22 марта ЦБ принял довольно предсказуемое решение продолжить паузу в цикле денежно-кредитной политики (ДКП) и сохранить ключевую ставку на уровне 16%. Ключевая ставка ЦБ РФ. с 18 декабря 2023 г. 16 %.
Центробанк повысил ключевую ставку до 16%: разбираемся, что это значит
| Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%: названы последствия - МК | Чем ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования. |
| Осталась неделя: что будет с ключевой ставкой ЦБ - Финансы | При этом четыре специалиста предрекли увеличение ее размера на два п.п., до 17 процентов годовых, двое участников спрогнозировали рост показателя на 0,5 п.п., до 15,5 процента, а еще трое допустили, что ставка останется на прежнем уровне в 15 процентов годовых. |
| ЦБ повысил ключевую ставку до 5%. Что будет с кредитами, вкладами и рублем? | Российская экономика нуждается в том, чтобы ключевая ставка ЦБ РФ была на уровне 10–11% при условии, что будет обеспечена устойчивость курс рубля, но. |
| Центробанк России допустил возможность еще одного повышения ключевой ставки до конца года | Расскажем, какой размер ставки рефинансирования ЦБ РФ действует на сегодня в 2024 году. |
| В ожидании роста. Чего ждать от Банка России на заседании по ставке 26 апреля | Чего ждать экономике и нам всем от очередного повышения ключевой ставки ЦБ РФ. |
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году
Ранее ИА Регнум сообщало, что в октябре 2023 года российские банки заняли у Центробанка свыше 7 трлн рублей, сформировав на рынке структурный дефицит ликвидности. Так кредитные организации, по мнению экспертов, готовятся к повышению ключевой ставки. Между тем в 2023 году Банк России повышал ключевую ставку уже трижды — на плановых заседаниях в июле и сентябре и внепланово в августе. По мнению экономиста Петра Щербаченко, повышение ключевой ставки Банка России может замедлить темпы роста инфляции. Закономерно подорожают займы ипотека и автокредит , но зато более доходными станут депозиты. В конце сентября 2023 года председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина сказала, что если бы её ведомство не повысило ставку, то курс рубля в настоящее время был бы куда более слабым.
Вероятно, 2024 год станет периодом поиска компромисса между рисками для инфляции и экономической активности в российской экономике. При этом эксперты отмечают, что регулятор продолжает делать акцент на необходимости продолжительного поддержания жесткой денежно-кредитной политики и готовности сохранять ставку на высоком уровне, пока не увидит признаков устойчивого замедления темпов роста цен. По мнению руководителя отдела макроэкономического анализа ФГ "Финам" Ольги Беленькой, при отсутствии новых шоков регулятор может приступить к снижению ставки уже в первой половине года. Но если снижение текущих темпов инфляции будет идти медленно, то, по мнению эксперта, ключевая ставка может оставаться на текущем уровне до середины года или даже дольше. Председатель совета Ассоциации банков России Анатолий Аксаков также отмечает, что пик ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ, вероятнее всего, уже позади.
В своем пресс-релизе по итогам заседания ЦБ отмечал, что инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. Внутренний спрос продолжает значительно опережать возможности расширения производства товаров и услуг. Жесткость рынка труда вновь усилилась, безработица обновила исторический минимум, говорилось в сообщении регулятора. Основной показатель, на который смотрит регулятор при принятии решений в отношении денежно-кредитной политики, — это инфляция, говорит аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева. Несмотря на прохождение пика инфляции устойчивого снижения инфляционных ожиданий не зафиксировано и проинфляционные риски остаются на высоком уровне, поэтому ЦБ будет держать высокую ставку, пока не появятся данные об устойчивом снижении инфляции, отмечает CFA, директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский Стандарт» Максим Тимошенко. Аналитик полагает, что ЦБ скажет о возможном снижении ставки во втором полугодии 2024 года, при этом сделает оговорку о готовности повысить ставку, если увидит рост инфляции. Снижение инфляционных ожиданий не прекращается четвертый месяц подряд. Однако дальнейшее ослабление рубля может подпитывать инфляцию, что, в свою очередь, может отразиться на инфляционных ожиданиях, отмечает г-жа Пырьева. Соответственно, риски удержания инфляции на высоких значениях сохраняются, уточняет она.
