Выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА) впервые в России получил кредитный рейтинг. Такие ЦФА предназначены для вновь открывшихся компаний и позволяют новой компании сразу выпустить свои акции в виде ЦФА. В частности, компания планирует в июле в качестве пилота выпустить ЦФА в рамках торгового финансирования на сумму 0,5-1,5 млрд рублей. В Московской бирже считают, что принятие данного законопроекта позволит расширить каналы распространения цифровых свидетельств, что потенциально увеличит спрос покупателей выпусков ЦФА через данный механизм. Организатором дебютного выпуска долговых цифровых финансовых активов (ЦФА) ООО «Совкомбанк Факторинг» выступил Совкомбанк.
Будущее цифровых финансовых активов глазами экспертов
По сравнению с классическим выпуском облигаций ЦФА обладают такими преимуществами, как скорость выпуска, которая обеспечивается за счет исключения множества посредников, а также отсутствие сложной документации. Новости 27 июля 2023. МТС вышел на рынок ЦФА. Выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА) впервые в России получил кредитный рейтинг. Эмитентом первого выпуска ЦФА стала дочерняя компания банка «ГПБ-факторинг», второго выпуска — «Газпром нефть».
В 2023 году состоялось 305 выпусков ЦФА
| Будущее цифровых финансовых активов глазами экспертов | Этот выпуск ЦФА можно сравнить с эмиссией краткосрочных коммерческих облигаций, где в качестве обеспечения выступают денежные требования. |
| Московские новости | Этот выпуск ЦФА в юанях стал первым, размещенным в иностранной валюте, и одновременно самым крупным на российском рынке. |
В России проведена первая сделка с цифровыми финансовыми активами
В агентстве сообщили «Ведомостям», что пока ее особенности обсуждаются с клиентами. Данные о заявках на рейтингование ЦФА агентство не раскрывает. Национальное рейтинговое агентство пока не завершило разработку методологии. Из-за этого заявок на присвоение рейтингов выпускам ЦФА от клиентов пока не поступало, уточнили в пресс-службе агентства.
Главным преимуществом цифровых финактивов в сравнении с классическими облигациями является скорость выпуска, а также отсутствие сложной документации. Ожидается, что это привлечет на рынок больше компаний, в частности, малый и средний бизнес.
ЦФА представляют собой новый, удобный и технологичный способ привлечения ликвидности, который набирает популярность у российских компаний. Меньше чем за год объем выпуска цифровых финактивов в стране превысил миллиард рублей.
Цифровые финансовые активы — это цифровые права, выпуск, учет и обращение которых возможны только путем внесения или изменения записей в информационную систему. Закон о ЦФА приняли летом 2020 года. Он вступил в силу с января 2021 года. Банк России ведет два реестра — операторов информационных систем, которые осуществляют выпуск ЦФА, и операторов их обмена.
В конце 2022 года мы первыми в России провели сделку с участием физических лиц по закрытой подписке. Сегодня ЦФА стали доступны неограниченному кругу розничных инвесторов. Объем спроса почти вдвое превысил запланированную сумму выпуска. Надеемся, что эта успешная дебютная сделка станет основой для долгосрочного партнерства Атомайз и Совкомбанк Факторинг на рынке долговых ЦФА», — подчеркнула генеральный директор Атомайз Екатерина Фроловичева.
Autentic - the revolutionary finance ecosystem
Согласно исследованию «Эксперт РА», которое опирается на мнение операторов информационных систем, к концу текущего года объем рынка ЦФА достигнет 35 млрд рублей, а количество выпусков — 150. Чаще всего эмитенты выпускали ЦФА на срок от одного до шести месяцев. Профучастники рынка сходятся во мнении, что данная тенденция будет актуальна и в 2024 году. Наиболее востребованными останутся ЦФА, как краткосрочные займы, b2b финансирование и факторинг. А вот в среднесрочной перспективе ЦФА будут более активно использоваться, в том числе, и в нестандартных нишах. Например, крупным эмитентам из реального сектора могут быть интересны цифровые активы с физической поставкой сырья или товаров. Развитию рынка ЦФА будут способствовать их преимущества перед традиционными инструментами.
Барьеры Одним из ключевых барьеров, который сдерживает темпы роста развития рынка ЦФА, профучастники называли низкую ликвидность инструмента.
В ближайший год мы ожидаем масштабирования применения ЦФА для эмитентов из различных секторов экономики», — комментирует заместитель председателя правления, руководитель корпоративно-инвестиционного бизнеса Совкомбанка Михаил Автухов. Главным преимуществом цифровых финактивов в сравнении с классическими облигациями является скорость выпуска, а также отсутствие сложной документации. Ожидается, что это привлечет на рынок больше компаний, в частности, малый и средний бизнес. ЦФА представляют собой новый, удобный и технологичный способ привлечения ликвидности, который набирает популярность у российских компаний.
Объем спроса почти вдвое превысил запланированную сумму выпуска.
