Совет директоров Банка России на заседании в пятницу вновь принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых. Если не будет сюрпризов, то последнее заседание Совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке состоится в 2023 году 15 декабря. Банк России в базовом сценарии повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15,0–16,0% и 10,0–12,0% соответственно.
«Безболезненный вариант»: почему ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 16%
Банк России допускает рост средней ключевой ставки до 16–17% по итогам 2024 года. Банк россии принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 13,00% годовых. ЦБ на заседании 26 апреля ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых. Экономисты рассказали, когда ЦБ снизит ключевую ставку. Глава Центрального банка Российской Федерации (ЦБ РФ) Эльвира Набиуллина в конце января 2024 года допустила вероятность понижения КС в третьем и четвертом квартале при благоприятной ситуации в экономике. Совет директоров Банка России на заседании в пятницу сохранил действующую с середины декабря ставку 16% годовых.
Аналитики назвали два возможных решения ЦБ по ключевой ставке
Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале, указал регулятор. Показатель снизился во многом за счет волатильных, то есть нестабильных компонентов. При этом российская экономика растет быстрее ожиданий, причем значительно отклонение от траектории сбалансированного роста, считают в ЦБ.
Такое решение совет директоров ЦБ принял в пятницу, 26 апреля, по итогам второго весеннего заседания. Согласно оценке регулятора, «текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остаётся высоким». Проводимая Банком России денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике», — говорится в пресс-релизе. В случае заметного роста цен регулятор повышает ставку, и, как следствие, кредиты в стране дорожают, а доходность банковских вкладов увеличивается.
В результате население и бизнес начинают реже брать займы, меньше тратить и больше сберегать, общая экономическая активность снижается, и спустя определённое время ценовое давление должно ослабевать. Также по теме На фоне индексации соцвыплат и высоких ставок по вкладам: россияне рекордно нарастили объём денег на банковских счетах В феврале 2024 года россияне положили на банковские счета рекордные для этого месяца 1,1 трлн рублей. Такой нетипичный для конца зимы... Если же инфляция замедляется, Центробанк может, напротив, вернуться к снижению ставки. Это, в свою очередь, должно вновь привести к оживлению деловой и потребительской активности. В этом смысле жёсткая денежная политика уже значимо повлияла на динамику цен.
Тем не менее уверенности в том, что инфляции вернётся к цели до конца года, пока ещё нет, поэтому ЦБ придётся сохранять жёсткую ДКП», — рассказал RT руководитель направления аналитики корпоративного бизнеса Банка «ДОМ. РФ» Григорий Жирнов. По его словам, сильный рост потребительского спроса и высокие темпы кредитования диктуют необходимость сохранения жёсткой монетарной политики.
Размер ключевой ставки оказывает прямое влияние на скорость инфляции. Когда Банк России увеличивает ключевую ставку, деньги в экономике становятся дороже — повышаются банковские ставки по кредитам и депозитам для населения и бизнеса. Становится выгоднее открывать вклады и сберегать, чем тратить и брать кредиты.
Благодаря росту доходов и уверенным потребительским настроениям сохраняется повышенный потребительский спрос, из-за чего замедление инфляции происходит медленнее, чем ожидал регулятор. Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия или непринятия каких-либо коммерческих или иных решений.
«Безболезненный вариант»: почему ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 16%
Однако на первом заседании этого года Банк России все же ужесточил сигнал по ключевой ставке, заявив, что при усилении проинфляционных рисков будет оценивать целесообразность ее повышения на ближайших заседаниях. Снижение в марте инфляционных ожиданий населения, а также низкая фактическая инфляция указывают на отсутствие оснований для повышения ключевой ставки", — считает главный аналитик Промсвязьбанка Денис Попов. Например, ЦБ может вернуться к нейтральному сигналу", — говорит старший аналитик банка "Уралсиб" Ирина Лебедева. Директор офиса рыночных исследований и стратегии Росбанка Евгений Кошелев напомнил, что прошлым летом, когда ценовые ожидания резко обвалились, регулятор смягчил риторику и снизил ключевую ставку. Несмотря на то, что в этот раз из-за изменившихся внутренних и внешних условий снижения ставки ждать не стоит, шансы на нейтрализацию "сверх-консервативной" тональности регулятора есть, добавил он.