Поддерживает высокий уровень инфляции в стране сфера кредитования, которая никак не желает замедляться, отмечает Спинка. Кроме того, замедлиться росту цен не дает ситуация на рынке труда и производственная активность, добавляет эксперт. На фоне структурной трансформации индикатор предпринимательского климата в России находится на 12-летнем максимуме, а это означает что производственные мощности задействованы по полной. В условиях дефицита кадров, когда безработица находится на рекордно низком уровне, высокие темпы роста экономики являются проинфляционным фактором, говорит Спинка. При принятии своего решения регулятор в первую очередь будет оценивал текущие темпы инфляции в стране, уверен он. В целом тенденция положительная, но по словам главы ЦБ сначала рост потребительских цен в стране должен замедлиться, а потом продемонстрировать устойчивость, то есть темпы его роста должны оставаться на низких значениях более продолжительное время.
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня в 2023 году с учетом последних изменений
Для этого её величина делится на число дней в году, умножается на количество просроченных дней, а затем на сумму общей задолженности. Для этого общий долг умножается на эту величину, на ставку рефинансирования и на количество дней просрочки. Влияет показатель и на валютный курс: если он растёт, национальная валюта становится более привлекательной и банки зарабатывают больше денег. При его снижении курс валют падает, так как уменьшается доходность вкладов. Ставка крайне важна не только для физических лиц, но и для бизнеса. Дорогие ссуды невыгодны предпринимателям, они делают дорогим любое производство. Возможность взять дешёвый заём открывает для бизнеса новые возможности, стимулирует к открытию новых предприятий и расширению сферы услуг.
Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале», — говорится в пресс-релизе регулятора. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике. Следующее заседание по ключевой ставке запланировано на 7 июня 2024 года.
Одновременно банки будут вынуждены еще больше ужесточить условия выдачи кредитов и продолжат снижать уровень одобрений, чтобы давать кредиты только тем, кто может их точно отдать, с целью формирования качественных кредитных портфелей. Это означает, что за быстрыми деньгами население пойдет в микрофинансовые организации или к частным ростовщикам. А там проценты просто грабительские. Очевидно, что кредиты будут брать только по льготным ипотечным и автомобильным программам. Их до лета будущего года, то есть до окончания президентской выборной кампании, никто сворачивать не будет. То есть Центробанку крайне не понравилось, что банки, как и рынок в целом, ожидали быстрого снижения ставки, как это было в прошлые кризисы, например, в 2022. И тогда ЦБ дал сигнал, что высокая ставка будет длительный период. Снижение ее возможно, если ЦБ увидит значительное снижение темпов инфляции. Причину инфляции ЦБ видит в «необеспеченном» спросе, слабом рубле и ускорении кредитования.
Следовательно все импортные товары подешевели в рублевом эквиваленте примерно на ту же величину. Ключевая ставка рефинансирования начинает охлаждать потребительский спрос и в совокупности с укреплением рубля это уже сказывается на замедлении темпов роста потребительских цен. В первом полугодии 2024 года мы ожидаем высокие ставки в российской экономике. Набиуллиной полностью совпадает с прогнозом регулятора по средней ключевой ставке по итогам последнего заседания 27 октября. Напомним, тогда ключевая ставка была повышена сразу на 200 б. Тогда же на пресс-конференции Э. Набиуллина пояснила: «У нас осталось одно заседание по ключевой ставке. Оно предполагает как возможность сохранения ставки, так и возможность ее повышения».