Надеемся, что эта успешная дебютная сделка станет основой для долгосрочного партнерства «Атомайз» и «Совкомбанк Факторинг» на рынке долговых ЦФА», — подчеркнула генеральный директор «Атомайз» Екатерина Фроловичева. По нашим оценкам, ЦФА может стать эффективным дополнением к имеющимся инструментам на рынке капитала.
Порядок представления вдобавок согласования изменений в регламент информационной системы, в которой осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, устанавливается Банком России. Внесенные в устав информационной системы, в которой осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, изменения вступают в силу не ранее даты согласования их Банком России. Они могут быть гибридными, то ес обеспеченными совместно несколькими активами: денежными требованиями, ценными бумагами, товарами, услугами как и например далее. All blockchain transactions are open and easily traceable.
“Атомайз”: За год удалось достичь увеличения объемов выпуска ЦФА до 2 млрд рублей
Прием заявок на участие в размещении пройдет с 4 по 8 сентября. Объем размещения — 50 млн рублей. Наша цель — привлечь внимание инвесторов к рынку делового туризма, помочь лучше узнать нашу отрасль, увидеть ее потенциал и сформировать спрос на его долговые обязательства в будущем. Средства от нынешнего размещения будут направлены на развитие компании и реализацию перспективных проектов», — поделился Денис Матюхин, генеральный директор компании «Аэроклуб». Альфа-Банк обладает значительной экспертизой в этой сфере, являясь одновременно одной из крупнейших в России аккредитованных ЦФА платформ и центром компетенций по организации и структурированию размещений. Главное преимущество цифровых активов — их высокая гибкость, позволяющая удовлетворить растущие запросы бизнеса и инвесторов.
Они выпускаются в форме денежных требований цифровых облигаций как альтернатива эмиссии традиционных корпоративных облигаций.
Размещение доступно для частных лиц, квалифицированных инвесторов. Прием заявок на участие в размещении пройдет с 4 по 8 сентября.
Новая технология финансирования коммерческой задолженности значительно упрощает российскому бизнесу доступ к капиталу для решения операционных задач. В отличие от стандартной факторинговой процедуры для уступки коммерческой задолженности клиенту не нужно заключать договор на обслуживание. Достаточно решения эмитента выпустить ЦФА на цифровой платформе и согласия фактора на его приобретение», — прокомментировал Антон Мусатов, генеральный директор ВТБ Факторинг. Наша платформа обеспечивает простой процесс выпуска и погашения ЦФА для всех участников сделки, гарантируя высокую надежность и прозрачность операций благодаря использованию технологии распределенных реестров. Процедура эмиссии происходит мгновенно при минимальном документарном сопровождении.
Кроме того, как следует из пункта 1 части 3 статьи 12 Федерального закона N 151-ФЗ, микрокредитная компания не вправе привлекать денежные средства физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей, за исключением денежных средств физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей, являющихся учредителями участниками, акционерами микрокредитной компании. Данный запрет распространяется также на привлечение денежных средств физических лиц путем выпуска ЦФА. Настоящее Информационное письмо Банка России подлежит размещению на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет". Заместитель Председателя Ф.
Новости ЦФА
Альфа-Банк совместно с «Ростелеком» провели выпуск цифровых финансовых активов для корпоративных и частных инвесторов. Приобретатели ЦФА при выпуске ЦФА и приобретатели ЦФА при обращении ЦФА соглашаются с тем, что, заключая сделку с ЦФА. Выпуск ЦФА можно сравнить с эмиссией краткосрочных коммерческих облигаций, где в качестве обеспечения выступают денежные требования.
Банк «Центр-инвест» объявил о первом в России выпуске ЦФА с залогом недвижимости
Уверены, что первый успешный опыт выпуска ЦФА не только способствует появлению в России нового финансового инструмента, но и положит начало инновационной бизнес-практике по работе с заемным капиталом для многих заинтересованных компаний в России", - считает генеральный директор "Лайтхаус" Денис Иорданиди. На прошлой неделе первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин призвал банки и компании активнее регистрировать в России собственные платформы по выпуску ЦФА и пообещал поддержку регулятора. Как пояснял ранее глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, обсуждается включение в реестр еще двух компаний - Газпромбанк и Альфа-банк. Опубликовано ИА "Финмаркет".
Внесенные в устав информационной системы, в которой осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, изменения вступают в силу не ранее даты согласования их Банком России.
Они могут быть гибридными, то ес обеспеченными совместно несколькими активами: денежными требованиями, ценными бумагами, товарами, услугами как и например далее. All blockchain transactions are open and easily traceable. NFT cannot be tampered with or stolen.
Процесс выпуска ЦФА может занять при определенных условиях один день. При таких сроках крайне привлекательными становятся не только средне- и долгосрочные заимствования, но краткосрочные заимствования.
