весны в принципе не стоит. С марта возможно постепенное её снижение», — высказал в беседе с ForPost мнение кандидат экономических наук Михаил Беляев. В то же время он констатировал, что большую часть следующего года страна проживёт с высокой ключевой ставкой. Он также допустил и повышение ставки в ближайшие два-три месяца. Во-вторых, вложенные в экономику 10 млрд рублей, о которых говорил на пресс-конференции президент , позволят увеличить предложение на рынке.
К тому же изменится и структура спроса, прежде всего в ранее дотационных регионах, которые сейчас работают на оборонно-промышленный комплекс. За счёт стабильного роста доходов спрос сместится в сторону приобретения товаров длительного пользования, таких как автомобили, дорогостоящая бытовая техника и ипотека. Всё это окажет существенное влияние на инфляцию.
После повышения ставки 15 декабря глава ЦБ сказала, что регулятор все еще видит признаки «перегрева». Скорее всего, отмена льготных программ будет уже весной — до выборов никто не решится принимать нужные, но непопулярные меры.
Одно из опасений — что отмена льготной ипотеки остановит стройку, что, в свою очередь, приведет к спаду сразу в нескольких отраслях. Виталий Калугин отмечает, что импульс был такой силы, что никто не захочет замедляться, да и деньги у застройщиков есть. Они могут строить чуть поменьше и снижать цены за счет того, что у них есть большой запас непроданного строительства», — говорит он. А вот если продлят, то он вырастет до таких масштабов, которые потом создадут системные проблемы для всей экономики», — отмечает Калугин.
Период высоких ставок по банковским депозитам тоже подходит к концу. По данным проекта Финуслуги, к середине апреля по сравнению с первой неделей месяца индекс ставок по вкладам в топ—50 крупнейших банков незначительно вырос — на 0,01—0,02 п. Фактически это техническое изменение.
Однако регулятор своими ограничительными мерами позаботился о том, чтобы даже в условиях сохранения ключевой на текущем уровне депозитные ставки больше не росли. В минувший понедельник совет директоров Агентства по страхованию вкладов АСВ решил возобновить с 1 июля 2024 года надбавку к взносам в фонд для банков, у которых ставки по депозитам на 3 п. ЦБ РФ считает среднерыночный показатель иначе, чем Финуслуги как правило, он получается ниже из—за Сбербанка и вкладов "до востребования".
В любом случае, чтобы не рисковать повышенными отчислениями, банки начнут массово снижать ставки, ещё сильнее понижая среднерыночный показатель. ЦБ скорее отложит снижение, чем пойдёт на повышение. Реальное ужесточение ДКП произошло в октябре—ноябре.
Ожидаем снижения ставки не раньше июля, основные темпы придутся на IV квартал. Ужесточение сигналов отчасти стало альтернативой повышения: ЦБ продолжит жёсткую риторику, дабы не смягчать ожидания рынка. Кредитование активное, малейший намёк на смягчение вызовет усиление кредитного импульса, что сейчас не нужно.
Ключевая ставка в 2024 году может составить 15–16%. Что будет с кредитами и доходами россиян
ЦБ РФ 25 апреля сохранит ключевую ставку на уровне 16%. Какие прогнозы ключевой ставки в 2024 году дает ЦБ. Снижение ставки, по оценкам экспертов, возможно не раньше лета. Банк России на первом в 2024 году заседании совета директоров 16 февраля сделает паузу в ужесточении политики и сохранит ключевую ставку на уровне 16%. Какие прогнозы ключевой ставки в 2024 году дает ЦБ: инфляция – снизится в 2024 году до 4-4,5%; ключевая ставка – составит в среднем от 12,5% до 14,5% годовых. Возможно, во втором полугодии 2024 года ставки снизятся на 1–2 п.п. (то есть до 12-13%)», — добавил доктор экономических наук, профессор кафедры государственного и муниципального управления Финансового университета при правительстве РФ Юрий Шедько. Снижать ставку ЦБ начнет тогда, когда увидит устойчивое замедление базовых компонент инфляции.
