ЦБ включил #Тинькофф в реестр операторов информационных систем по выпуску цифровых финансовых активов (ЦФА).
Московская биржа и ДОМ.РФ договорились совместно развивать рынок цифровых финансовых активов
Всего в 2022-2023 годах на платформе «Атомайз» состоялось 11 выпусков цифровых финансовых активов на сумму коло 1,1 млрд рублей, - говорит Екатерина Фроловичева, генеральный директор «Атомайз». Фото: Ассоциация менеджеров России В 2022-2023 гг. Рынок постепенно наполняется разнообразными продуктами — это и ЦФА на драгметаллы например, палладий, золото, платину, а также редкие рутений и иридий , и долговые инструменты на базе ЦФА, схожие по механике с факторингом или облигациями. Разработаны типовые смарт-контракты. Уже в текущем году мы можем увидеть кратное увеличение его объемов. К концу 2023 года при поддержке государства и при сохранении интереса инвесторов объем рынка может достигнуть десятков миллиардов рублей. Вкладываясь в новейшее направление, инвесторы получают доступ к новым финансовым инструментам в высокотехнологичной блокчейн-упаковке, - добавляет Екатерина Фроловичева. Что же послужит основной роста рынка и доверия эмитентов и инвесторов к новоумц продукту? Эксперты сходятся во мнении, что ключевых компонентов два: безопасность и гибкость ЦФА как инструментов.
Преимуществами в сравнении с традиционными инструментами станут - отсутствие происшествий с активами и избежание посредников финансового рынка, - отмечает Максим Трофимов, генеральный директор компании «Цифровые активы». Говоря о критериях привлекательности ЦФА для клиентов в целом, представители эмитентов останавливаются на ликвидности активов, безопасности сделок и «цифровой репутации». Мы можем гарантировать безопасность для физических и юридических лиц при проведении сделок. В начале года заработали моментальные расчеты на базе номинального счета. Иными словами, покупатель получает ЦФА и одновременно с этим его деньги перечисляются продавцу. Аналогичная схема используется в современных маркетплейсах, - отмечает Екатерина Фроловичева. Чем обеспечена ликвидность ЦФА?
В соответствии с законом цифровые финансовые активы не являются средством платежа. Выпуск запись в информационную систему сведений о зачислении ЦФА их первым обладателем и обращение цифровых финансовых активов в информационных системах регулируются Федеральным законом от 31. Наряду с ЦФА в информационных системах также могут выпускаться и цифровые права, включающие одновременно ЦФА и право требовать передачи вещи вещей , исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности и или прав использования результатов интеллектуальной деятельности, выполнения работ и или оказания услуг. Такие цифровые права можно назвать гибридными.
Законопроект N106872-8 в середине апреля внесло в Госдуму правительство. Сейчас российское законодательство не содержит специального налогового регулирования НДС, налог на прибыль, НДФЛ операций с цифровыми активами, в итоге к ним применяются действующие нормы. Выпуск ЦФА порождает у их эмитентов возникновение дохода, облагаемого налогом на прибыль организаций на момент их выпуска, а не при погашении, когда понятен реальный финансовый результат, что делает экономически необоснованными проекты, предполагающие выпуск таких цифровых прав для привлечения финансирования. Доходы физических лиц от продажи ЦФА облагаются НДФЛ без возможности их уменьшения на расходы, связанные с их приобретением в отличии, например, от операций с ценными бумагами. Также в ряде ситуаций возникает двойное налогообложение выплат, которые производятся по ЦФА.
Токены обычно привязаны к реальному активу например, к драгметаллу или бриллианту. Частью ЦФА является смарт-контракт, программирующий все условия выпуска и позволяющий в дальнейшем автоматизировать обращение ЦФА. Информационной системой, в которой находятся ЦФА, управляет специальная компания — оператор информационной системы, лицензированный ЦБ РФ. Инфраструктура операторов включает в себя не только классические процессы от клиринга до учета прав, но и фиксацию прав владения на базе блокчейна и автоматизацию торговых сценариев. Фактически, это «Биржа 2. Также оператор информационной системы выполняет проверку эмитентов согласно 115-ФЗ и идентификацию инвесторов. Благодаря работе оператора платформа становится доверенной средой. Выпустить ЦФА могут организации разных отраслей, обратившись к оператору информационной системы. Но важно помнить, что эмитент несёт обязательства перед инвесторами! Цифровые права являются разновидностью имущественных прав, признаваемых в суде. Главным преимуществом ЦФА перед криптовалютами являются регламентированные законом отношения между эмитентами и инвесторами. А чем ЦФА лучше привычных акций, облигаций или факторинга? Тут преимущество тоже весомо. Использование смарт-контрактов позволяет снизить число посредников, сильно упростить выпуск и оборот активов, что в конечном счёте приводит к существенной экономии времени и денег для всех участников рынка. Например, при выпуске еврооблигаций в процессе эмиссии поучаствует 8-9 посредников брокеры, НРД, биржа, национальный клиринговый центр , дебютный выпуск займёт около года, повторный — в среднем три месяца и обойдется в 11-23 млн рублей. Разумеется, при таких условиях мы почти не видим на рынке облигаций средние и небольшие компании. С цифровыми финансовыми активами функции большинства посредников автоматизированы. Если эмитент использует готовый смарт-контракт, провести выпуск ЦФА можно значительно быстрее и дешевле чем выпускать классические инструменты. Инвестор тоже выигрывает от отсутствия посредников — он сам покупает или продаёт ЦФА через свой личный кабинет, подписывая сделку приватным ключом, а смарт-контракт автоматически исполняет её сообразно условиям обращения конкретного ЦФА. Переход актива фиксируется в виде записи в блокчейне. Это не единственное удобство ЦФА для инвестора. В открытых выпусках активов может принять участие массовый инвестор с учетом требований регулятора к квалификации. Более того, эмитент при выпуске ЦФА может разрешить их дробление. Это позволяет инвесторам с любым капиталом войти в актив и участвовать в изменении его стоимости. Также это упрощает создание диверсифицированного портфеля.
