Банк России понизил ключевую ставку на 50 б.п., до 7,50% годовых. Формально статистика Банка России указывает на средний процент по вкладам свыше года 7% годовых (ставки по вкладам до года почему-то не публикуются). Хотя ЦБ пока не ориентирует рынок на дополнительное повышение ставки, ожидания ее снижения сдвинутся на конец 2024 г. – первую половину 2025 года, что негативно для инвесторов в длинные ОФЗ. Котировки российских еврооблигаций продемонстрировали за неделю боковую динамику, несмотря на очередное умеренное снижение цен американских казначейских обязательств (US Treasuries).
История ставок ЦБ РФ в таблице по годам
- Динамика на графике
- Значение ключевой ставки ЦБ РФ на сегодня, 28 апреля 2024 года
- МНЕНИЕ: Рынок ОФЗ не ждет позитивных комментариев от ЦБ... |
- «Будет с нами весь год»: эксперт сделал прогноз важного решения ЦБ
- Зарабатывай 90% на сделке!
- Почему растёт доходность гособлигаций
ОФЗ для физических лиц в 2024 году: доходность + мнения экспертов
Хотя ЦБ пока не ориентирует рынок на дополнительное повышение ставки, ожидания ее снижения сдвинутся на конец 2024 г. – первую половину 2025 года, что негативно для инвесторов в длинные ОФЗ. В 2024 году Банк России может приступить к смягчению денежно-кредитной политики. По оценке аналитиков, ключевая ставка может быть снижена до 9–12%, если инфляция начнет снижаться в ответ на уже произошедшее повышение ставки. Цена облигаций федерального займа (ОФЗ) несколько раз за последние три года значительно менялась. С момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России по ключевой ставке доходности ОФЗ, а также процентные ставки на кредитно-депозитном рынке существенно не изменились.
Значение ключевой ставки ЦБ РФ на сегодня, 28 апреля 2024 года
Влияние на ставки в экономике Мы полагаем, что сегодняшнее решение ЦБ не окажет значимого влияния на банковские продукты. Ожидаем, что ставки по депозитам и по кредитам останутся на текущих высоких уровнях в ближайшие месяцы. В целом сберегателям и заёмщикам стоит быть готовым к тому, что этот период жёсткой монетарной политики может оказаться длительным, а ключевая ставка останется двузначной весь 2024 год и большую часть 2025 года. Влияние на долговой рынок Мы полагаем, что цены облигаций с постоянным купоном продолжат падать в ближайшие недели. Причиной этого, вероятно, станет дальнейший сдвиг рыночных ожиданий по смягчению монетарной политики на более поздний срок. Представленные в комментариях мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала. Комментарии носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по покупке либо продаже ценных бумаг.
То есть, ожидания высокой инфляции становятся для россиян нормой. Главный аналитик «Совкомбанк» Михаил Васильев полагает, что в ближайшие месяцы инфляция в стране продолжит расти быстрыми темпами.
Учитывая негативный прогноз по инфляции, Васильев ожидает, что на следующем заседании 15 декабря регулятор опять повысит ставку, и этот уровень станет ее пиком. Мы разделяем рыночный консенсус, ожидая дальнейшее укрепление рубля и стабилизацию инфляции, по крайней мере, на горизонте ближайших месяцев. Петр Щербаченко напоминает, как действовал регулятор в 2023 году и к чему это привело. Однако, по данным ДОМ. РФ, ставки по ипотеке на новостройки сейчас выросли, по сравнению с сентябрем, на 0,66 п. Курс рубля в октябре заметно укрепился после указа президента РФ об обязательной репатриации и продажи валютной выручки экспортёрами. В октябре российские банки перед предполагаемым очередным повышением ключевой ставки заняли у ЦБ РФ более 7 трлн рублей, сформировав на рынке структурный дефицит ликвидности», — напоминает Петр Щербаченко. Читайте также:.
Россияне закупились облигациями на рекордную сумму: попытка спасти деньги Эксперты сравнили доходность, плюсы и минусы разных видов сбережений Поделиться Рост притока средств розничных инвесторов в облигации зафиксировали на Московской бирже. В результате он достиг рекордной для отечественного рынка суммы в 273 млрд рублей. Одновременно из-за постоянного увеличения ключевой ставки ЦБ РФ, заметно прибавили в доходности и вклады в банках.