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня в 2024 году: таблица, ставка рефинансирования
Положение дел осложняется тем, что регулятор оказался в ситуации, когда ключевую ставку и надо увеличивать, и не надо. Об этом корреспонденту ИА Регнум рассказал Александр Цыганов, руководитель департамента страхования и экономики социальной сферы финуниверситета при правительстве России. По его словам, если не повышать ставку, то это будет плохо влиять на курс рубля, а значит и на потребительскую корзину. Тем более что Россия всё ещё зависит от импортного продовольствия, а импортозамещение пока остаётся неполным — некоторые позиции ещё только предстоит заместить. Как следствие, рост курса рубля отразится на индексе потребительских цен, что особенно чувствительно для не самых богатых россиян — потребительская инфляция на продукты питания может быть достаточно серьёзной. А это означает проблемы с промышленным ростом, то есть снова проблемы с импортозамещением.
Масштаб повышения будет зависеть от поступающих данных о динамике цен, инфляционных ожиданий, совокупного спроса. Как ранее говорил Заботкин, годовая дефляция, например, вообще не ожидается ни в один из месяцев 2023 года, ее вероятность равна нулю.
Кроме того, повышение ключевой ставки может позитивно повлиять и на курс рубля: это традиционный эффект от ужесточения денежно-кредитной политики центральными банками на любую национальную валюту. Если курс рубля будет ослабленным - таким, как сейчас - до конца года, то это внесет дополнительный вклад в разгон роста цен По словам Заботкина, если курс рубля в этом году будет пребывать на текущих, ослабленных уровнях так, по данным Мосбиржи, в среду днем российская валюта торговалась возле 86 руб. Ослабление рубля по сравнению с тем, где он был в начале 2022 года, гораздо меньшего масштаба. Тем не менее по состоянию на сегодня номинальный обменный курс рубля слабее, чем был в январе 2022 года.
Условия финансирования контрактов: Государственные контракты часто содержат условия, связанные с индексацией цен и финансированием на основе текущих ставок. Повышение ключевой ставки может потребовать пересмотра таких условий. Размер ключевой ставки имеет значение, в частности, при начислении заказчикам и поставщикам пени за просрочку исполнения обязательств по контракту в соответствии с ч. Общее влияние изменения ключевой ставки на государственные закупки будет зависеть от ряда факторов, включая конкретные условия контрактов, макроэкономическую ситуацию.
Стимулирующая монетарная политика применяется, если экономика замедляется, а инфляция находится ниже целевого уровня. Во время стимулирующей политики ЦБ снижает ключевую ставку, чтобы инфляция выросла, а экономика ожила.
Сдерживающая денежно-кредитная политика применяется, если экономика «перегрета», а инфляция выше целевого уровня. В таком случае ЦБ повышает ключевую ставку, чтобы снизить инфляцию. При нейтральной политике ключевая ставка долгое время держится на уровне, который ЦБ считает наиболее подходящим для экономики. Сама ставка при этом не меняется, чтобы экономика оставалась в равновесии. ЦБ принимает решения об изменении ключевой ставки на основе макроэкономического прогноза и учитывает множество факторов: изменения в налогах и экономике, ситуацию на мировых рынках, статистические данные. Изменение ключевой ставки действует на экономику постепенно в течение нескольких кварталов. ЦБ публикует доклады о денежно-кредитной политике на сайте, чтобы объяснить, почему он изменяет ключевую ставку и какие дальнейшие действия будет совершать.
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году
Ключевая ставка участвует в формулах расчета пеней по налогам и сборам, коммунальным услугам, а также при расчете компенсаций за несвоевременную выплату заработной платы. На самом деле здесь применяется ставка рефинансирования. Совет директоров Банка России 15 декабря 2023 года пятый раз подряд повысил ключевую ставку. С 18 декабря она стала на 1п.п. выше и составляет 16% годовых. Размер пеней, которые начисляют за просрочку уплаты налога, зависит от ставки рефинансирования.
