Еврооблигаций. Фонд еврооблигаций ВТБ - открытый взаимный фонд, зарегистрированный в России. В числе характерных трендов года Соловьев обратил внимание на исторически низкий уровень ставок по выпускам еврооблигаций. Новости и события рынка ПИФ. ВТБ начал процесс выплат по евробондам иностранным держателям долговых бумаг.
Долговые инструменты
Центробанк работает над привлечением дружественных инвесторов 21 июня 2023, 12:36 "Мы завершили анализ этой информации и выполнили экспертизу, какой технологией мы будем платить дружественным клиентам. Мы исходим из того, что примерно 400 держателей удовлетворяют, по нашему предварительному мнению, этим требованиям. Мы, как российский должник, будем выполнять перед ними свои обязательства по начисленным, но неуплаченным купонам по нескольким выпускам наших евробондов прошлого года", — сказал он.
Что собой представляют замещающие облигации Название «замещающие облигации» говорит само за себя: суть нового инструмента состоит в том, чтобы заменить еврооблигации, выплаты по которым оказались под угрозой из-за санкций. Замещающие облигации — это долговые бумаги российских эмитентов, выпущенные по российскому праву, чтобы у инвесторов была возможность заменить на них свои еврооблигации, подпавшие под ограничения со стороны «недружественных» стран. Это решение позволяет фактически свести на нет санкционные риски, потому что такие облигации обращаются внутри российской инфраструктуры. Чтобы замена была равноценной, основные параметры новых ценных бумаг должны быть аналогичны параметрам еврооблигаций, которые они призваны заместить. То есть инвесторы получают облигации с тем же сроком погашения, купонным расписанием, номинальной стоимостью и размером дохода.
Но есть и существенное отличие: выплаты инвесторам будут осуществляться в рублях по курсу ЦБ на дату выплаты. Кроме того, могут отличаться другие параметры: условия досрочного погашения, поручительство и уровень квалификации инвесторов, которым доступен данный инструмент. Вероятно, большинство выпусков смогут приобрести даже неквалифицированные инвесторы, но параметры и условия каждого конкретного выпуска стоит изучить отдельно. Как получить замещающие облигации Существует два способа приобретения замещающих облигаций. Заменить на них свои замороженные ценные бумаги. Доступно только для владельцев еврооблигаций соответствующего выпуска. Если эмитент выпускает облигации на замену заблокированным, то в большинстве случаев они автоматически поступают на счет инвестора, а оплата обеспечивается заблокированными ценными бумагами.
Но инвестору стоит уточнить информацию по конкретному выпуску у своего брокера или депозитария: возможно, потребуются дополнительные действия, чтобы бумаги зачислили на брокерский счет. Купить на рынке. Российским инвесторам большинство выпусков замещающих облигаций доступно на Московской бирже. Минимальный лот для покупки — 1000 долларов, евро или фунтов. Торговать новым инструментом можно через своего брокера, воспользовавшись торговым терминалом, мобильным приложением или через подачу торгового поручения по телефону. Замещающие облигации каких компаний уже можно приобрести Список эмитентов, которые воспользовались своим правом выпустить облигации на замену евробондам, пока относительно невелик. Компания одной из первых воспользовалась возможностью заместить свои еврооблигации локальными аналогами.
В перспективе компания планирует заменить все выпуски еврооблигаций аналогами с рублевыми выплатами. В 2022 году под замещение подпали десять выпусков: пять в долларах, четыре в евро и один в фунтах стерлингов.
По закону параметры замещающих облигаций должны соответствовать параметрам замещаемых евробондов - номинал, ставка купона, сроки выплат и погашения должны совпадать. При этом все платежи по замещающим бондам осуществляются в рублях по курсу ЦБ РФ. Российские банки облигации, соответствующие параметрам замещающих, пока не выпускали. ВТБ ранее также сообщал, что в среднесрочной перспективе рассматривает возможность замены выпуска бессрочных субординированных еврооблигаций на локальный рублевый субординированный инструмент.