Регулятор дает понять, что и в будущем эта тенденция сохранится. Куда выгоднее вкладывать средства и какие риски есть у граждан при покупке облигаций, «МК» обсудил с экспертами. Фото: freepik.
Стать альтернативой хранения сбережений в иностранной валюте или золоте они также способны.
Во многом это связано с тем, что ранее картина мира в государственных бумагах формировалась благодаря нерезидентам, продолжает он. Их сейчас нет, а физлица, которые являются главными драйверами роста корпоративных бондов, на этом рынке практически не представлены.
Имеет место перекос: премия за риск ушла в отрицательные значения, с учетом поправки на дюрацию — корпоративные бумаги торгуются с доходностью ниже государственных, поясняет Чернега. Есть ряд высокодоходных облигаций, доходность которых ниже ОФЗ.
Аналитики ждут, что Банк России 9 июня сохранит ставку на уровне 7,5%
На очередном заседании 26 апреля Банк России третий раз подряд оставил ключевую ставку на уровне 16%. Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке состоится 22 марта. Банк России 26 апреля сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых.
Какие облигации на 2024 год выбирают эксперты
- Сообщество
- Почему в 2024 году могут сохраниться сверхвысокие ставки по вкладам
- Ключевая ставка ЦБ РФ на 2023 год: официальные прогнозы и мнения экспертов
- Российские банки начали готовиться к повышению ключевой ставки ЦБ
- ЦБ вновь повысил ключевую ставку: хороших решений для экономики уже не осталось
Министерство финансов Российской Федерации, еврооблигация (XS0088543193)
| Эксперты: ЦБ на заседании 10 февраля вновь сохранит ключевую ставку на уровне 7,5% | Покупайте государственные облигации федерального займа по выгодной цене и зарабатывайте на купонах или на росте цены, виды ОФЗ и подробная информация на сайте банка ВТБ. |
| Более десятой части всех ОФЗ была куплена на пенсионные деньги россиян | до 8,5% годовых. |
| Эксперты: ЦБ на заседании 10 февраля вновь сохранит ключевую ставку на уровне 7,5% | Котировки российских еврооблигаций продемонстрировали за неделю боковую динамику, несмотря на очередное умеренное снижение цен американских казначейских обязательств (US Treasuries). |
Ключевая ставка ЦБ РФ на 2023 год: официальные прогнозы и мнения экспертов
Что будет с рынком акций Эксперты считают, что сохранение ключевой ставки ЦБ не окажет сильного влияния на рынок акций. Инвесторы уже заложили решение регулятора в своих ценах, поэтому не следует ожидать бурной реакции по итогам заседания Центробанка, говорит руководитель отдела акций УК «Первая» Антон Кравченко. Постоленко из «СберСтрахования жизни» считает, что в данной ситуации инвесторам следует диверсифицировать портфели и учитывать как краткосрочные, так и долгосрочные финансовые стратегии. Также имеет смысл обратить внимание на акции Мосбиржи, так как биржа зарабатывает на размещении средств своих клиентов. По его мнению, усилить коррекционные настроения на рынке акций сможет ужесточение риторики ЦБ. В таком сценарии эксперт прогнозирует снижение индекса Мосбиржи ниже 3300 пунктов. По данным на 14:33 мск 26 апреля, значение индекса составляло 3441 пункт. Это значение стало максимальным с марта 2022 года. При этом цена индекса ОФЗ за этот же период снизилась с 115,3 до 114,49.
Васильев из Совкомбанка полагает, что после заседания ЦБ цены облигаций с постоянным купоном могут продолжить падение в течение нескольких недель. По мнению эксперта, это произойдет на фоне сдвига рыночных ожиданий по смягчению монетарной политики на более поздний срок.
Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия или непринятия каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
Выручка составила 65,8 млрд рублей. Они являются классическим долговым инструментом, предоставляющим их владельцам право на получение номинальной стоимости при погашении и на получение купонного дохода. Ставка купона фиксируется на одному уровне на весь срок обращения, купоны выплачиваются раз в полгода. Номинальная стоимость одной облигации 1 000 рублей, погашается единовременно в дату погашения согласно условиям конкретного выпуска. Размещенный объем выпуска составил 10,7 млрд рублей.
