Облигации федерального займа — часть программы долгосрочных сбережений граждан, разработанной Минфином и ЦБ России и вошедшей в указанную выше стратегию развития. Девелоперская группа "Самолет" увеличила объем размещения выпуска биржевых облигаций до 24,5 миллиарда рублей, сообщил РИА Новости источник в финансовых кругах.
Биржевик // Инвестиции, Акции, Облигации.
VK выполнила указ Владимира Путина и разместила локальные замещающие облигации, на которые могут быть обменяны принадлежащие россиянам еврооблигации компании. Цены торгуемых облигаций Роснано снизились на новостях приблизительно на 10—12 п. Роснано не публикует финансовой отчётности с середины 2021 года. Центробанк Японии увеличил ключевую процентную ставку впервые за 14 лет и прекратил регулировать доходность десятилетних государственных облигаций после двухдневного. Все новости Московской биржи. Выпуская облигации, компании или государство тоже берут деньги в долг и затем возвращает их с процентами.
Главные новости
- На краю зоны дефолтов
- Ключевые сообщения телеграм-канала ЕРЗ.РФ НОВОСТИ с 22 по 27 апреля - Новости ЕРЗ.РФ
- Инвестору на заметку:
- Новые облигации ВТБ позволят заработать на росте индекса Мосбиржи
- Ассоциация владельцев облигаций - АВО
Аномально сократилась разница в доходности корпоративных облигаций и ОФЗ
Зарегистрироваться на форум можно по ссылке. Количество мест ограничено.
Совет директоров ОГК-2 в пятницу рекомендовал дивиденды за 2022 г.
По ее мнению, на этой неделе внимания заслуживает отчет по рынку труда США за май, который покажет некоторое замедление темпов роста занятости. Прошлая неделя отметилась данными о переходе экономики Германии в стадию технической рецессии в I квартале. Бонды, по которым не проходят платежи во внешний периметр, либо перестают торговаться если эмитент подпал под американские блокирующие санкции , либо продолжают торговаться без накопленного купонного дохода, объяснил Булгаков.
И те и другие бумаги будут продолжать существовать и после контрактной даты погашения, расчеты по ним пройдут в какой-то момент времени в будущем, добавил эксперт. Федеральный закон о принудительном переводе учета прав на российские ценные бумаги предусматривает, что в срок до 31 декабря 2023 г. В декабре 2022 г.
Банк России рекомендовал участникам финансового рынка использовать этот механизм, добавил эксперт.
Такое сообщение эмитента было опубликовано в ленте раскрытия информации. В повестке дня общего собрания были включены два вопроса: «об отказе от права требовать приобретения биржевых облигаций серии 001Р-02» и о «признании не наступившими оснований для приобретения облигаций», предусмотренными определенными пунктами оферты. Эмитент не смог собрать достаточное количество голосов для принятия решений по данным вопросам. Большинство участников порядка 3 млн проголосовали против. Напомним, что компания специально организовала собрание владельцев облигаций до даты их выкупа, запланированной на 11 апреля.
Население становится финансово грамотным и проявляет больший интерес к инвестированию, а значит и рост объемов вложений в безрисковые бумаги с фиксированным доходом продолжит увеличиваться. В-третьих, геополитическая и экономическая ситуация в России по-прежнему остается достаточно напряженной, поэтому для сбережения своих средств граждане скорее будут использовать инвестиции в подобные активы, уверен аналитик. Кроме того, рынок акций хорошо вырос с начала года. Разумно зафиксировать прибыль и переложиться в бонды. Но цикл повышения этого показателя завершается. Если говорить об эффективной стратегии сбережения денег, то, по мнению эксперта, лучшая рекомендация сейчас — это открыть банковский вклад на 3 месяца, а в январе зафиксировать прибыль и переложить деньги уже на новый депозит с максимально возможным сроком. Во-первых, в январе банки будут привлекать средства населения с помощью новогодних и рождественских программ и различных акций, что делает вложения в этот период максимально выгодным.