Банк будет проводить замещение в рамках действующего законодательства на условиях совпадения основных параметров евробондов и замещающих облигаций", - сказал Пьянов. Он также отметил, что бумаги будут номинированы в той же валюте, что и еврооблигации, но с расчетами в рублях на дату выплаты. По выпуску, замещающему бессрочные еврооблигации VTB perp, в дальнейшем планируется "рублификация", однако ее формат еще предстоит выработать, заключил Пьянов.
ВТБ не будет выплачивать доход по ряду облигаций: как это связано с «Открытием»
ВТБ осуществил 15 апреля выплату процентов по еврооблигациям на общую сумму более 52 миллионов долларов в рублях, сообщил журналистам член. Новости рынка. Важным событием прошлой недели стало объявление ВТБ о выплате начисленных купонов и погашений за 2022 год по своим еврооблигациям. Чат по попытке решить проблемы застрявших в Еврооблигациях ВТБ в иностранных депозитариях. Самая важная новость декабря облигационного рынка — ВТБ принял решение о приостановке на неопределенный срок купонных платежей по своим «вечным» бумагам. ВТБ выплатит купоны по еврооблигациям за 2022 год держателям в иностранных депозитариях.
Информация для держателей еврооблигаций VTB
По его словам, они не создадут дополнительной нагрузки на заемщиков, а риск технического дефолта при этом будет нивелирован, поскольку уже проведенные сделки фактически были признаны международными учетными системами. Глава ВТБ убежден, что замещение еврооблигаций локальными долговыми бумагами необходимо сделать обязательным вне зависимости от места их учета. Это обеспечит единые равные условия для всех инвесторов. Закрепить изменения Костин предлагает президентским указом. Предложенные меры, по словам еще одного источника «Интерфакса», Владимир Путин уже изучил.
Сеятель13 ноября 2023 Но сейчас цены на эти облигации выросли и их можно порекомендовать только держать, но не покупать. В соответствии с указом президента все компании, если они не предоставят аргументированных доводов против, должны выпустить замещающие облигации вместо еврооблигаций в течении 2023 и 2024 годов. Пока что из новых выпусков, появившихся на рынке в последнее время, с интересными доходностями практически нет.
Преимуществами фонда также являются узкий спрэд разница между ценой покупки и продажи паев и высокая ликвидность. К тому же, при владении паями более трех лет инвестор может получить инвестиционный налоговый вычет. Мы стараемся удовлетворить этот спрос и активно развиваем свою продуктовую линейку.
Много это или мало? Нужно посмотреть альтернативы. Практически все российские банки перестали открывать вклады в евро. Либо предлагают какую-то ерунду типа доходность 0.
В Европе вообще в некоторых странах введены отрицательные ставки по вкладам приносишь деньги в банк и еще доплачиваешь за хранение. Если попытаться самостоятельно покупать евробонды и выжать чуть больше доходности , то инвестор сталкивается с рядом трудностей: Для покупки требуется статус квалифицированного инвестора. Либо открывать брокерский счет через иностранного брокера желательно иметь определенный размер капитала. Нужны определенные знания по выбору правильных еврооблигаций. Чтобы собрать портфель с приемлемым уровнем риска - нужно включить в него бумаги из разных стран или эмитентов. И минимальная сумма переваливает за несколько сотен тысяч а то и миллионов евро. После покупки отдельных бумаг в дальнейшем нужно еще управлять портфелем. Покупка фонда еврооблигаций - самый простой и безопасный вариант для инвестиций в евро. Добавим сюда налог на прибыль.