Выручка от размещения - 10 млрд рублей. По ОФЗ-ИН устанавливается фиксированная ставка купона, действующая на протяжении всего срока обращения, но при этом номинальная стоимость ежедневно индексируется в зависимости от индекса потребительских цен на товары и услуги по РФ, публикуемого Росстатом. В конце каждого месяца на сайте Минфина публикуется информация об индексе приведения номинальной стоимости, индексируемом номинале и накопленном купонном доходе по всем ОФЗ-ИН, находящимся в обращении. Облигации: как все устроено Облигации - один из самых популярных инструментов инвестирования денег в принципе. Эти ценные бумаги дают владельцу право получить ее стоимость при продаже, а также получать купонный доход на заранее оговоренных условиях. Покупая облигацию, инвестор фактически дает коммерческой компании, государству или муниципалитету деньги в долг под проценты.
На что влияет ставка Ключевая ставка — это процент, под который центральный банк выдаёт кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты. Чем выше этот показатель, тем выше ставки по кредитам, включая ипотеку за исключением льготных программ. В таких жёстких условиях экономике сложнее развиваться. Это значит, что людям, у которых есть деньги, хранить свои сбережения в банках становится выгоднее. После заседания ЦБ привлекательность депозитов будет ещё больше. Выше ключевая ставка — ниже цены и выше доходности по облигациям федерального займа ОФЗ , выпущенным Минфином. Если ЦБ повысит ключевую ставку на ближайшем и последнем в 2023 году заседании, то ОФЗ станут ещё более привлекательными для инвесторов. По теме:.
Ключевая ставка ЦБ РФ на 2023 год: официальные прогнозы и мнения экспертов
В начале этого года эта тенденция могла продолжиться. В частности, по словам заместителя начальника управления организации эмиссий департамента рынка капиталов Совкомбанка Али Фаталиева, институциональные инвесторы на рынке облигаций — управляющие компании УК , НПФ — ориентируются, прежде всего, на размещение облигаций федерального займа, а не на первичный рынок корпоративного долга.
В начале этого года эта тенденция могла продолжиться. В частности, по словам заместителя начальника управления организации эмиссий департамента рынка капиталов Совкомбанка Али Фаталиева, институциональные инвесторы на рынке облигаций — управляющие компании УК , НПФ — ориентируются, прежде всего, на размещение облигаций федерального займа, а не на первичный рынок корпоративного долга.
В частности, по словам заместителя начальника управления организации эмиссий департамента рынка капиталов Совкомбанка Али Фаталиева, институциональные инвесторы на рынке облигаций — управляющие компании УК , НПФ — ориентируются, прежде всего, на размещение облигаций федерального займа, а не на первичный рынок корпоративного долга.
Динамика деловой активности оказалась лучше, чем предполагалось в июле. Впрочем, в Центробанке отметили, что внешние условия для российской экономики остаются сложными и по-прежнему значительно ограничивают экономическую деятельность. Остаются повышенными и инфляционные ожидания населения, и ценовые ожидания предприятий. С 1 октября увеличат пенсии и сделают внеочередную доплату: Кому положена прибавка и в каком размере — ЦБ РФ продолжил путь дальнейшего смягчения монетарной политики. Это было ожидаемо, и тут есть ряд причин.
На решение Центробанка в числе прочих повлияло замедление инфляции. В России на протяжении последних трёх месяцев вообще наблюдается дефляция. Также решение ЦБ связано с замедлением потребительского спроса, а также возможной рецессией в экономике. Снижается спрос на товары, соответственно, замедляются и бизнес-процессы в экономике.
Вместо повышения ключевой ставки снизить доходность "длинных" ОФЗ
От нее ведется отсчет кредитных и депозитных ставок во всей экономике, поэтому она является для нас важным индикатором", — сообщила Набиуллина на пресс-конференции. По ее словам, в периоды дезинфляции эта кривая, как правило, уплощается или даже становится инвертированной, то есть ставки на длинные сроки становятся ниже, чем на короткие. И такой наклон кривой указывает на формирование жестких денежно-кредитных условий, приводящих к замедлению инфляции.