Аномально сократилась разница в доходности корпоративных облигаций и ОФЗ
Подборка свежих новостей на тему облигации в России и мире. Новости рынка облигаций. МосБиржа зарегистрировала программу облигаций "АБЗ-1" объемом 50 млрд рублей "ЕвроТранс" разместил "зеленые" облигации на 2 млрд рублей Evraz. Облигации. В облигациях была неделя лизинга: рассмотрели Балтийский лизинг: классная компания, но с самым низким капиталом среди топовых лизинговых компаний. Облигации российских компаний: стратегия в апреле 2024 года с учетом замедления инфляции. Флоатеры, облигации с фиксированным купоном и облигации в валюте. Цены торгуемых облигаций Роснано снизились на новостях приблизительно на 10—12 п. Роснано не публикует финансовой отчётности с середины 2021 года. Последние новости рынка облигаций. Главные новости облигаций.
В России появятся водные облигации
Конечно, как только на рынке начнут превалировать ожидания скорого снижения ставок, спрос на флоатеры будет снижаться. И в какой-то момент мы увидим другую тенденцию, когда будет восстанавливаться сегмент инструментов с фиксированной доходностью. Нынешний уровень ключевой ставки — крайне высокий, потому что регулятор пытается сдерживать кредитную активность, стимулируя экономических агентов сберегать. Двузначная ставка — это, безусловно, практически запретительный уровень активного кредитования и, соответственно, активного привлечения на долговом рынке. Особенно для таких заёмщиков, как мы, заинтересованных в среднем и долгосрочном сегменте.
Мы кредитуем экономику на длительные сроки, пассивы у нас также должны быть долгосрочными. В результате нашей активности в сегменте корпоративных флоатеров мы получили возможность занимать при сложной конъюнктуре на сроки 6—9 лет, и стоимость такого привлечения для нас снижается. В ноябре мы сумели разместиться с самым узким спредом для ВЭБа, по сравнению со всеми предыдущими нашими размещениями такого рода. В долгосрочном сегменте по данному инструменту других эмитентов сейчас практически нет.
Надеюсь, эта ситуация изменится и для других эмитентов такие возможности появятся. РФ провёл размещение краткосрочных облигаций. Это — альтернатива краткосрочным депозитам. Как развивается этот сегмент рынка?
У них стандартные сроки. Они измеряются днями, но в каких-то случаях срок может достигать года. Обычно это 14, 21, 28 дней. Это — совсем другой, так называемый денежный рынок.
Рассчитан он на казначейства компаний, которым нужно на небольшой срок разместить свободную ликвидность. Это хорошая альтернатива краткосрочным депозитам. В нашем случае — это прежде всего наши клиенты, партнёры, крупные компании. Для нас это дополнительный инструмент управления дефицитом ликвидности, если он возникает.
Для нас розничные инвесторы — нетипичная история. Как известно, в силу регуляторики мы не можем привлекать депозиты от физических лиц. Но наши долговые инструменты физлица покупать могут. Что касается планов на ближайшую перспективу, думаем, каким образом повысить интерес физлиц к нашим инструментам.
Многие управляющие присматриваются к выпускам бумаг с фиксированным купоном, которые они смогут держать длительное время, чтобы заработать на снижении ставок и при этом зафиксировать высокий купон. Какой будет максимальная ставка, под которую ВЭБ. РФ будет выпускать облигации в следующем году? С точки зрения ВЭБа как заёмщика это означает, что мы в ближайшие полгода едва ли сможем думать о привлечении заёмных средств за счёт выпуска бумаг с фиксированной ставкой, ведь мы смотрим на средние и долгие сроки привлечения — от 5 лет и больше.
Фиксировать на столь длительные сроки те значения ставок, которые сейчас на рынке, едва ли разумно. В чём проблема привлечения на короткие сроки? Казалось бы, занимай дешевле, размещайся каждый год, и всё будет хорошо. Но, конечно, нет.
Это так называемый риск рефинансирования: каждый год нужно думать, каким образом опять привлечься, чтобы вернуть долг, который погашается, и при этом иметь ресурсы для своей деятельности. В нашем случае — для кредитной. Какие будут ставки — неизвестно. Плюс проблема пиков платежей, когда значительные объёмы погашения концентрируются в какие-то отдельные годы.
Кроме того, с произведенных выплат будет удерживаться НДФЛ, поэтому на длинном горизонте такие инвестиции уступят классическим фондам.
То есть выпуск замещающих облигаций стал обязательным. VK и проблемы с еврооблигациями В 2022 г. VK столкнулась с другой проблемой: Лондонская фондовая биржа LSE приостановила листинг акций компании. VK начал переговоры о выкупе еврооблигаций. Летом 2023 г.
VK провела редомиляцию из Британских Виргинских островов в Россию.