ВТБ временно остановил выплату «вечных» субординированных облигаций
Банк уточнил, что принятое решение не несет никаких ограничений по вторичному обращению и проведению сделок с субординированными облигациями. Говорит руководитель направления «Строительный сектор» Ассоциации владельцев облигаций Дмитрий Степанов: Дмитрий Степанов руководитель направления «Строительный сектор» Ассоциации владельцев облигаций «Субординированные облигации — это возможность всегда поддержать капитал банка. Любой банк может эти субординированные облигации при достижении негативных финансовых показателей, которые заранее известны, перевести не только к невыплате купона, но и к списанию этих облигаций. Это защита капитала банка, но за счет такой защиты покупатель таких облигаций получает премию. Если рассматривать эту новость, имеет ярко негативный окрас, но, наверное, не для рынка облигаций, а для рынка субординированных облигаций, частного случая облигаций. Инвесторам облигаций нет необходимости специально реагировать на эту новость, это не про рынок, а про очень частный случай. Что касается тех инвесторов, которые держат суборды, они к этой новости могут присмотреться, потому что за одним шагом могут последовать и другие шаги, но уже со стороны других компаний.
Суборды — это всегда длинные бумаги, они всегда подвижные и чувствительные к любым изменениям на рынке, более чувствительны, чем короткие бумаги.
Об этом сообщает Интерфакс со ссылкой на первого зампреда банка Дмитрия Пьянова. Общая сумма выплат в рублевом эквиваленте составит 2,6 млрд руб. Ранее в конце 2022 г. ВТБ приостановил выплаты по бессрочным субординированным выпускам облигаций из-за сложностей с нормативами по капиталу.
В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации выплаты в пользу держателей еврооблигаций указанного выпуска, учитываемых в НКО АО НРД Национальный расчетный депозитарий и прочих российских депозитариях, осуществлены 17 октября 2022 года через НРД в рублях по курсу Банка России на дату платежа. Как и в предыдущих платежах по еврооблигациям в апреле-июне 2022 года, в связи с действующим режимом санкционных ограничений ВТБ по независящим от него обстоятельствам не имеет технической возможности осуществлять платежи по еврооблигациям в рамках стандартных платежных схем, предусмотренных эмиссионной документацией.
Если у держателя нет рублевого счета в ВТБ, для получения выплат его нужно открыть, говорится в сообщении. В прошлом году ВТБ, подпавший под блокирующие санкции и лишившийся возможности использовать для выплат по евробондам международную платежную инфраструктуру, осуществлял выплаты в рублях держателям, чьи права учитываются российскими депозитариями. Платежи для резидентов из недружественных стран, в соответствии с указом президента РФ, зачисляются банком на рублевые счета типа "С" в рублях по курсу ЦБ, использование этих средств держателями ограничено.
По бессрочным еврооблигациям ВТБ с 6 декабря прошлого года приостановил выплату купонного дохода.
ВТБ не хочет платить купоны по "субордам". У него нет денег?
ВТБ осуществил 15 апреля выплату процентов по еврооблигациям на общую сумму более 52 миллионов долларов в рублях, сообщил журналистам член. ВТБ начал процесс выплат по евробондам иностранным держателям долговых бумаг. Он выпускается вместо еврооблигаций с существенным объемом эмиссии и его в свое время очень активно продвигал среди розничных инвесторов сам ВТБ. На фоне новостей акции ВТБ в моменте обвалились на 7,5%, составив 0,0157 рубля за бумагу. По данным ВТБ Капитал, в 2022 году на погашение валютных еврооблигаций приходится немногим менее $ 18 млрд.
FX&FI. Результаты: Группа «Эталон»; Замещающие: ВТБ; Еврооблигации: Кокс
ВТБ приостановил выплату купонов по ряду выпусков субординированных облигаций, а также по выпуску бессрочных еврооблигаций. ВТБ готовит три выпуска замещающих облигаций: для субординированных «вечных» еврооблигаций, выпущенных в 2012 году на сумму $2,25 миллиарда. Банк ВТБ выплатил более 52 миллионов долларов в рублях по курсу ЦБ в качестве процентов по своим еврооблигациям. Самая важная новость декабря облигационного рынка — ВТБ принял решение о приостановке на неопределенный срок купонных платежей по своим «вечным» бумагам. Performance charts for VTB Emerging Markets Bonds Fund (VTBBNPL) including intraday, historical and comparison charts, technical analysis and trend lines. В среднесрочной перспективе ВТБ также рассматривает возможность замены выпуска бессрочных субординированных еврооблигаций на локальный рублевый субординированный.
