Поиск дисконтных облигаций на ресурсе RUSBONDS с отметкой «в обращении» дал следующие результаты. Дисконтная облигация — это простой долговой инструмент, по которому прибыль возникает из разницы цен покупки и погашения. В ближайшие 12 месяцев микрофинансовым компаниям предстоит погасить облигации на сумму 3,4 млрд руб.
Что есть на рынке?
- Читать еще
- Что ждет рынок облигаций в 2024 году
- Последние новости
- Какие облигации рассмотреть к покупке в мае 2024 года с учетом замедления инфляции
- Содержание
ГТЛК закрыла книгу заявок по размещению локальных облигаций 001P-21
Дисконтные облигации размещаются на бирже по цене ниже номинала, а погашаются по номинальной стоимости. В этом случае доходом инвестора является разница между ценой приобретения и номинальной стоимостью ценной бумаги, выплачиваемой при погашении. Однако на практике, чаще всего облигации являются купонными. По ним предусмотрены выплаты определенного процента от номинальной стоимости облигации либо раз в квартал, либо раз в полгода или год, а также выплата номинала в конце срока обращения облигации. Купонный доход начисляется каждый день, но выплачивается либо в дату выплаты купона, которая известна заранее, либо при продаже долговой ценной бумаги до наступления срока ее погашения. Ставка купонного дохода выражается в процентах годовых. В настоящий момент на фондовом рынке обращаются облигации со следующими видами купонного дохода: — постоянный купонный доход — ставка купонного дохода одинакова в течение всего срока обращения ценных бумаг. Достойная альтернатива Облигации эмитентов с высоким кредитным рейтингом — инструмент, направленный на сохранение средств и получение умеренного дохода.
По сравнению с другими финансовыми инструментами, облигации надежных эмитентов прежде всего облигации федерального займа, облигации экономически устойчивых субъектов РФ, облигации крупнейших корпораций являются менее рискованными вложениями, т. В тоже время, облигации надежных эмитентов являются достойной альтернативой банковскому депозиту. В отличие от депозитов, процентная ставка которых может меняться банком в одностороннем порядке, ставка купонного дохода по облигациям устанавливается эмитентом на весь срок обращения выпуска. Кроме того, основная масса долговых ценных бумаг обращается на фондовом рынке, их можно купить и продать, обратившись к брокеру, и при этом не потерять накопленный купонный доход. Преимущества облигаций перед банковским вкладом: — доходность по облигациям, как правило, превышает проценты по банковским вкладам; — возможность диверсификации сбережений: в зависимости от ситуации на финансовом рынке можно приобрести облигации разных эмитентов с различными характеристиками; — долгосрочные вложения: срок по банковскому депозиту варьируется от 1 месяца до 5 лет. Среди российских облигаций самыми надежными являются облигации эмитентов с высоким кредитным рейтингом. Для склонных к риску инвесторов есть варианты в виде облигаций корпоративных эмитентов, которые потенциально могут быть более высокодоходными; — минимальный срок инвестирования: ликвидные облигации свободно обращаются на рынке и могут быть проданы в любое время.
Грамотный, опытный инвестор способен зарабатывать, размещая денежные средства на месяц, неделю и даже на 1 день. Стоит отметить, что совокупный процентный доход по банковским вкладам с 1 января 2021 г.
Ежеквартальные выплаты в 35,53 рубля образуют 142,12 рублей дохода в год на номинал в 1000 рублей. Стабильный рынок сбыта, высокий оборот при большом объеме краткосрочных обязательств ставят АБЗ-1 на 6 позицию рейтинга высокодоходные облигации. Холдинг расположен в Камчатском крае и занимается разведением свиней с дальнейшей переработкой и реализацией продукции. Компания зарегистрирована в 2002 году, имеет собственную сеть магазинов сбыта в Камчатском крае и через партнеров реализуют продукцию в Сахалине, Хабаровске и Приморье. Компания имеет восходящий тренд выручки. Чистая прибыль здесь пока ведет себя нестабильно. Возможно это связано с вкладыванием финансов в развитие, ведь Дальневосточный регион сейчас активно развивается и компании есть за что бороться.
По этой же причине закредитованность компании довольно высока: 998 млн. Это пока не выглядит критичными цифрами, однако стоит отслеживать показатели динамики долговой нагрузки в последующие годы. Текущие значения ставки рефинансирования наверняка тяжело бьют по карману Агротека. Выплаты купонов производятся ежеквартально по 37,4 рубля раз в три месяца, или по 149,2 рубля в год при номинале в 1000 рублей. Восходящий темп выручки, высокий купонный доход и перспективный регион для бизнеса при черезмерно высокой долговой нагрузке позволяют компании Агротек замкнуть пятерку рейтинга высокодоходных облигаций. КИФА — российские облигации с высокой доходностью, компания основана в 2013 году. КИФА — это площадка, которая позволяет покупать продукцию из Китая оптом по низкой цене. Это настоящая находка для предпринимателей, стремящихся организовать бизнес по торговле продукцией с маркетплейсов. Выручка компании в 2022 году выросла вдвое относительно показателей 2021 года, и превысила отметку в 3 млрд.