Сервис Stripe восстанавливает доступ к платежам в цифровых активах
Эмитентами цифровых финансовых активов (ЦФА) в России готовы выступить 37% компаний, инвесторами – порядка 26%, мотивируя это профессиональным любопытством и дальнейшей практикой таких сделок на рынке. Цифровые финансовые активы в настоящий момент проходят апробацию на предмет их необходимости в инвестиционном мире. Согласно законопроекту, определять требования к деятельности физических и юридических лиц, осуществляющих майнинг цифровой валюты будет правительство РФ при участии Банка России.
Что будет с ЦФА в 2024 году и заменят ли они акции и облигации
Значение цифровых финансовых активов для рынка секьюритизации. Но фактически рынок цифровых активов заработал только летом 2022 г., когда состоялись первые выпуски. Доклад касается возможности обращения цифровых активов на биржевых торгах, гармонизации подходов по их налогообложению с традиционными финансовыми инструментами, условия приобретения. Цифровые финансовые активы — это цифровые права на материальный или нематериальный актив, которые выпускаются и обращаются в информационной системе на основе технологии блокчейна. Объемы выпусков цифровых финансовых активов (ЦФА) организациями в России к концу года могут составить десятки миллиардов рублей, заявил в интервью РИА Новости в рамках ПМЭФ глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.
С участием 13 банков: в России стартовало пилотное тестирование цифрового рубля
| Госдума 1-м чтении приняла законопроект о налогообложении цифровых финансовых активов | Закон определяет цифровые финансовые активы (далее — ЦФА) как цифровые права, включающие, среди прочего. |
| Депутаты готовы запретить криптобиржи в России — Frank Media | Россия для этого выделяет их в отдельный объект регулирования с особым правовым статусом и не рассматривает такие активы в качестве цифрового представления традиционных финансовых инструментов. |
Как в России внедряют цифровые финансовые активы: первые итоги
| Закон о цифровых финансовых активах и криптовалюте в России 2024 - | «Атомайз» — первая в России платформа, получившая лицензию Центробанка на управление цифровыми финансовыми активами. |
| Сервис Stripe восстанавливает доступ к платежам в цифровых активах | В России впервые совершена сделка по покупке цифрового финансового актива (ЦФА) на золото за цифровые рубли — её провёл «Росбанк» на платформе «Атомайз», сообщает РБК со ссылкой на пресс-релиз банка. |
| Цифровые финансовые активы станут новыми возможностями для российской промышленности | Министерство финансов РФ не исключает, что в будущем обмен заблокированными финансовыми средствами между Россией и Западом пройдет в формате "актив на актив". |
| Госдума 1-м чтении приняла законопроект о налогообложении цифровых финансовых активов | Министерство финансов РФ не исключает, что в будущем обмен заблокированными финансовыми средствами между Россией и Западом пройдет в формате "актив на актив". |
| Что будет с ЦФА в 2024 году и заменят ли они акции и облигации | На форуме финансовых инновационных технологий FINOPOLIS Альфа-Банк и «Ростелеком» выпустили на платформе А-Токен цифровые финансовые активы для широкого круга инвесторов. |
В России появились цифровые финансовые активы в юанях
Новости и аналитика Новости В России предлагают ввести новый цифровой актив – обеспеченный стейблкоин. Как в России проходит внедрение в жизнь цифрового рубля и других цифровых финансовых активов, объясняют эксперты, читайте на ФедералПресс. Президент РФ Владимир Путин подписал закон, позволяющий использование цифровых финансовых активов (ЦФА) в международных расчетах. По сравнению с существующими инструментами, цифровые финансовые активы, помимо новых возможностей, привлекают инвесторов тем, что гарантируют защиту от неправомерного доступа к ним, снимают проблему манипуляций с реестром. В частности, в июне на ПМЭФ-2023 директор департамента финансовой политики Минфина РФ Иван Чебесков предположил, что, если оставшиеся в отрасли барьеры будут сняты, а преимущества ЦФА максимально использованы, объём выпуска цифровых активов в России. Как в России проходит внедрение в жизнь цифрового рубля и других цифровых финансовых активов, объясняют эксперты, читайте на ФедералПресс.