ВТБ проинформировал о выплатах по выпуску еврооблигаций
Что собой представляют замещающие облигации Название «замещающие облигации» говорит само за себя: суть нового инструмента состоит в том, чтобы заменить еврооблигации, выплаты по которым оказались под угрозой из-за санкций. Замещающие облигации — это долговые бумаги российских эмитентов, выпущенные по российскому праву, чтобы у инвесторов была возможность заменить на них свои еврооблигации, подпавшие под ограничения со стороны «недружественных» стран. Это решение позволяет фактически свести на нет санкционные риски, потому что такие облигации обращаются внутри российской инфраструктуры. Чтобы замена была равноценной, основные параметры новых ценных бумаг должны быть аналогичны параметрам еврооблигаций, которые они призваны заместить. То есть инвесторы получают облигации с тем же сроком погашения, купонным расписанием, номинальной стоимостью и размером дохода.
Но есть и существенное отличие: выплаты инвесторам будут осуществляться в рублях по курсу ЦБ на дату выплаты. Кроме того, могут отличаться другие параметры: условия досрочного погашения, поручительство и уровень квалификации инвесторов, которым доступен данный инструмент. Вероятно, большинство выпусков смогут приобрести даже неквалифицированные инвесторы, но параметры и условия каждого конкретного выпуска стоит изучить отдельно. Как получить замещающие облигации Существует два способа приобретения замещающих облигаций.
Заменить на них свои замороженные ценные бумаги. Доступно только для владельцев еврооблигаций соответствующего выпуска. Если эмитент выпускает облигации на замену заблокированным, то в большинстве случаев они автоматически поступают на счет инвестора, а оплата обеспечивается заблокированными ценными бумагами. Но инвестору стоит уточнить информацию по конкретному выпуску у своего брокера или депозитария: возможно, потребуются дополнительные действия, чтобы бумаги зачислили на брокерский счет.
Купить на рынке. Российским инвесторам большинство выпусков замещающих облигаций доступно на Московской бирже. Минимальный лот для покупки — 1000 долларов, евро или фунтов. Торговать новым инструментом можно через своего брокера, воспользовавшись торговым терминалом, мобильным приложением или через подачу торгового поручения по телефону.
Замещающие облигации каких компаний уже можно приобрести Список эмитентов, которые воспользовались своим правом выпустить облигации на замену евробондам, пока относительно невелик. Компания одной из первых воспользовалась возможностью заместить свои еврооблигации локальными аналогами. В перспективе компания планирует заменить все выпуски еврооблигаций аналогами с рублевыми выплатами. В 2022 году под замещение подпали десять выпусков: пять в долларах, четыре в евро и один в фунтах стерлингов.
Размещение выпусков субординированных облигаций продлится до 24 марта текущего года. Продукт предназначен для квалифицированных инвесторов. Продажи ценных бумаг стартовали 8 февраля 2021 года.
Закрепить изменения Костин предлагает президентским указом. Предложенные меры, по словам еще одного источника «Интерфакса», Владимир Путин уже изучил. Собеседник агентства утверждает, что президент поручил премьер-министру Михаилу Мишустину, главе ЦБ РФ Эльвире Набиуллиной и своему помощнику Максиму Орешкину рассмотреть и представить согласованные предложения по обозначенной теме. Средства предназначены для выплаты купонного дохода по суверенным еврооблигациям с погашением в 2028 году.
Размещение выпусков субординированных облигаций продлится до 24 марта текущего года. Продукт предназначен для квалифицированных инвесторов. Продажи ценных бумаг стартовали 8 февраля 2021 года.