При этом долговая нагрузка компании для такого уровня выручки крайне низка — всего 804 млн. Компания выплачивает 36,15 рубля 4 раза в год. Общая годовая выплата составляет 144,6 рубля при стоимости облигации 1000 рублей. Начиная с сентября 2024 года компания начинает вместе с купонными выплатами возвращать тело облигации. Растущая выручка и низкая долговая нагрузка ставят компанию КИФА на 4 место рейтинга облигаций 2024. Фэс-Агро — федеральный дистрибутор семян, средств защиты растений и удобрений. В компании работает 312 человек. И она обладает внушительным оборотом. Выручка компании в 2022 году перевалила за 10 млрд.
Чистая прибыль составила 404 млн. Долгосрочные обязательства — 628 млн. И учитывая годовую выручку в 10 млрд. Более того, они сократились по отношению к прошлому году. За это компания попадает в топ-3 рейтинга высокодоходных облигаций 2024.
На этом фоне эксперт не рекомендует инвесторам наращивать позиции в долговых бумагах с дюрацией более 3 лет. Это позволяет получать хорошую доходность даже в периоды ужесточения политики Банком России. Дюрация — это период времени до момента полного возврата инвестиций, а также мера риска процентных ставок, то есть показатель, на сколько процентов снизится цена актива при повышении учетной ставки и наоборот. Также мы считаем, что текущая премия по большей части займов ВДО к облигациям хорошего кредитного качества не оправдывает потенциальные кредитные риски», — говорит начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции» Владимир Малиновский. Их аналитики обращают внимание, что на рынке прослеживается четкое разделение между качественными именами и заемщиками с низкими рейтингами, у которых кредитные спреды и доходности остаются на повышенных уровнях. Розничному инвестору без должной кредитной экспертизы, а также в условиях ограниченного доступа к корпоративной информации, безопаснее инвестировать в облигации первоклассных заемщиков, уверены эксперты. В корпоративном сегменте аналитики «Тинькофф Инвестиций» отдают предпочтение бумагам с умеренным кредитным риском, где по-прежнему кредитные спреды расширены к своим средним историческим уровням, а дюрация не превышает 3 лет. Однако они могут быть добавлены в портфель для диверсификации, но не стоит забывать о дюрации», — отмечает Михаил Иванов. Валютные облигации Для диверсификации портфеля по валютам в российской инфраструктуре без рисков блокировок хорошо подойдут появившиеся в 2022 году замещающие облигации, уверены эксперты. Всего в обращении уже находится порядка 20 выпусков замещающих облигаций в долларах, евро и фунтах на общую сумму более 7 млрд в долларовом эквиваленте. Нельзя исключать, что рынок замещающих облигаций в ближайшие месяцы может удвоиться в объемах», — говорят аналитики «ВТБ Мои Инвестиции». Замещающие облигации появились на долговом рынке в сентябре 2022 года: российские компании начали размещать их в обмен на свои евробонды. Расчеты проходят в рублях по курсу ЦБ. Игорь Галактионов также ждет расширения линейки биржевых валютных инструментов.
Во время высокой неопределенности лучше остальных смотрятся короткие выпуски облигаций эмитентов высокого кредитного качества, говорит аналитик ФГ «Финам» Алексей Козлов: это компании с хорошим запасом ликвидности и низкими рисками рефинансирования. Аналитик также подтверждает привлекательность однолетних ОФЗ с фиксированным купоном. Это рекордный показатель за историю, замечает Русецкий. Рынок ожидает какого-то резкого изменения ситуации, рассуждает эксперт, длинные облигации интересны, но спекулятивно, поэтому все сосредотачиваются в коротких ОФЗ. Настроения ЦБ Пока сохранение ключевой ставки на текущем уровне остается основным сценарием, отметила руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая: с учетом прогноза ЦБ по инфляции на конец 2023 г. Несмотря на текущие низкие темпы инфляции, регулятор считает, что на среднесрочном горизонте преобладают проинфляционные риски, поясняет эксперт. Умеренная коррекция российского рынка могла быть связана с фактором пятницы в этот день индекс потерял около половины недельного падения , предполагает инвестиционный стратег «БКС мир инвестиций» Александр Бахтин, инвесторы перед паузой в торгах часто предпочитают действовать осторожно, опасаясь реализации какого-либо негатива на выходных. На уходящей неделе российский рынок акций вновь не показал выраженного тренда, говорит эксперт, покупатели были слабоактивны, даже несмотря на улучшение общерыночных настроений, ослабление рубля с середины недели и разворот вверх цен на нефть. Вероятно, о себе давали знать затянувшаяся неопределенность вокруг потолка цен на нефть и приближение даты наступления эмбарго ЕС на сырую нефть из РФ — 5 декабря, предполагает Бахтин. Помимо развития ситуации на рынке нефти и динамики курса рубля в фокусе внимания инвесторов в начале недели останутся геополитика, сигналы регуляторов, корпоративные новости и ключевая статистика, говорит Бахтин. В понедельник состоятся заседание министров финансов еврозоны и выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард. По оценкам БКС, 5 декабря индекс Мосбиржи будет формироваться в пределах 2125—2225 пунктов.