Форма кривой ОФЗ остается плоской, что указывает на умеренную жесткость текущих денежно-кредитных условий. Доходности ОФЗ на среднем и длинном участках кривой увеличились в том числе в результате пересмотра участниками рынка проинфляционных рисков, связанных со смягчением среднесрочных параметров бюджетной политики. Вслед за ростом депозитных ставок увеличился приток средств населения в кредитные организации, в том числе за счет возврата части наличных денег на банковские счета.
Одновременно продолжился переток средств с текущих счетов на срочные депозиты. Вместе с тем рост номинальных процентных ставок пока в разной степени отразился на динамике кредитования. Замедлился рост необеспеченного потребительского кредитования. Это связано как с меньшими лагами трансмиссии решений по денежно-кредитной политике в этом сегменте рынка, так и с эффектами ранее принятых макропруденциальных мер. Высокими темпами продолжало расти ипотечное кредитование, в том числе из-за большого объема выдач в рамках государственных программ льготного кредитования.
При повышенных инфляционных ожиданиях и неизменных уровнях номинальных ставок такие программы становятся более привлекательными для заемщиков. Высокой оставалась кредитная активность и в корпоративном сегменте, в том числе вследствие ожиданий будущих выплат по госконтрактам. Принятое Банком России решение по ключевой ставке ускорит формирование денежно-кредитных условий, необходимых для сбалансированного роста кредитования и обеспечения устойчивых дезинфляционных тенденций в экономике. Это в том числе означает, что в 2024 году проинфляционный эффект от более высокого бюджетного стимула на внутренний спрос будет компенсирован меньшим кредитным импульсом. Экономическая активность.
Оперативные данные за III квартал свидетельствуют о том, что рост экономической активности происходит быстрее, чем Банк России ожидал в сентябре. В условиях высокого внутреннего спроса нарастает отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста. Это усиливает устойчивое инфляционное давление в экономике.
Не упрощает ситуацию и Минфин, выполняя план по размещению ОФЗ ударными темпами - более чем 0,5 трлн рублей за квартал чистыми за вычетом погашений. Минфин сконцентрировался на эмиссии ОФЗ с длинным сроком обращения, что оказывает давление на средний и дальний отрезки кривой.
Наиболее интересен сейчас строительный сегмент, который все еще сохраняет высокие доходности, но риски вложения сглаживаются объявленными мерами господдержки сектора. Что с темпами инфляции? По прогнозам ЦБ, устойчивого замедления инфляции стоит ждать только в 2023 году. Таким образом, инфляция быстро не уйдет, а доходность облигаций ее уже не покрывает.
Облигации Минфина
Ключевая ставка Банка России формирует стоимость «коротких» денег в экономике. Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ с 2013 года по апрель 2024 на графике и в таблице. из номинальной стоимости облигаций и ставки рефинансирования ЦБ РФ, увеличенной на 5%, действующей в течение периода, за который был выплачен купонный доход; — дисконт, получаемый при погашении обращающихся облигаций российских организаций. Источник: Дарья Пона / Центральный банк сохранил ключевую ставку на уровне 16%. Облигации ЦБ Корпоративные облигации Биржевые облигации Облигации МФО Муниципальные облигации Облигации федерального займа Региональные облигации. Валюта. ОФЗ‑АД — облигации федерального займа с амортизацией долга.
Горячая линия
- Аналитики ждут, что Банк России 9 июня сохранит ставку на уровне 7,5%
- Преимущества вложения в облигации Минфин Российской Федерации
- Интересное в Пульсе
- Зарабатывай 90% на сделке!
TiBondInvest Блог
| Что ждет рынок ОФЗ? Как сейчас заработать на госдолге и ждать ли дефолт | 16%: таблица ставок в 2024 году. |
| Прогноз доходности 10-летних облигаций России Кв.4 2023 | 5 Текущее значение ключевой ставки ЦБ РФ на сегодня. |
| Котировки гособлигаций ОФЗ, Московская биржа | Про облигацию ОФЗ 26238. Облигации федерального займа (ОФЗ) – самые надежные ценные бумаги на российском фондовом рынке, потому что их выпускает государство в лице Минфина. |
| Котировки гособлигаций ОФЗ, Московская биржа | Согласно базовому сценарию, представленному Банком России, в 2024 году ключевая ставка может составить 9%, в 2025 году — 8% и около 6% к 2026 году. |