Наши проекты
- ЦБ назвал цифровые активы, которые можно разрешить в РФ - новости Право.ру
- Контактная информация
- Содержание:
- Новость \ Цифровые финансовые активы разрешили использовать в международных расчетах
- Выпуски ЦФА
- ЦФА: что это, виды, примеры, закон, как инвестировать и выпускать цифровые активы
ПМЭФ-2023. Перспективы развития рынка цифровых финансовых активов в России
В России появились цифровые финансовые активы в юанях 5 декабря 2022 Средний балл: 0 из 5 Темы: Операторы информационных систем, выпускающих цифровые финансовые активы ЦФА , расширяют спектр используемых инструментов. Компания «Лайтхаус» разместила выпуск в китайской валюте на рекордную для рынка величину. Эмитентом выступил «Метровагонмаш» бенефициар — «Трансмашхолдинг» , который уже выпускал ЦФА на 5 млн руб. Покупатель не раскрывается.
Недостаток информированности и низкая ликвидность сдерживают рынок цифровых финансовых активов «Ликвидность традиционного рынка и традиционной биржевой инфраструктуры, она, откровенно говоря, в миллион раз сейчас выше, если посмотреть биржевой оборот за 2022 год и оборот всех платформ [цифровых финансовых активов. Основная проблема — это то, что мы не адресуем, какую потребность инвестора мы решаем, предлагая ему ЦФА. Пока недостаточно четко описана методическая часть, как это учитывать, как ставить на баланс разным участникам — эмитентам и организаторам — пока как облигации поставили, смотрим и экспериментируем.
Есть вопрос ликвидности рынка, поскольку сейчас много площадок, количество их увеличивается, это дробит ликвидность, с одной стороны. С другой стороны, пока нет рынка перетоков между этими площадками.
Поэтому россиянам нужно как можно радикальнее облегчить доступ к ЦФА, позволив использовать мобильные приложения или сайты брокеров. При этом клиенты должны получить непосредственный доступ к своим цифровым кошелькам, используя технологическую интеграцию между платформами операторов ЦФА и брокера.
Такой подход позволит совершать внебиржевые сделки с криптоактивами более широкому кругу соотечественников. Об этом говорится в докладе ЦБ «Развитие рынка цифровых активов в Российской Федерации», опубликованном на сайте регулятора 7 ноября. ЦФА, новый для нашей страны финансовый инструмент, будет обеспечен в том числе и реальными ресурсами — нефтью, газом или металлом, которыми владеет компания-эмитент, выпускающая цифровые права на них. Такой формат ценных бумаг удобен для привлечения инвестиций, так как любой желающий сможет приобрести его на специальных цифровых платформах через номинальный счет, открытый оператором информсистемы.
Для того чтобы запустить масштабный оборот ЦФА в России, имеются все предпосылки: сформирован полноценный инвестиционный рынок, действуют необходимая биржевая инфраструктура и финансовые посредники брокеры, управляющие , предоставляющие клиентам возможность приобретать широкий спектр финансовых инструментов.
Пока приняты два из них: изменения в Гражданский кодекс, касающиеся цифровых прав, а также закон о привлечении средств с использованием краудфандинговых платформ. Ещё один — закон о цифровой валюте — Госдума должна принять осенью. Кто автор? Законопроект о ЦФА инициирован депутатами и сенаторами во главе с председателем комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолием Аксаковым. В чём суть законопроекта? Документ даёт два определения. Цифровая валюта. Это, по сути, почти любая криптовалюта. Можно проводить с ней сделки, использовать в качестве сбережений и инвестиций.
Но при этом с её помощью запрещено приобретать товары и услуги, а также рекламировать такую возможность. Цифровую валюту предложили считать имуществом, поэтому на неё можно будет наложить взыскание. Регулирование криптовалют должно быть прописано в осеннем законопроекте о цифровой валюте. Этот закон должен будет вступить в силу одновременно с законом о ЦФА. Цифровые финансовые активы ЦФА. Это имущество в электронной форме: криптовалюта и токен. Они очень похожи на ценные бумаги, однако в России для них будет предусмотрен отдельный правовой режим. Так, например, акционерное общество может выпустить акции в виде ЦФА. Но тогда в виде обычных ценных бумаг ему сделать это будет нельзя.