Ставка ЦБ РФ на сегодня
Еще один аргумент против увеличения ставки касается кредитов компаниям. Очередное повышение ключевой ставки отразится на их доступности для предприятий и сокращении инвестиций. Повышение ключевой ставки практически в 2 раза с июля создает проблему и для бюджета, в части роста расходов на обслуживание госдолга и исполнение программ льготного кредитования, — отмечает Ольга Беленькая. Она приводит слова замминистра финансов Владимира Колычева, который неделю назад заявил, что повышение ключевой ставки на 1 процентный пункт оборачивается дополнительными расходами Минфина примерно на 200 млрд рублей. Они идут на обслуживание госдолга и финансирование программ льготного кредитования. Это максимум среди месячных показателей инфляции с апреля 2022 года. Хотя в октябре цены растут медленнее, чем в сентябре, ситуация не сильно лучше.
Есть еще факторы, которые могут повлиять на инфляцию в перспективе.
Предложение оторвалось от реальной рыночной ситуации. Экономика растет за счет военно-промышленного комплекса и потребительского спроса, цены на сырье довольно высокие, но при этом рубль слабеет», — рассказал 66. Фото: Анна Коваленко, 66. В октябре сохраняется повышенная динамика потребительских цен, хотя темпы пока ниже сентябрьских. Ослабление курса рубля лета-осени, вероятно, еще не полностью перенесено в рост цен. Постепенное ее снижение можно ожидать к середине 2024 года. Что будет с рублем Ключевая ставка позволяет Центробанку контролировать курс рубля и влиять на экономику.
Однако даже резкое ее поднятие уже в меньшей степени влияет на российскую валюту.
Тем не менее эксперты ждут некоторой стабилизации рубля после очередного заседания Центробанка. Объяснение простое — повышение ключевой ставки приведет к снижению покупательной способности населения. Займы становятся дороже, население сокращает траты, в том числе на импортные товары. А это уравновешивает соотношение спроса и предложения на доллар. Главная новость по теме Ключевая ставка больше не влияет на курс. Что будет с долларом дальше Что будет с кредитами и депозитами Ключевая ставка — минимальный процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам. После этого банки выдают кредиты компаниям и физическим лицам под собственный процент, который выше процента регулятора. После последнего повышения ключевой ставки ипотечные кредиты в крупных банках подорожали в среднем на 1—1,5 процентных пункта.
В этих условиях население продолжит накапливать денежные средства, а в сегменте розничных кредитов спрос будет снижаться. Ожидаем снижения ставки не ранее середины года. Сейчас становится ясным, что для подавления проинфляционных тенденций потребуется более длительный период поддержания высокой ставки». Что будет с курсом рубля Фото: Shutterstock Сохранение большую часть года высокой ключевой ставки фундаментально поддержит курс рубля, считает Юрий Кравченко. По словам эксперта, высокие ставки кредитования ограничивают потребительский спрос и соответствующий спрос на импорт.
Ключевая ставка ЦБ РФ
Скоро пройдет заседание ЦБ по ключевой ставке. Аналитики сходятся в том, что с 15% она вырастет до 16%. Снизятся ли из-за этого цены в магазинах и вырастут ли ставки по вкладам, кредитам и ипотеке, расскажет Расчёт размера пени по 1/300, 1/150, 1/130 от ключевой ставки (ставки рефинансирования) ЦБ РФ на онлайн-калькуляторе. Для тех, кто не успел рефинансировать кредит по более низкой ставке, сейчас самое время это сделать: такой возможности в ближайшее время может не представиться. Размер ключевой ставки имеет значение, в частности, при начислении заказчикам и поставщикам пени за просрочку исполнения обязательств по контракту в соответствии с ч.ч. 5 и 7 ст. 34 Закона N 44-ФЗ.
С 18.09.2023 ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 13%
КС — ключевая ставка (ставка рефинансирования) на последнее число месяца. Размер ключевой ставки ЦБ (ставки рефинансирования) в 2019-2024 гг. приведем в таблице. Ставка рефинансирования — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате Центральному банку России за кредиты, которые центральный банк предоставил кредитным организациям. 22 марта ЦБ принял довольно предсказуемое решение продолжить паузу в цикле денежно-кредитной политики (ДКП) и сохранить ключевую ставку на уровне 16%. Проверить участника финансового рынка. Ключевая ставка Банка России. Ключевая ставка. Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых.