В итоге консенсус сложился вокруг решения по сохранению ставки», — сказала она.
Свой новый материал «Резюме обсуждения ключевой ставки» ЦБ планирует опубликовать 27 февраля. При этом глава Банка России добавила, что ЦБ видит пространство для снижения ключевой ставки. Но оно будет происходить постепенно и плавно», — добавила Эльвира Набиуллина: «размер шагов будет определяться теми данными, которые мы будем получать о скорости замедления инфляции, об инфляционных ожиданиях, об инфляционных рисках». Пик годовой инфляции в России может быть достигнут весной 2024 года, но отклонение от текущих уровня будет небольшим.
Как менялась ключевая ставка К текущему заседанию Банк России подошёл с серией повышений ключевой ставки. Он это делал пять раз подряд: 21 июля, 15 августа, 15 сентября, 27 октября и 15 декабря 2023 года. Если ЦБ 16 февраля решит сохранить ключевую ставку, это произойдёт впервые за полгода. Резкое повышение произошло спустя пять дней после начала СВО и введения против нашей страны первых западных санкций. Тогда люди выстроились к банкоматам за деньгами, а курс доллара устремился к 120 рублям. Стояла задача охладить ситуацию, вернуть деньги вкладчиков на депозиты и тем самым сдержать инфляцию.
Значит, с её снижением Банк России спешить не будет. Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина это подтвердила в конце января.
Важное значение для рыночных участников имеет не только само решение ЦБ, но и его риторика по итогам заседания. Если бы регулятор начал намекать на скорое снижение ключевой ставки, то банки бы начали заранее отыгрывать это событие, например ухудшая условия по средне- и долгосрочным депозитам, которые открываются на полгода и более. Но пока ЦБ не дает такого повода. Напротив, он показал, что будет держать ставку высокой дольше, чем планировал ранее. То есть, по сути, регулятор исключил понижение ставки летом, на которое многие надеялись. Более того, ставка и в следующем году будет сильно выше, чем ожидалось.
И хотя в руководстве ЦБ ранее отмечали , что инфляция в России уже прошла свой пик, регулятор не намерен смягчать политику, пока тренд на замедление инфляции не станет очевидным и устойчивым.
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
Совет директоров Банка России сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых, сообщила пресс-служба ЦБ. Последнее повышение ставки Банком России произошло в декабре 2023 года. 15 декабря ключевую ставку повысили на один процент. Банк России озвучил решение по ключевой ставке на ближайший месяц.
ЦБ РФ повысил прогноз по средней ставке на 2024 год до 15-16%
При этом считаю, что замедление ипотечного и потребительского кредитования может сыграть на стороне отказа от повышения. Рынок повышения не ждет В то же время эксперты напоминают, что разгон инфляции в последние месяцы напрямую был связан с ослаблением рубля. Сейчас же национальная валюта укрепляется. Задача стабилизации курса выполнена, поэтому один из факторов агрессивного подъема ключевой ставки якобы отпал, — говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Рынок пока не ожидает дальнейшего повышения ставки, о чём можно судить по ОФЗ. Конечно, если ЦБ решится на очередное ужесточение ДКП, то цены бумаг вновь упадут, а их доходности возрастут — участники подстроятся к реалиям. Но все-таки актуальная динамика ОФЗ показательна, — говорит он. Возможность повторения такого сценария не ожидается. На то оно и шоковое, что происходит при резких критических факторах, а это уже относится, скорее, к гаданию, а не прогнозированию, — сообщил «Фонтанке» Михаил Зельцер.