Азбука инвестиций: как купить облигации без риска
Благодарим инвесторов за доверие» - прокомментировал состоявшееся размещение первый заместитель генерального директора Михаил Кадочников. Размещение облигаций состоится 3 мая 2024 года. Агентом по размещению выступает ПАО «Совкомбанк».
Планируемый объем размещения — от 10 млрд. Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска — 1000 рублей. Срок обращения облигаций — 3,5 года.
Укрепление рыночных позиций компании обусловлено масштабированием профильной деятельности: объем выдачи за период с 1 октября 2022-го по 1 октября 2023 гг. МФК «Лайм-Займ» также сообщила о завершении размещения по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов трехлетних облигаций серии 001P-03 объемом 500 млн рублей. С выпуском компания вышла на биржу 15 ноября 2023 г. Бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов. Организатор — ИК «Иволга Капитал». В обращении находится четыре выпуска облигаций компании общим объемом 1,83 млрд рублей. Владельцы облигаций вправе обратиться с требованием о досрочном погашении облигаций к эмитенту, а также к поручителю по выпуску — ООО «Сибнефтьрезерв». В обращении находится один выпуск облигаций «ИС Петролеум» на 126 млн рублей. В качестве поддерживающего лица выступает А101 — один из крупнейших девелоперов жилой недвижимости Московского региона.
По данным Единого ресурса застройщиков, текущий портфель строительства А101 на ноябрь 2023 г. Кредитный рейтинг А101 обусловлен высокой оценкой операционного риск-профиля, низкой долговой нагрузкой, очень высоким показателем обслуживания долга, очень высокой рентабельностью и сильной ликвидностью. Сдерживающее влияние на уровень кредитного рейтинга А101 оказывают высокий отраслевой риск жилищное строительство , а также средняя оценка размера бизнеса. В обращении находится один выпуск облигаций компании на 500 млн рублей.
ОФЗ с плавающими купонами флоутеры выступают защитой от непредвиденного роста ключевой ставки — за счет квартальных переменных купонов они быстрее адаптируются к новым уровням ключевой ставки.
Инфляционные ОФЗ линкеры — как страховка от всплеска инфляции, благодаря индексации номинала на размер инфляции с трехмесячным лагом», — аргументировали аналитики. Несмотря на то, что Банк России на последнем заседании в 2022 году вновь сохранил ставку на текущих уровнях и дал достаточно нейтральный сигнал в пресс-релизе, в «Тинькофф Инвестициях» ожидают, что в 2023 году регулятор все-таки перейдет к ужесточению своей политики на фоне увеличения бюджетного дефицита, ослабления курса рубля и высоких рисков стагфляции в ведущих экономиках мира. Регулятор также отмечает, что проинфляционные факторы в настоящий момент преобладают. Поскольку льготные программы становятся автономным фактором смягчения денежно-кредитных условий и этот эффект ЦБ вынужден компенсировать через более высокую ставку для рыночного кредита», — считает кредитный аналитик «Тинькофф Инвестиций» Михаил Иванов. На этом фоне эксперт не рекомендует инвесторам наращивать позиции в долговых бумагах с дюрацией более 3 лет.
Это позволяет получать хорошую доходность даже в периоды ужесточения политики Банком России. Дюрация — это период времени до момента полного возврата инвестиций, а также мера риска процентных ставок, то есть показатель, на сколько процентов снизится цена актива при повышении учетной ставки и наоборот. Также мы считаем, что текущая премия по большей части займов ВДО к облигациям хорошего кредитного качества не оправдывает потенциальные кредитные риски», — говорит начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции» Владимир Малиновский. Их аналитики обращают внимание, что на рынке прослеживается четкое разделение между качественными именами и заемщиками с низкими рейтингами, у которых кредитные спреды и доходности остаются на повышенных уровнях. Розничному инвестору без должной кредитной экспертизы, а также в условиях ограниченного доступа к корпоративной информации, безопаснее инвестировать в облигации первоклассных заемщиков, уверены эксперты.