Номинальная стоимость ОФЗ-ИН 52004 — самого «молодого» выпуска, размещение которого началось в 2021, а закончилось в конце 2022 г. Тем не менее ожидания участников рынка относительно длительности дефляционного периода могут поддержать котировки линкеров, а купонные выплаты — поддержать положительную доходность.
Флоатеры ОФЗ-ПК На рынке представлены два вида флоатеров: пять «старых» выпусков, которые размещались с конца 2014 по конец 2019 г.
Telegram выгодно для себя привлёк $330 млн через продажу облигаций
Выпуская облигации, компании или государство тоже берут деньги в долг и затем возвращает их с процентами. Сырьевой рынок. Бизнес. Новости облигаций. Акции. Облигации. ETF. Индексы. Промышленность. Новости партнеров. 10 апреля 2024 года стало известно, что на общем собрании владельцы облигаций ООО «Киви финанс» на 8,5 млрд рублей не приняли решения касательно отсрочки выкупа.
«Все посыпалось, как карточный домик»: получат ли держатели облигаций свои деньги от «Обуви России»
| Малый бизнес выпустил облигаций на 2,5 млрд рублей | Все свежие новости за сегодня в реальном времени онлайн. |
| На краю зоны дефолтов (11 декабря 2023) | | Бескупонные облигации включены в стратегию развития финансового рынка. Власти проработают новый инструмент для долгосрочных накоплений граждан — сообщает РБК. |
| «Облигации» - лучшие телеграм каналы категории | Последние новости. ГТЛК и РЭЦ тестируют возможности единого водного маршрута в рамках МТК «Север – Юг». |
| Не все российские евробонды подпадут под обязательное замещение - Ведомости | По итогам первого квартала 2024 года МСП Банк выступил якорным инвестором и соорганизатором выпусков биржевых облигаций 8 компаний МСП. |
| Облигации на все времена | Эксперт | Последние новости рынка облигаций. Главные новости облигаций. |
"Мосбиржа" планирует выпустить ЦФА на "Финуслугах" к началу 2024 года
Как сообщили позже в компании, причиной неисполнения обязательств по облигациям стало «отсутствие на расчетном счете достаточного количества денежных средств». Особенность бумаг БО-07, по которым был допущен дефолт, является то, что основным их держателем является не большое количество инвесторов-физлиц, а один крупный кредитор — банк ПСБ. При этом купон по данной серии ценных бумаг на общую сумму 14,8 млн рублей ООО «Обувь России», имеющее статус дочернего предприятия, выплатило в полном размере. По мнению экспертов, основной вклад в этот прирост внесла спекуляция после просадки в надежде на благоприятное разрешение конфликта и запуск нового сервиса. Но всплеск оказался краткосрочным, и в конце недели курс снова пополз вниз. Уже после объявленного дефолта по БО-07 компания выплатила февральский купон держателям облигаций других серий. Однако в апреле компания допустила серию дефолтов по всем торгующимся выпускам своих облигаций. Следующая критическая дата, по мнению экспертов, ожидалась 22 сентября 2022 года, когда подошел срок погашения облигаций серии 001Р-01. В отличие от бумаг, принадлежащих ПСБ, в условия этого выпуска включено право держателей облигаций предъявить их к выкупу по номиналу еще до указанного выше срока, если чистый долг OR более чем в 4 раза превысит значение EBITDA, рассчитанного на основании отчетности компании.
На момент дефолта это соотношение достигло 2,36. Кроме того, в условия выпуска 001Р-01 включен кросс-дефолт, то есть неисполнение обязательств по этой серии, в отличие от БО-07, повлечет нарушение договора по всем последующим. Как и прогнозировалось, когда пришел срок, OR Group не смогла выплатить купонный доход по облигациям серии 001P-04, а также по облигациям серии 002Р-04. Объяснение было таким же, как и ранее: компанией сообщалось, что «обязательства не исполнены из-за отсутствия на расчетном счете денежных средств в необходимом для исполнения обязательств размере». Общий размер неисполненного обязательства по облигациям серии 001P-04 составил 1,5 млрд рублей, по облигациям серии 002Р-04 — 103,9 млн рублей. Также были не исполнены обязательства по выплатам облигационных займов серий 001Р-01, 001Р-02, 001Р-03, 002Р-01, 002Р-02 и 002Р-03 на сумму более 4,7 млрд рублей. Последний дефолт был допущен 28 декабря 2022 года — компания не сумела выплатить 159,95 млн рублей. Дата исполнения обязательства по выплате процентного дохода по биржевым облигациям была 9 января 2023 года, срок технического дефолта истек 23 января 2023 года.