Может вырасти до 17%: аналитики составили прогноз по ключевой ставке
На фоне структурной трансформации индикатор предпринимательского климата в России находится на 12-летнем максимуме, а это означает что производственные мощности задействованы по полной. В условиях дефицита кадров, когда безработица находится на рекордно низком уровне, высокие темпы роста экономики являются проинфляционным фактором, говорит Спинка. При принятии своего решения регулятор в первую очередь будет оценивал текущие темпы инфляции в стране, уверен он. В целом тенденция положительная, но по словам главы ЦБ сначала рост потребительских цен в стране должен замедлиться, а потом продемонстрировать устойчивость, то есть темпы его роста должны оставаться на низких значениях более продолжительное время.
Несмотря на то, что по словам главы Банка России пик инфляции уже был пройден во втором квартале текущего года, инфляционное давление на экономику РФ остается повышенным, так же, как и инфляционные ожидания населения. Данное решение поддерживает стоимость российской национальной валюты и защищает ее от обесценивания, что в свою очередь сдерживает рост цен на все импортные товары в рублевом эквиваленте, говорит он.
Люди перестают брать много кредитов, начинают меньше покупать и больше копить. Денег в экономике становится меньше, спрос на товары снижается, цены — тоже. В результате инфляция замедляется. Мы уже рассказывали, как ключевая ставка влияет на инфляцию и курс рубля.
Прочитайте статью , чтобы узнать об этом больше. Как ключевая ставка влияет на экономику, людей и бизнес На экономику. Экономический рост замедляется, потому что при повышении ставки спрос на товары и услуги падает. Люди покупают меньше товаров и услуг, а кредиты для бизнеса дорожают. Компании получают меньше выручки и не привлекают заёмные средства, не могут наращивать объёмы производства или даже поддерживать старые.
В условиях дефицита кадров, когда безработица находится на рекордно низком уровне, высокие темпы роста экономики являются проинфляционным фактором, говорит Спинка. При принятии своего решения регулятор в первую очередь будет оценивал текущие темпы инфляции в стране, уверен он. В целом тенденция положительная, но по словам главы ЦБ сначала рост потребительских цен в стране должен замедлиться, а потом продемонстрировать устойчивость, то есть темпы его роста должны оставаться на низких значениях более продолжительное время. Несмотря на то, что по словам главы Банка России пик инфляции уже был пройден во втором квартале текущего года, инфляционное давление на экономику РФ остается повышенным, так же, как и инфляционные ожидания населения. Данное решение поддерживает стоимость российской национальной валюты и защищает ее от обесценивания, что в свою очередь сдерживает рост цен на все импортные товары в рублевом эквиваленте, говорит он.
Высокая ключевая ставка рефинансирования также охлаждает потребительский спрос, что замедляет темпы роста цен.
И пока данные это подтверждали. Но мы видим, что баланс рисков во все большей степени смещен в сторону проинфляционного.
Видим увеличение, расширение внутреннего спроса как со стороны частного сектора, так и со стороны госсектора. Ускорение кредитования в последние месяцы. И поэтому на предстоящем заседании совет Банка России допускает возможность повышения ключевой ставки", - заявил журналистам зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин цитата по " Интерфаксу ".
Это уже не первый сигнал Банка России о скором повышении ключевой ставки: регулятор давал его по итогам прошлого заседания 9 июня.
Может вырасти до 17%: аналитики составили прогноз по ключевой ставке
Обычно этим калькулятором проводится расчёт пени по 1/300, 1/150 или 1/130 от ставки рефинансирования ЦБ РФ за каждый день просрочки. «Поэтому я думаю, что ключевая ставка рефинансирования будет повышена на ближайшем плановом заседании регулятора 27 октября на 50-100 б. п.», — прогнозирует Чернов. Можно констатировать, что ставка рефинансирования простыми словами представляет собой процентную ставку, размер которой определяет, на каких условиях российские банки будут сотрудничать с населением в отношении кредитов и депозитов.