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году: прогнозы и мнение экспертов
По словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, альтернативные варианты исхода заседания «предметно не обсуждались», однако состоялась дискуссия о будущей траектории и сигнале, так как мнения относительно устойчивости тренда на снижение инфляции разделились. Но были и те, кто считает, что выросли инфляционные риски. Поэтому мы обсуждали разные варианты», — сказала Набиуллина. Первым аргументом для снижения ставки будет дальнейшее устойчивое замедление текущей инфляции, говорится в документе. Экономика Второй аргумент в пользу снижения ставки — это охлаждение кредитования населения и потребительской активности. Кредитная активность в целом замедляется, но пока неравномерно, отмечает ЦБ в резюме. В частности, по данным регулятора, есть некоторое охлаждение в корпоративном кредитовании.
Инфляция в последние месяцы продолжает замедляться, однако не так быстро, как ожидал Центробанк. Член экспертного совета по развитию цифровой экономики при комитете по экономической политике Госдумы Валерий Тумин в беседе с нашим корреспондентом назвал сохранение ключевой ставки ожидаемым. Что при условии высокой базы 2023 года разгонит инфляцию.
Среди них — дефицит кадров на рынке труда и быстрый рост зарплат, неопределенность с геополитикой и курсом рубля, повышенные инфляционные ожидания, отклонение экономики от траектории сбалансированного роста, риски расширения дефицита бюджета», —согласился главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. Ru», что ставки по вкладам и кредитам в России имеют абсолютную корреляцию с курсом ставки ЦБ. При повышении ключевой ставки доходности во вкладах и стоимость кредитов закономерно повышаются, а при снижении ключевой ставки идет обратный процесс и по банковским продуктам. Если ключевая ставка не меняется, то ставки по вкладам и кредитам остаются примерно на текущем уровне. Васильев предрек сохранение высоких ставок по вкладам в ближайшие месяцы. То есть финансовый рынок готовится к моменту начала снижения ставки ЦБ, и вероятность дальнейшего повышения доходностей по вкладам низкая», — подчеркнул Зельцер.
В худшем случае может потребоваться даже повышение ставки. Что мешает Банку России смягчиться? Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале.
Поэтому ЦБ РФ готов держать ключевую ставку на высоких уровнях столько, сколько это потребуется для устойчивого замедления инфляции, заявила в ходе пресс-конференции глава Центробанка Эльвира Набиуллина. Прогноз по ключевой ставке на этот и следующий год тоже был повышен регулятором. В лучшем случае это произойдет, как мы ранее прогнозировали, не ранее сентября», — говорит Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global. В худшем случае в этом году снижения ставки так и не дождемся, только в 2025 году. Впрочем, на рынке есть и другие ожидания: регулятор может даже поднять ставку.
Аналитики считают, что в феврале курс доллара может колебаться в диапазоне 92—95 рублей. В большей степени курс национальной валюты будет зависеть от цен на нефть и обязательной продажи валютной выручки. В последующем регулятор будет ориентироваться на инфляционные ожидания. В текущий момент не видно поводов для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики», — считает главный аналитик Банки. Тем более что глава ЦБ в недавнем интервью дала понять, что пространство для снижения ключевой ставки в этом году есть, но, скорее, во втором полугодии.
Озвученный главой регулятора сценарий совпадает с нашим базовым прогнозом», — рассказал начальник аналитического отдела Россельхозбанка Александр Фетисов. На предстоящем заседании 16 февраля ЦБ, как мы ожидаем, сохранит ключевую ставку без изменений: ощутимое замедление инфляции не дает повода ее повышать, при этом руководство Центробанка дает четкие сигналы, что о снижении также пока речь не идет.
Первое в 2024 году заседание по ключевой ставке: как поступит Набиуллина?
— Снижение ключевой ставки до 10% в 2024 году очень и очень маловероятно. Наш прогнозный диапазон ключевой ставки по 2024 году в целом –12-14%. Что касается 2024 г., то в рамках среднесрочного прогноза среднегодовой уровень ключевой ставки в будущем году составит 12,5-14%. Банк России не исключает рост ключевой ставки до 16–17% по итогам 2024 г. Такой уровень будет достигнут в случае реализации рискового. Ожидаем, что период высоких ставок продлится чуть дольше и на конец 2024 года ключевая ставка составит 13%, — приводят в ТАСС слова финансового директора банка Тараса Скворцова. ЦБ перейдет к снижению ключевой ставки, когда увидит устойчивое снижение инфляции, это может произойти в 2024 году. Какие прогнозы ключевой ставки в 2024 году дает ЦБ: инфляция – снизится в 2024 году до 4-4,5%; ключевая ставка – составит в среднем от 12,5% до 14,5% годовых.