В сопроводительном пресс-релизе отмечается, что текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. Регулятор ожидает, что инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем прогнозировалось в феврале. Аналогичное решение ЦБ принимал на заседаниях в феврале и марте и также обосновывал его сохраняющимся инфляционным давлением.
Обзор документа 26 апреля 2024 Информационное сообщение Банка России от 26 апреля 2024 г. Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике. Это снижение во многом произошло за счет волатильных компонентов. Устойчивое инфляционное давление также уменьшилось, но остается высоким из-за активного роста внутреннего спроса. Инфляционные ожидания демонстрируют разнонаправленную динамику, но в целом остаются на повышенных уровнях. В апреле инфляционные ожидания населения продолжили снижаться. Ценовые ожидания предприятий, напротив, немного выросли после нескольких месяцев снижения. Оперативные индикаторы указывают на то, что в I квартале 2024 года российская экономика продолжает расти заметно быстрее, чем прогнозировалось. Потребительская активность остается высокой на фоне существенного роста доходов населения и уверенных потребительских настроений.
При этом российская экономика растет быстрее ожиданий, причем значительно отклонение от траектории сбалансированного роста, считают в ЦБ. Основные проинфляционные риски связаны с изменением условий внешней торговли в том числе под влиянием геополитической напряженности , с сохранением высоких инфляционных ожиданий и отклонения российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста, а также с траекторией нормализации бюджетной политики. Дезинфляционные риски в первую очередь связаны с более быстрым замедлением роста внутреннего спроса, чем ожидается в базовом сценарии", - отметили в Банке России.
Заседания ЦБ по ключевой ставке: график и новости
Банк России (ЦБ) в пятницу, 26 апреля, вероятнее всего, сохранит ключевую ставку на уровне 16 процентов годовых, а также ужесточит сигнал по дальнейшей денежно-кредитной политике РФ. Источник: Дарья Пона / Центральный банк сохранил ключевую ставку на уровне 16%. На заседании 26 апреля Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых. Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики.
Центробанк в очередной раз оставил ключевую ставку неизменной. Почему?
Регулятор перечислил факторы, которые не позволяют инфляции снизиться, несмотря на ужесточение денежно-кредитных условий: высокий внутренний спрос, которые продолжает опережать возможности по расширению производства товаров и услуг; исторический минимум безработицы, который ограничивает расширение производства; возможное увеличение бюджетных расходов; внешнеторговые условия. Подробнее о состоянии рынка труда и других факторах, по которым можно отслеживать изменение темпов инфляции, рассказали в статье «Какие облигации рассмотреть к покупке с учетом замедления инфляции». Снижение давления на рынке труда и устойчивое замедление текущей инфляции будут главными факторами, на которые будет ориентироваться регулятор при принятии решения о начале цикла снижения. Прогноз решения Центробанка на заседании 7 июня 2024 года Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке запланировано на 7 июня 2024 года. В базовом сценарии аналитики ожидают снижения ставки ЦБ в сентябре. Прогноз ключевой ставки по месяцам от аналитиков SberCIB Investment Research С начала года аналитики SberCIB Investment Research уже третий разобновляют прогноз ключевой ставки по месяцам в течение 2024 года с учетом комментариев Центробанка и макростатистических данных. Теперь в базовом сценарии они ждут снижения ключевой ставки только в сентябре.
MarketSnapshot - ProFinance. Ru в Telegram.