В корпоративном сегменте аналитики «Тинькофф Инвестиций» отдают предпочтение бумагам с умеренным кредитным риском, где по-прежнему кредитные спреды расширены к своим средним историческим уровням, а дюрация не превышает 3 лет. Однако они могут быть добавлены в портфель для диверсификации, но не стоит забывать о дюрации», — отмечает Михаил Иванов. Валютные облигации Для диверсификации портфеля по валютам в российской инфраструктуре без рисков блокировок хорошо подойдут появившиеся в 2022 году замещающие облигации, уверены эксперты.
Анализ облигаций
| Бескупонные облигации: что о них нужно знать инвестору | Дисконтные облигации уже выпускали в России ранее. Это были Государственные краткосрочные облигации (ГКО), первый выпуск которых состоялся в мае 1993 года. |
| На краю зоны дефолтов (11 декабря 2023) | | Бескупонные облигации что это такое? Расскажем в чем разница купонных и бескупонных, как рассчитывать доходность по дисконтным облигациям. |
Зачем нужны однодневные облигации?
На Западе дисконтные облигации называют discount bonds или zero-coupon bonds (облигации с нулевым купоном). эмитент дисконтной облигации может снизить налоговую нагрузку, вычтя накопленную стоимость из доходов до налогообложения. Чтобы облигации представляли интерес для инвесторов, предлагаемая по ним доходность должна быть выше, чем ключевая ставка. Обозрение: новости касательно облигаций компании Эбис от Эксперт РА. Приветствую всех котлетеров, туземунщиков и любителей облигаций, в том числе высокодоходных. Разновидностью дисконтных облигаций, обращающихся на рынках, являются облигации с большим дисконтом.
Долговой рынок перевернулся с ног на голову: какие облигации покупать
| Подборка облигаций на Московской бирже 2024 | Многие инвесторы задаются вопросом, какие облигации выгодно купить сейчас. |
| Витрина облигаций | Облигации биржевых дисконтных неконвертируемых документарных на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии КС-2-3. |
Сбер впервые разместил дисконтные бескупонные облигации
Чтобы облигации представляли интерес для инвесторов, предлагаемая по ним доходность должна быть выше, чем ключевая ставка. Дисконтные облигации размещаются на бирже по цене ниже номинала, а погашаются по номинальной стоимости. Сегодня мы поговормм о том, что такое дисконтные облигации простыми словами: их доходность и отличие от классических купонных. Облигации — идеальный инструмент для начинающего инвестора, позволяющий познакомиться с устройством фондового рынка с минимальными рисками.
Бескупонные облигации: что о них нужно знать инвестору
Дисконтные облигации — при покупке они стоят ниже номинальной стоимости, но погашаются по номинальной. Дисконтные облигации размещаются на бирже по цене ниже номинала, а погашаются по номинальной стоимости. На Западе дисконтные облигации называют discount bonds или zero-coupon bonds (облигации с нулевым купоном). Чтобы облигации представляли интерес для инвесторов, предлагаемая по ним доходность должна быть выше, чем ключевая ставка.
На краю зоны дефолтов
| "Дочка" VK 2 октября начнет размещение локальных облигаций для замены евробондов-25 | Как работают дисконтные облигации с нулевым купоном и насколько они доходные? |
| Бескупонные облигации: что о них нужно знать инвестору | Разновидностью дисконтных облигаций, обращающихся на рынках, являются облигации с большим дисконтом. |
| Долговой рынок перевернулся с ног на голову: какие облигации покупать - Финансы | Сбер объявил, что впервые выпустил дисконтные бескупонные облигации — долговой инструмент, который не подразумевает купонных выплат. |
| Витрина облигаций | Как изменить негативную динамику и чего ждать рынку корпоративных облигаций в новом году. |
| Дисконт по облигациям \ 2024 год \ Акты, образцы, формы, договоры \ КонсультантПлюс | Иначе дисконтные облигации именуют бескупонными или нулевыми облигациями. |
Новости ЦКИ
В такой ситуации инвесторы могут предпочесть более стабильные активы, что может привести к снижению спроса на облигации. Дисконтные облигации — простыми словами это инструмент, по которому нет купонов, но гарантирован рост стоимости самой бумаги. Бескупонные облигации что это такое? Расскажем в чем разница купонных и бескупонных, как рассчитывать доходность по дисконтным облигациям. Облигации биржевых дисконтных неконвертируемых документарных на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии КС-2-3. Главная Пресс-центр Новости. С 22 августа 2023 года на AIX начнется размещение нового выпуска долларовых дисконтных облигаций АО «Home Credit Bank». Какие облигации выгодно купить в 2024 году: варианты с высоким доходом и низким риском для покупки прямо сейчас.