На текущий момент у компании не осталось выпусков облигаций без объявленных по ним дефолтов. Диверсификации не помогла «Обуви России» удержать финансовую стабильность. Фото: Михаил Периков Эксперты отмечают, что причину неоднократного дефолта по выплатам облигаций компании назвать сложно, не понимая полностью операционной деятельности компании. Насколько я вижу картину, то во время пандемии у компании просели доходы и начались проблемы с обслуживанием долга. А дальше, в попытке перекрыть один заем другим и в связи с невозможностью договориться с банками кредиторами, все посыпалось, как карточный домик», — считает управляющий партнер блока DCM Debt Capital Markets — долговой сегмент рынка капиталов компании «Юнисервис Капитал» Алексей Мелехов. Реструктуризация или банкротство Чтобы разрешить создавшуюся проблему с выплатами владельцам облигаций по имеющейся задолженности, в июне прошлого года компания OR Group предложила им три варианта реструктуризации бондов. Речь шла об облигациях, выпущенных в период с 26 января 2017 года по 17 декабря 2021 года. На тот момент на Московской бирже в обращении находились облигации OR Group на общую сумму 4,75 млрд рублей.
В компании отметили, что реструктуризация облигаций является частью комплексной реструктуризации долгового портфеля OR Group. По сообщению компании, на посту руководителя группы компаний Титов останется по 30 июня 2027 года. Тем не менее, в конце 2022 года кредиторы главной операционной компании группы «Обувь России» — ООО «ОР» попросили признать ее банкротом. Компания на тот момент задолжала банкам и партнерам около 5 млрд рублей. На текущий момент, согласно данным на портале «Федресурс» и в картотеке арбитражных дел Москвы и Новосибирской области, выразили свое намерение и вступили в дело о банкротстве 10 кредиторов. И это если говорить об основном юридическом лице. Перспектив на выход из кризиса у «Обуви России» все меньше.
Она подчеркнула, что оба выпуска полностью соответствуют требованиям, предъявляемым правительством Российской Федерации к "зеленым" облигациям в отношении отбора проектов для финансирования, использования и учета средств и раскрытия информации. По словам заместителя мэра, получение независимых заключений обеспечивает сохранение зеленых облигаций Москвы в перечне выпусков финансовых инструментов устойчивого развития, который по поручению правительства России ведет государственная корпорация "ВЭБ. Также заключение в отношении 74-го облигационного выпуска обеспечивает право обращения в Секторе устойчивого развития Московской биржи.
За счет реализации облигаций для населения в 2023 году был приобретен 51 электробус отечественного производства.
Организаторы мероприятия обещают, что «Ярмарка» этого года сохранит все плюсы предыдущей — каждый гость получит максимум полезной информации, вкусных впечатлений и интересных знакомств. Зарегистрироваться на форум можно по ссылке. Количество мест ограничено.
Однако инвесторы могут начать осторожно присматриваться к покупкам длинных бумаг с расчётом на снижение ставок. При этом важно помнить, что их цена чувствительна не только к снижению, но и к росту процентных ставок. Даже при стабильной ключевой ставке доходности ОФЗ могут вырасти цены — упасть , если настроения на рынке ухудшатся. Если инвестор не готов терпеть даже временную просадку по портфелю, возможно, ему стоит присмотреться к более коротким бумагам. В списке указаны доходность к погашению и дата погашения.
Анастасия Бойко, инвестиционный аналитик.
На краю зоны дефолтов
Приветствую всех котлетеров, туземунщиков и любителей облигаций, в том числе высокодоходных. Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов. Материалы с тегом «Облигации». Лента статей, последних новостей, дискуссий, ответов на вопросы из всех потоков от экспертов, авторов и читателей Тинькофф Журнала. Начало > Эко новости > В Москве "зеленые" облигации признали соответствующими стандартам зеленого финансирования. В 2023 году российские компании и банки разместили на внутреннем рынке облигации на рекордную за всю историю сумму — 5,2 триллиона ₽. Разобрались, как можно на этом. НОЧНЫЕ НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ И ОБЛИГАЦИЙ. РЖД установили ставку 12-го купона облигаций 001P-09R на уровне 13,76% годовых Подробнее.