И ожидая эту коррекцию, ранее стал набирать короткую позицию по фьючерсу на индекс, тогда средняя цена у меня получилась 3425 пунктов, однако рынок пошел еще выше. Поэтому на откате решил закрыть половину позиции по 3440, чтобы перезайти наверху по 3485, что в итоге и сделал. В результате удалось усреднить позицию, и теперь цена входа составляет 3455 пунктов, что уже неплохо. На мой взгляд, рынок начинает падение, поэтому позицию продолжаю держать. Об ожидаемых мной целях коррекции уже писал ранее на своем канале. И если индекс закроет эту неделю примерно на текущих уровнях, то есть если его снова не выкупят сегодня, то с большой вероятностью коррекция может оказаться даже больше, чем в моем плане. Но об этом расскажу уже позже, когда реализуется минимально необходимая волна коррекции рынка. А для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал , где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Короче говоря, сегодня важный и волатильный день. Будет очень интересно послушать выступление Набиуллиной, и что она скажет по поводу ставки, потому что, на мой взгляд, держать ее придется дольше, чем глава ЦБ заявляла ранее, а рынок уже вовсю ждет снижения ставки, на чем, вероятно, и растет последнее время. Спасибо, что дочитали.
Однако окончательное решение будет принято на основе анализа экономической ситуации на 15 декабря, а до этой даты еще 20 дней. При этом считаю, что замедление ипотечного и потребительского кредитования может сыграть на стороне отказа от повышения. Рынок повышения не ждет В то же время эксперты напоминают, что разгон инфляции в последние месяцы напрямую был связан с ослаблением рубля. Сейчас же национальная валюта укрепляется. Задача стабилизации курса выполнена, поэтому один из факторов агрессивного подъема ключевой ставки якобы отпал, — говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Рынок пока не ожидает дальнейшего повышения ставки, о чём можно судить по ОФЗ. Конечно, если ЦБ решится на очередное ужесточение ДКП, то цены бумаг вновь упадут, а их доходности возрастут — участники подстроятся к реалиям. Но все-таки актуальная динамика ОФЗ показательна, — говорит он. Возможность повторения такого сценария не ожидается.
Заседания ЦБ по ключевой ставке: график и новости
На этом уровне она пока и сохраняется. Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 7 июня 2024 года. Как ранее писал «Монокль» , накануне президент РФ Владимир Путин, выступая на съезде Российского союза промышленников и предпринимателей РСПП , заявил, что ключевая ставка ЦБ РФ России наверняка будет снижаться, исходя из объективных тенденций, которые складываются в российской экономике. Надо читать.
Экономика Экономика оживляется после кратковременного замедления в конце года, подчеркнула глава ЦБ. Рост потребления превысил ожидания, а жесткость рынка труда усиливается из-за повышенного спроса на рабочую силу во всех регионах. В базовом сценарии ожидается постепенное сокращение разрыва между спросом и предложением, что приведет к замедлению ценовой динамики к концу года. В альтернативном сценарии возможно повышение ключевой ставки , если перегрев экономики не будет остановлен. Спрос со стороны государства продолжает оказывать существенное влияние на экономику, хотя он менее зависим от ключевой ставки, чем частный спрос. Для обеспечения ценовой стабильности могут понадобиться более высокие ставки в экономике. Денежно-кредитные условия Финансовые условия остаются стабильными.
Это произойдет из-за все еще высоких рисков для роста цен, убежден Спинка. Однако условия по банковским вкладам все равно могут измениться, даже если ЦБ не станет снижать ключевую ставку, добавил экономист. Ранее 5-tv.
В пресс-службе регулятора, объясняя своё решение, отметили, что «инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким». Проводимая Банком России денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике. По мнению экспертов Банка России, всё указывает на то, что в I квартале 2024 года российская экономика «продолжает расти заметно быстрее, чем прогнозировалось», а потребительская активность «остается высокой на фоне существенного роста доходов населения».
Набиуллина предрекла рост цен и допустила повышение ключевой ставки: главные заявление главы ЦБ
Сохранение Банком России ключевой ставки на уровне 16% свидетельствует о том, что монетарная пауза продолжается. Финансы - 13 сентября 2023 - Новости Санкт-Петербурга - Финансы - 13 сентября 2023 - Новости Санкт-Петербурга - Решение ЦБ было ожидаемым для рынка, говорит аналитик Инна Солдатенкова. Если не будет сюрпризов, то последнее заседание Совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке состоится в 2023 году 15 декабря.