Расходы на выпуск для эмитента при этом будут минимальными по сравнению с выпуском облигаций. Также крайне важной является возможность максимально гибкого конструирования ЦФА, например, привязка суммы подлежащей оплате при погашении ЦФА к стоимости какого-либо актива на соответствующую дату драгоценного металла, иностранной валюты, иного товара , установлений условий и размера выплаты купона и т. Технология Распределённый реестр - блокчейн является ключевым элементом информационной системы Оператора «Лайтхаус». Он гарантирует эмитенту и инвестору неизменность данных за счет криптографических алгоритмов и достаточного количества валидаторов сети. Как для клиентов, так и для Банка России блокчейн обеспечивает прозрачность всех операций на Платформе и позволяет реализовывать различные виды сделок и операций с автоматическим исполнением за счет гибких смарт-контрактов.
Процесс Госдума изменила формулировку цифровых финансовых активов «Уверены, что наш первый успешный опыт выпуска ЦФА не только способствовал появлению в России нового финансового инструмента, но и положил начало инновационной бизнес-практике по работе с заемным капиталом для многих заинтересованных компаний в России», — отметил генеральный директор финтех-компании Денис Иорданиди. Технология финансирования коммерческой задолженности посредством эмиссии ЦФА значительно упростит российскому бизнесу доступ к капиталу для решения операционных задач, считают в «ВТБ Факторинг». Цифровые финансовые активы — это цифровые права, выпуск, учет и обращение которых возможны только путем внесения или изменения записей в информационную систему. Закон о ЦФА приняли летом 2020 года.
Рынок ЦФА: итоги, тенденции и прогнозы
Выпуск объемом 1 миллион рублей состоялся на платформе «Атомайз». Сбор заявок проходил с 19 по 23 мая 2023г. В ближайший год мы ожидаем масштабирования применения ЦФА для эмитентов из различных секторов экономики». Цифровые финансовые активы Признаваемые российским законодательством записи токены в системе блокчейн, которые предполагают наличие у их держателей цифровых прав.
В ВТБ утверждают, что токенизация дебиторской задолженности упрощает жизнь российским предпринимателям: «... Организации не нужно готовить эмиссионные документы, получать кредитный рейтинг и размещаться на бирже, а процесс выпуска ЦФА может быть сокращен до одного дня, что делает возможными краткосрочные заимствования. Эксперты в целом положительно оценили появление на рынке ЦФА.
Однако они отметили, что пока не ясно, будут ли цифровые финактивы доступны для выпуска и оборота не только крупным игрокам рынка, но и небольшими предприятиям. Досье Как отметили в«Лайтхаусе», ЦФА работают по тому же принципу, что и облигации, — служат инструментами для привлечения заемного финансирования и гарантируют право их владельца получить от эмитента определенную сумму денег. Иными словами , ЦФА — это те же самые ценные бумаги, но «завернутые в блокчейн-упаковку». При этом ЦФА нельзя путать с цифровыми валютами. Так, функционирование последних поддерживается не центральной системой управления, а множеством рядовых пользователей.
В рамках сделки пул коммерческой задолженности эмитента был токенизирован на платформе оператора информационной системы «Лайтхаус», после чего ВТБ Факторинг выкупил данный выпуск ЦФА. Таким образом была произведена первая эмиссия и размещение цифровых финансовых активов, обеспеченных денежными требованиями. Благодаря токенизации коммерческой задолженности компании получают возможность кратно сократить сроки получения финансирования при относительно низких операционных издержках.
В отличие от традиционных рыночных инструментов, полная цифровизация процесса позволяет сократить количество процедур и число участников сделки, что выгодно отражается на стоимости эмиссии для компании. Чтобы стать инвестором или эмитентом ЦФА на платформе «Лайтхаус», необходимо пройти регистрацию на официальном портале. После заключения сделки информация о покупке ЦФА отражается в личных кабинетах инвестора и эмитента, а сам токен хранится в реестре оператора.
Lower Costs Reduce legal expenses with our streamlined tokenization process, integrating affordable compliance checks without sacrificing quality.
Regulatory Compliance With Autentic, confidently comply with the latest regulations, safeguarding your tokenization activities and investor interests. Autentic - the revolutionary finance ecosystem Watch the video Autentic revolutionizes RWA tokenization, offering a secure marketplace for assets in industries like gold and automotive.
«Ростелеком» разместил ЦФА на платформе Альфа-Банка «А-Токен» на сумму 750 млн рублей
Тинькофф Банк пополнил список операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА). Выпуск прошел на платформе Альфа-Банка «А-Токен», где банк также выступил в роли консультанта и организатора. Это значит, что компании дадут клиентам возможность выпуска ЦФА, их обращения как и обмена на платформах, будут хранить эти активы вдобавок вести реестр держателей. Согласование правил и внесение в реестр позволяют компании обеспечивать клиентам возможность выпуска ЦФА на своей платформе и получения новых видов продуктов в токенизированной форме. По сравнению с классическим выпуском облигаций ЦФА обладают такими преимуществами, как скорость выпуска, которая обеспечивается за счет исключения множества посредников, а также отсутствие сложной документации. При выпуске и обращении ЦФА могут приобретаться как в целом, так и в дробном количестве.